国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金
(由国泰鑫保本混合型证券投资基金转型而来)

2019年第1季度报告

2019年3月31日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年四月二十二日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

根据《国泰鑫保本混合型证券投资基金基金合同》的约定，“保本期到期时，若本基金不符合保本基金存续条件，则本基金将按基金合同的约定，变更为非保本的混合型基金，基金名称相应变更为‘国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金’”。本基金第一个保本期到期后不再符合保本基金存续条件，本基金按照《基金合同》的约定变更为非保本的混合型基金，即“国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金”。变更后基金合同、托管协议和招募说明书分别修订为《国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金托管协议》和《国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》，调整的内容包括但不限于保留并适用《国泰鑫保本混合型证券投资基金基金合同》关于变更后的国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金的基金名称、投资目标、投资范围、投资策略、投资限制、业绩比较基准以及基金费率等条款的约定，并根据现行有效的法律法规规定，在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下对基金合同的其他条款进行了修订。变更后的基金合同、托管协议自2019年1月3日起生效，原《国泰鑫保本混合型证券投资基金基金合同》自同一日起失效。本基金变更后，基金名称变更为“国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金”，基金简称变更为“国泰鑫策略价值灵活配置混合”，基金代码仍为“002197”。具体可查阅本基金管理人于2018年12月22日披露的《关于国泰鑫保本混合型证券投资基金保本期到期处理规则及变更为国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金的公告》。

本报告中，原国泰鑫保本混合型证券投资基金报告期自2019年1月1日至2019年1
月2日止，国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金报告期自2019年1月3日起至2019年3月31日止。

§2基金产品概况

2.1国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金

基金简称 国泰鑫策略价值灵活配置混合

基金主代码 002197

交易代码 002197

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019年1月3日

报告期末基金份额总额 52,484,451.06份

投资目标 在严格控制风险的前提下，追求稳健的投资回报。

1、资产配置策略

本基金将及时跟踪市场环境变化，根据宏观经济运行态
势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变
化情况等因素的深入研究，判断证券市场的发展趋势，综
合评价各类资产的风险收益水平，制定股票、债券、现金
等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。

2、股票投资策略

本基金主要根据上市公司获利能力、成长能力以及估值水
投资策略 平来进行个股选择。运用定性和定量相结合的方法，综合
分析其投资价值和成长能力，确定投资标的股票，构建投
资组合。

3、固定收益类投资工具投资策略

本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将投资于债
券等固定收益类金融工具，投资的目的是保证基金资产流
动性，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。本
基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政
策动向，预测未来利率变动走势，自上而下地确定投资组

合久期，并结合信用分析等自下而上的个券选择方法构建
债券投资组合。

4、中小企业私募债投资策略

本基金在严格控制风险的前提下，综合考虑中小企业私募
债的安全性、收益性和流动性等特征，选择具有相对优势
的品种，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，谨慎进
行中小企业私募债券的投资。

5、资产支持证券投资策略

本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及
质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资
产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方
法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值
并做出相应的投资决策。

6、权证投资策略

权证为本基金辅助性投资工具，其投资原则为有利于基金
资产增值。本基金在权证投资方面将以价值分析为基础，
在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，立足于无风
险套利，尽力减少组合净值波动率，力求稳健的超额收益。
7、股指期货投资策略

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风
险特征，通过资产配置、合约选择，谨慎地进行投资，旨
在通过股指期货实现组合风险敞口管理的目标。

8、股票期权投资策略

本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，
参与股票期权的投资。本基金将在有效控制风险的前提
下，选择流动性好、交易活跃的期权合约进行投资。本基
金将基于对证券市场的预判，并结合股指期权定价模型，
选择估值合理的期权合约。

业绩比较基准 50%*沪深300指数收益率+50%*中证综合债指数收益率


本基金为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货币市
风险收益特征

场基金和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

2.2国泰鑫保本混合型证券投资基金

基金简称 国泰鑫保本混合

基金主代码 002197

交易代码 002197

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年12月30日

报告期末基金份额总额 204,415,911.33份

本基金在严格控制风险的前提下，为投资人提供投资金额
投资目标

安全的保证，并在此基础上力争基金资产的稳定增值。
本基金采用恒定比例组合保险（CPPI，ConstantProportion
PortfolioInsurance）策略动态调整基金资产在股票、债券
投资策略

