东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投
资基金
2017 年半年度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：东吴基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二〇一七年八月二十五日
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2017 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示...................................................................................................................................... 2
1.2 目录.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况..............................................................................................................................6
2.2 基金产品说明..............................................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人.......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式..............................................................................................................................7
2.5 其他相关资料..............................................................................................................................7
§3 主要财务指标和基金净值表现........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标.......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现..............................................................................................................................8
§4 管理人报告......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况.................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告（未经审计）................................................................................................. 17
6.1 资产负债表................................................................................................................................ 17
6.2 利润表........................................................................................................................................ 18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................ 19
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6.4 报表附注.................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告..................................................................................................................................... 42
7.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................ 42
7.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................ 42
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 43
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................ 52
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.................................................................................... 54
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 54
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 54
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 55
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 55
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 55
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 55
7.12 投资组合报告附注.................................................................................................................. 55
§8 基金份额持有人信息......................................................................................................................... 57
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................ 57
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 57
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 57
§9 开放式基金份额变动......................................................................................................................... 58
§10 重大事件揭示................................................................................................................................... 59
10.1 基金份额持有人大会决议...................................................................................................... 59
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 59
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 59
10.4 基金投资策略的改变.............................................................................................................. 59
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.................................................................................. 59
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 59
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.............................................................................. 59
10.8 其他重大事件.......................................................................................................................... 61
§11 影响投资者决策的其他重要信息................................................................................................... 63
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 63
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 63
§12 备查文件目录................................................................................................................................... 64
12.1 备查文件目录.......................................................................................................................... 64
12.2 存放地点.................................................................................................................................. 64
12.3 查阅方式.................................................................................................................................. 64
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 东吴国企改革
场内简称 -
基金主代码 002159
交易代码 002159
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 12 月 30 日
基金管理人 东吴基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 122,847,343.74 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为混合型基金，通过灵活的资产配置，重点投
资于在国内上市的国企改革主题的上市公司，在科学
严格管理风险的前提下，力争为投资人提供长期稳定
的投资回报。
投资策略
本基金在资产配置过程中严格遵循自上而下的配置原
则，强调投资纪律、避免因随意性投资带来的风险或
损失。在大类资产配置方面，通过对宏观经济运行周
期、财政及货币政策、资金供需及具体行业发展情况、
证券市场估值水平等方面问题的深入研究，分析股票
市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和
收益，通过公司数量化模型确定资产配置比例并动态
地优化管理。
业绩比较基准 中证国有企业改革指数×50% +中债综合指数×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等风
险品种，预期风险和预期收益低于股票型基金，高于
债券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 东吴基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 徐军 田青
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联系电话 021-50509888-8308 010-67595096
电子邮箱 xuj@scfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 021-50509666/400-821-0588 010-67595096
传真 021-50509888-8211 010-66275853
注册地址 上海浦东源深路 279 号 北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 上海浦东源深路 279 号 北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
邮政编码 200135 100033
法定代表人 王炯 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址 www.scfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及托管人办公处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 东吴基金管理有限公司 上海浦东源深路 279 号

