广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金

2019年第1季度报告

2019年3月31日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年四月二十二日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发鑫益混合

基金主代码 002133

交易代码 002133

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年11月16日

报告期末基金份额总额 967,961,942.81份

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基
金通过灵活的资产配置，在股票、固定收益证券和
投资目标

现金等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投资机
会，力求实现基金资产的持续稳定增值。

本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场
投资策略 资金面，积极把握市场发展趋势，根据经济周期不
同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、债券

和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整，
以规避或分散市场风险，提高基金风险调整后的收
益。

业绩比较基准 30%×沪深300指数收益率＋70%×中证全债指数收
益率。

本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于
风险收益特征 货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属
于中高收益风险特征的基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
报告期

主要财务指标

(2019年1月1日-2019年3月31日)

1.本期已实现收益 26,390,242.31
2.本期利润 200,525,154.58
3.加权平均基金份额本期利润 0.2066
4.期末基金资产净值 995,190,625.81
5.期末基金份额净值 1.028
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 25.21% 1.01% 9.58% 0.46% 15.63% 0.55%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2016年11月16日至2019年3月31日)

§4 管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经 证券从业

姓名 职务 说明

理期限 年限


任职日 离任日

期 期

本基金的基金

经理；广发聚

瑞混合型证券 费逸先生，金融学硕士，
投资基金的基 2018-08- 持有中国证券投资基金
费逸 金经理；广发 02 - 9年 业从业证书。曾任广发
聚惠灵活配置 基金管理有限公司研究
混合型证券投 发展部研究员。

资基金的基金

经理

本基金的基金

经理；广发理

财7天债券型

证券投资基金

的基金经理；

广发天天红发 任爽女士，经济学硕士，
起式货币市场 持有中国证券投资基金
基金的基金经 业从业证书。曾任广发
理；广发天天 基金管理有限公司固定
利货币市场基 收益部交易员兼任研究
金的基金经 员、广发鑫惠灵活配置
理；广发钱袋 混合型证券投资基金基
子货币市场基 金经理（自2016年11
金的基金经 月16日至2018年3月
理；广发活期 20日）、广发鑫利灵活配
任爽 宝货币市场基 2016-11- - 11年 置混合型证券投资基金
金的基金经 16 基金经理（自2016年12
理；广发聚泰 月2日至2018年11月9
混合型证券投 日）、广发纯债债券型证
资基金的基金 券投资基金基金经理
经理；广发利 （自2012年12月12日
鑫灵活配置混 至2019年1月8日）、
合型证券投资 广发稳鑫保本混合型证
基金的基金经 券投资基金基金经理
理；广发鑫惠 （自2016年3月21日
纯债定期开放 至2019年3月26日）。
债券型发起式

证券投资基金

的基金经理；

广发安盈灵活

配置混合型证

券投资基金的


基金经理

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库，投资的债券必须来自公司债券库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。


本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

本基金在报告期内，延续了去年底的配置，一直以高仓位运作。主要配置方向还是专注在制造业升级和消费升级，重点选择医药、电子、家电、计算机、保险等细分行业中质地优秀的个股做为长期持有，阶段性参与了养猪行业的周期大反转行情。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金净值增长率为25.21%，同期业绩比较基准收益率为9.58%。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)
1 权益投资 616,346,273.09 61.78
其中：股票 616,346,273.09 61.78
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 89,421,033.50 8.96

7 其他各项资产 291,925,413.80 29.26
8 合计 997,692,720.39 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
A农、林、牧、渔业 30,965,606.11 3.11
B采矿业 - -
C制造业 371,804,806.03 37.36
电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D业

E建筑业 - -
F批发和零售业 21,317,143.86 2.14
G交通运输、仓储和邮政业 - -
H住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 41,431,217.06 4.16
J金融业 125,665,391.62 12.63
K房地产业 15,319,872.00 1.54
L租赁和商务服务业 - -
M科学研究和技术服务业 - -
N水利、环境和公共设施管理业 - -
O居民服务、修理和其他服务业 - -
P教育 - -
Q卫生和社会工作 5,225,868.00 0.53
R文化、体育和娱乐业 4,616,368.41 0.46
S综合 - -
合计 616,346,273.09 61.93
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)
1 000661 长春高新 151,876 48,143,173.24 4.84
2 000333 美的集团 810,100 39,476,173.00 3.97
3 300170 汉得信息 2,269,599 38,447,007.06 3.86
4 600036 招商银行 1,130,601 38,349,985.92 3.85
5 002475 立讯精密 1,465,741 36,350,376.80 3.65
6 000651 格力电器 730,442 34,484,166.82 3.47
7 601318 中国平安 442,997 34,155,068.70 3.43
8 600031 三一重工 2,536,813 32,420,470.14 3.26
9 300357 我武生物 666,811 31,793,548.48 3.19
10 601939 建设银行 4,142,300 28,788,985.00 2.89
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1招商银行（代码：600036）为本基金的前十大持仓证券之一。2018年5月4日，中国银行保险监督管理委员会针对招商银行以下事由罚款6570万元,没
收违法所得3.024万元,罚没合计6573.024万元人民币:(一)内控管理严重违反审慎经营规则;(二)违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款;(三)同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保;(四)销售同业非保本理财产品时违规承诺保本;(五)违规将票据贴现资金直接转回出票人账户;(六)为同业投资业务违规提供第三方金融机构信用担保;(七)未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目;(八)高管人员在获得任职资格核准前履职;(九)未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务;(十)未严格审查贸易背景真实性开立信用证;(十一)违规签订保本合同销售同业非保本理财产品;(十二)非真实转让信贷资产;(十三)违规向典当行发放贷款;(十四)违规向关系人发放信用贷款。
除上述证券外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 586,361.88
2 应收证券清算款 291,305,310.68
3 应收股利 -
4 应收利息 33,741.24
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 291,925,413.80
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 978,035,698.97

本报告期基金总申购份额 94,644.43

减：本报告期基金总赎回份额 10,168,400.59

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 967,961,942.81

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基
金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购份 赎回 持有份额 份额占比
超过20%的时 份额 额 份额

间区间

20190101-2019 976,4 10,00 966,469,267

机构 1 0331 69,26 0.00 0,000. .50 99.85%
7.50 00

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。


§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1.中国证监会批准广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金募集的文件

2.《广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

4.《广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

5.法律意见书

6.基金管理人业务资格批件、营业执照

7.基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
9.3查阅方式

1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇一九年四月二十二日
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