光大保德信风格轮动混合型证券投资基金

2017年半年度报告摘要

2017年6月30日

基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年八月二十六日

1 重要提示

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复核了本报

告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

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2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 光大保德信风格轮动混合

基金主代码 002305

交易代码 002305

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年2月4日

基金管理人 光大保德信基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 63,521,869.74份

基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明

本基金将把握不同时期风格轮动带来的投资机会，在有效控制风险前提

投资目标 下，力求超越业绩比较基准的投资回报，争取实现基金资产的长期稳健

增值。

1、资产配置策略

本基金将通过对宏观经济基本面及证券市场双层面的数据进行研究，并

通过定性定量分析、风险测算及组合优化，最终形成大类资产配置决策。

（1）宏观经济运行的变化和国家的宏观调控政策将对证券市场产生深刻

影响。本基金通过综合国内外宏观经济状况、国家财政政策、央行货币

政策、物价水平变化趋势等因素，构建宏观经济分析平台；

（2）运用历史数据并结合基金管理人内部的定性和定量分析模型，确定

影响各类资产收益水平的先行指标，将上一步的宏观经济分析结果量化

为对先行指标的影响，进而判断对各类资产收益的影响；

（3）结合上述宏观经济对各类资产未来收益影响的分析结果和本基金投

资组合的风险预算管理，确定各类资产的投资比重。

投资策略 2、股票投资策略

我国A股市场具有独特的风格轮动特征，具体表现为强势行情在大盘、

中盘、小盘板块的股票中进行切换。本基金的股票投资策略将主要采用

风格轮动的投资策略，即通过量化模型的方式来跟踪、预测 A 股市场

的风格轮动规律，在不同时期从大中小盘板块中选择出未来表现相对强

势的，并集中投资于该板块，从而分享大中小盘轮动带来的超额收益。

同时，在各板块内部，通过定量和定性相结合的方式选择优质股票来构

建最终组合，从而进一步提升本基金的整体收益。

（1）风格板块的集中投资

本基金将采用基金管理人自主开发的风格轮动识别模型对我国 A 股市

场的风格轮动进行预测。我们将 A 股市场的风格板块分为以下三种股

票库：

大盘风格股票库：属于沪深300指数成分股的全部股票。

中盘风格股票库：除沪深300 指数成分股及深圳证券交易所创业板上市

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股票之外的其余股票。

小盘风格股票库：在深圳证券交易所创业板上市的全部股票。

本基金应将至少60%的非现金资产集中投资于以上三种股票库中的一个

股票库。

（2）个股选择

本基金将以定性和定量相结合的方式、从价值和成长等因素对个股进行

选择，综合考虑上市公司的增长潜力与市场估值水平，精选估值合理且

成长性良好的上市公司进行投资。

1）定量分析

本基金结合盈利增长指标、现金流量指标、负债比率指标、估值指标、

盈利质量指标等与上市公司经营有关的重要定量指标，对目标上市公司

的价值进行深入挖掘，并对上市公司的盈利能力、财务质量和经营效率

进行评析，为个股选择提供依据。

2）定性分析

A.价值和成长性

本基金认为股票价格的合理区间并非完全由其财务数据决定，还必须结

合企业学习与创新能力、企业发展战略、技术专利优势、市场拓展能力、

公司治理结构和管理水平、公司的行业地位、公司增长的可持续性等定

性因素，给予股票一定的折溢价水平，并最终决定股票合理的价格区间。

根据上述定性定量分析的结果，本基金进一步从价值和成长两个纬度对

备选股票进行评估。对于价值被低估且成长性良好的股票，本基金将重

点关注；对于价值被高估但成长性良好，或价值被低估但成长性较差的

股票，本基金将通过深入的调研和缜密的分析，有选择地进行投资；对

于价值被高估且成长性较差的股票，本基金不予考虑投资。

B．事件性因素分析

本基金所涉及的行业受政策扶持、产业升级、行业内重大事件的影响比

较明显，往往会对整个行业内个股的估值水平有大范围的影响，具体包

括重大行业政策变化、行业限制的放松或收紧等。

3、固定收益类品种投资策略

本基金投资于固定收益类品种的目的是在保证基金资产流动性的基础上，

使基金资产得到更加合理有效的利用，从而提高投资组合收益。为此，

本基金固定收益类资产的投资将在限定的投资范围内，根据国家货币政

策和财政政策实施情况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况来

预测债券市场整体利率趋势，同时结合各具体品种的供需情况、流动性、

信用状况和利率敏感度等因素进行综合分析，在严格控制风险的前提下，

构建和调整债券投资组合。在确定固定收益投资组合的具体品种时，本

基金将根据市场对于个券的市场成交情况，对各个目标投资对象进行利

差分析，包括信用利差，流动性利差，期权调整利差（OAS），

并利用利率模型对利率进行模拟预测，选出定价合理或被低估，到期期

限符合组合构建要求的固定收益品种。

4、股指期货投资策略

