广发稳鑫保本混合型证券投资基金

2018年第2季度报告

2018年6月30日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年七月二十日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 广发稳鑫保本

基金主代码 002446

交易代码 002446

基金运作方式 契约开放式

基金合同生效日 2016年3月21日

报告期末基金份额总额 860,289,081.09份

本基金运用投资组合保险策略，在严格控制投资
投资目标 风险、保证保本周期到期时本金安全的基础上，

实现基金资产的稳健增值。

本基金的保本策略为固定比例组合保险策略

投资策略 （CPPI），该策略的基本原理是将基金资产按一

定比例划分为安全资产和风险资产，其中安全资


产遵循保本要求将投资于各类债券及银行存款，
以保证投资本金的安全性，进而起到到期保本的
效果；而除安全资产外的风险资产主要投资于股
票、权证、股指期货等权益类工具，以提升基金
投资者的收益。

业绩比较基准 3年期银行定期存款利率（税后）

本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中
风险收益特征

的低风险品种。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

基金保证人 北京首创融资担保有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
报告期

主要财务指标

(2018年4月1日-2018年6月30日)

1.本期已实现收益 12,383,184.43
2.本期利润 6,832.44
3.加权平均基金份额本期利润 0.0000
4.期末基金资产净值 914,373,632.28
5.期末基金份额净值 1.063
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 0.00% 0.17% 0.70% 0.00% -0.70% 0.17%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发稳鑫保本混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2016年3月21日至2018年6月30日)

§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经 证券从业

姓名 职务 说明

理期限 年限


任职日 离任日

期 期

李巍先生，理学硕士，
持有中国证券投资基金
业从业证书。曾任广发
证券股份有限公司发展
研究中心研究员、投资
自营部研究员、投资经
理，广发基金管理有限
公司权益投资一部研究
员、权益投资一部副总
经理、广发核心精选混
本基金的基金 合型证券投资基金基金
经理；广发制 经理（自2013年9月
造业精选混合 9日至2015年2月

基金的基金经 17日）。现任广发基金
理；广发策略 管理有限公司权益投资
优选混合基金 一部总经理、广发制造
的基金经理； 业精选混合型证券投资
广发主题领先 基金基金经理（自

李巍 混合基金的基 2016-03- - 13年 2011年9月20日起任
金经理；广发 21 职）、广发策略优选混
新兴产业精选 合型证券投资基金基金
混合基金的基 经理（自2014年3月
金经理；广发 17日起任职）、广发主
新兴成长基金 题领先灵活配置混合型
的基金经理； 证券投资基金基金经理
权益投资一部 （自2014年7月31日
总经理 起任职）、广发新兴产
业精选灵活配置混合型
证券投资基金基金经理
（自2016年1月28日
起任职）、广发稳鑫保
本混合型证券投资基金
基金经理（自2016年
3月21日起任职）、广
发新兴成长灵活配置混
合型证券投资基金基金
经理（自2017年9月
15日起任职）。

本基金的基金 2016-03- 任爽女士，经济学硕士，
任爽 经理；广发纯 21 - 10年 持有中国证券投资基金
债债券基金的 业从业证书。曾任广发

基金经理；广 基金管理有限公司固定
发理财7天债 收益部交易员兼任研究
券基金的基金 员、广发鑫惠灵活配置
经理；广发天 混合型证券投资基金基
天红基金的基 金经理（自2016年

金经理；广发 11月16日至2018年
天天利货币基 3月20日）。现任广发
金的基金经理； 纯债债券型证券投资基
广发钱袋子基 金基金经理（自

金的基金经理； 2012年12月12日起任
广发活期宝货 职）、广发理财7天债
币基金的基金 券型证券投资基金基金
经理；广发聚 经理（自2013年6月
泰混合基金的 20日起任职）、广发天
基金经理；广 天红发起式货币市场基
发鑫惠定开债 金基金经理（自

基金的基金经 2013年10月22日起任
理；广发鑫益 职）、广发天天利货币
混合基金的基 市场基金基金经理（自
金经理；广发 2014年1月27日起任
鑫利混合基金 职）、广发钱袋子货币
的基金经理； 市场基金基金经理（自
广发安盈混合 2014年5月30日起任
基金的基金经 职）、广发活期宝货币
理 市场基金基金经理（自
2014年8月28日起任
职）、广发聚泰混合型
证券投资基金基金经理
（自2015年6月8日
起任职）、广发稳鑫保
本混合型证券投资基金
基金经理（自2016年
3月21日起任职）、广
发鑫益灵活配置混合型
证券投资基金基金经理
（自2016年11月

