新沃通宝货币市场基金

2017 年第 4 季度报告

2017年12月31日

基金管理人：新沃基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年一月十九日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月17日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 新沃通宝

交易代码 001916

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年10月20日

报告期末基金份额总额 4,175,333,772.54份

投资目标 在控制投资组合风险，保持流动性的前提下，力争实

现超越业绩比较基准的投资回报。

本基金将采用积极管理型的投资策略，在控制利率风

险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性的前提

投资策略 下，提高基金收益。本基金主要通过利率策略、骑乘

策略、放大策略、信用债投资策略等投资策略以实现

投资目标。

业绩比较基准 同期七天通知存款税后利率

本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险

风险收益特征 品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基

金、混合型基金和债券型基金。

基金管理人 新沃基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 新沃通宝A 新沃通宝B

下属分级基金的交易代码 001916 002302

报告期末下属分级基金的份额总额 2,579,477,406.29份 1,595,856,366.25份

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年10月1日－2017年12月31日）

新沃通宝A 新沃通宝B

1. 本期已实现收益 23,363,771.08 17,467,773.96

2．本期利润 23,363,771.08 17,467,773.96

3．期末基金资产净值 2,579,477,406.29 1,595,856,366.25

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

新沃通宝A

阶段 净值收 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

益率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.9882% 0.0015% 0.3403% 0.0000% 0.6479% 0.0015%

注：本基金收益分配按日结转份额。

新沃通宝B

阶段 净值收 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

益率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 1.0491% 0.0015% 0.3403% 0.0000% 0.7088% 0.0015%

注：本基金收益分配按日结转份额。

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：本报告期内，本基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

复旦大学硕士，中国籍。2013

年7月至2016年9月任职于

俞瓅 本基金的 2016年 - 5年 国金证券，历任证券交易员、

基金经理 12月2日 投资经理、投资主办；2016

年10月加入新沃基金管理有

限公司。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有 第5页共12页

损害基金持有人利益。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2017年前三季度实际GDP增速保持在6.8%以上，10-11月工业增加值在6.1%附近，固定资产

投资累计同比7.2%以上，消费维持在10%以上，经济数据虽略有回落，但整体走势较为平稳。CPI

维持在1.8%附近，通胀整体温和。金融数据方面，2017年全年新增人民币贷款13.53万亿元，同

比多增8841亿，同比增速达6.99%；全年社会融资规模增量19.44万亿，同比增速达9.2%，社融

数据显示实体经济继续回暖，投资需求有所复苏。

四季度金融去杠杆持续推进，同业业务的监管不断加码，银行方面MPA以及LCR考核导致市

场资金出现结构性失衡，12月银行间市场回购利率冲高，12月银行间7日回购利率最高成交在

20%附近（主要为非银机构），交易所新质押式7天回购利率一度冲高至15%；同时自10月开始流

动性新规开始实施，对货币基金信用评级、流动性风险、投资者结构、交易对手方质押券等各大指标均作出了明确安排，部分机构由于结构性因素影响造成融资途径受到冲击；资管方面公布了征求意见稿，对杠杆比例、投资范围也做出了明确规定。政策叠加造成四季度货币市场整体利率上升，短期各资产收益率均有较为明显的提升。

国际环境方面，美国十年国债受税改影响下跌明显，同时美元指数有回升迹象；国际主要经济体央行有收紧流动性趋势，这对中国的债市环境同样造成一定挤压。

在经济企稳、政策收紧的环境下，债券市场持续调整，期间中国10年国开活跃券徘徊在4.9-5%

利率区间、10年国债活跃券徘徊在3.9-4%区间，短端部分主体AAA一年期在6%附近；而AAA股

份制银行CD 3个月期一度到达5.5%高位，机构情绪谨慎。

本基金在报告期内保持了良好的流动性，积极提升账户持仓信用评级，10-11月降低久期和

债券持仓比例，同时在12月匹配资金流入流出情况后，在利率高位时增配资产、提高久期，有效

增加了投资者收益率。

展望未来，一季度市场流动性水平在监管持续高压下可能依然不乐观，而信用风险将随各种 第6页共12页

非标融资渠道打击关停而逐渐暴露，信用利差届时将继续放大，新沃通宝货币市场基金将保持高评级低久期，保证流动性和信用风险可控；同时当信用利差扩大时适当调整账户结构，增配部分资产、提高久期，在控制风险的前提下提高收益率水平。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期新沃通宝A的基金份额净值收益率为0.9882%，本报告期新沃通宝B的基金份额净

值收益率为1.0491%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 2,736,590,986.86 61.59

