国联安安稳保本混合型证券投资基金
2017年第1季度报告
2017年3月31日
基金管理人:国联安基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年四月二十二日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年4月20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国联安安稳保本混合
基金主代码 002367
交易代码 002367
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年3月11日
报告期末基金份额总额 3,203,172,357.68份
在严格控制投资风险的条件下,力争实现基金资产的长期
投资目标
稳定增值。
本基金以CPPI 策略为主、TIPP策略为辅进行资产配置和
投资组合管理,其中主要通过CPPI 策略动态调整固定收
投资策略 益资产与风险资产的投资比例,以确保本基金在一段时间
以后其价值不低于事先设定的某一目标价值,从而在实现
基金资产保本的前提下,同时获取投资组合的上行收益。
业绩比较基准 2年期银行定期存款基准利率(税后)
本基金为保本混合型证券投资基金,属于证券投资基金中
风险收益特征
的低风险品种
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
基金保证人 北京首创融资担保有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标
(2017年1月1日-2017年3月31日)
1.本期已实现收益 1,446,372.99
2.本期利润 9,084,836.14
3.加权平均基金份额本期利润 0.0027
4.期末基金资产净值 3,206,704,358.92
5.期末基金份额净值 1.001
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含停牌股票按公允价值调整的影响;
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 业绩比较 业绩比较
净值增长
阶段 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率①
② 率③ 率标准差
④
过去三个月 0.30% 0.09% 0.52% 0.01% -0.22% 0.08%
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国联安安稳保本混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016年3月11日至2017年3月31日)
注:1、本基金业绩比较基准为:2年期银行定期存款基准利率(税后);
2、本基金基金合同于2016年3月11日生效;本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月。
本基金建仓期结束距本报告期末不满一年,建仓期结束时各项资产配置符合合同约定;
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业年
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 限
本基金
基金经
理、兼 吴昊,男,博士研究生。2009
任国联 年7月至2013年6月在齐
安信心 鲁证券有限公司从事研究
增益债 工作。2013年6月至2015
券型证 年6月在光大证券股份有限
券投资 公司从事研究工作。2015
基金基 年7月起加入国联安基金管
金经 理有限公司,担任基金经理
理、国 助理。2015年10月起任国
吴昊 联安信 2016-03-11 - 8年(自2009 联安保本混合型证券投资
心增长 年起) 基金基金经理。2015年11
债券型 月起兼任国联安信心增益
证券投 债券型证券投资基金基金
资基金 经理。2015年11月起兼任
基金经 国联安信心增长债券型证
理、国 券投资基金基金经理。2016
联安保 年3月起兼任国联安安稳保
本混合 本混合型证券投资基金基
型证券 金经理。
投资基
金基金
经理。
本基金 冯俊先生,复旦大学经济学
基金经 博士。曾任上海证券有限责
理、兼 任公司研究、交易主管,光
任国联 大保德信基金管理有限公
安双佳 司资产配置助理、宏观和债
信用债 券研究员,长盛基金管理有
券型证 限公司基金经理助理,泰信
券投资 16年(自 基金管理有限公司固定收
冯俊 基金 2016-03-11 2017-01-19 2001年起) 益研究员、基金经理助理及
(LOF) 基金经理。2008年10月起
基金经 加入国联安基金管理有限
理、国 公司,现任债券组合管理部
联安德 总监,2009年3月至2015
盛安心 年3月任国联安德盛增利债
成长混 券证券投资基金基金经理,
合型证 2010年6月至2013年7月
券投资 兼任国联安信心增益债券
基金基 型证券投资基金基金经理,
金经 2011年1月至2012年7月
理、国 兼任国联安货币市场证券
联安鑫 投资基金基金经理,2013
安灵活 年7月至2017年1月兼任
配置混 国联安双佳信用债券型证
合型证 券投资基金(LOF)的基金
券投资 经理。2014年12月至2016
基金基 年6月兼任国联安信心增长
金经 债券型证券投资基金的基
理、国 金经理。2014年6月至2017
联安睿 年1月兼任国联安德盛安心
祺灵活 成长混合型证券投资基金
配置混 基金经理。2015年3月至
合型证 2017年1月兼任国联安鑫
券投资 安灵活配置混合型证券投
基金基 资基金的基金经理。2015
金经 年4月至2017年1月兼任
理、国 国联安睿祺灵活配置混合
联安鑫 型证券投资基金基金经理。
富混合 2015年5月至2017年1月
型证券 兼任国联安鑫富混合型证
投资基 券投资基金基金经理。2015
金基金 年6月至2017年1月兼任
经理、 国联安添鑫灵活配置混合
国联安 型证券投资基金基金经理。
添鑫灵 2015年11月至2017年1
活配置 月兼任国联安通盈灵活配
混合型 置混合型证券投资基金基
证券投 金经理、国联安德盛增利债
资基金 券证券投资基金基金经理。
基金经 2016年2月至2017年1月
理、国 兼任国联安鑫悦灵活配置
联安通 混合型证券投资基金、国联
盈灵活 安鑫禧灵活配置混合型证
配置混 券投资基金基金经理。2016
合型证 年3月至2017年1月兼任
券投资 国联安安稳保本混合型证
基金基 券投资基金基金经理。2016
金经 年9月至2017年1月兼任
理、国 国联安鑫盈混合型证券投
联安德 资基金基金经理。2016年
盛增利 12月至2017年1月兼任国
债券证 联安睿智定期开放混合型
券投资 证券投资基金基金经理。
基金基
金经
理、国
联安鑫
悦灵活
配置型
混合证
券投资
基金基
金经
理、国
联安鑫
禧灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安鑫
盈混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
睿智定
期开放
混合型
证券投
资基金
基金经
理、债
券组合
管理部
总监。
注:1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日;
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安安稳保本混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》(以下简称“公平交易制度”),用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;在交易环节严格按照时间优先,价格优先的原则执行指令;如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时,及时执行交易系统中的公平交易模块;采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析;对投资流程独立稽核等。
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济方面,2017年1季度生产面表现较好,地产、基建的投资增速尽管回落,
但仍有较大的正面贡献。此外,从2016下半年开始,经济内生动力持续复苏。2017年1季
度工业生产活动继续复苏,PMI指标自2016年3月份以来持续维持在荣枯线以上,工业企
