汇添富达欣混合 2020 年第 4 季度报告

汇添富达欣灵活配置混合型证券投资基金
2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

送出日期：2021 年 01 月 22 日


汇添富达欣混合 2020 年第 4 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 20 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 01 日起至 2020 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 汇添富达欣混合

基金主代码 001801

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 12 月 02 日

报告期末基金份额总 283,753,747.03

额(份)

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基金通过积极主

投资目标 动的资产配置，充分挖掘各大类资产投资机会，力争实现基金资

产的中长期稳健增值。

本基金投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策

投资策略 略、股指期货投资策略、权证投资策略、资产支持证券投资策

略、融资投资策略、股票期权投资策略、存托凭证投资策略等。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*50%+中债综合指数收益率*50%

本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金

风险收益特征 和债券型基金，低于股票型基金，属于中高收益风险特征的基

金。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司


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基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金 汇添富达欣混合 A 汇添富达欣混合 C

简称

下属分级基金的交易 001801 002165

代码

报告期末下属分级基 161,445,817.22 122,307,929.81
金的份额总额(份)

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2020 年 10 月 01 日 - 2020 年 12 月 31 日)

汇添富达欣混合 A 汇添富达欣混合 C

1.本期已实现收益 21,671,017.67 15,173,420.11

2.本期利润 33,184,849.65 23,514,518.15

3.加权平均基金份 0.1410 0.1573
额本期利润

4.期末基金资产净 248,228,942.80 184,040,835.98
值

5.期末基金份额净 1.538 1.505
值
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇添富达欣混合 A

份额净值 业绩比较

阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④
长率① 准差② 准收益率③ 率标准差

④

过去三 13.51% 0.73% 7.00% 0.50% 6.51% 0.23%
个月

过去六 27.42% 0.77% 11.73% 0.66% 15.69% 0.11%
个月


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过去一 41.49% 0.62% 13.50% 0.70% 27.99% -0.08%
年

过去三 48.85% 0.44% 19.15% 0.66% 29.70% -0.22%
年

过去五 61.65% 0.36% 21.62% 0.62% 40.03% -0.26%
年
自基金

合同生 61.65% 0.36% 24.78% 0.62% 36.87% -0.26%
效日起
至今

汇添富达欣混合 C

份额净值 业绩比较

阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④
长率① 准差② 准收益率③ 率标准差

④

过去三 13.33% 0.73% 7.00% 0.50% 6.33% 0.23%
个月

过去六 27.11% 0.78% 11.73% 0.66% 15.38% 0.12%
个月

过去一 40.79% 0.62% 13.50% 0.70% 27.29% -0.08%
年

过去三 46.99% 0.44% 19.15% 0.66% 27.84% -0.22%
年

过去五 58.31% 0.36% 21.62% 0.62% 36.69% -0.26%
年
自基金

合同生 58.31% 0.36% 24.78% 0.62% 33.53% -0.26%
效日起
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


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注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2015 年 12 月 02 日）起 6 个月，建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。


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§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证劵从业年限 说明

任职日期 离任日期 （年）

国籍:中国。学
历:清华大学化
工硕士。从业资
格:证券投资基
金从业资格。从
业经历:曾任国
泰君安证券、国
信证券行业分析
师。2015 年 9

月加入汇添富基
金管理股份有限
公司任行业分析
师。2020 年 3

月 3 日至 2020
年 6 月 10 日任
汇添富达欣灵活
配置混合型证券
投资基金的基金
李云鑫 本基金的 2020 年 06 9 经理助理。2020
基金经理 月 10 日 年 3 月 3 日至

2020 年 6 月 10
日任汇添富熙和
精选混合型证券
投资基金的基金
经理助理。2020
年 3 月 18 日至
2020 年 5 月 20
日任汇添富盈泰
灵活配置混合型
证券投资基金的
基金经理助理。
2020 年 4 月 14
日至今任汇添富
多元收益债券型
证券投资基金的
基金经理助理。
2020 年 5 月 20
日至今任汇添富


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盈泰灵活配置混
合型证券投资基
金的基金经理。
2020 年 6 月 10
日至今任汇添富
安鑫智选灵活配
置混合型证券投
资基金的基金经
理。2020 年 6

月 10 日至今任
汇添富达欣灵活
配置混合型证券
投资基金的基金
经理。2020 年 6
月 10 日至今任
汇添富熙和精选
混合型证券投资
基金的基金经

理。2020 年 6

月 11 日至今任
汇添富双利增强
债券型证券投资
基金的基金经理
助理。2020 年 8
月 5 日至今任汇
添富民丰回报混
合型证券投资基
金的基金经理。
2020 年 11 月 4
日至今任汇添富
稳健汇盈一年持
有期混合型证券
投资基金的基金
经理。