其中：债券 2,675,862,986.86 60.23

资产支持证券 60,728,000.00 1.37

2 买入返售金融资产 1,279,705,972.68 28.80

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

3 银行存款和结算备付金合 411,895,847.07 9.27

计

4 其他资产 14,809,012.20 0.33

5 合计 4,443,001,818.81 100.00

5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 1.75

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 264,738,116.08 6.34

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

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债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

5.3基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 66

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 71

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 47

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

本报告期内投资组合平均剩余期限未出现超过120天的情形。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值

的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 44.33 6.34

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

2 30天(含)-60天 14.06 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

3 60天(含)-90天 23.76 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

4 90天(含)-120天 6.18 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

5 120天(含)-397天（含） 17.73 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

合计 106.06 6.34

5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未出现超过240天的情形。

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 69,805,182.70 1.67

2 央行票据 - -

3 金融债券 159,973,617.35 3.83

其中：政策性金融债 159,973,617.35 3.83

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4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 200,161,494.18 4.79

6 中期票据 - -

7 同业存单 2,245,922,692.63 53.79

8 其他 - -

9 合计 2,675,862,986.86 64.09

10 剩余存续期超过397天的浮 - -

动利率债券

注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本(元) 占基金资产净值

（张） 比例（％）

1 111711492 17平安银行CD492 1,100,000 107,809,726.98 2.58

2 111797364 17泉州银行CD099 1,000,000 99,477,280.30 2.38

3 111783334 17重庆农村商行CD164 1,000,000 99,265,545.57 2.38

4 111772090 17青岛银行CD256 1,000,000 98,773,528.10 2.37

5 111719420 17恒丰银行CD420 1,000,000 95,212,381.90 2.28

6 111784570 17锦州银行CD261 700,000 69,323,764.84 1.66

7 111710600 17兴业银行CD600 700,000 68,606,242.24 1.64

8 041761009 17河钢集CP003 500,000 50,111,441.65 1.20

9 111790648 17郑州银行CD021 500,000 49,866,312.01 1.19

10 111717256 17光大银行CD256 500,000 49,845,725.45 1.19

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0400%

报告期内偏离度的最低值 -0.0518%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0204%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本基金本报告期内无负偏离度绝对值达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本基金本报告期内无正偏离度绝对值达到0.5%的情况。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值比

例(%)

1 1789168 17捷赢3A 800,000 10,728,000.00 0.26

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2 116658 恒融二1A 200,000 20,000,000.00 0.48

2 116712 一方碧17 200,000 20,000,000.00 0.48

4 116780 一方碧25 100,000 10,000,000.00 0.24

5.9投资组合报告附注

5.9.1本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定

利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。

5.9.2报告期内，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调

查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 14,807,010.16

4 应收申购款 2,002.04

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 14,809,012.20

5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 新沃通宝A 新沃通宝B

报告期期初基金份额总额 1,902,981,498.27 1,771,253,342.87

报告期期间基金总申购份额 10,139,218,776.57 3,347,497,548.02

报告期期间基金总赎回份额 9,462,722,868.55 3,522,894,524.64

报告期期末基金份额总额 2,579,477,406.29 1,595,856,366.25

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

式

1 申购 2017年10月17日 2,500,000.00 2,500,000.00 -

2 赎回 2017年10月20日 1,400,000.00 -1,400,000.00 -

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3 赎回 2017年10月27日 500,000.00 -500,000.00 -

4 赎回 2017年11月1日 300,000.00 -300,000.00 -

5 赎回 2017年11月9日 400,000.00 -400,000.00 -

6 赎回 2017年11月20日 1,300,000.00 -1,300,000.00 -

7 赎回 2017年11月20日 200,000.00 -200,000.00 -

8 赎回 2017年11月23日 200,000.00 -200,000.00 -

9 赎回 2017年12月13日 1,300,000.00 -1,300,000.00 -

10 赎回 2017年12月20日 850,000.00 -850,000.00 -

11 申购 2017年12月22日 12,000,000.00 12,000,000.00 -

12 赎回 2017年12月27日 1,000,000.00 -1,000,000.00 -

13 分红 - 155,321.28 155,321.28

合计 22,105,321.28 7,205,321.28

注：本基金的收益分配按日结转份额，列示在“红利再投资”项下一并披露。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金报告期末不存在单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

当持有基金份额比例达到或超过20%的投资人较大比例赎回且基金的现金头寸不足时，基金

管理人可能需要较高比例融入资金或较高比例变现资产，由此可能导致资金融入成本较高或较大冲击成本，造成基金财产损失、影响基金收益水平。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、《新沃通宝货币市场基金基金合同》；

3、《新沃通宝货币市场基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2存放地点

基金管理人和/或基金托管人的办公场所。

9.3查阅方式

投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

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新沃基金管理有限公司

2018年1月19日

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