广发鑫隆灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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广发鑫隆灵活配置混合型证券投资基金
2017 年第 3 季度报告
2017 年 9 月 30 日
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年十月二十七日
广发鑫隆灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 10 月
25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 广发鑫隆混合
基金主代码 002130
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 11 月 7 日
报告期末基金份额总额 698,992,233.32 份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,本
基金通过灵活的资产配置,在股票、固定收益证
券和现金等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投
资机会,力求实现基金资产的持续稳定增值。
投资策略
本基金在宏观经济分析基础上,结合政策面、市
场资金面,积极把握市场发展趋势,根据经济周
期不同阶段各类资产市场表现变化情况,对股票、
债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和
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调整,以规避或分散市场风险,提高基金风险调
整后的收益。
业绩比较基准
30%×沪深 300 指数收益率+70%×中证全债指数收
益率。
风险收益特征
本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高
于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金,
属于中高收益风险特征的基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
广发鑫隆混合 A 广发鑫隆混合 C
下属分级基金的交易代
码
002130 002131
报告期末下属分级基金
的份额总额
698,986,907.02 份 5,326.30 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日)
广发鑫隆混合 A 广发鑫隆混合 C
1.本期已实现收益 9,792,953.59 36.09
2.本期利润 12,396,487.07 64.26
3.加权平均基金份额本期利润 0.0177 0.0249
4.期末基金资产净值 738,698,525.85 5,636.99
5.期末基金份额净值 1.057 1.058
注:( 1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费
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用后实际收益水平要低于所列数字。
( 2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价
值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、 广发鑫隆混合 A:
阶段 净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月 1.73% 0.08% 1.78% 0.17% -0.05% -0.09%
2、 广发鑫隆混合 C:
阶段 净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月 1.73% 0.09% 1.78% 0.17% -0.05% -0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
广发鑫隆灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016 年 11 月 7 日至 2017 年 9 月 30 日)
1.广发鑫隆混合 A:
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2.广发鑫隆混合 C:
注:( 1)本基金合同生效日期为 2016 年 11 月 7 日,至披露时点本基金成立未
满一年。
( 2)本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例
符合本基金合同有关规定。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基
金经理期限
姓名 职务
任职
日期
离任日
期
证券从业
年限 说明
王予柯
本基金的基
金经理;广
发聚盛混合
基金的基金
经理;广发
安宏回报混
合基金的基
金经理;广
发稳裕保本
基金的基金
经理;广发
景盛纯债基
金的基金经
理;广发中
债 7-10 年国
开债指数基
金的基金经
理;广发景
丰纯债基金
的基金经理;
广发鑫富混
合基金的基
金经理;广
发集富纯债
基金的基金
经理
2016-
11-07 - 10 年
男,中国籍,经济学硕士,
持有中国证券投资基金业从
业证书, 2007 年 1 月至
2011 年 2 月在广发基金管理
有限公司固定收益部债券交
易员兼研究员, 2011 年 3 月
25 日至 2015 年 3 月 26 日先
后在广发基金管理有限公司
机构投资部、权益投资二部
及固定收益部任投资经理,
2015 年 5 月 27 日至 2016 年
6 月 23 日任广发集鑫债券基
金的基金经理, 2015 年
12 月 25 日起任广发聚盛混合
基金的基金经理, 2016 年
1 月 8 日起任广发安宏回报混
合基金的基金经理, 2016 年
6 月 27 日起任广发稳裕保本
基金的基金经理, 2016 年
8 月 30 日起任广发景盛纯债
债券型基金的基金经理,
2016 年 9 月 26 日起任广发中
债 7-10 年国开债指数基金的
基金经理, 2016 年 11 月 7 日
起任广发鑫隆混合基金的基
金经理, 2016 年 11 月 23 日
起任广发景丰纯债基金的基
金经理, 2016 年 12 月 22 日
起任广发鑫富混合基金的基
金经理, 2017 年 1 月 13 日起
任广发集富纯债基金的基金
经理。
注: 1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《 证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
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4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《 中华人民共和国证券投资基金法》 及其
配套法规、 《 广发鑫隆灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法
规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险
的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无
损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并
通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备
选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制
度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格
的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综
合平衡”的原则,公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投
资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投
资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公
平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券
投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对
大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内,本投资组合与本公司管理的其
他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况;与本公司管理的被动型投资组合
发生过同日反向交易的情况,但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的 5%。
这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度以来,债市收益率整体先上后下,呈现倒“V 型”走势,收益率持平或小
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幅上行。
具体来看, 7 月上旬,央行连续暂停公开市场操作,资金面担忧升温,叠加外围
国债收益率的冲高,国内债市收益率小幅上行;中旬,虽然经济与金融等数据表现
较好,但资金面预期在央行净投放下趋于稳定,市场博弈长期经济下滑与监管政策
趋缓的热情不减,收益率小幅回落;下旬开始,消息面静默,交投意愿清淡,期限
利差继续增陡。 8 月上旬,国内大宗商品超预期上涨,通胀预期升温,长端利率突破
盘整格局,震荡上行;中旬,经济数据和金融数据有所背离,后市分歧变大,收益
率转入区间震荡;下旬开始,资金面持续紧张,黑色系热度不减,利率再度震荡上