及货币市场工具等投资品种间的配置比例，以实现保本和
增值的目标。

业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后）

风险收益特征 本基金为保本基金，属于证券投资基金中的低风险品种。
基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

基金保证人 重庆三峡融资担保集团股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
报告期 报告期

主要财务指标

(2019年1月3日-2019年3 (2019年1月1日-2019年1

月31日) 月2日)

1.本期已实现收益 368,742.07 18,836.27
2.本期利润 819,700.11 161,736.27
3.加权平均基金份额本期利润 0.0117 0.0007
4.期末基金资产净值 55,206,754.58 212,290,990.20
5.期末基金份额净值 1.0519 1.0390
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金
（报告期：2019年1月3日-2019年3月31日）
3.2.1.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差

② 率③

④

2019年1月3

日至2019年 1.24% 0.29% 15.04% 0.77% -13.80% -0.48%
3月31日
注：（1）自2019年1月3日起国泰鑫保本混合型证券投资基金转型为国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金；
（2）本基金转型后业绩比较基准由三年期银行定期存款利率（税后）变更为50%×沪深300指数收益率+50%×中证综合债指数收益率。
3.2.1.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2019年1月3日-2019年3月31


日)

注：本基金的合同生效日为2019年1月3日。截止至2019年3月31日，本基金运作时间未满一年。
3.2.2国泰鑫保本混合型证券投资基金
（报告期：2019年1月1日-2019年1月2日）
3.2.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

④

2019年1月1

日至2019年 0.10% 0.07% 0.02% 0.00% 0.08% 0.07%

1月2日
3.2.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰鑫保本混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2015年12月30日-2019年1月2日)

注：本基金的合同生效日为2015年12月30日，本基金在六个月建仓期结束时，各项资产
配置比例符合合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

本基金 硕士研究生，CFA，FRM。
的基金 2001年6月加入国泰基金
经理、 管理有限公司，历任股票交
国泰金 易员、债券交易员；2004
龙债 年9月至2005年10月，英
券、国 国城市大学卡斯商学院金
吴晨 泰信用 2019-01-03 - 17年 融系学习；2005年10月至
互利分 2008年3月在国泰基金管
级债 理有限公司任基金经理助
券、国 理；2008年4月至2009年
泰双利 3月在长信基金管理有限公
债券、 司从事债券研究；2009年4
国泰招 月至2010年3月在国泰基
惠收益 金管理有限公司任投资经

定期开 理。2010年4月起任国泰金
放债 龙债券证券投资基金的基
券、国 金经理；2010年9月至2011
泰瑞和 年11月任国泰金鹿保本增
纯债债 值混合证券投资基金的基
券、国 金经理；2011年12月起任
泰多策 国泰信用互利分级债券型
略收益 证券投资基金的基金经理；
灵活配 2012年9月至2013年11
置、国 月任国泰6个月短期理财债
泰农惠 券型证券投资基金的基金
定期开 经理；2013年10月起兼任
放债券 国泰双利债券证券投资基
的基金 金的基金经理；2016年1
经理、 月至2019年1月任国泰鑫
绝对收 保本混合型证券投资基金
益投资 的基金经理；2016年1月至
（事 2018年12月任国泰新目标
业）部 收益保本混合型证券投资
总监、 基金的基金经理，2016年
固收投 12月至2018年4月任国泰
资总监 民惠收益定期开放债券型
证券投资基金的基金经理，
2017年3月至2018年4月
任国泰民丰回报定期开放
灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理，2017年8
月至2018年8月任国泰民
安增益定期开放灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理，2017年9月至2019
年1月任国泰中国企业信用
精选债券型证券投资基金
（QDII）的基金经理，2017
年11月至2018年9月任国
泰安心回报混合型证券投
资基金的基金经理，2018
年1月起兼任国泰招惠收益
定期开放债券型证券投资
基金的基金经理，2018年2
月至2018年8月任国泰安
惠收益定期开放债券型证
券投资基金的基金经理，
2018年8月至2019年1月

