广发新兴产业精选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告

广发新兴产业精选灵活配置混合型证券投资基金

2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年一月二十一日


广发新兴产业精选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 19 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发新兴产业精选混合

基金主代码 002124

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 1 月 29 日

报告期末基金份额总额 394,405,201.52 份

本基金力图把握中国经济发展和结构转型环境下

新兴产业的投资机会，通过前瞻性的研究布局，在

投资目标

控制风险并保持基金资产良好的流动性的前提下，

力争实现基金资产的长期稳健增值。

本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场

资金面， 积极把握市场发展趋势，根据经济周期

投资策略

不同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、债

券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调


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整。

中证 800 指数收益率×65%+中证全债指数收益率

业绩比较基准

×35%

本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于

风险收益特征 货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属

于中高收益风险特征的基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 广发新兴产业精选混合 广发新兴产业精选混合

称 A C

下属分级基金的交易代

002124 010433

码

报告期末下属分级基金 388,846,213.61 份 5,558,987.91 份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日)

广发新兴产业精选混 广发新兴产业精选混

合 A 合 C

1.本期已实现收益 46,941,571.82 206,491.13

2.本期利润 60,991,919.91 627,221.30

3.加权平均基金份额本期利润 0.1385 0.5332

4.期末基金资产净值 1,162,417,194.11 16,611,204.03

5.期末基金份额净值 2.989 2.988

注：（1）本基金自 2020 年 10 月 23 日起增设 C 类份额，至披露时点不满一季度。

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（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（3）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发新兴产业精选混合 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 5.69% 1.27% 7.58% 0.66% -1.89% 0.61%
月

过去六个 16.99% 1.46% 13.71% 0.87% 3.28% 0.59%
月

过去一年 83.04% 1.58% 18.04% 0.93% 65.00% 0.65%

过去三年 103.61% 1.55% 22.52% 0.88% 81.09% 0.67%

自基金合

同生效起 198.90% 1.35% 50.05% 0.78% 148.85% 0.57%
至今
2、广发新兴产业精选混合 C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

自基金合

同生效起 6.91% 1.15% 5.02% 0.63% 1.89% 0.52%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2016 年 1 月 29 日至 2020 年 12 月 31 日)

1、广发新兴产业精选混合 A：


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2、广发新兴产业精选混合 C：

注：本基金自 2020 年 10 月 23 日起增设 C 类份额。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介


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任本基金的基

姓名 职务 金经理期限 证券从业 说明

任职 离任日 年限

日期 期

李巍先生，理学硕士，持有中
本基金的基 国证券投资基金业从业证书。
金经理；广发 曾任广发证券股份有限公司
制造业精选 发展研究中心研究员、投资自
混合型证券 营部研究员、投资经理，广发
投资基金的 基金管理有限公司权益投资
基金经理；广 一部研究员、权益投资一部副
发利鑫灵活 总经理、权益投资一部总经
配置混合型 理、策略投资部副总经理、广
证券投资基 发核心精选混合型证券投资
金的基金经 基金基金经理(自 2013 年 9 月
理；广发科创 2016- 9 日至 2015 年 2 月 17 日)、广
李巍 主题3年封闭 01-29 - 16 年 发主题领先灵活配置混合型
运作灵活配 证券投资基金基金经理(自
置混合型证 2014 年 7 月 31 日至 2019 年 3
券投资基金 月 1 日)、广发稳鑫保本混合
的基金经理； 型证券投资基金基金经理(自
广发创业板 2016 年 3 月 21 日至 2019 年 3
两年定期开 月 26 日)、广发策略优选混合
放混合型证 型证券投资基金基金经理(自
券投资基金 2014 年 3 月 17 日至 2019 年 5
的基金经理； 月 22 日)、广发新兴成长灵活
策略投资部 配置混合型证券投资基金基
总经理 金经理(自 2017 年 9 月 15 日
至 2020 年 2 月 10 日)。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明


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4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 1 次，为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2020年4季度，上证50、沪深300、中小板综指和创业板综指涨跌幅分别为12.63%、13.60%、5.36%和 5.38%。

报告期内，国内疫情控制较好，经济持续恢复，尤其生产端恢复较好，而部分线下消费和服务业仍然受到疫情影响；海外疫情发展不容乐观，除了大部分发展中国家和地区新增确诊持续处于高位外，欧美等发达国家和地区也陆续出现“二次爆发”，海外的生产端受疫情影响普遍较大，但大规模的财政刺激明显提升居民需求；海内外生产端的巨大差异大幅拉动了中国的制造业出口，进而拉动中国的制造业投资，这是中国经济在 4 季度持续复苏的主要动力，另外国内的基建和地产投资也继续维持着较高强度。中国经济的持续复苏，叠加新冠疫苗进展顺利，全球金融市场在 4 季度普涨，尤其是大宗商品价格强势上涨，似乎预示着疫情有望在 2021 年结束，全球经济全面恢复并形成共振。A 股在 4 季度也有不错表现，前半段顺周期行业表现占优，后半段

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新能源车、光伏、军工表现活跃，白酒、家电的表现则贯穿整个报告期，医药部分龙头品种在经历一段时间调整后也陆续创出新高。