行,收益率曲线明显平坦化。 9 月上旬,同业存单“量价齐缩”,流动性预期缓和,长
端利率突破高位盘整格局,快速下行;中旬, 8 月经济数据全面低于预期,带动收益
率一度快速下行,但是交易止盈的压力形成了收益率的底部约束;下旬开始,资金
面受跨季因素干扰趋紧,收益率始终维持低位震荡。
基金本季度在债券品种上继续维持防守配置,以中短端存单品种为主,同时配
置少量有利差保护的信用债。在股票配置上,小幅调整持仓品种,仍以白马蓝筹为
主。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内,广发鑫隆 A 类净值增长率为 1.73%,广发鑫隆 C 类净值增长率为
1.73%。同期业绩比较基准收益率为 1.78%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 64,688,617.11 8.74
其中:股票 64,688,617.11 8.74
2 固定收益投资 660,776,509.60 89.25
其中:债券 630,776,509.60 85.20
资产支持证券 30,000,000.00 4.05
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3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 6,800,000.00 0.92
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,308,577.75 0.31
7 其他各项资产 5,805,165.89 0.78
8 合计 740,378,870.35 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 39,793.60 0.01
C 制造业 55,641,197.59 7.53
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 26,385.45 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,468.03 0.00
J 金融业 8,817,248.00 1.19
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.02
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R 文化、体育和娱乐业 31,224.45 0.00
S 综合 - -
合计 64,688,617.11 8.76
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 600276 恒瑞医药 346,301 20,753,818.93 2.81
2 600660 福耀玻璃 515,500 13,140,095.00 1.78
3 600887 伊利股份 369,800 10,169,500.00 1.38
4 601318 中国平安 162,800 8,817,248.00 1.19
5 600519 贵州茅台 14,802 7,662,107.28 1.04
6 600104 上汽集团 118,300 3,571,477.00 0.48
7 603882 金域医学 2,763 115,299.99 0.02
8 603106 恒银金融 2,786 84,025.76 0.01
9 603055 台华新材 2,658 62,489.58 0.01
10 603367 N 辰欣 3,315 55,658.85 0.01
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 国家债券 6,489,180.00 0.88
2 央行票据 - -
3 金融债券 29,958,000.00 4.06
其中:政策性金融债 29,958,000.00 4.06
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 170,376,000.00 23.06
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 923,329.60 0.12
8 同业存单 423,030,000.00 57.27
9 其他 - -
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10 合计 630,776,509.60 85.39
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 111708330 17 中信银行
CD330 1,000,000 98,920,000.0 0 13.39
2 111715344 17 民生银行
CD344 1,000,000 98,910,000.0 0 13.39
3 111711275 17 平安银行
CD275 1,000,000 97,780,000.0 0 13.24
4 111710305 17 兴业银行
CD305 1,000,000 97,750,000.0 0 13.23
5 011761033 17 柯桥国资
SCP003 300,000 30,156,000.0 0 4.08
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
值比( %)
1 146199 借呗 24A1 300,000 30,000,000.0
0 4.06
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
( 1)本基金本报告期末未持有股指期货。
( 2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
( 1)本基金本报告期末未持有国债期货。
( 2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案
调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 7,423.84
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,797,742.05
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,805,165.89
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 广发鑫隆混合A 广发鑫隆混合C
本报告期期初基金份额总额 698,985,893.47 70.00
本报告期基金总申购份额 3,011.10 5,265.89
减:本报告期基金总赎回份额 1,997.55 9.59
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 698,986,907.02 5,326.30
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金
的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况
投资者
类别
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额 持有份额 份额占 比
1 20170701-
20170930
350,0
06,00
0.00
0.00 0.00 350,006,000
机构 .00 50.07%
2 20170701-
20170930
348,9
52,14
3.57
0.00 0.00 348,952,143
.57 49.92%
产品特有风险
报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导
致的特有风险主要包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回
可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法及
时变现基金资产以应对投资者的赎回申请;若个别投资者大额赎回后本基金出现连续
六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他
基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估
并合理应对,完善流动性风险管控机制,切实保护持有人利益。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
(一)中国证监会批准广发鑫隆灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
(二) 《 广发鑫隆灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
(三) 《 广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
(四) 《 广发鑫隆灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
(五)法律意见书
(六)基金管理人业务资格批件、营业执照
(七)基金托管人业务资格批件、营业执照
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9.2存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
9.3查阅方式
1.书面查阅:查阅时间为每工作日 8:30-11:30, 13:30-17:00。投资者可免费查阅,
也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址: http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨询
电话 95105828 或 020-83936999,或发电子邮件: services@gf-funds.com.cn。
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