本基金将在风险可控的前提下，以套期保值为目的，根据对现货和期货

市场的分析，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套

期保值策略，以改善投资组合的投资效果，实现股票组合的超额收益。

5、中小企业私募债投资策略

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与传统的信用债相比，中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，

整体流动性相对较差，而且受到发债主体资产规模较小、经营波动性较

高、信用基本面稳定性较差的影响，整体的信用风险相对较高。因此，

对于中小企业私募债券的投资应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为，

投资该类债券的核心要点是对个券信用资质进行详尽的分析，并综合考

虑发行人的企业性质、所处行业、资产负债状况、盈利能力、现金流、

经营稳定性等关键因素，确定最终的投资决策。

6、资产支持证券投资策略

资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、

提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分

析的基础上，对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风

险和利率风险等进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策

略、预期利率波动率策略等积极主动的投资策略，投资于资产支持证券。

7、权证及其他品种投资策略

本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究，结合期权定

价量化模型估算权证价值，主要考虑运用的策略有：价值挖掘策略、杠

杆策略、双向权证策略、获利保护策略和套利策略等。

同时，法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，本基金若认

为有助于基金进行风险管理和组合优化的，可依据法律法规的规定履行

适当程序后，运用金融衍生产品进行投资风险管理。

业绩比较基准 25%×沪深300指数收益率＋25%×中证500指数收益率＋25%×创业板指

数收益率＋25%×中证全债指数收益率。

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货

风险收益特征 币市场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投

资品种。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 光大保德信基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司

信息披露 姓名 魏丹 田青

联系电话 （021）80262888 010-67595096

负责人 电子邮箱 epfservice@epf.com.cn tianqing1.zh@ccb.com

客户服务电话 4008-202-888 010-67595096

传真 （021）80262468 010-66275853

2.4信息披露方式

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.epf.com.cn

基金半年度报告备置地点 光大保德信基金管理有限公司、中国建设

银行股份有限公司的办公场所。

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3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年1月1日至2017年6月30日）

本期已实现收益 -12,795,494.09

本期利润 -11,758,058.46

加权平均基金份额本期利润 -0.1794

本期基金份额净值增长率 -17.30%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末可供分配基金份额利润 -0.1007

期末基金资产净值 57,127,709.28

期末基金份额净值 0.899

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

② 准差④

过去一个月 1.70% 0.93% 3.68% 0.54% -1.98% 0.39%

过去三个月 -14.22% 1.07% -0.66% 0.58% -13.56% 0.49%

过去六个月 -17.30% 1.04% 0.22% 0.55% -17.52% 0.49%

过去一年 -13.31% 1.01% -0.93% 0.61% -12.38% 0.40%

自基金合同生 -10.10% 0.99% 5.50% 0.90% -15.60% 0.09%

效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

光大保德信风格轮动混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2016年2月4日至2017年6月30日）

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注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为2016年2月4日至2016年8月3日。建仓期结束

