博时境源保本混合型证券投资基金

2017 年第 2 季度报告

2017年 6月 30日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年七月十九日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月18日复核了本报告中

的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 博时境源保本混合

基金主代码 002208

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年12月18日

报告期末基金份额总额 1,977,793,771.89份

投资目标 在保障保本周期到期时本金安全的前提下，严格控制风险，追求基

金资产的稳定增值。

本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的基本面

投资策略 研究分析与积极主动的投资风格相结合，利用组合保险技术，动态

调整固定收益类资产与风险资产的投资比例，以确保基金在保本周

期到期时，实现基金资产在保本基础上的保值增值目的。

业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率（税后）。

本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其

风险收益特征 长期平均预期风险与预期收益率低于股票型基金、非保本的混合型

基金，高于货币市场基金和债券型基金。

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

基金保证人 北京首创融资担保有限公司

下属分级基金的基金简称 博时境源保本混合A 博时境源保本混合C

下属分级基金的交易代码 002208 002209

报告期末下属分级基金的 747,139,430.93份 1,230,654,340.96份

份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2017年4月1日-2017年6月30日)

博时境源保本混合A 博时境源保本混合C

1.本期已实现收益 4,811,774.52 8,359,333.05

2.本期利润 6,522,467.88 10,811,327.46

3.加权平均基金份额本期利润 0.0083 0.0080

4.期末基金资产净值 766,339,778.29 1,260,206,494.75

5.期末基金份额净值 1.026 1.024

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1．博时境源保本混合A：

阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三 0.88% 0.07% 0.69% 0.01% 0.19% 0.06%

个月

2．博时境源保本混合C：

阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三 0.89% 0.07% 0.69% 0.01% 0.20% 0.06%

个月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的

比较

1．博时境源保本混合A：

2．博时境源保本混合C：

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

年限

2004年起先后在东方

航空财务公司、华为技术

公司、招商基金工作。

2015年加入博时基金管

理有限公司，历任投资经

理、博时保丰保本混合型

孙少锋 基金经理 2015-12-18 - 9.6 证券投资基金的基金经理，

现任博时策略灵活配置混

合型证券投资基金、博时

境源保本混合型证券投资

基金、博时保泽保本混合

型证券投资基金、博时保

泰保本混合型证券投资基

金的基金经理。

1993年至1997年先

后在桂林电器科学研究所、

深圳迈瑞生物医疗电子股

份公司工作。2001年起

在国海证券历任债券研究

股票投资部 员、债券投资经理助理、

绝对收益组 高级投资经理、投资主办

杨永光 投资副总监 2015-12-18 - 15.8 人。2011年加入博时基

/基金经理 金管理有限公司，历任博

时稳定价值债券基金、上

证企债30ETF基金、博时

天颐债券基金、博时招财

一号保本基金、博时新机

遇混合基金的基金经理、

固定收益总部公募基金组

投资副总监。现任股票投

资部绝对收益组投资副总

监兼博时优势收益信用债

债券基金、博时境源保本

混合基金、博时保泽保本

混合基金、博时景兴纯债

债券基金、博时保丰保本

混合基金、博时保泰保本

混合基金、博时招财二号

保本基金、博时富宁纯债

债券基金、博时富益纯债

债券基金、博时臻选纯债

债券基金、博时富华纯债

债券基金、博时泰安债券

基金、博时鑫丰混合基金、

博时鑫泰混合基金、博时

鑫惠混合基金、博时聚源

纯债债券基金、博时广利

纯债债券基金、博时富瑞

纯债债券基金、博时富海

纯债债券基金、博时华盈

纯债债券基金的基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。

4.3 公平交易专项说明

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.4 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.5 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年二季度，市场分化明显，以上证50指数为代表的低估值白马呈现上涨趋势，而以创业

板为代表的大部分中小盘个股则呈现出明显的下跌趋势。在操作上，我们参与了部分低估值白马，并精选了成长股，组合整体净值有所上涨。

我们认为，部分涨幅过大且估值与增速无法匹配的个股将面临回调压力，而部分前期错杀的二线蓝筹以及性价比有吸引力的成长股则可能有阶段机会，因此我们将在有成长的价值股以及有价值的成长股中寻找性价比匹配的个股机会。

