广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金
2018年第3季度报告
2018年9月30日
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年十月二十五日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。
§2基金产品概况
基金简称 广发鑫益混合
基金主代码 002133
交易代码 002133
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年11月16日
报告期末基金份额总额 1,280,719,950.21份
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,本
基金通过灵活的资产配置,在股票、固定收益证
投资目标
券和现金等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投
资机会,力求实现基金资产的持续稳定增值。
本基金在宏观经济分析基础上,结合政策面、市
投资策略
场资金面,积极把握市场发展趋势,根据经济周
期不同阶段各类资产市场表现变化情况,对股票、
债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和
调整,以规避或分散市场风险,提高基金风险调
整后的收益。
30%×沪深300指数收益率+70%×中证全债指数收
业绩比较基准
益率。
本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高
风险收益特征 于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金,
属于中高收益风险特征的基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标
(2018年7月1日-2018年9月30日)
1.本期已实现收益 -402,587,658.21
2.本期利润 -336,794,952.74
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1254
4.期末基金资产净值 1,197,789,562.62
5.期末基金份额净值 0.935
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比
业绩比
净值增 较基准
净值增 较基准
阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个 -9.57% 0.97% 0.33% 0.40% -9.90% 0.57%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016年11月16日至2018年9月30日)
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经 证券从业
姓名 职务 说明
理期限 年限
任职日 离任日
期 期
任爽女士,经济学硕士,
持有中国证券投资基金
业从业证书。曾任广发
基金管理有限公司固定
收益部交易员兼任研究
员、广发鑫惠灵活配置
混合型证券投资基金基
本基金的基金 金经理(自2016年
经理;广发纯 11月16日至2018年
债债券基金的 3月20日)。现任广发
基金经理;广 纯债债券型证券投资基
发理财7天债 金基金经理(自
券基金的基金 2012年12月12日起任
经理;广发天 职)、广发理财7天债
天红基金的基 券型证券投资基金基金
金经理;广发 经理(自2013年6月
天天利货币基 20日起任职)、广发天
金的基金经理; 天红发起式货币市场基
广发钱袋子基 金基金经理(自
金的基金经理;2016-11- 2013年10月22日起任
任爽 广发活期宝货 16 - 10年 职)、广发天天利货币
币基金的基金 市场基金基金经理(自
经理;广发聚 2014年1月27日起任
泰混合基金的 职)、广发钱袋子货币
基金经理;广 市场基金基金经理(自
发稳鑫保本基 2014年5月30日起任
金的基金经理; 职)、广发活期宝货币
广发鑫惠定开 市场基金基金经理(自
债基金的基金 2014年8月28日起任
经理;广发鑫 职)、广发聚泰混合型
利混合基金的 证券投资基金基金经理
基金经理;广 (自2015年6月8日
发安盈混合基 起任职)、广发稳鑫保
金的基金经理 本混合型证券投资基金
基金经理(自2016年
3月21日起任职)、广
发鑫益灵活配置混合型
证券投资基金基金经理
(自2016年11月
16日起任职)、广发鑫
利灵活配置混合型证券
投资基金基金经理(自
2016年12月2日起任
职)、广发安盈灵活配
置混合型证券投资基金
基金经理(自2016年
12月9日起任职)、广
发鑫惠纯债定期开放债
券型发起式证券投资基
金基金经理(自
2018年3月21日起任
职)。
易阳方先生,经济学硕
士,持有中国证券投资
基金业从业证书。曾任
广发证券股份有限公司
投资自营部副经理,广
发基金管理有限公司投
资管理部总经理、总经
理助理、广发聚富开放
式证券投资基金基金经
理(自2003年12月
3日至2007年3月
本基金的基金 29日)、广发制造业精
经理;广发创 选混合型证券投资基金
新驱动混合基 基金经理(自2011年
金的基金经理; 9月20日至2013年
易阳 广发转型升级 2016-12- 2018-08- 2月5日)、广发鑫享
方 基金的基金经 06 02 21年 灵活配置混合型证券投
理;广发聚惠 资基金基金经理(自
混合基金的基 2016年1月22日至
金经理;公司 2017年11月9日)、
副总经理、投 广发稳裕保本混合型证
资总监 券投资基金基金经理
(自2016年7月25日
至2017年7月28日)、
广发聚丰混合型证券投
资基金基金经理(自
2005年12月23日至
2018年2月2日)、广
发聚祥灵活配置混合型
证券投资基金基金经理
(自2014年3月21日
至2018年6月6日)、
广发鑫益灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理(自2016年12月
6日至2018年8月2日)
。现任广发基金管理有
限公司副总经理兼任投
资总监、广发创新驱动
灵活配置混合型证券投
资基金基金经理(自
2017年6月9日起任职)
、广发转型升级灵活配
置混合型证券投资基金
基金经理(自2017年
11月27日起任职)、
广发聚惠灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理(自2018年3月
13日起任职)。
费逸先生,金融学硕士,
持有中国证券投资基金
业从业证书。曾任广发
基金管理有限公司研究
发展部研究员。现任广
本基金的基金 发聚瑞混合型证券投资
经理;广发聚 基金基金经理(自
费逸 瑞混合基金的 2018-08- - 8年 2017年7月19日起任
基金经理;广 02 职)、广发聚惠灵活配
发聚惠混合基 置混合型证券投资基金
金的基金经理 基金经理(自2018年
4月27日起任职)、广
发鑫益灵活配置混合型
证券投资基金基金经理
(自2018年8月2日
起任职)。
注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关
规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》
及其配套法规、《广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有
关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在
严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库,投资的债券必须来自公司债券库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况;与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况,但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