站在目前时点，我们对 A 股市场未来一个季度的走势相对乐观，中期会谨慎一点，但如果时间维度拉得更长，则坚定看好。新冠肺炎在全球的蔓延，对全球经济和金融市场产生持续冲击，各国政府共同努力、积极应对，以中国经济为代表的全球经济确实在持续恢复中，随着疫苗和特效药的大规模应用，全球经济在 2021 年继续复苏的确定性进一步提升，但一系列风险因素也需要时间去消化，如中美关系、政策边际收紧、A 股整体估值偏高、IPO 和再融资额度偏大等，尤其需要注意的是受宏观杠杆率和通胀制约的影响，在 2021 年的某个时刻，当经济明显走弱时，政策可能无法进行相应对冲，从而使 A 股市场出现较大波动。长期乐观则在于支持 A 股市场走好的主要动力仍然存在，比如经济转型与制度改革持续推进、居民权益类资产配置比例偏低、政策对资本市场非常呵护等。另外，本次疫情可以认为是逆全球化的再次确认，全球的政治经济格局在未来一段时间都会快速变化和重构，在新的平衡形成前，金融市场整体可能会因为各种原因剧烈波动。

报告期内，本基金始终保持较高的股票仓位。在行业方面，未作大的调整，小幅减持了农业、传媒、非银，小幅增持了家电、军工、银行，核心配置的方向未变。4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 5.69%，同期业绩比较基准收益
率为 7.58%；本报告期内，本基金 C 类基金份额净值增长率为 6.91%，同期业绩比较基准收益率为 5.02%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 1,094,222,339.74 90.82

其中：股票 1,094,222,339.74 90.82

2 固定收益投资 343,513.18 0.03

其中：债券 343,513.18 0.03


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资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 107,715,805.78 8.94

7 其他资产 2,495,922.33 0.21

8 合计 1,204,777,581.03 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 773,327,854.28 65.59

电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D 业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 17,892,888.80 1.52

G 交通运输、仓储和邮政业 19,998.88 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 117,787,438.70 9.99

J 金融业 54,367,964.00 4.61

K 房地产业 20,544,094.50 1.74

L 租赁和商务服务业 86,555,738.88 7.34

M 科学研究和技术服务业 15,649.20 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 23,710,712.50 2.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -


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P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,094,222,339.74 92.81

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 300763 锦浪科技 553,800 78,041,270.00 6.62

2 002025 航天电器 914,350 59,597,333.00 5.05

3 300363 博腾股份 1,450,100 52,957,652.00 4.49

4 300207 欣旺达 1,733,908 52,901,814.68 4.49

5 300395 菲利华 770,224 46,082,501.92 3.91

6 300662 科锐国际 828,900 44,843,490.00 3.80

7 002127 南极电商 3,049,141 41,712,248.88 3.54

8 000858 五粮液 136,165 39,739,755.25 3.37

9 000725 京东方 A 6,528,800 39,172,800.00 3.32

10 600519 贵州茅台 19,000 37,962,000.00 3.22

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 343,513.18 0.03

8 同业存单 - -


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9 其他 - -

10 合计 343,513.18 0.03

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

公允价值 占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例
（％）

1 128136 立讯转债 2,701 343,513.18 0.03

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，贵州航天电器股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方海关的处罚。重庆博腾制药科技股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国证券监督管理委员会重庆监管局的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成


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序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 205,085.05

2 应收证券清算款 570,493.31

3 应收股利 -

4 应收利息 9,096.34

5 应收申购款 1,711,247.63

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,495,922.33

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分

占基金资产 流通受限

序号 股票代码 股票名称 的公允价值

净值比例(%) 情况说明

(元)

非公开发

1 300763 锦浪科技 35,331,910.00 3.00 行流通受

限

2 300207 欣旺达 4,260,000.00 0.36 大宗买入

流通受限

§6 开放式基金份额变动

单位：份

广发新兴产业精选 广发新兴产业精选

项目

混合A 混合C

报告期期初基金份额总额 467,900,035.62 -

报告期期间基金总申购份额 127,175,739.13 5,716,219.59

减：报告期期间基金总赎回份额 206,229,561.14 157,231.68


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报告期期间基金拆分变动份额（份

额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 388,846,213.61 5,558,987.91

注：广发新兴产业精选灵活配置混合型证券投资基金自 2020 年 10 月 23 日起增
设 C 类份额类别，本报告期的相关数据按实际存续期计算。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的 情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1 影响投资者决策的其他重要信息

为了更好地满足投资者投资需求，经与托管人协商一致，并报中国证监会备案，
本公司决定增设 C 类基金份额（基金代码：010433），原份额转为 A 类基金份额，并
对《基金合同》进行相应修改。详情可见基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊 登的《关于广发新兴产业精选灵活配置混合型证券投资基金新增 C 类基金份额并相应 修改基金合同的公告》。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1.中国证监会注册广发新兴产业精选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
2.《广发新兴产业精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

4.《广发新兴产业精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

5.法律意见书


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9.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

9.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。

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