时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于2004年4月，由中国光大集

团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币1.6亿元人民币，两家股东分别持有55%和45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。

截至2017年6月30日，光大保德信旗下管理着37只开放式基金，即光大保德信量化核心证

券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债第7页共31页

债券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊尚一年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券投资基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大保德信安和债券型证券投资基金、光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金、光大保德信安诚债券型证券投资基金、光大保德信多策略智选18个月定期开放混合型证券投资基金、光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金。4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 （助理）期限 年限 说明

任职日期 离任日期

赵大年先生，硕士，2007年6月

至2007年10月在申万巴黎基金

管理有限公司任职产品设计经理；

2007年10月至2009年4月在钧

锋投资咨询有限公司任职投资经

理；2009年4月加入光大保德信

基金管理有限公司，先后担任风

险管理部风险控制专员、风险控

赵大年 基金经理 2016-02- - 10年 制高级经理、副总监、总监（负

04 责量化投资研究等），2014年

8月至今担任量化投资部总监。

现任光大保德信风格轮动混合型

证券投资基金基金经理、光大保

德信量化核心证券投资基金基金

经理、光大保德信事件驱动灵活

配置混合型证券投资基金基金经

理、光大保德信安祺债券型证券

投资基金基金经理。

2016-02- 翟云飞先生，博士，2010年6月

翟云飞 基金经理 04 - 7年 至2014年3月在大成基金任职，

其中2010年6月至2011年5月

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任职金融工程师、2011年5月至

2012年7月任职产品设计师、

2012年7月至2014年3月任职

量化投资研究员、行业投资研究

员； 2014年4月加入光大保德

信基金，担任金融工程师（负责

量化投资研究）、高级量化研究

员。现任光大保德信风格轮动混

合型证券投资基金基金经理、光

大保德信量化核心证券投资基金

基金经理、光大保德信事件驱动

灵活配置混合型证券投资基金基

金经理。

注：1、“任职日期”和“离任日期”分别为公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

今年以来，市场风格偏好于低估值、高市值、高成长的蓝筹股，且市值风格分化巨大。

1、风格轮动基金配置中等偏小，在市值因子上暴露较大的头寸，引发损失。

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2、市场存量资金博弈特征在不断强化，“一九”行情频现；强者愈强，弱者愈弱；这导致量化模型的核心逻辑（捕捉市场定价短期错误的机会而获利）失效。表象是长期跟踪、使用的量化因子短期无效；比较令人欣慰的是，我们跟踪的基本面因子强势有效，但囿于历史经验和预判偏差，我们配置的权重较低。

3、“一九”行情持续演绎 导致局部“漂亮50”的持续强势，“非漂亮50”与大盘指数的走势迥异，

而量化投资天然的持股分散，此时变为较大的劣势。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内份额净值增长率为-17.30%，业绩比较基准收益率为0.22%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

1、从宏观层面看，二季度实际GDP同比增长6.9%，超出市场预期，六月份的工业增加值、

投资以及消费增速均呈现加速的态势，制造业PMI显示生产和新订单指数仍然强劲，显示了经济

增长仍然稳健。

2、策略层面上看，基本面因子、业绩类因子表现平稳，尚看不到市值风格切换的迹象。

3、下半年我们将淡化市值因子的配置，倚靠其他有效因子获取阿尔法，尽最大努力控制基金净值的大幅波动。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。

报告期内，公司设立由负责运营的高管、运营部代表（包括基金会计）、投研部门代表（包括权益、固定收益业务板块）、监察稽核部代表、IT部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨论特别估值方案，同时审慎平衡托管行、审计师意见和基金同业的惯常做法，与托管行沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会提交建议一般需获得估值委员会二分之一以上成员同意。

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公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代表性。

委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论，负责执行基金估值政策进行日常估值业务，负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；投资研究部负责估值政策调整对投资业绩影响的评估；金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估；IT部就估值政策调整的技术实现进行评估。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，本基金本报告期内未进行利润分配。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。