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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -6,834,407.78
本期利润 -3,922,785.06
加权平均基金份额本期利润 -0.0311
本期加权平均净值利润率 -2.99%
本期基金份额净值增长率 -3.06%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 984,408.27
期末可供分配基金份额利润 0.0080
期末基金资产净值 124,578,075.64
期末基金份额净值 1.014
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 1.40%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如基金的认购、申购、赎
回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 2.22% 0.40% 2.51% 0.35% -0.29% 0.05%
过去三个月 -4.34% 0.54% 1.13% 0.40% -5.47% 0.14%
过去六个月 -3.06% 0.54% 3.84% 0.37% -6.90% 0.17%
过去一年 2.22% 0.51% 8.85% 0.42% -6.63% 0.09%
自基金合同 1.40% 0.50% -5.68% 0.76% 7.08% -0.26%
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生效起至今
注：基金业绩比较基准=中证国有企业改革指数×50% +中债综合指数×50%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、东吴国企改革主题灵活配置混合型基金于 2015 年 12 月 30 日成立，本基金自基金合同生
效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束基金投资组合比例符合基金合同的有关规定。
2、中证国有企业改革指数×50% +中债综合指数×50%
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
东吴基金管理有限公司于 2004 年 8 月 27 日获证监基字[2004]32 号开业批文,并于 2004 年 9
月 2 日正式成立。注册资本 1 亿元人民币，公司所在地为上海市浦东新区源深路 279 号，统一社
会信用代码 913100007664967591。目前由东吴证券股份有限公司和上海兰生（集团）有限公司分
别控股 70%和 30%。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理、中国证监
会许可的其他业务。
在泛资管大背景下，公司近年来推进公募基金、专户业务以及子公司业务协同发展，加快向
具有核心竞争力的综合性现代财富管理机构转型。
截至 2017 年二季度末，公司整体资产管理规模为 734.06 亿元，其中公募基金 247.63 亿元，
专户业务 180.62 亿元，子公司 305.81 亿元；旗下管理着 25 只公募基金，42 只存续专户资产管
理计划，88 项存续专项资产管理计划，形成了高中低不同风险层次的多元化产品线。
经过多年积累和布局，公司的公募业务已形成三大投研特色：1.权益投资坚持自下而上精选
优质成长股的投资风格， 把握中国经济转型升级机遇； 2.绝对收益提倡“用权益投资做绝对收益”
的理念，借助量化模型进行择时和选股；3.固定收益以稳健为本，兼顾收益率和流动性，为大类
资产配置提供基础性工具。
尤其是 2015 年以来，公司在成长股投资的传统优势基础上，引入了量化投资策略，发行了多
只量化公募产品，并在业内率先成立了绝对收益部。
2017 年，公司对投研模块进行了变革，引进了彭敢等公募行业领军人物，投研磨合红利已开
始显现，尤其是固定收益投资崭露头角。据海通证券固定收益类资产业绩排行榜显示，截至 2017
年二季度末，东吴基金旗下的固定收益类基金以 2.44%的规模加权平均收益，位列 98 家入选基金
公司的第六位。
今年以来，公司在固定收益领域获得了多个奖项，比如 2016 年度积极债券型明星基金*东吴
增利债券基金（ 《证券时报》 ） 、2016 年度最受欢迎债券类基金*东吴鼎利债券基金 LOF（东方财富
风云榜）等。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
任职日期 离任日期 业年限 说明
王立立
权益投
资部副
总经理
兼研究
策划部
副总经
理、 本基
金基金
经理
2015 年 12 月 30
日
2017 年 4 月 19
日 6.5 年
硕士，复旦大学世界经济
专业。 2010 年 7 月至 2010
年 12 月就职于中信建投
证券有限责任公司投资银
行部任经理，2011 年 1 月
至 2012 年 7 月就职于上海
汇利资产管理公司研究部
任研究员，自 2012 年 7
月起加入东吴基金管理有
限公司，曾任研究策划部
行业研究员、基金经理助
理，现任权益投资部副总
经理兼研究策划部副总经
理，其中，自 2013 年 12
月 24 日起担任东吴嘉禾
优势精选混合型开放式证
券投资基金基金经理、自
2014 年 6 月 14 日起担任
东吴阿尔法灵活配置混合
型 证 券 投 资基 金 基 金 经
理、 自 2015 年 2 月 6 日起
担任东吴进取策略灵活配
置混合型开放式证券投资
基金基金经理、自 2015
年 5 月 29 日起担任东吴行
业轮动混合型证券投资基
金基金经理，2015 年 12
月 30 日至 2017 年 4 月 19
日担任东吴国企改革主题
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。
周健
本基金
基金经
理
2016 年 2 月 5 日 2017 年 4 月 19
日 10 年
硕士，南开大学毕业。曾
就职于海通证券；2011 年
5 月加入东吴基金管理有
限公司，曾任公司研究策
划部研究员，现任基金经
理，自 2012 年 05 月 03
日起担任东吴中证新兴产
业指数证券投资基金基金
经理、自 2013 年 6 月 5
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日起担任东吴深证 100 指
数 增 强 型 证券 投 资 基 金
（LOF） 基金经理、 自 2016
年 6 月 3 日起担任东吴安
鑫量化灵活配置混合型证
券投资基金基金经理，自
2016 年 8 月 11 日起担任
东吴智慧医疗量化策略灵
活配置混合型证券投资基
金 基 金 经 理， 其 中 ， 自
2012 年 10 月 27 日至 2015
年 5 月 29 日担任东吴新创
业混合型证券投资基金基
金经理,2016 年 2 月 3 日
至 2017 年 4 月 19 日担任
东吴安盈量化灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理，2016 年 2 月 5 日至
2017 年 4 月 19 日担任东
吴国企改革主题灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理。
秦斌
本基金
基金经
理
2016 年 7 月 7 日 - 7.5 年
硕士， 2009 年 07 月至 2015
年 6 月就职于东吴证券股
份有限公司，历任研究所
金融工程分析师、投资总
部数量化与衍生品交易研
究员，2015 年 7 月加入东
吴基金管理有限公司，曾
任研究策划部研究员、基
金经理助理，现任基金经
理，其中自 2016 年 7 月 7
日起担任东吴国企改革主
题灵活配置混合型证券投
资基金、东吴安盈量化灵
活配置混合型证券投资基
金、东吴安鑫量化灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理，自 2016 年 10 月
18 日起担任东吴智慧医
疗量化策略灵活配置混合
型 证 券 投 资基 金 基 金 经
理。
注：1、王立立为该基金的首任基金经理，此处的任职日期为基金成立日；
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2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、中国证监会的规定和基金合同的规
定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋
求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司建立了严格的投资决策内部控制：1、各投资组合投资决策保持相对独立性的同时，在获
得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司研究策划部的研究工作实行
信息化管理，研究成果在统一的信息平台发布，对所有产品组合经理开放；3、坚持信息保密，禁
止在除统一信息平台外的其他渠道发布研究报告，禁止在研究报告发布之前通过任何渠道泄露研
究成果信息。同时，公司还建立了严格的投资交易行为监控制度，对投资交易行为进行事前、事
中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
本报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，对公司旗下所有投资组合之
间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个
季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的样本，对其进行 95%置信区
间下的假设检验分析，同时结合组合互相之间的输送金额总额、贡献度等因素综合判断是否存在
不公平交易、利益输送的可能。分析未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，宏观方面的主导变量是“经济强”与“金融紧” ，一季度“经济强” ，二季度“金融
紧” ，五月下旬后经济预期再次由弱趋强，金融监管则由强趋缓。A 股上半年整体呈现“N”字走
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势，一季度市场整体震荡走强，二季度先抑后扬，四月上旬市场在“雄安新区”崛起中喧嚣一把，
但整体市场盈利效应匮乏，在竞争性监管和强力去杠杆影响下，市场出现恐慌性的投降式抛售，
之后资金抱团自救， 以上证 50 和中证 100 为代表的个股逐步企稳反弹， 但市场整体赚钱效应羸弱，
市场“一九效应”愈发明显，六月以来，市场抱团效应缓解，整体赚钱效应回升，从“一九”逐
步过渡到“三七” ，有色、钢铁等周期板块甚至走出了反转行情。但板块分化的矛盾仍然非常尖锐。
本基金采用在主题股票池内量化选股进行均衡配置，辅之以量化择时和资金管理，在市场大
部分股票迭创新低的背景下二季度出现了阶段回撤，六月逐步企稳回升。市场运行逻辑正处于破
坏性重构过程中，随着市场盈利效应逐步回归， A 股有望步入进二退一的良性循环。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0140 元；本报告期基金份额净值增长率为-3.06%，业绩
比较基准收益率为 3.84%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年宏观变量先看“经济强” ，后看“金融紧” 。受益于美日韩新一轮朱格拉周期，制造业
结构性复苏，处于缓慢复苏过程中。美日韩新一轮设备投资支出周期外溢效应叠加国内企业设备
更新、升级需求，政策导向正本清源，制造业国内的高端装备制造业走向智能化和自动化，中国
经济短周期出现一段景气格局，但房地产投资是景气持续的关键，增速高点已过，好在快速其下
行拐点尚未显现，基建方面，下半年预算内财政支出可能出现负增长，但全年基建增速仍可能维
持在 15%左右。
今年以来，月度经济数据波动加大，中长期看，经济“L”型仍将延续，经济结构出现变化和
亮点，经济出现了结构性复苏和制造业的再繁荣。经济的内在韧性决定年内难觅政策宽松拐点。
国务院环保督察对部分地区高耗能行业的生产和投资抑制较多，黑色、有色、化学制品出现明显
下滑，对周期品价格造成脉冲性冲击。随着下半年尤其是冬季取暖季的错峰生产，环保限产和去
产能仍是下阶段影响生产、投资的重要因素。
经济结构的变化体现在 A 股市场中，市场结构性地出现一些行业的阶段持续强势，而其余大
部分行业持续萎靡，市场结构性分化演化到非常尖锐的地步。但随着各行业景气的逐步回升，以
及监管友好程度的提高，市场风险偏好的逐步回暖，抱团资金逐步往风险收益比更诱惑力的行业
转移，比如计算机、传媒、医药等板块，市场抱团效应缓解，整体赚钱效应从“一九”逐步过渡
到“三七” ，随着市场盈利效应逐步回归， A 股步入进二退一的良性循环。
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
公司设立基金资产估值委员会，成员由公司副总经理、基金会计、固定收益部总经理、绝对
收益部总经理、权益投资部副总经理、金融工程相关业务人员、合规风控人员等组成，同时，督
察长、相关基金经理、总裁指定的其他人员可以列席相关会议。
公司在充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和相关工作经验的基础上，
由估值委员会负责研究、指导基金估值业务。金融工程相关业务人员负责估值相关数值的处理及
计算，并参与公司对基金的估值方法的计算；公司副总经理、基金会计等参与基金组合估值方法
的确定，复核估值价格，并与相关托管行进行核对确认；督察长、合规风控人员对有关估值政策、
估值流程和程序、估值方法等事项的合规合法性进行审核与监督。基金经理参与估值委员会对估
值的讨论，但不介入基金日常估值业务。
公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突；公司现没有进行任何定价服务的约
定。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元情形。
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 32,387,887.59 41,921,794.59
结算备付金 1,070,746.44 826,101.67
存出保证金 151,122.63 177,997.48
交易性金融资产 6.4.7.2 75,131,087.76 86,674,570.84
其中：股票投资 75,131,087.76 86,674,570.84
