2016年12月31日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2017年1月20日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月18日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通通盈保本混合

交易代码 002415

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年3月15日

报告期末基金份额总额 934,508,051.53份

通过固定收益类资产与权益类资产的动态配置和有

投资目标 效的组合管理，在确保保本周期到期时本金安全的基

础上，力争实现基金资产的稳定增值。

本基金采用时间不变性投资组合保险策略（TIPP，

投资策略 TimeInvariantPortfolio Protection），通过量化

技术动态调整资产配置比例，以达到保证本金安全的

基本目标。

业绩比较基准 三年期银行定期存款税后收益率

本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低

风险收益特征 风险品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金和

债券型基金，低于股票型基金和非保本混合型基金。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

基金保证人 深圳市高新投集团有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2016年10月1日－2016年12月31日）

1.本期已实现收益 1,022,004.57

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2.本期利润 -11,313,333.72

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0118

4.期末基金资产净值 940,272,976.17

5.期末基金份额净值 1.006

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

（2）本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 净值增长率① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个 -1.18% 0.09% 0.69% 0.00% -1.87% 0.09%

月

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的

比较

注：1、本基金合同生效日为2016年3月15日。

2、本基金的建仓期为自合同生效日起6个月。截止建仓期结束，各项资产配置比例符合

规定。

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§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职日 离任 年限

期 日期

张一格先生，中国人民银行研究生部经

济学硕士、南开大学法学学士，美国特

许金融分析师（CFA）。10年证券投资从

业经历，具有基金从业资格，现任融通

基金管理有限公司固定收益部总经理。

历任兴业银行资金营运中心投资经理、

融通易支付货币市 国泰基金管理有限公司国泰民安增利债

场证券投资基金、 券型发起式证券投资基金、国泰上证 5

融通通盈保本混合 年期国债交易型开放式指数证券投资基

型证券投资基金、 金联接基金、国泰信用债券型证券投资

融通增裕债券型证 基金、国泰民益灵活配置混合型证券投

券投资基金、融通 资基金(LOF)、国泰浓益灵活配置混合型

增祥债券型证券投 证券投资基金、国泰安康养老定期支付

资基金、融通增丰 混合型证券投资基金基金经理。2015年

债券型证券投资基 6 月加入融通基金管理有限公司，2015

金、融通通瑞债券 年11月17日起至今任“融通易支付货

型证券投资基金、 币市场证券投资基金”基金经理，2016

融通通优债券型证 2016年 年3月15日起至今任“融通通盈保本混

张一格 券投资基金、融通 5月13 - 10 合型证券投资基金”基金经理，2016年

月月添利定期开放 日 4月28日起至今任“融通增裕债券型证

债券型证券投资基 券投资基金”基金经理，2016年5月13

金、融通通景灵活 日起至今任“融通增祥债券型证券投资

配置混合型证券投 基金”基金经理，2016年7月19日起至

资基金、融通通鑫 今任“融通增丰债券型证券投资基金”

灵活配置混合型证 基金经理，2016年7月28日起至今任“融

券投资基金、融通 通通瑞债券型证券投资基金”基金经理，

新机遇灵活配置混 2016年8月9日起至今任“融通通优债

合型证券投资基 券型证券投资基金”基金经理，2016年

金、融通通裕债券 8月24日起至今任“融通月月添利定期

型证券投资基金的 开放债券型证券投资基金”基金经理，

基金经理。 2016年8月30日起至今任“融通通景灵

活配置混合型证券投资基金”基金经理，

2016年9月22日起至今任“融通通鑫灵

活配置混合型证券投资基金”、“融通新

机遇灵活配置混合型证券投资基金”基

金经理，2016年11月2日起至今任“融

通通裕债券型证券投资基金”基金经理。

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注：任职日期指根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2016年四季度，债券市场走出了一轮超出市场预期的调整。以市场热议央行或将表外理财纳

入MPA考核为开端，牛市的情绪开始消退，市场关注到9月份以来资金的持续紧张，收益率开始

出现缓步抬升。随后，我们在三季报中提示的风险因素——去杠杆政策对市场造成较大的打击，在银行、非银的资产负债互相缠绕的市场格局下，去杠杆进入“负反馈”，加速了债券市场的下跌。

股票市场在四季度先涨后跌，整体基本持平，沪深300指数上涨1.78%，钢铁、石油石化表

现较好，煤炭、非银、银行等行业都走出了过山车式行情。

本基金四季度随着债券市场的回调，净值有所回撤。在债券方面，及时将久期调整到短期，并用国债期货对冲了部分市场下跌。在权益方面，重新加配了白酒、银行、零售等稳健品种。