任国泰民安增益纯债债券
型证券投资基金（由国泰民
安增益定期开放灵活配置
混合型证券投资基金转型
而来）的基金经理，2018
年9月起兼任国泰瑞和纯债
债券型证券投资基金的基
金经理，2018年12月起兼
任国泰多策略收益灵活配
置混合型证券投资基金（由
国泰新目标收益保本混合
型证券投资基金变更而来）
的基金经理，2019年1月起
兼任国泰鑫策略价值灵活
配置混合型证券投资基金
（由国泰鑫保本混合型证
券投资基金变更而来）的基
金经理，2019年3月起兼任
国泰农惠定期开放债券型
证券投资基金的基金经理。
2014年3月至2015年5月
任绝对收益投资（事业）部
总监助理，2015年5月至
2016年1月任绝对收益投
资（事业）部副总监，2016
年1月至2018年7月任绝
对收益投资（事业）部副总
监（主持工作），2017年7
月起任固收投资总监，2018
年7月起任绝对收益投资
（事业）部总监。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公
平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着
诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风
险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份
额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披

露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

一月初受PMI跌破荣枯线叠加央行全面降准提振，债券收益率下行，继而在宽信用政策不断落地及贸易战缓和影响下，债券收益率震荡上行；二月上旬，国内处于春节期间，受海外主要经济体增长放缓、海外宽松预期升温带动，境内债券收益率下行，二月中下旬，受一月金融数据公布超预期及权益市场持续上涨影响下，债券收益率明显上行；三月初，随着两会召开，降息预期升温，债券收益率快速下行，但随后在股票市场持续上涨压制下，债券收益率转而上行，三月下旬，受美债三个月与十年收益率倒挂引发衰退担忧，美联储鸽派论调超预期影响，境内债券收益率下行。一季度以来，海外经济增长持续放缓是境内债券市场的强心剂，但境内经济信号受春节错位影响表现相对混乱，叠加股票市场强势表现使得债券收益率下行过程倍显曲折，总体看来，收益率小幅震荡下行。

国泰鑫保本基金于年初保本周期到期转型成为非保本的灵活配置混合型基金。2019年一季度，基金处于转型及重新建仓期，基金债券资产以短久期高流动性资产为主，转型期结束后，基金逐步增加了转债仓位及中等久期信用债。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

国泰鑫保本混合自2019年1月1日至2019年1月2日的净值增长率为0.10%，同期业绩比较基准收益率为0.02%。


国泰鑫策略价值灵活配置自2019年1月3日至2019年3月31日的净值增长率为1.24%，同期业绩比较基准收益率为15.04%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

总体看来，二季度债券市场或保持震荡，首先3月经济数据受春节错位影响存在回升超预期的可能，二季度经济运行在基建回升及地产建安短期走强影响的支撑下或仍有韧性，经济数据对债券市场利多有限；此外，二季度到期MLF1.2近万亿，目前市场对4月中旬央行降准对冲流动性缺口的预期较为充分，若降准预期落空将对市场情绪造成冲击。但当前房地产销售及土地成交持续回落，地产景气度下滑或将使社融回升幅度低于预期，同时海外经济增长放缓确定性较强，均将一定程度上支撑国内债市。中期看来，未来出口持续放缓及地产投资压力的显现将使得经济下行得到确认，只是下行过程并非一蹴而就，经济下行节奏或成为未来债券市场预期差的主要来源。

展望下季度，基金将逐步替换到期资产，配置以中等久期中高等级信用债为主；转债方面，积极关注一级打新机会，对前期有一定涨幅积累的个券进行适时调仓。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金
（报告期：2019年1月3日-2019年3月31日）
5.1.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 11,024,566.00 19.64
其中：股票 11,024,566.00 19.64
2 固定收益投资 30,342,649.20 54.06
其中：债券 30,342,649.20 54.06
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 14,205,425.84 25.31
7 其他各项资产 555,003.58 0.99
8 合计 56,127,644.62 100.00
5.1.2报告期末按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值（元）

例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 4,450,126.00 8.06
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,463,346.00 2.65
G 交通运输、仓储和邮政业 325,160.00 0.59
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,078,061.00 1.95
J 金融业 3,309,823.00 6.00
K 房地产业 398,050.00 0.72
L 租赁和商务服务业 - -
M科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -
合计 11,024,566.00 19.97
5.1.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

比例(％)