5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人，基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。

报告期内，本基金未实施利润分配。

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5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：光大保德信风格轮动混合型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产： - -

银行存款 5,434,629.73 5,919,390.14

结算备付金 2,136,611.87 5,727,606.10

存出保证金 29,766.85 24,901.01

交易性金融资产 50,086,330.58 62,977,675.85

其中：股票投资 50,086,330.58 62,977,675.85

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - -

应收证券清算款 - -

应收利息 1,826.96 2,548.35

应收股利 - -

应收申购款 4,014.34 606,546.59

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 57,693,180.33 75,258,668.04

负债和所有者权益 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 16,892.24 -

应付赎回款 892.51 239,470.19

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应付管理人报酬 70,278.28 87,604.86

应付托管费 11,713.06 14,600.82

应付销售服务费 - -

应付交易费用 403,707.45 339,301.84

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 61,987.51 115,291.53

负债合计 565,471.05 796,269.24

所有者权益： - -

实收基金 63,521,869.74 68,511,194.58

未分配利润 -6,394,160.46 5,951,204.22

所有者权益合计 57,127,709.28 74,462,398.80

负债和所有者权益总计 57,693,180.33 75,258,668.04

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值0.899元，基金份额总额63,521,869.74份。

6.2利润表

会计主体：光大保德信风格轮动混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至 2016年2月4日（基金

2017年6月30日 合同生效日）至

2016年6月30日

一、收入 -9,877,876.64 5,284,843.35

1.利息收入 30,435.09 585,448.21

其中：存款利息收入 30,435.09 583,399.60

债券利息收入 - -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - 2,048.61

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -11,001,770.57 858,938.56

其中：股票投资收益 -11,271,970.32 666,888.97

基金投资收益 - -

债券投资收益 - -

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 270,199.75 192,049.59

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 1,037,435.63 3,021,931.57

第13页共31页

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 56,023.21 818,525.01

减：二、费用 1,880,181.82 909,452.55

1．管理人报酬 495,497.34 511,809.71

2．托管费 82,582.85 85,301.58

3．销售服务费 - -

4．交易费用 1,229,623.45 136,324.63

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 72,478.18 176,016.63

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -11,758,058.46 4,375,390.80

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） -11,758,058.46 4,375,390.80

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：光大保德信风格轮动混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 68,511,194.58 5,951,204.22 74,462,398.80

金净值）

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - -11,758,058.46 -11,758,058.46

润）

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数（净 -4,989,324.84 -587,306.22 -5,576,631.06

值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 12,419,954.23 602,113.02 13,022,067.25

2.基金赎回款 -17,409,279.07 -1,189,419.24 -18,598,698.31

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - - -

值变动（净值减少以“-

”号填列）

五、期末所有者权益（基 63,521,869.74 -6,394,160.46 57,127,709.28

金净值）

上年度可比期间

项目 2016年2月4日（基金合同生效日）至2016年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 216,682,586.41 - 216,682,586.41

金净值）

第14页共31页

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - 4,375,390.80 4,375,390.80

润）

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数（净 -143,370,104.81 -1,691,954.01 -145,062,058.82

值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 59,689,061.46 -73,952.31 59,615,109.15

2.基金赎回款 -203,059,166.27 -1,618,001.70 -204,677,167.97

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - - -

值变动（净值减少以“-

”号填列）

五、期末所有者权益（基 73,312,481.60 2,683,436.79 75,995,918.39

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：包爱丽，主管会计工作负责人：梅雷军，会计机构负责人：王永万

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

光大保德信风格轮动混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]3004号《关于准予光大保德信风格轮动混合型证券投资基金注册的批复》核准，由光大保德信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《光大保德信风格轮动混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集216,657,891.82元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第174号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《光大保德信风格轮动混合型证券投资基金基金合同》于2016年2月4日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为216,682,586.41份，其中认购资金利息折合24,694.59份基金份额。本基金的基金管理人为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《光大保德信风格轮动混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、固定收益类金融工具(包括国债、金融债、公司债、企业债、地方政府债、次级债、中小企业私募债券、可转换公司债券、货币市场工具、短期融资券、第15页共31页