4.6 报告期内基金的业绩表现

截至2017年6月30日，本基金A类基金份额净值为1.026元，份额累计净值为1.026元；

C类基金份额净值为1.024元，份额累计净值为1.024元。报告期内，本基金A类基金份额净值增

长率为0.88%，C类基金份额净值增长率为0.89%，同期业绩基准增长率0.69%。

4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 123,936,698.97 5.74

其中：股票 123,936,698.97 5.74

2 固定收益投资 1,777,856,753.50 82.35

其中：债券 1,777,856,753.50 82.35

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 154,000,000.00 7.13

其中：买断式回购的 - -

买入返售金融资产

6 银行存款和结算备付 62,845,818.81 2.91

金合计

7 其他各项资产 40,149,613.94 1.86

8 合计 2,158,788,885.22 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 10,992,992.00 0.54

C 制造业 63,770,517.10 3.15

D 电力、热力、燃气及 4,457,214.70 0.22

水生产和供应业

E 建筑业 1,897,543.04 0.09

F 批发和零售业 7,827,974.50 0.39

G 交通运输、仓储和邮 16,127.77 0.00

政业

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信 12,448,129.00 0.61

息技术服务业

J 金融业 4,682,442.45 0.23

K 房地产业 4,161,653.41 0.21

L 租赁和商务服务业 4,696,140.00 0.23

M 科学研究和技术服务 - -

业

N 水利、环境和公共设 3,577,070.00 0.18

施管理业

O 居民服务、修理和其 - -

他服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 5,408,895.00 0.27

S 综合 - -

合计 123,936,698.97 6.12

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净

值比例(％)

1 002465 海格通信 505,600 5,430,144.00 0.27

2 002555 三七互娱 205,500 5,254,635.00 0.26

3 600827 百联股份 280,100 4,551,625.00 0.22

4 601328 交通银行 731,700 4,507,272.00 0.22

5 600856 中天能源 395,845 4,457,214.70 0.22

6 000400 许继电气 244,900 4,398,404.00 0.22

7 600565 迪马股份 755,291 4,161,653.41 0.21

8 601699 潞安环能 512,100 4,004,622.00 0.20

9 300070 碧水源 191,800 3,577,070.00 0.18

10 002554 惠博普 602,800 3,556,520.00 0.18

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 103,530,226.60 5.11

2 央行票据 - -

3 金融债券 196,100,000.00 9.68

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 633,359,383.10 31.25

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 59,172,000.00 2.92

7 可转债（可交换债） 12,606,298.60 0.62

8 同业存单 772,135,000.00 38.10

9 其他 953,845.20 0.05

10 合计 1,777,856,753.50 87.73

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净

值比例（％）

1 1628013 16兴业绿色金融债 2,000,000 196,100,000.00 9.68

02

2 111699664 16杭州银行CD168 2,000,000 192,980,000.00 9.52

3 111714119 17江苏银行CD119 2,000,000 191,160,000.00 9.43

4 111695630 16盛京银行CD083 1,000,000 97,040,000.00 4.79

5 136725 16中材01 1,000,000 97,000,000.00 4.79

5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，

或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 181,956.00

2 应收证券清算款 6,077,304.30

3 应收股利 -

4 应收利息 33,885,488.39

5 应收申购款 4,865.25

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 40,149,613.94

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 博时境源保本混合A 博时境源保本混合C

本报告期期初基金份额总 823,827,726.58 1,478,480,330.76

额

报告期基金总申购份额 76,792.81 74,308.89

减：报告期基金总赎回份 76,765,088.46 247,900,298.69

额

报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总 747,139,430.93 1,230,654,340.96

额

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 博时境源保本混合A 博时境源保本混合C

报告期期初管理人持有的 1,988,701.57 -

本基金份额

报告期期间买入/申购总份 - -

额

报告期期间卖出/赎回总份 - -

额

报告期期末管理人持有的 1,988,701.57 -

本基金份额

报告期期末持有的本基金

份额占基金总份额比例 0.27 -

（%）

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2017年6月30日，博时基金公司共管理186只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，管理资产总规模逾6357.79亿元人民币，其中公募基金规模逾3763.55亿元人民币，累计分红逾814亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

