华富安享债券型证券投资基金
2019年第2季度报告
2019年6月30日
基金管理人:华富基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2019年7月17日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为2019年4月1日至2019年6月30日。
§2基金产品概况
基金简称 华富安享债券
基金主代码 002280
交易代码 002280
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年1月30日
报告期末基金份额总额 47,141,121.34份
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过积
投资目标 极主动的投资管理,追求较高的当期收益和长期回
报,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金以久期和流动性管理作为债券投资的核心,在
动态避险的基础上,追求适度收益。
业绩比较基准 中证全债指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金,其预期风险与预期收益高于货
币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 华富基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2019年4月1日-2019年6月30日)
1.本期已实现收益 -84,700.47
2.本期利润 -2,077,825.75
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0428
4.期末基金资产净值 52,415,208.00
5.期末基金份额净值 1.1119
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④
④
过去三个月 -3.25% 0.53% 0.63% 0.06% -3.88% 0.47%
注:业绩比较基准收益率=中证全债指数收益率,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金转型前为华富安享保本混合型证券投资基金。根据《华富安享债券型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的资产配置范围为:债券资产的比例不低于基金资产的80%,股票、权证等权益类资产比例不超过基金资产的20%,其中,本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的3%;投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。本基金合同生效未满一年。本基金建仓期为2018年1月30日到2018年7月30日,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内,本基金严格执行了《华富安享债券型证券投资基金基金合同》的相关规定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
华富安享 兰州大学工商管理硕
债券型基 士,研究生学历。曾
金基金经 任上海君创财经顾问
理、华富 有限公司顾问部项目
强化回报 经理、上海远东资信
债券型基 评估有限公司集团部
金基金经 高级分析师、新华财
理、华富 经有限公司信用评级
华鑫灵活 部高级分析师、上海
配置混合 新世纪资信评估投资
型基金基 服务有限公司高级分
金经理、 析师、德邦证券有限
尹培俊 华富收益 2018年1月 - 十三年 责任公司固定收益部
增强债券 30日 高级经理。2012年加
型基金基 入华富基金管理有限
金经理、 公司,曾任固定收益
华富可转 部信用研究员、固定
债债券型 收益部总监助理、固
基金基金 定收益部副总监,
经理、固 2016年5月5日至
定收益部 2018年9月4日任华
总监、公 富诚鑫灵活配置混合
司公募投 型基金基金经理。
资决策委 2014年3月6日至
员会委员 2019年6月20日任华
富货币市场基金。
华富安享 合肥工业大学产业经
债券型基 济学硕士、研究生学
金基金经 历,2007年6月加入
理、华富 华富基金管理有限公
恒利债券 2018年1月 司,先后担任研究发
张惠 型基金基 30日 - 十二年 展部助理行业研究
金经理、 员、行业研究员、固
华富安鑫 收研究员,2012年5
债券型基 月21日至2014年3
金基金经 月19日任华富策略精
理、华富 选混合型基金基金经
保本混合 理助理,2014年3月
型基金基 20日至2014年11月
金经理、 18日任华富保本混合
华富安福 型基金基金经理助
保本混合 理,2016年6月28日
型基金基 至2017年7月5日任
金经理、 华富灵活配置混合型
华富星玉 基金基金经理,2015
衡一年定 年3月16日至2018
期开放混 年3月22日任华富旺
合型基金 财保本混合型基金基
基金经 金经理,2016年11月
理、华富 17日至2018年6月
益鑫灵活 19日任华富永鑫灵活
配置混合 配置混合型基金基金
型基金基 经理,2016年8月26
金经理、 日至2018年8月1日
华富弘鑫 任华富元鑫灵活配置
灵活配置 混合型基金基金经
混合型基 理。
金基金经
理
注:这里的任职日期指该基金成立之日。证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规,对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规,未发现异常情况;相关信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求,结合实际情况,制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中,实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程
上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
从基本面来看,2019年二季度以来宏观数据继续在低位徘徊,金融数据表现也趋于平淡,市场对于经济企稳复苏的预期逐步被证伪。政策层面二季度宽松基调边际有所收紧,但包商事件引发市场短期冲击,信用分层趋势渐成,货币政策短期重回宽松。外部来看,中美贸易摩擦出现反复,从预期达成协议到暂停对话,再到日本G20峰会重启对话,对市场风险偏好产生持续干扰。从资本市场的表现来看,二季度由于基本面复苏预期被证伪,叠加政策基调边际收紧和中美贸易摩擦,权益市场出现大幅波动,表现较弱;而债券市场虽然有专项债供给压力、包商事件冲击等因素影响,但整体表现仍然相对较好。相比而言利率债和中高等级信用债走势更为平稳,低等级信用债仍然面临利差走阔的压力。本基金在二季度保持相对较高的股票和转债类风险资产仓位,债券资产以中短久期高等级信用债票息策略为主,组合仓位仍受到权益资产大幅波动的影响,净值出现了较大幅度的回调。
展望下半年,基本面难有大幅改观,无风险利率和风险偏好对市场影响的影响作用将更为突出。长期来看,市场所担心的中美关系问题、内部改革和债务杠杆问题、人口问题等仍将持续存在,仍然需要相当的时间和空间才可能得以解决。去年过度地把长期问题短期化的情绪得到了明显的纠偏,今年以来市场风险偏好和估值水平已经得到了较好的修复,“核心资产”表现突出。后续我们倾向于认为基本面仍会在低位徘徊,但在政策托底的情况下经济失速的风险在显著下降。在货币政策仍然偏松,且在各种打破刚兑的预期和“房住不炒”的政策基调下,长端利率仍有进一步下行的空间,无风险利率有望继续下行。从资产配置角度,基本面和货币政策仍对债券市场形成支撑,但由于绝对收益率水平仍处在较低位置,性价比继续下降。风险资产仍面临基本面改善不足的掣肘,但中美贸易摩擦对市场的影响在逐步弱化,无风险利率和风险偏好可能是下半年影响市场的更为重要的变量。本基金将继续保持债券偏中短久期,以获取票息收入为主的策略,同时以低估值和低价位转债仓位作为应对基本面不确定性的对冲手段,权益资产仍会坚持以基本面和业绩驱动为主的投资理念,与优秀企业共同成长。本基金将继续力争稳健地做好配置策略,