中期票据、资产支持证券、债券回购、央行票据、银行存款等)、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金股票资产占基金资产的比例为60%—95%；其余资产投资于债券、货币市场工具、股指期货、权证、资产支持证券、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。每个交易日日终在扣除股指期货保证金以后，基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：25%×沪深300指数收益率＋25%×中证500指数收益率＋25%×创业板指数收益率＋25%×中证全债指数收益率。

6.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状

况以及2017年上半年度的经营成果和净值变动情况。

6.4.4会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.4.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

6.4.4.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

6.4.4.3差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

第16页共31页

6.4.5税项

6.4.6.1印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）

交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证

券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题

的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

6.4.6.2营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，

自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运

用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题

的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，

对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

6.4.6.3个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的

通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题

的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息

所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收

个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别

第17页共31页

化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和

转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入

应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股

期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。

6.4.6关联方关系

6.4.6.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期存在控制关系或其他重大影响关系的关联方未发生变化。

6.4.6.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

光大保德信基金管理有限公司(“光大保德信”) 基金管理人、注册登记机构、基金销

售机构

中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构

光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.7本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.7.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.7.1.1股票交易

本基金本报告期间未通过关联方交易单元进行股票交易。

6.4.7.1.2权证交易

本基金本报告期间未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.7.1.3债券交易

本基金本报告期间未通过关联方交易单元进行债券交易。

6.4.7.1.4债券回购交易

本基金本报告期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

6.4.7.1.5应支付关联方的佣金

本基金本报告期间无应支付关联方的佣金。

第18页共31页

6.4.7.2关联方报酬

6.4.7.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年2月4日（基金合同

30日 生效日）至2016年6月30日

当期发生的基金应支付的管理费 495,497.34 511,809.71

其中：支付销售机构的客户维护费 279,313.77 275,403.10

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.50%/当年天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。

6.4.7.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年2月4日（基金合同

30日 生效日）至2016年6月30日

当期发生的基金应支付的托管费 82,582.85 85,301.58

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。

6.4.7.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期间未做银行间市场债券（含回购）的关联交易。

6.4.7.4各关联方投资本基金的情况

第19页共31页

6.4.7.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内基金管理人未投资本基金。

6.4.7.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。

6.4.7.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年2月4日（基金合同生效日）

关联方名称

至2016年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国建设银行股份有限公 5,434,629.73 5,434,629.73 19,154,281.2 66,712.74

司 7

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.7.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金在本报告期间未在承销期内参与关联方承销的证券。

6.4.7.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期内无其他关联交易事项。

6.4.8期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.8.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