业利润一季度同比表现较好。PPI持续正增长,预计未来会有所回落。CPI较低,预计未来
有所回升,保持温和上涨势态。从前1-2月份数据来看,经济增长的惯性仍然较强,1季度
数据表现较强。从政策面看,在短期宏观经济的下行压力不大的情况下,货币政策可能仍然保持紧平衡状态。此外,美联储加息对央行货币政策仍会有较大制约。整体来看,央行的货 币政策仍然偏紧。
2017年1季度债市收益率先下后上,振幅很大。在所有债券品种中,长期利率债
表现较差,短期限债券表现相对较好;此外,城投债表现一般,产业债仍然分化严重。自 2016年4季度以来,监管思路表现出较明显地去杠杆、去资产泡沫,央行提高了公开市场 的资金利率,因此一季度长期利率债波动较大。此外,3月底部分民企信用风险又引起市场关注,市场上有信用担忧的信用债的利差持续高位。行业景气度较差的企业债券收益率维持 高位,信用利差继续走扩。通常而言,2季度信用债评级调整较多,因此未来信用债的分化可能仍会较大。
本基金在1季度继续持有高资质低风险信用债。本基金债券组合加权剩余期限较短,
按照监管要求将会继续调整持债类别和久期。
权益市场在1季度表现差异较大,业绩较好的白马蓝筹受到市场追捧。本基金的权
益投资在1季度权益仓位较低,通过精选个股来获取相对稳健收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金的份额净值增长率为0.30%,同期业绩比较基准收益率为0.52%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额(元)
比例(%)
1 权益投资 130,662,623.28 3.61
其中:股票 130,662,623.28 3.61
2 固定收益投资 3,371,910,433.98 93.04
其中:债券 3,371,910,433.98 93.04
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融
- -
资产
6 银行存款和结算备付金合计 44,062,262.23 1.22
7 其他各项资产 77,339,248.09 2.13
8 合计 3,623,974,567.58 100.00
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元)
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
- -
B 采矿业
C 制造业 130,600,310.86 4.07
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 45,382.26 0.00
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 16,930.16 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 130,662,623.28 4.07
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 600519 贵州茅台 60,000 23,181,600.00 0.72
2 002456 欧菲光 400,000 15,144,000.00 0.47
3 300296 利亚德 350,000 14,336,000.00 0.45
4 002508 老板电器 250,000 12,400,000.00 0.39
5 002572 索菲亚 160,000 11,024,000.00 0.34
6 300072 三聚环保 170,000 10,636,900.00 0.33
7 600276 恒瑞医药 180,000 9,779,400.00 0.30
8 300156 神雾环保 250,000 8,750,000.00 0.27
9 002078 太阳纸业 1,000,000 7,130,000.00 0.22
10 300145 中金环境 200,000 5,676,000.00 0.18
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 199,830,000.00 6.23
其中:政策性金融债 199,830,000.00 6.23
4 企业债券 1,378,794,931.94 43.00
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 1,778,664,000.00 55.47
7 可转债(可交换债) 14,621,502.04 0.46
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,371,910,433.98 105.15
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
值比例(%)
1 150417 15农发17 1,000,000 100,100,000.0 3.12
0
2 160419 16农发19 1,000,000 99,730,000.00 3.11
3 112358 16BOE01 1,000,000 97,010,000.00 3.03
4 101455031 14宁国资 800,000 81,296,000.00 2.54
MTN001
5 112232 14长证债 800,000 80,896,000.00 2.52
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货,没有相关投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1本报告期内,经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息
披露平台,以及经核实托管人提供的信息,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库
之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 74,396.65
2 应收证券清算款 13,860,482.09
3 应收股利 -
4 应收利息 63,404,021.08
5 应收申购款 348.27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 77,339,248.09
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 110035 白云转债 5,168,272.20 0.16
2 110034 九州转债 2,414,600.00 0.08
3 110032 三一转债 2,221,200.00 0.07
4 113008 电气转债 1,144,300.00 0.04
5 123001 蓝标转债 1,033,593.24 0.03
6 128013 洪涛转债 182,652.80 0.01
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 3,412,610,670.63
报告期基金总申购份额 222,259.87
减:报告期基金总赎回份额 209,660,572.82
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,203,172,357.68
注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额;总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内,本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准国联安安稳保本混合型证券投资基金发行及募集的文件
2、《国联安安稳保本混合型证券投资基金基金合同》
3、《国联安安稳保本混合型证券投资基金招募说明书》
4、《国联安安稳保本混合型证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件和营业执照
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地点
中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼
8.3 查阅方式
网址:www.gtja-allianz.com
国联安基金管理有限公司
二〇一七年四月二十二日
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