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 16,248,054.52 2,026,522.31
应收利息 6.4.7.5 8,852.58 10,953.77
应收股利 - -
应收申购款 398.36 797.91
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 124,998,149.88 131,638,738.57
负债和所有者权益 附注号 本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 25,929.66 660,859.65
应付管理人报酬 151,815.61 171,304.14
应付托管费 25,302.63 28,550.68
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 137,596.56 68,331.83
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 79,429.78 161,242.20
负债合计 420,074.24 1,090,288.50
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 122,847,343.74 124,832,251.06
未分配利润 6.4.7.10 1,730,731.90 5,716,199.01
所有者权益合计 124,578,075.64 130,548,450.07
负债和所有者权益总计 124,998,149.88 131,638,738.57
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.014 元，基金份额总额 122,847,343.74 份。
6.2 利润表
会计主体：东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入 -1,832,826.18 1,592,184.27
1.利息收入 205,565.39 1,238,507.91
其中：存款利息收入 6.4.7.11 205,565.39 869,807.09
债券利息收入 - 2,736.62
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 365,964.20
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -5,136,827.71 -1,902,355.87
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -5,589,015.18 -2,093,806.41
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 - -1,995.85
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.2 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 452,187.47 193,446.39
1）3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.16
2,911,622.72 1,664,412.45
2）4.汇兑收益（损失以“-”
号填列） - -
3）5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
186,813.42 591,619.78
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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减：二、费用 2,089,958.88 3,087,777.22
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 985,009.20 1,755,482.54
2．托管费 6.4.10.2.2 164,168.17 292,580.43
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 839,858.00 931,415.57
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.20 100,923.51 108,298.68
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列） -3,922,785.06 -1,495,592.95
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列） -3,922,785.06 -1,495,592.95
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值） 124,832,251.06 5,716,199.01 130,548,450.07
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -3,922,785.06 -3,922,785.06
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-1,984,907.32 -62,682.05 -2,047,589.37
其中：1.基金申购款 84,487,065.85 4,433,055.63 88,920,121.48
2.基金赎回款 -86,471,973.17 -4,495,737.68 -90,967,710.85
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基 122,847,343.74 1,730,731.90 124,578,075.64
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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金净值）
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值） 345,995,414.70 3,811.06 345,999,225.76
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -1,495,592.95 -1,495,592.95
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-147,169,479.51 -62,865.22 -147,232,344.73
其中：1.基金申购款 21,526,939.85 377,104.43 21,904,044.28
2.基金赎回款 -168,696,419.36 -439,969.65 -169,136,389.01
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值） 198,825,935.19 -1,554,647.11 197,271,288.08
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王炯______ ______吕晖______ ____沈静____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金” ） ，系经中国证券监督
管理委员会（以下简称“中国证监会” ）证监许可[2015]2574 号文《关于准予东吴国企改革主题
灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由东吴基金管理有限公司作为发起人向社会公
众公开发行募集， 基金合同于 2015 年 12 月 30 日正式生效， 首次设立募集规模为 345,995,414.70
份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记人为东吴
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基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含中小板，
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、权证、股指期货、国债、央行票据、地方政府债、
金融债、企业债、中小企业私募债、短期融资券、公司债、中期票据、次级债、可转换债券（含
分离型可转换债券） 、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具等固定收益类资产以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。
本基金投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为 0%-95%，投资于国企改革主题的股票
的比例不低于非现金基金资产的 80%；债券、货币市场工具、银行存款、资产支持证券等固定收
益类资产的投资比例不低于基金资产的 5%；权证投资占基金资产净值的比例不高于 3%；本基金
每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%
的现金或到期日在一年以内的政府债券，股指期货的投资比例遵循国家相关法律法规。本基金投
资于其他金融工具的比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
在法律法规有新规定的情况下，基金管理人在履行适当程序后，基金管理人可对上述比例做
适度调整。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的 《企业会计准则－基本准则》 、 具体会计准则、 应用指南、
企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、 中国证监会基金部发布的 《证
券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布
的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》和中国证监会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金声明：本基金编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
的财务状况，经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
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6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
1、印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
2、营业税、增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
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根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通
知》的规定，2017 年 7 月 1 日（含）以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管
产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在 2017 年 7 月 1 日前运营过
程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产
品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》
的规定，对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
3、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4、个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
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收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存款 32,387,887.59
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 32,387,887.59
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 73,197,796.41 75,131,087.76 1,933,291.35
贵金属投资-金交所
黄金合约 - - -
债券 交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
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基金 - - -
其他 - - -
合计 73,197,796.41 75,131,087.76 1,933,291.35
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产、负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 8,302.68
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 481.90
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 68.00
合计 8,852.58
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 137,596.56
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银行间市场应付交易费用 -
合计 137,596.56
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 88.43
预提审计费用 29,752.78
预提信息披露费 49,588.57
合计 79,429.78