6.4.8.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

期末 复牌

股票 股票 停牌 停牌 估值 复牌 开 数量 期末 期末 备注

代码 名称 日期 原因 单价 日期 盘单(单位：股) 成本总额 估值总额

价

深大 重大

000038通 2017-05-12事项 31.74 - - 6,400.00 219,759.00 203,136.00-

停牌

002006 精功2017-05-22重大 7.91 - - 42,000.00 336,998.00 332,220.00-

第20页共31页

科技 事项

停牌

雪莱 重大

002076特 2017-03-20事项 7.07 - -110,000.00 741,399.00 777,700.00-

停牌

三垒 重大

002621 股份2017-05-09事项 15.19 - - 15,750.00 228,609.00 239,242.50-

停牌

百洋 重大

002696 股份2017-06-22事项 20.872017-07-0321.74 7,800.00 152,849.00 162,786.00-

停牌

华锋 重大

002806 股份2017-06-19事项 25.71 - - 3,640.00 89,330.29 93,584.40-

停牌

吉峰 重大

300022 农机2017-05-23事项 6.72 - - 48,700.00 339,195.00 327,264.00-

停牌

科新 重大

300092 机电2017-04-14事项 12.70 - - 57,900.00 780,465.00 735,330.00-

停牌

尔康 重大

300267 制药2017-05-10事项 11.46 - - 17,100.00 222,928.44 195,966.00-

停牌

鲁亿 重大

300423通 2017-02-27事项 33.952017-07-3130.56 19,800.00 642,526.00 672,210.00-

停牌

田中 重大

300461 精机2017-05-10事项 64.25 - - 10,100.00 674,014.00 648,925.00-

停牌

东杰 重大

300486 智能2017-01-25事项 22.632017-08-0920.38 42,800.00 946,400.24 968,564.00-

停牌

大同 重大

601001 煤业2017-06-22事项 5.252017-07-21 5.78 13,800.00 67,122.50 72,450.00-

停牌

江南 重大

601313 嘉捷2017-06-12事项 8.79 - - 17,600.00 153,323.00 154,704.00-

停牌

6.4.8.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.8.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2016年6月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出

回购证券款余额。

第21页共31页

6.4.8.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2016年6月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出

回购证券款余额。

7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比

例（%）

1 权益投资 50,086,330.58 86.81

其中：股票 50,086,330.58 86.81

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金 - -

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 7,571,241.60 13.12

7 其他各项资产 35,608.15 0.06

8 合计 57,693,180.33 100.00

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

（％）

A 农、林、牧、渔业 1,182,370.00 2.07

B 采矿业 2,091,074.00 3.66

C 制造业 29,807,862.78 52.18

第22页共31页

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,020,990.00 1.79

E 建筑业 1,063,643.00 1.86

F 批发和零售业 3,000,856.80 5.25

G 交通运输、仓储和邮政业 1,156,028.00 2.02

H 住宿和餐饮业 288,459.00 0.50

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,877,352.00 3.29

J 金融业 2,815,362.00 4.93

K 房地产业 3,994,477.00 6.99

L 租赁和商务服务业 894,013.00 1.56

M 科学研究和技术服务业 32,975.00 0.06

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 216,292.00 0.38

S 综合 644,576.00 1.13

合计 50,086,330.58 87.67

7.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位:人民币元

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 300486 东杰智能 42,800.00 968,564.00 1.70

2 002076 雪莱特 110,000.00 777,700.00 1.36

3 300092 科新机电 57,900.00 735,330.00 1.29

4 300423 鲁亿通 19,800.00 672,210.00 1.18

5 300461 田中精机 10,100.00 648,925.00 1.14

6 601225 陕西煤业 74,000.00 523,180.00 0.92

7 600188 兖州煤业 42,000.00 514,080.00 0.90

8 600180 瑞茂通 28,100.00 394,524.00 0.69

9 002595 豪迈科技 17,600.00 391,248.00 0.68

10 002191 劲嘉股份 41,500.00 388,440.00 0.68

第23页共31页

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，请阅读登载于http://www.epf.com.cn网站