均衡投资,降低业绩波动,力争为基金持有人获取合理的投资收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
本基金于2016年1月21日正式成立。截止2019年6月30日,本基金份额净值为1.1119元,累计份额净值为1.1119元。报告期,本基金份额净值增长率为-3.25%,同期业绩比较基准收益率为0.63%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 8,364,850.00 13.68
其中:股票 8,364,850.00 13.68
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 50,794,195.80 83.08
其中:债券 50,794,195.80 83.08
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 1,330,783.77 2.18
8 其他资产 650,007.85 1.06
9 合计 61,139,837.42 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 730,250.00 1.39
C 制造业 6,201,100.00 11.83
D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 522,400.00 1.00
G 交通运输、仓储和邮政业 546,000.00 1.04
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 365,100.00 0.70
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 8,364,850.00 15.96
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 002223 鱼跃医疗 40,000 984,800.00 1.88
2 002124 天邦股份 60,000 782,400.00 1.49
3 600885 宏发股份 30,000 729,000.00 1.39
4 000603 盛达矿业 65,000 726,700.00 1.39
5 600835 上海机电 40,000 664,000.00 1.27
6 000625 长安汽车 100,000 663,000.00 1.26
7 002236 大华股份 40,000 580,800.00 1.11
8 600004 白云机场 30,000 546,000.00 1.04
9 000786 北新建材 30,000 543,900.00 1.04
10 002419 天虹股份 40,000 522,400.00 1.00
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 99,920.00 0.19
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,602,600.00 4.97
其中:政策性金融债 2,602,600.00 4.97
4 企业债券 23,785,556.90 45.38
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 24,306,118.90 46.37
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 50,794,195.80 96.91
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
1 132006 16皖新EB 40,000 4,187,200.00 7.99
2 122866 10杭交投 40,000 4,081,600.00 7.79
3 136473 16中化债 40,000 4,000,000.00 7.63
4 136004 14武控02 40,000 3,999,200.00 7.63
5 136576 16光控02 40,000 3,974,800.00 7.58
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10投资组合报告附注
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.1基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.2其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 9,404.74
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 481,013.56
5 应收申购款 159,589.55
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 650,007.85
5.10.3报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
1 132006 16皖新EB 4,187,200.00 7.99
2 132011 17浙报EB 3,776,000.00 7.20
3 113011 光大转债 1,951,200.00 3.72
4 127006 敖东转债 1,833,413.26 3.50
5 132013 17宝武EB 1,296,221.80 2.47
6 110046 圆通转债 1,273,030.00 2.43
7 128044 岭南转债 801,273.50 1.53
8 113519 长久转债 790,247.30 1.51
9 113019 玲珑转债 655,260.00 1.25
10 113015 隆基转债 574,830.00 1.10
11 113525 台华转债 532,650.00 1.02
12 132014 18中化EB 499,500.00 0.95
13 113020 桐昆转债 415,870.00 0.79
14 113518 顾家转债 311,263.70 0.59
15 128023 亚太转债 277,140.00 0.53
16 132009 17中油EB 9,889.00 0.02
5.10.4报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.5投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 44,905,726.78
报告期期间基金总申购份额 9,442,005.60
减:报告期期间基金总赎回份额 7,206,611.04
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" -
填列)
报告期期末基金份额总额 47,141,121.34
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注:本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、华富安享债券型证券投资基金基金合同
2、华富安享债券型证券投资基金托管协议
3、华富安享债券型证券投资基金招募说明书
4、报告期内华富安享债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站
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