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 124,832,251.06 124,832,251.06
本期申购 84,487,065.85 84,487,065.85
本期赎回(以"-"号填列) -86,471,973.17 -86,471,973.17
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 122,847,343.74 122,847,343.74
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 7,782,554.84 -2,066,355.83 5,716,199.01
本期利润 -6,834,407.78 2,911,622.72 -3,922,785.06
本期基金份额交易
产生的变动数 36,261.21 -98,943.26 -62,682.05
其中：基金申购款 6,328,595.51 -1,895,539.88 4,433,055.63
基金赎回款 -6,292,334.30 1,796,596.62 -4,495,737.68
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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本期已分配利润 - - -
本期末 984,408.27 746,323.63 1,730,731.90
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 193,133.92
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 5,849.49
其他 6,581.98
合计 205,565.39
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 519,016,346.64
减：卖出股票成本总额 524,605,361.82
买卖股票差价收入 -5,589,015.18
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
本基金本报告期未持有债券。
6.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
本基金本报告期未进行资产支持证券投资。
6.4.7.14 衍生工具收益
6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期未进行权证投资。
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 28 页 共 64 页
6.4.7.14.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期未进行其他衍生工具投资。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 452,187.47
基金投资产生的股利收益 -
合计 452,187.47
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 2,911,622.72
——股票投资 2,911,622.72
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 2,911,622.72
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 128,120.61
转换费 58,692.81
其他 -
合计 186,813.42
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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项目 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 839,858.00
银行间市场交易费用 -
合计 839,858.00
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费用 29,752.78
信息披露费 49,588.57
银行汇划费用 3,282.16
其他费用 300.00
帐户维护费 18,000.00
- -
合计 100,923.51
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无需要说明的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无需要说明的日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期基金关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
东吴基金管理有限公司 基金管理人、基金注册与过户登记人、基金销售机
构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
东吴证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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注：本报告期基金关联方未发生变化。本基金与关联方的所有交易均是在正常业务中按照一般商
业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
成交金额 占当期股票
成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 占当期股票
东吴证券股份有限公
司 1,027,697,998.59 100.00% 1,026,600,755.11 94.68%
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
回购成交金额 占当期债券回购
成交总额的比例 回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比例
东 吴 证 券 股 份 有
限公司 - - 1,013,500,000.00 100.00%
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余额 占期末应付佣金
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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的比例 总额的比例
东吴证券股份有
限公司 230,023.98 100.00% 137,596.56 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期佣金 占当期佣金总
量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例
东吴证券股份有
限公司 271,630.08 83.62% 145,168.25 87.37%
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月
30 日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费 985,009.20 1,755,482.54
其中： 支付销售机构的客
户维护费 172,022.40 796,483.81
注：支付基金管理人东吴基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费 164,168.17 292,580.43
注：支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
本基金不收取销售服务费。
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金本报告期期间基金管理人未持有本基金份额。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银
行股份有限
公司
32,387,887.59 193,133.92 117,514,772.12 494,654.08
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2017 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停 牌 原 因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价 数量（股） 成本总额 期末 期末估值总 额 备注
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002025
航天
电器
2016
年 9
月 12
日
重 大 资 产 重
组
24.95
2017
年 7
月 4
日
22.46 32,900 808,906.00820,855.00 -
002049
紫光
国芯
2017
年 2
月 20
日
重 大 资 产 重
组
30.82
2017
年 7
月 17
日
27.74 18,062 585,810.26556,670.84 -
600764
中电
广通
2017
年 6
月 29
日
重 大 资 产 重
组
33.25
2017
年 7
月 7
日
33.98 10,600 337,067.82352,450.00 -
601872
招商
轮船
2017
年 5
月 2
日
重 大 事 项 停
牌
5.16 - - 59,600 325,094.45307,536.00 -
000099
中信
海直
2017
年 5
月 4
日
重 大 资 产 重
组
11.26 - - 25,800 317,397.72290,508.00 -
601088
中国
神华
2017
年 6
月 5
日
重 大 事 项 停
牌
22.29 - - 11,500 246,537.00256,335.00 -
000610
西安
旅游
2017
年 5
月 22
日
重 大 资 产 重
组
11.43
2017
年 7
月 24
日
10.71 22,400 324,588.98256,032.00 -
600100
同方
股份
2017
年 4
重 大
14.12 - - 10,700 149,636.50151,084.00 -
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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月 21
日
资 产 重
组
601919
中远
海控
2017
年 5
月 17
日
重 大 资 产 重
组
5.35
2017
年 7
月 26
日
5.89 17,300 105,796.82 92,555.00 -
601989
中国
重工
2017
年 5
月 31
日
重 大 资 产 重
组
6.21 - - 12,100 91,369.45 75,141.00 -
000032
深桑
达 A
2017
年 2
月 27
日
重 大 资 产 重
组
15.69 - - 4,200 64,779.09 65,898.00 -
600959
江苏
有线
2017
年 6
月 19
日
重 大 资 产 重
组
10.57 - - 3,777 39,575.43 39,922.89 -
600654
*ST
中安
2017
年 6
月 7
日
重 大 资 产 重
组
13.48 - - 2,000 43,827.93 26,960.00 -
300104
乐视
网
2017
年 4
月 17
日
重 大 资 产 重
组
30.68 - - 500 16,400.00 15,340.00 -
000885
同力
水泥
2017
年 5
月 8
日
重 大 事 项
19.29
2017
年 7
月 20
日
21.22 700 19,431.99 13,503.00 -
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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停
牌
002447
壹桥
股份
2017
年 5
月 2
日
重 大 资 产 重
组
9.00 - - 1,100 10,442.66 9,900.00 -
002312
*ST
三泰
2017
年 3
月 31
日
重 大 资 产 重
组
6.82
2017
年 7
月 24
日
7.16 1,400 11,088.00 9,548.00 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金报告期末未持有交易所市场正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括国内依法发行上市的股票、权
证、股指期货、国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、中小企业私募债、短期融资券、
公司债、中期票据、次级债、可转换债券、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具
等固定收益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金在日常经营
活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。利率风险
是本基金市场风险的重要组成部分。
本基金重点投资于在国内上市的国企改革主题的上市公司，在科学严格管理风险的前提下，
力争为投资人提供长期稳定的投资回报。
本基金在资产配置过程中严格遵循自上而下的配置原则，强调投资纪律、避免因随意性投资
带来的风险或损失。在大类资产配置方面，通过对宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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需及具体行业发展情况、证券市场估值水平等方面问题的深入研究，分析股票市场、债券市场、
货币市场三大类资产的预期风险和收益，通过公司数量化模型确定资产配置比例并动态地优化管
理。
本基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责公司
的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。公司经营管理层下设风险管理委员会，
制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对各
自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由合规风控部负责，组织、协调并与其他各业