本基金在报告期初以控制风险为首要策略,仓位在基金合同允许范围的中下限。行业配置上,以需求稳定的医药生物为主。在9月下旬,我们看到决策
层在改革的动作上有明显的加速,着眼于改善中国中长期的经济增长前景,我
们秉持价值投资的理念,证券的价值是未来现金流的折现,短期的利润多少不
会显著影响公司的价值,因此我们做了一定程度的加仓。范围从业绩稳定的金
融股开始,逐步扩大到部分优秀的制造业公司。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金净值增长率为-9.57%,同期业绩比较基准收益率0.33%。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 813,086,731.67 53.38
其中:股票 813,086,731.67 53.38
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 298,900,000.00 19.62
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 319,979,591.91 21.01
7 其他各项资产 91,295,013.65 5.99
8 合计 1,523,261,337.23 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
A农、林、牧、渔业 - -
B采矿业 17,746,113.00 1.48
C制造业 437,482,632.36 36.52
电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D业
E建筑业 - -
F批发和零售业 97,328,212.34 8.13
G交通运输、仓储和邮政业 - -
H住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 44,665,910.64 3.73
J金融业 178,454,847.33 14.90
K房地产业 17,491,545.00 1.46
L租赁和商务服务业 - -
M科学研究和技术服务业 - -
N水利、环境和公共设施管理业 - -
O居民服务、修理和其他服务业 - -
P教育 - -
Q卫生和社会工作 19,917,471.00 1.66
R文化、体育和娱乐业 - -
S综合 - -
合计 813,086,731.67 67.88
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
净值比例(%)
1 000651 格力电器 1,981,770 79,667,154.00 6.65
2 000333 美的集团 1,779,653 74,870,001.71 6.25
3 000963 华东医药 1,730,133 72,630,983.34 6.06
4 601318 中国平安 929,897 63,697,944.50 5.32
5 002475 立讯精密 2,376,100 36,639,462.00 3.06
6 300170 汉得信息 3,287,999 36,365,268.94 3.04
7 600276 恒瑞医药 530,600 33,693,100.00 2.81
8 601601 中国太保 869,253 30,867,174.03 2.58
9 600521 华海药业 1,333,300 29,185,937.00 2.44
10 600036 招商银行 927,200 28,455,768.00 2.38
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1招商银行(招商银行:600036)为本基金的前十大持仓证券之一。
2018年5月4日,中国银行保险监督管理委员会针对招商银行违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款、销售同业非保本理财产品时违规承诺保本、违规将票据贴现资金直接转回出票人账户等行为给予罚款人民币6570万元的行政处罚。
除上述证券外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门
立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,335,277.45
2 应收证券清算款 90,207,632.47
3 应收股利 -
4 应收利息 -247,896.27
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 91,295,013.65
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分
占基金资产 流通受限
序号 股票代码 股票名称 的公允价值(元)
净值比例(%) 情况说明
1 000333 美的集团 74,870,001.71 6.25 重大事项
停牌
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 3,730,512,646.82
本报告期基金总申购份额 176,498.70
减:本报告期基金总赎回份额 2,449,969,195.31
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,280,719,950.21
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本
基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份额
类别 序号 比例达到或者 期初 申购份 赎回 持有份额 份额占比
超过20%的时 份额 额 份额
间区间
20180701- 3,729, 2,449, 1,279,149,2
机构 1 20180930 001,6 0.00 852,4 67.50 99.88%
89.50 22.00
产品特有风险
报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致的特有风险主要包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请;若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对,完善流动性风险管控机制,切实保护持有人利益。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
(一)中国证监会批准广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
(二)《广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
(三)《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
(四)《广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
(五)法律意见书
(六)基金管理人业务资格批件、营业执照
(七)基金托管人业务资格批件、营业执照
(八)《广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新版9.2存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
9.3查阅方式
1.书面查阅:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。
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