权益方面，在控制风险的总基调下，再考虑2016年有业绩支撑个股已经有一定程度上涨，估

值并不便宜，预计整体指数缺乏大的机会。但从中长期看，增量资金缓步进入A股市场依然可期，

包括银行理财涉权益投资、打新底仓配置、养老金入市、A股纳入MSCI指数等。板块上，可在国

企改革、农业供给侧改革、PPP中寻找机会。

债券方面，本轮牛市的三大支柱——经济基本面缓慢探底、中性偏松的货币政策、银行理财的资产配置动力——不同程度地被动摇。近期的PMI走势见证了经济基本面的回升，货币政策基 第5页共10页

调变为了“稳健中性”，银行理财的负债成本上升以及规模增速下降给委外市场较为负面的预期，因此，今年债券市场收益率的中枢相比2016年应该是有抬升的。但站在目前的时点上，经历了2016年底的大幅调整后，对未来债市也不宜悲观，经济基本面并不具备强劲复苏的特征，价格上行更多是供给侧改革因素，需求复苏并不明显。未来某个时点，政策导向有可能重新转向稳增长，这时债市将重新迎来机会。

接下来本基金根据保本基金的期限和风险特点，考虑到债券短端调整比较充分，投资价值显着，在债券配置方面将采用中短久期、高评级的策略，同时以利率债去把握交易性机会。在权益方面，依然会选择行业发展前景向好、估值合理、表现稳健的个股进行投资。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期基金份额净值增长率为-1.18%，同期业绩比较基准收益率为0.69%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 52,308,479.13 4.52

其中：股票 52,308,479.13 4.52

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 991,993,643.40 85.74

其中：债券 965,211,643.40 83.42

资产支持证券 26,782,000.00 2.31

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 96,689,771.50 8.36

8 其他资产 16,018,731.71 1.38

9 合计 1,157,010,625.74 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

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B 采矿业 1,779,800.00 0.19

C 制造业 17,992,566.90 1.91

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 15,592.23 0.00

F 批发和零售业 4,419,000.00 0.47

G 交通运输、仓储和邮政业 6,519,000.00 0.69

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 21,582,520.00 2.30

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 52,308,479.13 5.56

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例(%)

1 600519 贵州茅台 22,000 7,351,300.00 0.78

2 600276 恒瑞医药 149,926 6,821,633.00 0.73

3 601006 大秦铁路 800,000 5,664,000.00 0.60

4 601166 兴业银行 330,000 5,326,200.00 0.57

5 601998 中信银行 750,000 4,807,500.00 0.51

6 601933 永辉超市 900,000 4,419,000.00 0.47

7 601318 中国平安 120,000 4,251,600.00 0.45

8 600030 中信证券 234,000 3,758,040.00 0.40

9 601601 中国太保 120,000 3,332,400.00 0.35

10 601088 中国神华 110,000 1,779,800.00 0.19

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

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3 金融债券 100,320,000.00 10.67

其中：政策性金融债 50,075,000.00 5.33

4 企业债券 363,664,943.40 38.68

5 企业短期融资券 360,107,700.00 38.30

6 中期票据 141,119,000.00 15.01

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 965,211,643.40 102.65

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例(%)

1 091501001 15中国信达债01 500,000 50,245,000.00 5.34

2 0980185 09国网债04 400,000 41,248,000.00 4.39

3 011699982 16鲁高速集SCP005 400,000 40,044,000.00 4.26

4 011698018 16云南白药SCP001 400,000 40,032,000.00 4.26

5 112419 16河钢01 400,000 39,740,000.00 4.23

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值比

例(%)

1 1689124 16德宝天元1A2 200,000 19,834,000.00 2.11

2 1689116 16中誉1优先 200,000 5,566,000.00 0.59

3 1689123 16德宝天元1A1 200,000 1,382,000.00 0.15

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/ 合约市值（元） 公允价值变 风险说明

卖） 动（元）

IF1701 IF1701 -15 -14,814,000.00 207,000.00 -

公允价值变动总额合计（元） 207,000.00

股指期货投资本期收益（元） 0.00

股指期货投资本期公允价值变动（元） 207,000.00

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5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

在法律法规许可时，本基金可基于谨慎原则运用其他相关金融工具对投资组合进行管理。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2

本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 3,286,972.34

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 12,731,759.37

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 16,018,731.71

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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 982,934,070.06

报告期期间基金总申购份额 108,403.31

减:报告期期间基金总赎回份额 48,534,421.84

报告期期间基金拆分变动份额 -

报告期期末基金份额总额 934,508,051.53

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

（一）中国证监会批融通通盈保本混合型证券投资基金设立的文件

（二）《融通通盈保本混合型证券投资基金基金合同》

（三）《融通通盈保本混合型证券投资基金托管协议》

（四）《融通通盈保本混合型证券投资基金招募说明书》

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

8.2存放地点

基金管理人、基金托管人处

8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com查询。

融通基金管理有限公司

2017年1月20日

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