务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理，并定期
向公司的风险管理委员会报告公司风险状况。合规风控部由督察长分管，配置有法律、风控、审
计、信息披露等方面专业人员。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务的风险。本基金的信用风险主要存在于
银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他应收类款项。报告期内，本基金持有的金
融资产均未发生逾期与减值的情况。
对于与债券投资相关的信用风险，本基金管理人的投资部门及交易部门建立了经审批的交易
对手名单，并通过限定被投资对象的信用等级范围及各类投资品种比例来管理信用风险。本基金
的银行存款存放于本基金的托管行－中国农业银行股份有限公司。本基金认为与中国农业银行股
份有限公司相关的信用风险程度较低。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责
任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场
交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。本基金与应收证券清算款相关的信
用风险程度较低。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。作为开放式基金，存在兑付赎回
资金的流动性风险。本基金流动风险亦来源于因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及
因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持大部分
交易性金融资产在证券交易所上市，其余亦可银行间同业市场交易，本基金未持有具有重大流动
性风险的投资品种。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的合规风控部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持部分证券
在证券交易所上市，其余部分在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图以合理
的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其
上限一般不超过基金资产净值的 40%。
除卖出回购金融资产款合约约定到期日均为一个月以内计息外，本基金所持有的其他金融负
债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日
且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本
基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为
银行存款、结算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
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本期末
2017 年 6 月 30 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月 -1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 32,387,887.59 - - - - - 32,387,887.59
清算备付金 1,070,746.44 - - - - - 1,070,746.44
存出保证金 151,122.63 - - - - - 151,122.63
交易性金融资产 - - - - -75,131,087.76 75,131,087.76
衍生金融资产 - - - - - - -
买入返售金融资产 - - - - - - -
应收证券清算款 - - - - -16,248,054.52 16,248,054.52
应收利息 - - - - - 8,852.58 8,852.58
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - 398.36 398.36
其他资产 - - - - - - -
资产总计 33,609,756.66 - - - -91,388,393.22124,998,149.88
负债
卖出回购金融资产
款
- - - - - - -
应付证券清算款 - - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 25,929.66 25,929.66
应付管理人报酬 - - - - - 151,815.61 151,815.61
应付托管费 - - - - - 25,302.63 25,302.63
应付销售服务费 - - - - - - -
应付交易费用 - - - - - 137,596.56 137,596.56
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 79,429.78 79,429.78
负债总计 - - - - - 420,074.24 420,074.24
利率敏感度缺口 33,609,756.66 - - - -90,968,318.98124,578,075.64
上年度末
2016 年 12 月 31 日1 个月以内 1-3 个月3 个 月 -1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 41,921,794.59 - - - - - 41,921,794.59
清算备付金 826,101.67 - - - - - 826,101.67
存出保证金 177,997.48 - - - - - 177,997.48
交易性金融资产 - - - - -86,674,570.84 86,674,570.84
衍生金融资产 - - - - - - -
买入返售金融资产 - - - - - - -
应收证券清算款 - - - - - 2,026,522.31 2,026,522.31
应收利息 - - - - - 10,953.77 10,953.77
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应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - 797.91 797.91
其他资产 - - - - - - -
资产总计 42,925,893.74 - - - -88,712,844.83131,638,738.57
负债
卖出回购金融资产
款
- - - - - - -
应付证券清算款 - - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 660,859.65 660,859.65
应付管理人报酬 - - - - - 171,304.14 171,304.14
应付托管费 - - - - - 28,550.68 28,550.68
应付销售服务费 - - - - - - -
应付交易费用 - - - - - 68,331.83 68,331.83
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 161,242.20 161,242.20
负债总计 - - - - - 1,090,288.50 1,090,288.50
利率敏感度缺口 42,925,893.74 - - - -87,622,556.33130,548,450.07
注：表中所示为本基金资产及负债的利率风险敞口，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测
算的理论变动值。
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他市场变量均不发生变化。
此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2017 年 6 月 30 日 ） 上年度末（ 2016 年 12 月 31
日 ）
利率下降 25 个基点 - -
利率上升 25 个基点 - -
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流除市场利率和外汇汇率以外的
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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市场因素发生变动时产生的价格波动风险。
本基金管理人合规风控部门通过监控基金的大类资产配置比例，行业及个股集中度，行业配
置相对业绩基准的偏离度，重仓行业及个股的业绩表现，研究深度等，评估并有效管理基金面临
的市场价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 75,131,087.76 60.31 86,674,570.84 66.39
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 75,131,087.76 60.31 86,674,570.84 66.39
本基金投资组合中股票投资占基金资产的比例为 0%-95%； 投资于国企改革主题的股票的比例不低
于非现金基金资产的 80%；债券、货币市场工具、银行存款、资产支持证券等固定收益类资产的
投资比例不低于基金资产的 5%；权证投资占基金资产净值的比例不高于 3%；本基金每个交易日
日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期
日在一年以内的政府债券，股指期货的投资比例遵循国家相关法律法规。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 1. 本基金选用业绩基准作为衡量系统风险的标准
2．选用报告期间统计所得 beta 值作为期末系统风险对本基金的影响系数
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2017 年 6 月
30 日 ）
上年度末（ 2016 年 12 月
31 日 ）
1. 业绩基准下跌 1% -1,494,936.91 -429,373.85
2. 业绩基准下跌 5% -7,474,684.54 -2,146,869.26
3. 业绩基准下跌 10% -14,949,369.08 -4,293,738.52
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注：报告期内，本基金 2017 年 beta 值为 1.20，2016 年为 0.33。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无需要说明的其他事项。
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 75,131,087.76 60.11
其中：股票 75,131,087.76 60.11
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 33,458,634.03 26.77
7 其他各项资产 16,408,428.09 13.13
8 合计 124,998,149.88 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 435,330.00 0.35
B 采矿业 2,804,468.57 2.25
C 制造业 41,551,048.69 33.35
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业 1,795,102.00 1.44
E 建筑业 2,381,384.48 1.91
F 批发和零售业 7,296,036.23 5.86
G 交通运输、仓储和邮政业 4,205,138.27 3.38
H 住宿和餐饮业 275,847.63 0.22
I
信息传输、软件和信息技术服务
业 1,215,654.89 0.98
J 金融业 6,526,672.20 5.24
K 房地产业 3,164,240.18 2.54
L 租赁和商务服务业 827,883.00 0.66
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M 科学研究和技术服务业 95,760.00 0.08
N 水利、环境和公共设施管理业 1,314,188.00 1.05
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,052,405.62 0.84
S 综合 189,928.00 0.15
合计 75,131,087.76 60.31
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 601607 上海医药 41,800 1,207,184.00 0.97
2 000028 国药一致 13,368 1,081,471.20 0.87
3 000768 中航飞机 52,126 961,203.44 0.77
4 600161 天坛生物 23,854 925,773.74 0.74
5 000338 潍柴动力 66,600 879,120.00 0.71
6 002025 航天电器 32,900 820,855.00 0.66
7 600153 建发股份 57,500 743,475.00 0.60
8 600879 航天电子 78,300 688,257.00 0.55
9 600316 洪都航空 42,800 687,796.00 0.55
10 600893 航发动力 24,600 671,580.00 0.54
11 600765 中航重机 48,500 668,330.00 0.54
12 600372 中航电子 38,082 661,484.34 0.53
13 600855 航天长峰 31,100 658,698.00 0.53
14 600435 北方导航 44,300 633,933.00 0.51
15 600061 国投安信 39,600 615,780.00 0.49
16 600030 中信证券 35,000 595,700.00 0.48
17 002383 合众思壮 37,500 587,625.00 0.47
18 600501 航天晨光 38,200 571,090.00 0.46
19 002179 中航光电 18,200 567,658.00 0.46
20 601166 兴业银行 33,100 558,066.00 0.45
21 002049 紫光国芯 18,062 556,670.84 0.45