的本基金半年度报告正文。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例

（％）

1 002687 乔治白 2,893,613.33 3.89

2 300328 宜安科技 2,670,264.99 3.59

3 600791 京能置业 2,653,756.13 3.56

4 600302 标准股份 2,430,040.20 3.26

5 300106 西部牧业 2,372,140.06 3.19

6 002441 众业达 2,235,082.20 3.00

7 300162 雷曼股份 2,204,445.00 2.96

8 300067 安诺其 2,158,012.16 2.90

9 300325 德威新材 2,152,145.00 2.89

10 601616 广电电气 2,133,211.99 2.86

11 300305 裕兴股份 2,125,106.93 2.85

12 300125 易世达 2,120,689.09 2.85

13 600746 江苏索普 2,010,026.40 2.70

14 600589 广东榕泰 1,972,052.82 2.65

15 000023 深天地A 1,967,051.00 2.64

16 000835 长城动漫 1,948,198.07 2.62

17 603015 弘讯科技 1,938,670.48 2.60

18 002548 金新农 1,833,238.16 2.46

19 300107 建新股份 1,821,225.00 2.45

20 002150 通润装备 1,820,908.82 2.45

21 603968 醋化股份 1,810,130.21 2.43

22 300214 日科化学 1,800,554.00 2.42

23 300092 科新机电 1,768,958.09 2.38

24 600488 天药股份 1,760,399.52 2.36

25 300246 宝莱特 1,757,344.84 2.36

26 002337 赛象科技 1,754,349.00 2.36

27 300265 通光线缆 1,753,982.95 2.36

28 600605 汇通能源 1,726,159.00 2.32

29 300282 汇冠股份 1,725,182.56 2.32

30 002112 三变科技 1,724,347.69 2.32

31 300169 天晟新材 1,707,879.26 2.29

32 002771 真视通 1,698,566.00 2.28

33 300071 华谊嘉信 1,687,153.00 2.27

第24页共31页

34 600533 栖霞建设 1,672,189.09 2.25

35 002209 达意隆 1,597,088.96 2.14

36 600241 时代万恒 1,577,613.00 2.12

37 002607 亚夏汽车 1,538,768.47 2.07

38 300211 亿通科技 1,528,526.00 2.05

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例

（％）

1 002441 众业达 3,367,878.66 4.52

2 300328 宜安科技 2,766,673.37 3.72

3 600791 京能置业 2,633,752.82 3.54

4 600746 江苏索普 2,617,278.94 3.51

5 002150 通润装备 2,588,557.99 3.48

6 002687 乔治白 2,573,274.60 3.46

7 002090 金智科技 2,428,161.29 3.26

8 300354 东华测试 2,287,710.23 3.07

9 600302 标准股份 2,252,972.94 3.03

10 300260 新莱应材 2,192,259.41 2.94

11 601616 广电电气 2,141,949.00 2.88

12 300162 雷曼股份 2,127,353.82 2.86

13 300261 雅本化学 2,116,069.00 2.84

14 300325 德威新材 2,090,554.82 2.81

15 300125 易世达 2,082,891.20 2.80

16 000909 数源科技 2,075,528.00 2.79

17 603015 弘讯科技 1,955,396.59 2.63

18 300106 西部牧业 1,943,242.40 2.61

19 300067 安诺其 1,940,663.06 2.61

20 000023 深天地A 1,894,234.09 2.54

21 600223 鲁商置业 1,881,719.76 2.53

22 300389 艾比森 1,859,487.40 2.50

23 300141 和顺电气 1,857,748.58 2.49

24 300424 航新科技 1,843,862.76 2.48

25 002514 宝馨科技 1,831,833.02 2.46

26 603968 醋化股份 1,825,523.00 2.45

27 300360 炬华科技 1,808,336.00 2.43

28 300107 建新股份 1,794,149.82 2.41

29 603199 九华旅游 1,789,004.64 2.40

30 600533 栖霞建设 1,781,366.00 2.39

31 300282 汇冠股份 1,767,757.00 2.37

32 300305 裕兴股份 1,752,588.44 2.35

第25页共31页

33 002300 太阳电缆 1,750,963.39 2.35

34 300154 瑞凌股份 1,741,613.90 2.34

35 600589 广东榕泰 1,722,198.97 2.31

36 002548 金新农 1,718,678.91 2.31

37 600665 天地源 1,706,862.00 2.29

38 002593 日上集团 1,704,470.00 2.29

39 600455 博通股份 1,677,616.90 2.25

40 600695 绿庭投资 1,676,830.00 2.25

41 000835 长城动漫 1,676,066.00 2.25

42 600241 时代万恒 1,667,799.94 2.24

43 603012 创力集团 1,662,863.00 2.23

44 600488 天药股份 1,643,874.49 2.21

45 300214 日科化学 1,638,375.00 2.20

46 300283 温州宏丰 1,626,317.00 2.18

47 002771 真视通 1,620,578.13 2.18

48 002112 三变科技 1,617,580.16 2.17

49 002209 达意隆 1,575,165.02 2.12

50 300246 宝莱特 1,574,122.22 2.11

51 002337 赛象科技 1,560,909.00 2.10

52 300265 通光线缆 1,546,537.38 2.08

53 002192 融捷股份 1,538,098.00 2.07

54 600605 汇通能源 1,538,037.94 2.07

55 300071 华谊嘉信 1,529,695.00 2.05

56 300493 润欣科技 1,525,186.20 2.05

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 410,516,147.05

卖出股票的收入（成交）总额 413,172,957.63

注：7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及7.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均

按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.6报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.6.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