国籍:中国。学
历:上海交通大
学金融硕士。从
业资格:证券投
资基金从业资

胡奕 本基金的 2020 年 07 6 格。从业经

基金经理 月 01 日 历:2014 年 7 月
至 2016 年 6 月
任汇添富基金管
理股份有限公司
固定收益助理研
究员；2016 年 7


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月至 2018 年 6
月任汇添富基金
管理股份有限公
司固定收益研究
员；2018 年 7

月至 2019 年 8
月任汇添富基金
管理股份有限公
司固定收益高级
研究员。2019

年 9 月 1 日至

2020 年 7 月 1

日任汇添富安鑫
智选灵活配置混
合型证券投资基
金的基金经理助
理。2019 年 9

月 1 日至今任汇
添富多元收益债
券型证券投资基
金的基金经理助
理。2019 年 9

月 1 日至今任汇
添富年年丰定期
开放混合型证券
投资基金的基金
经理助理。2019
年 9 月 1 日至今
任汇添富年年泰
定期开放混合型
证券投资基金的
基金经理助理。
2019 年 9 月 1

日至今任汇添富
年年益定期开放
混合型证券投资
基金的基金经理
助理。2019 年 9
月 1 日至今任汇
添富双利增强债
券型证券投资基
金的基金经理助
理。2019 年 9

月 1 日至今任汇
添富双利债券型
证券投资基金的


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基金经理助理。
2019 年 9 月 1

日至 2020 年 7
月 1 日任汇添富
熙和精选混合型
证券投资基金的
基金经理助理。
2019 年 9 月 1

日至今任汇添富
6 月红添利定期
开放债券型证券
投资基金的基金
经理助理。2019
年 10 月 8 日至
2019 年 10 月 8
日任汇添富保鑫
灵活配置混合型
证券投资基金的
基金经理助理。
2019 年 10 月 8
日至 2020 年 7
月 1 日任汇添富
弘安混合型证券
投资基金的基金
经理助理。2019
年 10 月 8 日至
今任汇添富可转
换债券债券型证
券投资基金的基
金经理助理。

2019 年 10 月 8
日至今任汇添富
民丰回报混合型
证券投资基金的
基金经理助理。
2019 年 10 月 8
日至 2020 年 7
月 1 日任汇添富
添福吉祥混合型
证券投资基金的
基金经理助理。
2019 年 10 月 8
日至今任汇添富
盈安灵活配置混
合型证券投资基
金的基金经理助


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理。2019 年 10
月 8 日至 2020
年 7 月 1 日任汇
添富盈润混合型
证券投资基金的
基金经理助理。
2019 年 10 月 8
日至今任汇添富
盈泰灵活配置混
合型证券投资基
金的基金经理助
理。2019 年 11
月 19 日至今任
汇添富稳健增长
混合型证券投资
基金的基金经理
助理。2020 年 7
月 1 日至今任汇
添富安鑫智选灵
活配置混合型证
券投资基金的基
金经理。2020

年 7 月 1 日至今
任汇添富达欣灵
活配置混合型证
券投资基金的基
金经理。2020

年 7 月 1 日至今
任汇添富弘安混
合型证券投资基
金的基金经理。
2020 年 7 月 1

日至今任汇添富
睿丰混合型证券
投资基金

（LOF）的基金
经理。2020 年 7
月 1 日至今任汇
添富添福吉祥混
合型证券投资基
金的基金经理。
2020 年 7 月 1

日至今任汇添富
熙和精选混合型
证券投资基金的
基金经理。2020


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年 7 月 1 日至今
任汇添富新睿精
选灵活配置混合
型证券投资基金
的基金经理。

2020 年 7 月 1

日至今任汇添富
盈润混合型证券
投资基金的基金
经理。

注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护。公司投资交易风险控制体系由投资、研究、交易、营运、风险管理以及合规稽核等相关部门组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后全程嵌入式的风险管控，确保公平交易制度的执行和实现。

对于同向交易，我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下（日内、3 日内和 5 日内）同买或者同卖同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列，然后按两两组合归类计算平均价差率。根据 95%置信区间下平均价差率的 T 检验显著程度、同向交易占优比等方面进行综合分析，来判断是否存在重大利益输送的可能性。本报告期内，未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。

