兴业优债增利债券型证券投资基金

2023年第2季度报告

2023年06月30日

基金管理人:兴业基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

报告送出日期:2023年07月21日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年04月01日起至06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 兴业优债增利债券

基金主代码 002338

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020年03月24日

报告期末基金份额总额 52,260,398.78份

本基金在严格控制投资组合风险的前提下，通过积
投资目标 极主动的资产配置，力争 获得超越业绩比较基准的
收益。

本基金的投资策略包括资产配置策略、债券投资策
投资策略 略、杠杆策略、信用衍生品投资策略、国债期货投
资策略、资产支持证券投资策略。

业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益水平
高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 兴业基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 兴业优债增利债券A 兴业优债增利债券C

下属分级基金的交易代码 002338 008392

报告期末下属分级基金的份额总 29,125,369.34份 23,135,029.44份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2023年04月01日 - 2023年06月30日)
兴业优债增利债券A 兴业优债增利债券C

1.本期已实现收益 9,620.31 -145.64

2.本期利润 46,061.71 18,694.12

3.加权平均基金份额本期利润 0.0042 0.0064

4.期末基金资产净值 30,425,954.55 24,091,843.30

5.期末基金份额净值 1.0447 1.0414

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
4、本基金于2020年3月23日经持有人大会表决通过"关于兴业奕祥混合型证券投资基金转型为兴业优债增利债券型证券投资基金"的议案，自2020年3月24日起，本基金转型为兴业优债增利债券型证券投资基金，《兴业优债增利债券型证券投资基金基金合同》亦于该日同时生效。
5、自2020年03月24日起，本基金分设两类基金份额：A类基金份额和C类基金份额，2020年03月26日C类基金份额存续，上述业绩表现按实际存续期计算。详情参阅相关公告。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴业优债增利债券A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.31% 0.02% 0.94% 0.04% -0.63% -0.02%

过去六个月 1.69% 0.03% 1.22% 0.04% 0.47% -0.01%


过去一年 2.05% 0.05% 1.35% 0.05% 0.70% 0.00%

过去三年 9.31% 0.06% 2.99% 0.05% 6.32% 0.01%

自基金合同

生效起至今 9.90% 0.06% 2.21% 0.06% 7.69% 0.00%

本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率。
兴业优债增利债券C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.22% 0.02% 0.94% 0.04% -0.72% -0.02%

过去六个月 1.55% 0.04% 1.22% 0.04% 0.33% 0.00%

过去一年 1.73% 0.05% 1.35% 0.05% 0.38% 0.00%

过去三年 8.23% 0.06% 2.99% 0.05% 5.24% 0.01%

自基金合同

生效起至今 8.37% 0.06% 2.12% 0.06% 6.25% 0.00%

本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率。
3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


本基金合同自 2020 年 03 月 24 日起生效并增设 C 类基金份额，自 2020 年 03 月 26 日起
C 类基金份额存续。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

中国籍，硕士学位，具有证
券投资基金从业资格。曾在
银河创新资本、上银基金、
九州证券从事投资研究工

固定收益投资部总 作；2013年5月加入上银基
倪侃 经理助理、公募债券 2022- - 11年 金管理有限公司，参与公司
投资团队总监、基金 10-21 筹备与创立，先后担任交易
经理 员、研究员；2016年9月开
始在上银基金先后担任交

易总监、基金经理等职务。
2021年5月加入兴业基金，
现任固定收益投资部总经


理助理、公募债券投资团队
总监、基金经理。

1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

近期从宏观经济基本面上看仍存一定压力，市场静待稳增长政策进一步出台。6月高频数据显示国内经济“强预期、弱现实”的局面持续，地产投资和销量数据依旧低迷，信心不足制约消费复苏，经济内生性动力不足的局面难以快速扭转。二季度来以来新房二手房市场承压，土地成交走弱，季度末票据利率转为下行，反映银行信贷需求一般。尽管受制于中美利差扩大，人民币汇率存在短期贬值压力，但预计货币政策仍会延续“以我为主”，市场流动性难以快速收紧。投资者将围绕七月份前后的政治局会议的刺激政策强、弱进行博弈，这使利率维持震荡走势，而信用利差扩张有限。