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22 600562 国睿科技 20,000 550,800.00 0.44
23 600068 葛洲坝 48,902 549,658.48 0.44
24 600115 东方航空 80,600 548,080.00 0.44
25 300114 中航电测 40,100 540,548.00 0.43
26 300034 钢研高纳 33,500 529,635.00 0.43
27 600071 凤凰光学 23,301 528,233.67 0.42
28 600755 厦门国贸 57,100 520,752.00 0.42
29 000938 紫光股份 8,400 513,408.00 0.41
30 600426 华鲁恒升 40,330 473,474.20 0.38
31 000488 晨鸣纸业 36,500 470,850.00 0.38
32 000001 平安银行 50,100 470,439.00 0.38
33 600835 上海机电 22,100 467,194.00 0.38
34 000813 德展健康 53,600 462,568.00 0.37
35 600729 重庆百货 17,200 461,648.00 0.37
36 002415 海康威视 14,200 458,660.00 0.37
37 600622 嘉宝集团 28,025 456,247.00 0.37
38 300003 乐普医疗 20,330 449,496.30 0.36
39 600790 轻纺城 65,700 447,417.00 0.36
40 000568 泸州老窖 8,500 429,930.00 0.35
41 600111 北方稀土 36,620 414,904.60 0.33
42 600704 物产中大 56,200 409,698.00 0.33
43 601118 海南橡胶 72,000 408,960.00 0.33
44 600056 中国医药 15,700 407,415.00 0.33
45 600104 上汽集团 13,100 406,755.00 0.33
46 600663 陆家嘴 17,100 404,244.00 0.32
47 300516 久之洋 6,300 399,987.00 0.32
48 000547 航天发展 37,800 395,010.00 0.32
49 600760 中航黑豹 11,800 390,816.00 0.31
50 600820 隧道股份 38,000 383,800.00 0.31
51 600585 海螺水泥 16,300 370,499.00 0.30
52 000688 建新矿业 46,100 368,800.00 0.30
53 300232 洲明科技 22,700 363,200.00 0.29
54 000983 西山煤电 41,200 361,324.00 0.29
55 601211 国泰君安 17,600 360,976.00 0.29
56 002223 鱼跃医疗 15,200 359,936.00 0.29
57 600742 一汽富维 18,800 359,268.00 0.29
58 000666 经纬纺机 15,700 357,018.00 0.29
59 000759 中百集团 40,541 355,949.98 0.29
60 000651 格力电器 8,600 354,062.00 0.28
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61 600764 中电广通 10,600 352,450.00 0.28
62 000069 华侨城 A 34,800 350,088.00 0.28
63 000006 深振业 A 39,600 348,876.00 0.28
64 601958 金钼股份 48,221 345,744.57 0.28
65 000425 徐工机械 91,700 343,875.00 0.28
66 300097 智云股份 12,700 342,900.00 0.28
67 000786 北新建材 21,600 342,144.00 0.27
68 600362 江西铜业 20,200 340,572.00 0.27
69 000589 黔轮胎 A 61,300 340,215.00 0.27
70 600685 中船防务 12,400 339,512.00 0.27
71 600958 东方证券 24,200 336,622.00 0.27
72 600037 歌华有线 23,100 336,336.00 0.27
73 600176 中国巨石 30,500 334,890.00 0.27
74 601901 方正证券 33,700 334,641.00 0.27
75 000625 长安汽车 22,500 324,450.00 0.26
76 000895 双汇发展 13,550 321,812.50 0.26
77 000090 天健集团 28,900 320,790.00 0.26
78 600897 厦门空港 12,592 319,584.96 0.26
79 002643 万润股份 21,500 317,340.00 0.25
80 000039 中集集团 17,600 317,328.00 0.25
81 600600 青岛啤酒 9,000 315,900.00 0.25
82 000538 云南白药 3,300 309,705.00 0.25
83 600739 辽宁成大 17,135 308,944.05 0.25
84 000581 威孚高科 11,900 308,210.00 0.25
85 601872 招商轮船 59,600 307,536.00 0.25
86 600859 王府井 19,000 306,850.00 0.25
87 600188 兖州煤业 24,400 298,656.00 0.24
88 600332 白云山 10,055 291,997.20 0.23
89 000099 中信海直 25,800 290,508.00 0.23
90 601668 中国建筑 29,900 289,432.00 0.23
91 601688 华泰证券 15,900 284,610.00 0.23
92 600019 宝钢股份 41,912 281,229.52 0.23
93 601398 工商银行 52,900 277,725.00 0.22
94 600343 航天动力 15,700 272,238.00 0.22
95 002030 达安基因 12,329 268,648.91 0.22
96 600486 扬农化工 6,300 265,923.00 0.21
97 000060 中金岭南 23,600 264,320.00 0.21
98 000430 张家界 24,700 261,820.00 0.21
99 000565 渝三峡 A 25,400 261,620.00 0.21
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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100 002230 科大讯飞 6,500 259,350.00 0.21
101 601801 皖新传媒 18,700 258,434.00 0.21
102 600990 四创电子 4,158 257,754.42 0.21
103 002114 罗平锌电 13,000 257,270.00 0.21
104 600969 郴电国际 18,100 257,020.00 0.21
105 601088 中国神华 11,500 256,335.00 0.21
106 000610 西安旅游 22,400 256,032.00 0.21
107 600981 汇鸿集团 34,300 254,163.00 0.20
108 601601 中国太保 7,500 254,025.00 0.20
109 600064 南京高科 16,800 253,680.00 0.20
110 600741 华域汽车 9,600 232,704.00 0.19
111 601006 大秦铁路 27,400 229,886.00 0.18
112 600269 赣粤高速 42,300 220,383.00 0.18
113 000826 启迪桑德 6,200 217,744.00 0.17
114 600017 日照港 48,300 217,350.00 0.17
115 000801 四川九洲 22,500 215,325.00 0.17
116 600521 华海药业 10,193 214,460.72 0.17
117 601888 中国国旅 7,100 213,994.00 0.17
118 000858 五粮液 3,800 211,508.00 0.17
119 600570 恒生电子 4,500 210,060.00 0.17
120 000002 万科 A 8,400 209,748.00 0.17
121 000630 铜陵有色 73,100 207,604.00 0.17
122 600420 现代制药 13,100 205,539.00 0.16
123 601899 紫金矿业 59,700 204,771.00 0.16
124 601857 中国石油 26,600 204,554.00 0.16
125 600189 吉林森工 19,600 204,428.00 0.16
126 000050 深天马 A 9,900 203,643.00 0.16
127 600535 天士力 4,900 203,546.00 0.16
128 600827 百联股份 12,500 203,125.00 0.16
129 600085 同仁堂 5,800 202,768.00 0.16
130 002385 大北农 32,200 202,538.00 0.16
131 600271 航天信息 9,800 202,272.00 0.16
132 002450 康得新 8,900 200,428.00 0.16
133 000999 华润三九 6,300 200,025.00 0.16
134 300336 新文化 12,900 199,434.00 0.16
135 002343 慈文传媒 5,267 199,408.62 0.16
136 000725 京东方 A 47,900 199,264.00 0.16
137 600352 浙江龙盛 20,900 199,177.00 0.16
138 600686 金龙汽车 14,900 198,170.00 0.16
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 47 页 共 64 页
139 000761 本钢板材 37,700 197,171.00 0.16
140 000886 海南高速 39,400 195,424.00 0.16
141 600262 北方股份 7,200 195,192.00 0.16
142 600198 大唐电信 15,200 194,104.00 0.16
143 002393 力生制药 5,400 193,698.00 0.16
144 000596 古井贡酒 3,800 193,610.00 0.16
145 601965 中国汽研 20,600 193,434.00 0.16
146 600060 海信电器 12,700 192,659.00 0.15
147 601328 交通银行 31,000 190,960.00 0.15
148 600894 广日股份 16,100 190,624.00 0.15
149 600125 铁龙物流 21,200 189,952.00 0.15
150 600150 中国船舶 8,300 189,821.00 0.15
151 001896 豫能控股 26,800 188,136.00 0.15
152 600118 中国卫星 6,753 188,003.52 0.15
153 600862 中航高科 19,400 187,986.00 0.15
154 600096 云天化 25,400 187,960.00 0.15
155 600073 上海梅林 19,600 187,180.00 0.15
156 601198 东兴证券 10,800 186,192.00 0.15
157 000537 广宇发展 22,300 183,083.00 0.15
158 600006 东风汽车 31,000 181,350.00 0.15
159 600697 欧亚集团 6,400 180,224.00 0.14
160 000429 粤高速 A 21,000 179,340.00 0.14
161 600639 浦东金桥 9,886 179,134.32 0.14
162 600023 浙能电力 32,800 179,088.00 0.14
163 600837 海通证券 11,900 176,715.00 0.14
164 600018 上港集团 27,500 174,350.00 0.14
165 600782 新钢股份 47,600 173,740.00 0.14
166 000501 鄂武商 A 9,300 171,678.00 0.14
167 600848 上海临港 7,931 170,992.36 0.14
168 600604 市北高新 23,900 170,885.00 0.14
169 600270 外运发展 8,967 169,745.31 0.14
170 000776 广发证券 9,600 165,600.00 0.13
171 600015 华夏银行 17,960 165,591.20 0.13
172 600511 国药股份 4,300 155,832.00 0.13
173 600963 岳阳林纸 20,200 152,106.00 0.12
174 601186 中国铁建 12,600 151,578.00 0.12
175 600100 同方股份 10,700 151,084.00 0.12
176 000663 永安林业 11,100 148,740.00 0.12
177 601618 中国中冶 29,500 147,795.00 0.12
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 48 页 共 64 页
178 600418 江淮汽车 13,900 146,645.00 0.12
179 601866 中远海发 40,700 146,520.00 0.12
180 000899 赣能股份 17,200 145,340.00 0.12
181 600141 兴发集团 11,500 142,255.00 0.11
182 000708 大冶特钢 12,100 140,360.00 0.11
183 002267 陕天然气 15,900 139,761.00 0.11
184 601179 中国西电 24,700 137,332.00 0.11
185 000930 中粮生化 12,700 136,906.00 0.11
186 600222 太龙药业 22,000 136,840.00 0.11