7.6.2本基金投资股指期货的投资政策

第26页共31页

本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。

7.7报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.7.1本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。

7.7.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.7.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未持有国债期货。

7.8投资组合报告附注

7.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一

年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情形。

7.8.2本报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.8.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 29,766.85

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,826.96

5 应收申购款 4,014.34

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

第27页共31页

8 其他 -

9 合计 35,608.15

7.8.4期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

占基金资

流通受限部分的 流通受限情况说

序号 股票代码 股票名称 产净值比

公允价值 明

例(%)

1 300423 鲁亿通 672,210.00 1.18 重大事项停牌

2 300486 东杰智能 968,564.00 1.70 重大事项停牌

3 300092 科新机电 735,330.00 1.29 重大事项停牌

4 002076 雪莱特 777,700.00 1.36 重大事项停牌

5 300461 田中精机 648,925.00 1.14 重大事项停牌

7.8.5投资组合报告附注的其他文字描述部分

报告期内本基金没有其他需要说明的重要事项。

8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

户均持有的 机构投资者 个人投资者

持有人户数(户)

基金份额 占总份额 占总份额

持有份额 持有份额

比例 比例

1,069 59,421.77 9,216.30 0.01% 63,512,653.44 99.99%

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金 3,228,589.19 5.08%

第28页共31页

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和 >100

研究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 50~100

9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2016年2月4日）基金份额总额 216,682,586.41

本报告期期初基金份额总额 68,511,194.58

本报告期基金总申购份额 12,419,954.23

减：本报告期基金总赎回份额 17,409,279.07

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 63,521,869.74

10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

经公司九届十一次董事会会议审议通过，自2017年8月1日起，董文卓先生正式担任公司副

总经理一职。

本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

本基金在本报告期内的投资策略未发生改变。

10.5报告期内改聘会计师事务所情况

本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金的基金管理人和基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

第29页共31页

金额单位：人民币元

交易 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注

数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的

额的比例 比例

上海证券 1 9,867,078.65 1.20% 8,991.98 1.21%-

西南证券 1 12,502,887.42 1.52% 11,394.25 1.53%-

中金公司 1 39,302,069.82 4.77% 35,816.17 4.82%-

东兴证券 1 41,494,736.51 5.04% 29,515.41 3.97%-

安信证券 1 63,981,961.81 7.77% 59,587.61 8.02%-

招商证券 1 139,826,849.00 16.98% 127,424.53 17.14%-

海通证券 1 164,586,625.58 19.99% 149,988.48 20.18%-

长江证券 1 351,880,000.14 42.73% 320,669.34 43.14%-

华鑫证券 1 - - - --

国元证券 1 - - - --

五矿证券 1 - - - --

注：（1）报告期内租用证券公司交易单元变更情况

报告期内无新增和停止租用交易单元。

（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准

基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。

基本选择标准如下：

实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚；

内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务；

研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务；对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。

（3）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序

投资研究团队按照（2）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营机构进行初步筛选；

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对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。

根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。

投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构，并报本管理人董事会批准。

经董事会批准后，由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。

11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期不存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形。

11.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

光大保德信基金管理有限公司

二〇一七年八月二十六日

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