临近半年末资金价格季节性波动，传导至债券市场资产也随之波动加大，但随着6月下旬央行加大公开市场的投放力度，债券市场开始震荡偏强。综合来看，纯债仍然为二季度大类资产中表现最好的资产，尤其是中短端利率和信用债表现较好；转债资产跟随权益类资产震荡。

组合二季度继续保持信用债票息为主、转债增强的策略，净值整体稳步增长，组合主要增持3年以内的中短端信用债资产以及双低策略转债资产。如后期收益率下行则考
虑适当止盈，以促进产品净值稳步增长。随着资金回流理财子市场，预计三季度流动性将维持稳健偏松，3年内中短端配置需求将延续旺盛。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末兴业优债增利债券A基金份额净值为1.0447元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.31%，同期业绩比较基准收益率为0.94%；截至报告期末兴业优债增利债券C基金份额净值为1.0414元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.22%，同期业绩比较基准收益率为0.94%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

本报告期内，本基金自2023年3月29日起至2023年6月20日止基金资产净值低于五千万，已连续二十个工作日以上。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 47,808,447.82 84.40

其中：债券 47,808,447.82 84.40

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 8,668,781.93 15.30

8 其他资产 169,766.49 0.30

9 合计 56,646,996.24 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 16,172,543.01 29.66

2 央行票据 - -

3 金融债券 13,578,343.11 24.91

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 1,032,816.44 1.89

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 4,090,742.36 7.50

7 可转债（可交换债） 12,934,002.90 23.72

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 47,808,447.82 87.69

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 230001 23附息国债01 100,000 10,105,964.38 18.54