1 601688 华泰证券 51,400 1,151,874.00 2.09
2 600271 航天信息 39,000 1,089,270.00 1.97
3 600030 中信证券 38,300 949,074.00 1.72
4 603939 益丰药房 13,300 771,666.00 1.40
5 603369 今世缘 25,800 740,460.00 1.34
6 603883 老百姓 11,000 691,680.00 1.25
7 300383 光环新网 36,400 682,500.00 1.24
8 601336 新华保险 12,500 671,125.00 1.22
9 601128 常熟银行 71,700 537,750.00 0.97
10 300595 欧普康视 7,000 407,890.00 0.74
5.1.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 3,198,720.00 5.79
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 27,045,400.00 48.99
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 98,529.20 0.18
8 其他 - -
9 合计 30,342,649.20 54.96
5.1.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(％)


1 143761 18电投04 50,000 5,087,500.00 9.22
2 143746 18光明02 50,000 5,075,000.00 9.19
3 136502 16穗控01 50,000 4,974,500.00 9.01
4 136164 16中油01 40,000 3,979,600.00 7.21
5 136755 16兵装04 40,000 3,961,600.00 7.18
5.1.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.1.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.1.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.1.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.1.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.1.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。5.1.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
5.1.11投资组合报告附注
5.1.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.1.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。5.1.11.3其他资产构成


序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 39,544.57
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 453,466.03
5 应收申购款 61,992.98
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 555,003.58
5.1.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.1.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.2国泰鑫保本混合型证券投资基金
（报告期：2019年1月1日-2019年1月2日）
5.2.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 206,258,500.00 83.96
其中：债券 206,258,500.00 83.96
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 36,173,766.50 14.73
7 其他各项资产 3,229,114.45 1.31
8 合计 245,661,380.95 100.00
5.2.2报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 20,014,000.00 9.43
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 30,866,500.00 14.54
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 155,378,000.00 73.19

9 其他 - -
10 合计 206,258,500.00 97.16
5.2.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比
例(％)

1 111809221 18浦发银行 500,000 48,715,000.00 22.95
CD221


2 111810337 18兴业银行 500,000 48,295,000.00 22.75
CD337

3 111815583 18民生银行 300,000 29,277,000.00 13.79
CD583

4 111815381 18民生银行 300,000 29,091,000.00 13.70
CD381

5 019585 18国债03 200,000 20,014,000.00 9.43
5.2.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.2.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.2.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.2.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.2.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.2.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。5.2.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
5.2.11投资组合报告附注
5.2.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.2.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.2.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 50,515.37
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,178,599.08
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,229,114.45
5.2.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.2.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。

§6开放式基金份额变动

6.1国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金

单位：份
基金合同生效日的基金份额总额 204,415,911.33
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 1,145,295.19
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份

153,076,755.46
额

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 52,484,451.06
6.2国泰鑫保本混合型证券投资基金

单位：份
本报告期期初基金份额总额 221,493,441.21

报告期基金总申购份额 -
减：报告期基金总赎回份额 17,077,529.88
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 204,415,911.33
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
7.1.1国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。
7.1.2国泰鑫保本混合型证券投资基金
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
7.2.1国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2.2国泰鑫保本混合型证券投资基金
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

根据《国泰鑫保本混合型证券投资基金基金合同》的约定，“保本期到期时，若本基金不符合保本基金存续条件，则本基金将按基金合同的约定，变更为非保本的混合型基金，基金名称相应变更为‘国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金’”。本基金第一个保本期到期后不再符合保本基金存续条件，本基金按照《基金合同》的约定变更为非保本的混合型基金，即“国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金”。变更后基金合同、托管协议和招募说明书分别修订为《国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金托管协议》和《国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》，调整的内容包括但不限于保留并适用《国泰鑫保本混合型证券投资基金基金合同》关于变更后的国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金的基金名称、投资
目标、投资范围、投资策略、投资限制、业绩比较基准以及基金费率等条款的约定，并根据现行有效的法律法规规定，在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下对基金合同的其他条款进行了修订。变更后的基金合同、托管协议自2019年1月3日起生效，原《国泰鑫保本混合型证券投资基金基金合同》自同一日起失效。本基金变更后，基金名称变更为“国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金”，基金简称变更为“国泰鑫策略价值灵活配置混合”，基金代码仍为“002197”。具体可查阅本基金管理人于2018年12月22日披露的《关于国泰鑫保本混合型证券投资基金保本期到期处理规则及变更为国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金的公告》。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同

2、国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金托管协议

3、关于准予国泰鑫保本混合型证券投资基金注册的批复

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件
9.2存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层。

本基金托管人住所。
9.3查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司
二〇一九年四月二十二日
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