187 601333 广深铁路 30,200 136,504.00 0.11
188 000151 中成股份 7,200 135,216.00 0.11
189 002033 丽江旅游 13,200 134,904.00 0.11
190 600825 新华传媒 19,000 134,710.00 0.11
191 600651 飞乐音响 15,900 134,673.00 0.11
192 600369 西南证券 24,000 134,640.00 0.11
193 000852 石化机械 8,800 134,288.00 0.11
194 600662 强生控股 16,700 134,101.00 0.11
195 600705 中航资本 23,700 133,905.00 0.11
196 000783 长江证券 14,100 133,527.00 0.11
197 601800 中国交建 8,400 133,476.00 0.11
198 600833 第一医药 7,800 133,224.00 0.11
199 601377 兴业证券 17,900 132,997.00 0.11
200 600776 东方通信 19,400 131,532.00 0.11
201 600026 中远海能 19,000 125,970.00 0.10
202 600895 张江高科 7,300 123,224.00 0.10
203 600395 盘江股份 16,800 123,144.00 0.10
204 600987 航民股份 9,400 121,824.00 0.10
205 600011 华能国际 16,500 121,110.00 0.10
206 002449 国星光电 7,300 120,815.00 0.10
207 600428 中远海特 19,200 119,424.00 0.10
208 601007 金陵饭店 10,189 118,905.63 0.10
209 601985 中国核电 14,900 116,369.00 0.09
210 601098 中南传媒 6,000 111,840.00 0.09
211 000792 盐湖股份 10,700 111,815.00 0.09
212 600028 中国石化 18,800 111,484.00 0.09
213 600754 锦江股份 4,100 111,110.00 0.09
214 000839 中信国安 11,100 110,889.00 0.09
215 000016 深康佳 A 21,836 106,778.04 0.09
216 601009 南京银行 9,500 106,495.00 0.09
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 49 页 共 64 页
217 000030 富奥股份 11,800 105,492.00 0.08
218 000928 中钢国际 11,100 105,006.00 0.08
219 600597 光明乳业 8,200 104,550.00 0.08
220 600009 上海机场 2,800 104,468.00 0.08
221 601238 广汽集团 4,000 104,240.00 0.08
222 600373 中文传媒 4,400 103,444.00 0.08
223 600309 万华化学 3,600 103,104.00 0.08
224 002038 双鹭药业 3,500 102,025.00 0.08
225 600886 国投电力 12,900 101,910.00 0.08
226 600048 保利地产 10,200 101,694.00 0.08
227 601669 中国电建 12,800 101,376.00 0.08
228 600547 山东黄金 3,500 101,255.00 0.08
229 600276 恒瑞医药 2,000 101,180.00 0.08
230 002470 金正大 13,400 100,902.00 0.08
231 601699 潞安环能 12,900 100,878.00 0.08
232 000540 中天金融 14,500 100,775.00 0.08
233 600036 招商银行 4,200 100,422.00 0.08
234 600489 中金黄金 10,000 100,300.00 0.08
235 000709 河钢股份 23,900 100,141.00 0.08
236 000732 泰禾集团 6,000 100,080.00 0.08
237 002508 老板电器 2,300 100,004.00 0.08
237 600518 康美药业 4,600 100,004.00 0.08
238 600415 小商品城 13,800 99,912.00 0.08
239 601933 永辉超市 14,100 99,828.00 0.08
240 601628 中国人寿 3,700 99,826.00 0.08
241 601390 中国中铁 11,500 99,705.00 0.08
242 002673 西部证券 7,000 99,540.00 0.08
243 000963 华东医药 2,000 99,400.00 0.08
243 600804 鹏博士 5,600 99,400.00 0.08
244 002736 国信证券 7,500 99,375.00 0.08
245 600690 青岛海尔 6,600 99,330.00 0.08
246 600703 三安光电 5,000 98,500.00 0.08
247 600109 国金证券 8,400 98,448.00 0.08
248 601877 正泰电器 4,900 98,441.00 0.08
249 002475 立讯精密 3,341 97,690.84 0.08
250 601111 中国国航 10,000 97,500.00 0.08
251 002407 多氟多 4,400 96,756.00 0.08
252 600185 格力地产 14,200 96,418.00 0.08
253 600648 外高桥 5,200 96,304.00 0.08
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 50 页 共 64 页
254 600698 湖南天雁 9,900 95,931.00 0.08
255 603698 航天工程 3,800 95,760.00 0.08
256 002100 天康生物 11,900 95,557.00 0.08
257 600008 首创股份 14,400 94,752.00 0.08
258 000758 中色股份 13,500 94,635.00 0.08
259 000523 广州浪奇 9,300 94,395.00 0.08
260 600072 中船科技 5,600 94,192.00 0.08
261 600809 山西汾酒 2,700 93,663.00 0.08
262 603199 九华旅游 2,400 93,600.00 0.08
263 601919 中远海控 17,300 92,555.00 0.07
264 000757 浩物股份 12,800 92,416.00 0.07
265 600081 东风科技 7,400 92,130.00 0.07
266 600787 中储股份 11,600 91,756.00 0.07
267 601818 光大银行 22,600 91,530.00 0.07
268 600287 江苏舜天 11,700 91,494.00 0.07
269 601898 中煤能源 15,400 90,552.00 0.07
270 000536 华映科技 15,500 90,055.00 0.07
271 000411 英特集团 4,100 89,708.00 0.07
272 002481 双塔食品 13,330 88,911.10 0.07
273 000868 安凯客车 16,700 88,844.00 0.07
274 600517 置信电气 11,500 87,055.00 0.07
275 600283 钱江水利 7,500 86,775.00 0.07
276 600199 金种子酒 10,900 86,437.00 0.07
277 002614 奥佳华 4,700 85,446.00 0.07
278 000957 中通客车 7,300 85,410.00 0.07
279 600029 南方航空 9,800 85,260.00 0.07
280 000019 深深宝 A 6,940 84,459.80 0.07
281 600779 水井坊 3,300 81,114.00 0.07
282 600642 申能股份 12,600 79,380.00 0.06
283 000701 厦门信达 6,300 78,750.00 0.06
284 000089 深圳机场 8,400 78,540.00 0.06
285 002304 洋河股份 900 78,129.00 0.06
286 000777 中核科技 3,800 75,848.00 0.06
287 600999 招商证券 4,400 75,768.00 0.06
288 000728 国元证券 6,200 75,764.00 0.06
289 601989 中国重工 12,100 75,141.00 0.06
290 300140 中环装备 4,000 71,600.00 0.06
291 000685 中山公用 6,500 71,175.00 0.06
292 300142 沃森生物 5,700 70,452.00 0.06
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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293 601718 际华集团 7,902 69,458.58 0.06
294 000598 兴蓉环境 12,200 68,564.00 0.06
295 600761 安徽合力 5,200 68,120.00 0.05
296 600325 华发股份 8,060 67,301.00 0.05
297 600455 博通股份 1,600 66,704.00 0.05
298 002344 海宁皮城 8,000 66,560.00 0.05
299 600702 沱牌舍得 2,501 66,551.61 0.05
300 000032 深桑达 A 4,200 65,898.00 0.05
301 601992 金隅股份 10,100 65,347.00 0.05
302 600016 民生银行 7,900 64,938.00 0.05
303 603019 中科曙光 2,300 64,722.00 0.05
304 600555 海航创新 12,855 60,418.50 0.05
305 000922 *ST 佳电 7,700 57,519.00 0.05
306 002152 广电运通 6,600 54,846.00 0.04
307 601199 江南水务 7,800 53,586.00 0.04
308 300073 当升科技 2,100 52,374.00 0.04
309 601988 中国银行 13,500 49,950.00 0.04
310 600406 国电南瑞 2,800 49,420.00 0.04
311 002466 天齐锂业 900 48,915.00 0.04
312 002611 东方精工 3,400 48,756.00 0.04
313 002580 圣阳股份 6,000 47,940.00 0.04
314 600399 抚顺特钢 7,600 47,424.00 0.04
315 300376 易事特 5,200 47,164.00 0.04
316 600340 华夏幸福 1,400 47,012.00 0.04
317 600970 中材国际 5,400 46,926.00 0.04
318 002497 雅化集团 4,800 46,560.00 0.04
319 600480 凌云股份 2,200 46,398.00 0.04
320 002732 燕塘乳业 1,600 46,128.00 0.04
321 002662 京威股份 6,400 46,080.00 0.04
322 300037 新宙邦 2,000 45,960.00 0.04
323 601139 深圳燃气 5,300 45,845.00 0.04
324 000524 岭南控股 3,400 45,832.00 0.04
325 002190 成飞集成 1,700 45,560.00 0.04
326 002709 天赐材料 1,100 45,287.00 0.04
327 600386 北巴传媒 3,400 45,220.00 0.04
328 600135 乐凯胶片 2,900 45,211.00 0.04
329 000892 欢瑞世纪 4,500 45,135.00 0.04
330 300224 正海磁材 5,000 45,000.00 0.04
331 600650 锦江投资 2,500 44,850.00 0.04
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 52 页 共 64 页
332 600552 凯盛科技 5,600 43,232.00 0.03
333 000778 新兴铸管 6,300 42,210.00 0.03
334 600348 阳泉煤业 6,200 42,036.00 0.03
335 600959 江苏有线 3,777 39,922.89 0.03
336 600350 山东高速 6,200 38,440.00 0.03
337 601288 农业银行 10,700 37,664.00 0.03
338 600543 莫高股份 3,100 37,634.00 0.03
339 600834 申通地铁 2,500 31,400.00 0.03
340 600654 *ST 中安 2,000 26,960.00 0.02
341 002544 杰赛科技 1,100 25,080.00 0.02
342 300315 掌趣科技 2,900 23,664.00 0.02
343 002276 万马股份 2,300 23,207.00 0.02
344 002074 国轩高科 700 22,085.00 0.02
345 002108 沧州明珠 1,600 21,360.00 0.02
346 000828 东莞控股 1,700 20,400.00 0.02
347 600850 华东电脑 900 19,233.00 0.02
348 601998 中信银行 2,900 18,241.00 0.01
349 600533 栖霞建设 3,100 18,228.00 0.01
350 600744 华银电力 3,600 17,712.00 0.01
351 002321 华英农业 1,500 16,470.00 0.01
352 600668 尖峰集团 900 15,462.00 0.01
353 300104 乐视网 500 15,340.00 0.01