1、基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计，截至2017年2季末：

权益基金方面，标准指数股票型基金里，博时深证基本面200ETF今年以来净值增长率为16.07%，

在同类104只基金中排名前10，博时裕富沪深300指数、博时上证50ETF等今年以来净值增长率

排名前1/5；股票型分级子基金里，博时中证银行指数分级B今年以来净值增长率为20.90%，在同

类128只基金中排名前1/6；混合偏股型基金中,博时主题行业今年以来净值增长率为12.13%，在

同类基金排名位居前1/4；混合灵活配置型基金中，博时产业新动力、博时互联网主题基金今年以

来净值增长率分别为8.95%、8.40%，在同类基金中排名均位于前1/4。

保本型基金中，博时保泰保本混合基金今年以来净值增长率在同类137只中排名前1/3；绝对

收益目标基金里，博时新起点灵活配置混合今年以来净值增长率在同类基金中排名前10。

黄金基金类，博时黄金ETF(D类)今年以来净值增长率3.67%，在同类14只中排名第一。

固收方面，长期标准债券型基金中，博时信用债纯债(A类)、博时裕昂纯债债券基金今年以来

净值增长率在同类797只排名前1/10；普通债券型基金中，博时信用债券基金、博时天颐债券基

金今年以来净值增长率在417只中排名前1/10；货币市场基金里，博时外服货币今年以来净值增

长率在631只同类基金中排名前1/4；转债基金方面，博时转债增强债券(A类)今年以来收益率

3.78%，同类排名第一。

QDII基金方面，博时大中华亚太精选股票基金（QDII）、博时大中华亚太精选股票基金

（QDII）（美元），今年以来净值增长率分别为13.46%、15.92%，同类排名前1/2、1/4。

2、其他大事件

2017年6月23日，由南方日报社主办的“2017年南方金融峰会暨第六届金榕奖颁奖典礼”在

广州举行，博时基金获得“年度资产管理优秀奖”。

2017年6月17日，由中国证券报主办的“全球配置时代海外投资动力与机遇——首届海外基

金金牛奖颁奖典礼暨高端论坛”在深召开，博时基金海外全资子公司博时基金（国际）有限公司荣获“一年期海外金牛私募管理公司（固定收益策略）”。

2017年5月12日，由中国基金报主办的第四届中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛在深

召开。博时摘得“2016年度十大明星基金公司奖”和“2016年度固定收益投资明星团队奖”两项

公司类大奖，博时双月薪和博时稳定价值获“三年持续回报普通债券型明星基金奖”、博时新财富获“2016年度绝对收益明星基金奖”、博时信用债纯债获“2016年度积极债券型明星基金奖”、博时信用债券获“五年持续回报积极债券型明星基金奖”。

2017年4月25日，博时基金在2017中国基金业峰会暨第十四届中国“金基金”奖颁奖典礼上，

获得“2016年度金基金TOP公司奖”。

2017年4月25日，在由中国基金报主办的第四届中国基金业英华奖颁奖典礼暨高峰论坛上，

博时基金过钧获评“三年期二级债最佳基金经理”、“五年期二级债最佳基金经理”，陈凯杨获评“三年期纯债型最佳基金经理”。

2017年4月8日，在第十四届中国基金业金牛奖颁奖典礼上，博时基金被评为“2016年度固

定收益投资金牛基金公司”，旗下博时卓越品牌混合（160512）被评为“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”、博时主题行业（160505）获“2016年度开放式混合型金牛基金”、博时信用债券（050011）获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”、博时信用债纯债债券（050027）获“2016年度开放式债券型金牛基金”。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1中国证监会批准博时境源保本混合型证券投资基金募集的文件

9.1.2《博时境源保本混合型证券投资基金基金合同》

9.1.3《博时境源保本混合型证券投资基金托管协议》

9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

9.1.5关于申请募集博时境源保本混合型证券投资基金之法律意见书

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人住所。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通：95105568（免长途话费）

博时基金管理有限公司

二〇一七年七月十九日
点击查看>>  附件