2 019694 23国债01 60,000 6,066,578.63 11.13

3 110059 浦发转债 47,000 5,080,336.88 9.32

4 113042 上银转债 28,000 3,030,052.60 5.56

5 113050 南银转债 26,000 2,927,198.25 5.37

1 证券代码 230001 证券名称 23附息国债01 数量 100,000.00 市值 10,105,964.38 占组合净
值比例 18.54%

2 证券代码 019694 证券名称 23国债01 数量 60,000.00 市值 6,066,578.63 占组合净值比例
11.13%

3 证券代码 110059 证券名称 浦发转债 数量 47,000.00 市值 5,080,336.88 占组合净值比例
9.32%

4 证券代码 113042 证券名称 上银转债 数量 28,000.00 市值 3,030,052.60 占组合净值比例
5.56%

5 证券代码 113050 证券名称 南银转债 数量 26,000.00 市值 2,927,198.25 占组合净值比例
5.37%

6 证券代码 2028033 证券名称 20建设银行二级 数量 20,000.00 市值 2,126,791.78 占组合
净值比例 3.90%

7 证券代码 232280012 证券名称 22广州银行二级资本债01 数量 20,000.00 市值

2,105,695.89 占组合净值比例 3.86%

8 证券代码 1920059 证券名称 19江苏银行二级 数量 20,000.00 市值 2,099,755.51 占组合
净值比例 3.85%

9 证券代码 1920066 证券名称 19上海银行二级 数量 20,000.00 市值 2,092,326.79 占组合
净值比例 3.84%

10 证券代码 232380008 证券名称 23广州农商行二级资本债01 数量 20,000.00 市值

2,076,302.73 占组合净值比例 3.81%

11 证券代码 2320025 证券名称 23北京银行01 数量 20,000.00 市值 2,005,001.09 占组合净
值比例 3.68%

12 证券代码 113056 证券名称 重银转债 数量 11,500.00 市值 1,163,543.22 占组合净值比
例 2.13%

13 证券代码 188357 证券名称 21光明01 数量 10,000.00 市值 1,032,816.44 占组合净值比
例 1.89%

14 证券代码 2126006 证券名称 21南洋银行01 数量 10,000.00 市值 1,027,907.95 占组合净
值比例 1.89%

15 证券代码 101900051 证券名称 19华润MTN001 数量 10,000.00 市值 1,025,407.67 占组
合净值比例 1.88%

16 证券代码 101900015 证券名称 19中石油MTN001 数量 10,000.00 市值 1,025,195.01 占
组合净值比例 1.88%

17 证券代码 102100440 证券名称 21江苏银宝MTN001 数量 10,000.00 市值 1,023,054.43
占组合净值比例 1.88%

18 证券代码 102100622 证券名称 21鲁黄金MTN002 数量 10,000.00 市值 1,017,085.25 占
组合净值比例 1.87%

19 证券代码 110081 证券名称 闻泰转债 数量 3,000.00 市值 335,184.49 占组合净值比例
0.61%

20 证券代码 113605 证券名称 大参转债 数量 1,500.00 市值 169,653.49 占组合净值比例
0.31%

21 证券代码 113044 证券名称 大秦转债 数量 1,000.00 市值 115,516.16 占组合净值比例
0.21%

22 证券代码 128136 证券名称 立讯转债 数量 1,000.00 市值 112,517.81 占组合净值比例
0.21%

23 证券代码 137799 证券名称 22海通05 数量 440.00 市值 44,561.37 占组合净值比例

0.08%

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资范围不包含股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金投资国债期货，将以套期保值为目的，将根据风险管理的原则，充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资前十名证券发行主体中：

（1）建设银行：于2022年11月1日因未依法履行其他职责被中国银行保险监督管理委员会罚款200万元；于2022年11月4日因未依法履行其他职责被中国银行保险监督管理委员会罚款260万元；于2023年2月17日因未依法履行其他职责被中国银行保险监督管理委员会没收违法所得并处罚款合计19891.5626万元。其中，总行7342万元，分支机构12550万元。

（2）江苏银行：于2023年2月10日因未依法履行其他职责被中国人民银行予以警告，没收违法所得42万元，罚款773.6万元。


报告期内基金投资的前十名证券除建设银行、江苏银行外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，未发现报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本基金管理人的研究部门对其保持了及时的研究跟踪，投资决策符合本基金管理人的投资流程。
5.11.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 169,746.51

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 19.98

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 169,766.49

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
号

1 110059 浦发转债 5,080,336.88 9.32

2 113042 上银转债 3,030,052.60 5.56

3 113050 南银转债 2,927,198.25 5.37

4 113056 重银转债 1,163,543.22 2.13

5 110081 闻泰转债 335,184.49 0.61

6 113605 大参转债 169,653.49 0.31

7 113044 大秦转债 115,516.16 0.21

8 128136 立讯转债 112,517.81 0.21

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

兴业优债增利债券A 兴业优债增利债券C

报告期期初基金份额总额 9,475,153.13 628,344.43

报告期期间基金总申购份额 20,229,895.03 22,611,657.20

减：报告期期间基金总赎回份额 579,678.82 104,972.19

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 29,125,369.34 23,135,029.44

注：申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额调减份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

兴业优债增利债券A 兴业优债增利债券C

报告期期初管理人持有的本基金份 0.00 0.00
额

报告期期间买入/申购总份额 11,496,455.26 961,261.17

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份

额 11,496,455.26 961,261.17

报告期期末持有的本基金份额占基

金总份额比例（%） 39.47 4.16

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 申购 2023-05-24 961,261.17 1,000,000.00 0

基金转换

2 入 2023-06-21 11,496,455.26 12,000,000.00 0

合计 12,457,716.43 13,000,000.00

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 序 持有基金份额 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

者


类 号 比例达到或者

别 超过20%的时

间区间

1 20230620-202 - 4,789,231.65 - 4,789,231.65 9.16%
30620

2 20230620-202 - 7,207,380.36 - 7,207,380.36 13.79%
机 30620

构 3 20230621-202 - 12,457,716.43 - 12,457,716.4 23.84%
30630 3

4 20230621-202 - 14,414,760.71 - 14,414,760.7 27.58%
30630 1

产品特有风险

本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者集中赎回，可
能会对本基金造成流动性压力；同时，该等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的 风险；（3）因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000 万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平，并对申购赎 回进行合理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益。
注：上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予兴业奕祥混合型证券投资基金变更注册的文件

（二）《兴业优债增利债券型证券投资基金基金合同》

（三）《兴业优债增利债券型证券投资基金托管协议》

（四）法律意见书

（五）基金管理人业务资格批件和营业执照

（六）基金托管人业务资格批件和营业执照

（七）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人的住所
9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。

网站：http://www.cib-fund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。

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兴业基金管理有限公司
2023年07月21日
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