354 000885 同力水泥 700 13,503.00 0.01
355 000027 深圳能源 1,900 12,787.00 0.01
356 600461 洪城水业 1,700 12,257.00 0.01
357 000920 南方汇通 920 11,444.80 0.01
358 601018 宁波港 1,900 10,735.00 0.01
359 002447 壹桥股份 1,100 9,900.00 0.01
360 002312 *ST 三泰 1,400 9,548.00 0.01
361 000619 海螺型材 1,000 9,390.00 0.01
362 600796 钱江生化 1,000 8,400.00 0.01
363 600039 四川路桥 1,100 4,576.00 0.00
364 600187 国中水务 700 3,535.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值
比例（％）
1 600897 厦门空港 3,269,200.18 2.50
2 000089 深圳机场 3,209,977.00 2.46
3 601668 中国建筑 3,164,876.00 2.42
4 600685 中船防务 2,981,167.97 2.28
5 600150 中国船舶 2,822,880.00 2.16
6 600459 贵研铂业 2,772,096.00 2.12
7 300114 中航电测 2,720,278.18 2.08
8 600435 北方导航 2,647,255.00 2.03
9 600111 北方稀土 2,601,290.40 1.99
10 600562 国睿科技 2,586,820.20 1.98
11 601989 中国重工 2,573,789.00 1.97
12 600990 四创电子 2,547,730.69 1.95
13 600262 北方股份 2,510,878.12 1.92
14 600456 宝钛股份 2,425,887.92 1.86
15 600585 海螺水泥 2,381,619.00 1.82
16 600667 太极实业 2,378,900.00 1.82
17 601186 中国铁建 2,361,036.00 1.81
18 601958 金钼股份 2,339,922.00 1.79
19 600125 铁龙物流 2,324,955.00 1.78
20 600028 中国石化 2,275,835.00 1.74
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值
比例（％）
1 600685 中船防务 3,969,903.84 3.04
2 600150 中国船舶 3,956,516.42 3.03
3 601668 中国建筑 3,321,646.01 2.54
4 601989 中国重工 3,257,078.00 2.49
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 54 页 共 64 页
5 000089 深圳机场 3,165,694.92 2.42
6 300114 中航电测 2,871,946.95 2.20
7 600897 厦门空港 2,847,701.30 2.18
8 600688 上海石化 2,811,033.00 2.15
9 600028 中国石化 2,805,506.40 2.15
10 600459 贵研铂业 2,583,913.92 1.98
11 600125 铁龙物流 2,510,109.43 1.92
12 601857 中国石油 2,503,865.00 1.92
13 600990 四创电子 2,458,965.97 1.88
14 600987 航民股份 2,455,364.00 1.88
15 600435 北方导航 2,373,196.40 1.82
16 600667 太极实业 2,329,375.24 1.78
17 600992 贵绳股份 2,322,537.66 1.78
18 600456 宝钛股份 2,287,905.32 1.75
19 600562 国睿科技 2,262,535.00 1.73
20 601669 中国电建 2,230,156.00 1.71
注：本项的 “卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 509,979,553.02
卖出股票收入（成交）总额 519,016,346.64
注：本项的 “买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 55 页 共 64 页
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本基金投资的前十名证券之一洪都航空（600316）的发行主体于 2016 年 9 月 12 日收到中国
证券监督管理委员会江西监管局《关于对江西洪都航空工业股份有限公司采取责令改正措施的决
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 56 页 共 64 页
定》 （ 【2016】6 号） ，于 2017 年 6 月 28 日收到上海证券交易所《关于对江西洪都航空工业股份
有限公司及有关责任人予以通报批评的决定》 （ 【2017】 29 号） 本基金管理人长期跟踪研究该股票，
我们认为，该处罚事项未对洪都航空的长期企业经营和投资价值产生实质性影响。我们对该证券
的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。除此之外报告期内，基金
投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 151,122.63
2 应收证券清算款 16,248,054.52
3 应收股利 -
4 应收利息 8,852.58
5 应收申购款 398.36
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,408,428.09
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%） 流通受限情况说明
1 002025 航天电器 820,855.00 0.66 重大资产重组
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份
额比例 持有份额 占总份 额比例
792 155,110.28 72,214,686.75 58.78% 50,632,656.99 41.22%
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金 20,844.26 0.0170%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：高级管理人员、基金投资和研究部负责人及本基金经理本期末未持有本基金份额。
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 58 页 共 64 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年 12 月 30 日 ）基金份额总额 345,995,414.70
本报告期期初基金份额总额 124,832,251.06
本报告期基金总申购份额 84,487,065.85
减:本报告期基金总赎回份额 86,471,973.17
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 122,847,343.74
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额。
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 59 页 共 64 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无相关诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任
何情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额 成交总额的比 占当期股票 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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例
东吴证券 21,027,697,998.59 100.00% 230,023.98 100.00% -
海通证券 2 - - - - -
恒泰证券 2 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
注：1、租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：证券公司基本面评价（财务状况、资信
状况、经营状况） ；证券公司研究能力评价（报告质量、及时性和数量） ；证券公司信息服务评价
（全面性、及时性和高效性）等方面。
租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成考评指
标，然后根据综合评分进行选择基金专用交易单元。
2、本期租用证券公司交易单元的变更情况
本基金本报告期无证券公司交易单元的变更。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东吴证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
恒泰证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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中银国际 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
东吴基金管理有限公司管理的基
金 2016 年年度资产净值公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
深交所（巨潮资讯
网）
2017 年 1 月 3 日
2
东吴国企改革主题灵活配置混合
型证券投资基金 2016 年第 4 季度
报告
中国证券报、 公司网
站 2017 年 1 月 21 日
3
东吴国企改革主题灵活配置混合
型证券投资基金更新招募说明书
以及摘要
中国证券报、 公司网
站 2017 年 2 月 10 日
4
东吴基金管理有限公司关于旗下
部分基金继续参加交通银行股份
有限公司手机银行渠道基金申购
及定期定额投资手续费率优惠的
公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
深交所（巨潮资讯
网）
2017 年 2 月 23 日
5
东吴国企改革主题灵活配置混合
型证券投资基金 2016 年年度报
告以及摘要
中国证券报、 公司网
站 2017 年 3 月 27 日
6
东吴基金管理有限公司关于旗下
基金新增奕丰金融服务（深圳）
有限公司为代销机构并推出定期
定额业务及转换业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
深交所（巨潮资讯
网）
2017 年 4 月 12 日
7
东吴基金管理有限公司关于参加
奕丰金融服务（深圳）有限公司
费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
深交所（巨潮资讯
网）
2017 年 4 月 12 日
8
东吴基金管理有限公司关于旗下
基金新增宜信普泽投资顾问（北
京）有限公司为代销机构并推出
定期定额业务及转换业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
深交所（巨潮资讯
网）
2017 年 4 月 14 日
9
东吴基金管理有限公司关于参加
宜信普泽投资顾问（北京）有限
公司费率优惠的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
2017 年 4 月 14 日
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 62 页 共 64 页
深交所（巨潮资讯
网）
10
东吴国企改革主题灵活配置混合
型证券投资基金基金经理变更公
告
中国证券报、 公司网
站 2017 年 4 月 19 日
11
东吴基金管理有限公司关于旗下
部分基金继续参加交通银行股份
有限公司手机银行渠道基金申购
及定期定额投资手续费率优惠的
公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
深交所（巨潮资讯
网）
2017 年 4 月 24 日
12
东吴国企改革主题灵活配置混合
型证券投资基金 2017 年第 1 季度
报告
中国证券报、 公司网
站 2017 年 4 月 24 日
13
东吴基金管理有限公司关于参加
中泰证券股份有限公司费率优惠
的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、证
券日报、公司网站、
深交所（巨潮资讯
网）
2017 年 6 月 7 日

东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额 持有份额 份额占 比
机构 1 20170331-20170630 47,213,408.88 0.00 0.00 47,213,408.88 38.44
个人 - - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险
如开放期内上述持有人集中大额赎回，极端情况下本基金可能存在一定的流动性风险以及净值
波动等情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；
2、 《东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
5、报告期内东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
12.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处。
12.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http：//www.scfund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。
客户服务中心电话 （021）50509666；400-821-0588。
东吴基金管理有限公司
2017 年 8 月 25 日
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