16日起任职）、广发鑫
利灵活配置混合型证券
投资基金基金经理（自
2016年12月2日起任
职）、广发安盈灵活配
置混合型证券投资基金
基金经理（自2016年
12月9日起任职）、广

发鑫惠纯债定期开放债
券型发起式证券投资基
金基金经理（自

2018年3月21日起任
职）。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关
规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》
及其配套法规、《广发稳鑫保本混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格
控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合
法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金
合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源
于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投
资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作
需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优
先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部
风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资
风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽
核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到
了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行

证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2018年二季度，货币市场再掀波澜，但整体仍然维持较为宽松的态势。从量价组合上来看，M2维持低位，回购利率R007在4月大幅波动后5~6月回归常态，同业存单利率季度高点低于一季度。央行操作方面，为了对冲信用环境偏紧带来的负面冲击，货币政策转向结构性宽松，具体表现为二季度内两次降准操作、不再跟随美联储上调政策利率、流动性相关措辞变为合理充裕等。由于央行态度是决定流动性的核心变量，预计年内流动性整体仍将维持宽松态势。但是在目前金融去杠杆的大环境下，企业融资出现了诸多问题。在新旧制度过渡期、各种监管细则尚未明确之前，中低等级信用债仍面临较大的风险。报告期内本基金一直采取中短久期的策略，安排一定现金在季末到期，重新配置较高收益存款、存单和回购，增厚组合收益。权益投资方面，本基金延续此前的配置思路，选取具备持续成长性的大盘股进行配置。未来本基金将继续秉承稳健增值的理念进行资产配置。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内,广发稳鑫保本净值增长率为0.00%,同期业绩比较基准收益率为0.70%

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)
1 权益投资 85,244,549.31 9.27

其中：股票 85,244,549.31 9.27
2 固定收益投资 790,344,000.00 85.99
其中：债券 790,344,000.00 85.99
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 19,999,450.00 2.18
其中：买断式回购的买入返售

- -
金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 15,205,463.45 1.65
7 其他各项资产 8,353,104.58 0.91
8 合计 919,146,567.34 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）
A农、林、牧、渔业 - -
B采矿业 4,713,687.00 0.52
C制造业 28,749,151.49 3.14
电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D业

E建筑业 - -
F批发和零售业 3,897,979.20 0.43
G交通运输、仓储和邮政业 - -
H住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J金融业 31,074,455.55 3.40
K房地产业 16,728,049.93 1.83

L租赁和商务服务业 - -
M科学研究和技术服务业 - -
N水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.01
O居民服务、修理和其他服务业 - -
P教育 - -
Q卫生和社会工作 - -
R文化、体育和娱乐业 - -
S综合 - -
合计 85,244,549.31 9.32
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)
1 601318 中国平安 178,123 10,434,445.34 1.14
2 600036 招商银行 325,534 8,607,118.96 0.94
3 600019 宝钢股份 919,573 7,163,473.67 0.78
4 000651 格力电器 141,200 6,657,580.00 0.73
5 600048 保利地产 540,302 6,591,684.40 0.72
6 601601 中国太保 192,945 6,145,298.25 0.67
7 000001 平安银行 647,700 5,887,593.00 0.64
8 000002 万科A 238,100 5,857,260.00 0.64
9 002456 欧菲科技 323,900 5,224,507.00 0.57
10 000858 五粮液 64,378 4,892,728.00 0.54
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 104,200,000.00 11.40
其中：政策性金融债 104,200,000.00 11.40
4 企业债券 167,165,000.00 18.28
5 企业短期融资券 110,179,000.00 12.05

6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 408,800,000.00 44.71
9 其他 - -
10 合计 790,344,000.00 86.44
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

净值比例(％)
1 111809163 18浦发银 1,000,000 99,030,000.00 10.83
行CD163

2 111806162 18交通银 1,000,000 95,880,000.00 10.49
行CD162

3 111821201 18渤海银 1,000,000 95,750,000.00 10.47
行CD201

4 01180114318中化股 700,000 70,007,000.00 7.66
SCP008

5 136682 G16三峡 700,000 68,642,000.00 7.51
1

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 53,558.21
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,299,476.80
5 应收申购款 69.57
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,353,104.58
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,056,482,981.47
本报告期基金总申购份额 540,575.52
减：本报告期基金总赎回份额 196,734,475.90
本报告期基金拆分变动份额 0.00
本报告期期末基金份额总额 860,289,081.09

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

（一）中国证监会批准广发稳鑫保本混合型证券投资基金募集的文件

（二）《广发稳鑫保本混合型证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发稳鑫保本混合型证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书

（六）基金管理人业务资格批件、营业执照

（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
8.3查阅方式

1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇一八年七月二十日
点击查看>>  附件