对于反向交易，我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析，未发现异

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常情况。

综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。

本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 4 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易，基金经理按内部规定履行了审批程序，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2020 年四季度市场延续三季度分化的态势，流动性的边际收紧预期，部分高估值板块仍延续调整态势。经济稳步复苏，油价中枢抬升，大宗商品价格极为强势，以化工、工程机械为代表的顺周期资产获得显著的阶段性差额收益。外围的不确定性仍未消除，科技板块整体仍承压。休闲服务、医疗医药等板块则在基本面的改善下，迎来了不同程度的修复。疫情的反复和抬头，加大了经济复苏的曲折性，美国大选的最终落地，民主党对控制疫情的主张和力度，消除了宏观层面的一些重要的不确定性因素。四季度值得一提的是，光伏和电动车为代表的新能源板块以及白酒板块，获得了最为显著的超额收益，背后是清晰的时代烙印。
在基金组合的运作上，整体延续均衡的风格，不对市场做极端的判断，专注于寻找好生意里的优秀公司，做中长期布局，以获得持续稳定的复合回报。组合结构中，以我们中长期看好的好生意为主，聚焦在泛消费、医疗服务、高端制造等领域中。四季度我们减持了部分的医药、消费电子、半导体和周期类资产，在原有基础上增加了新能源和白酒的持仓，使得组合结构更聚焦。

四季度以来，国内经济延续向好态势，且复苏节奏有所加快。随着疫情好转，出口、制造业投资与可选消费等顺周期需求上升，基建与地产投资等逆周期调节边际放缓，伴随经济改善，货币政策向常态化回归。10 月以来资金面整体呈现偏紧态势，但预期社融拐点出现，债券收益率震荡略有上行。11 月信用事件冲击使得债券收益率快速上行，且信用利差大幅拉大。信用事件后金稳会立即召开，并提到保持流动性合理充裕，避免发生系统性风险。随后公开市场操作、货币政策执行报告等都反映出货币政策态度发生了较为明显的软化，从收紧转向稳健偏宽松，带动债券收益率快速下行，不过低等级债券由于信用风险担忧，下行不
明显。总体来看，四季度 10 年国债先上后下持平在 3.14%，10 年国开下行 11bp 至 3.53%，

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3 年 AAA 企业债下行 24bp 至 3.48%，3 年 AA 企业债上行 21bp 至 4.26%。组合债券仓位变动
不大，保持中性久期，持仓以高等级信用债为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期 A 类基金份额净值增长率为 13.51%;C 类基金份额净值增长率为 13.33%。
同期业绩比较基准收益率为 7.00%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 149,431,598.57 34.40

其中：股票 149,431,598.57 34.40

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 268,457,887.60 61.80

其中：债券 268,457,887.60 61.80

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返

- -
售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 7,555,846.78 1.74

8 其他资产 8,940,473.49 2.06

9 合计 434,385,806.44 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）


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A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 106,961,763.80 24.74

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 16,322.72 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 143,260.76 0.03

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 26,832,750.00 6.21

M 科学研究和技术服务业 6,428,051.76 1.49

N 水利、环境和公共设施管理业 222,764.35 0.05

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 8,826,685.18 2.04

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 149,431,598.57 34.57

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

股票名

序号 股票代码 数量（股） 公允价值（元） 净值比例

称

（％）


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中国中

1 601888 95,000 26,832,750.00 6.21
免

阳光电

2 300274 233,200 16,855,696.00 3.90
源

宁德时

3 300750 45,700 16,045,727.00 3.71
代

贵州茅

4 600519 6,600 13,186,800.00 3.05
台

爱尔眼

5 300015 117,862 8,826,685.18 2.04
科

五 粮

6 000858 29,900 8,726,315.00 2.02
液

7 600436 片仔癀 29,264 7,828,412.64 1.81

海天味

8 603288 38,405 7,701,738.70 1.78
业

立讯精

9 002475 116,313 6,527,485.56 1.51
密

迈瑞医

10 300760 15,300 6,517,800.00 1.51
疗

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 23,517,387.60 5.44

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 205,149,500.00 47.46

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 39,791,000.00 9.21


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7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 268,457,887.60 62.10

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
债券名

序号 债券代码 数量（张） 公允价值（元） 净值比例
称

（％）

20 国君

1 175462 300,000 30,252,000.00 7.00
G6

20 陆嘴

2 152500 260,000 25,805,000.00 5.97
01

20 浦创

3 163449 250,000 24,322,500.00 5.63
03

20 国债

4 019640 235,480 23,517,387.60 5.44
10

18 申宏

5 112729 200,000 20,624,000.00 4.77
02

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。


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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 399,459.85

2 应收证券清算款 5,001,151.09

3 应收股利 -

4 应收利息 3,536,629.50

5 应收申购款 3,233.05

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 8,940,473.49

5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

汇添富达欣混合 2020 年第 4 季度报告

项目 汇添富达欣混合 A 汇添富达欣混合 C

本报告期期初基金份 297,809,615.71 193,719,620.55
额总额

本报告期基金总申购 31,404,673.31 38,926,635.34
份额

减：本报告期基金总 167,768,471.80 110,338,326.08
赎回份额

本报告期基金拆分变 - -
动份额

本报告期期末基金份 161,445,817.22 122,307,929.81
额总额
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况
注：无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富达欣灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富达欣灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富达欣灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富达欣灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com

汇添富达欣混合 2020 年第 4 季度报告

查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司
2021 年 01 月 22 日
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