广发安盈灵活配置混合型证券投资基金

2018年第3季度报告

2018年9月30日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年十月二十五日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 广发安盈混合

基金主代码 002118

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年12月9日

报告期末基金份额总额 196,209,010.92份

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本

基金通过灵活的资产配置，在股票、固定收益证

投资目标

券和现金等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投

资机会，力求实现基金资产的持续稳定增值。

本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市

场资金面，积极把握市场发展趋势，根据经济周

投资策略

期不同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、

债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和


调整，以规避或分散市场风险，提高基金风险调

整后的收益。

30%×沪深300指数收益率+70%×中证全债指数收

业绩比较基准

益率。

本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高

风险收益特征 于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，

属于中高收益风险特征的基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简

广发安盈混合A 广发安盈混合C

称
下属分级基金的交易代

002118 002119

码
报告期末下属分级基金

195,675,166.30份 533,844.62份

的份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2018年7月1日-2018年9月30日)

广发安盈混合A 广发安盈混合C

1.本期已实现收益 -1,111,391.00 -3,641.31

2.本期利润 -720,265.47 -3,069.82

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0037 -0.0058

4.期末基金资产净值 191,483,500.83 523,712.77

5.期末基金份额净值 0.979 0.981

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发安盈混合A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① 率③ 率标准差

② ④

过去三个 -0.31% 1.14% 0.33% 0.40% -0.64% 0.74%
月
2、广发安盈混合C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① 率③ 率标准差

② ④

过去三个 -0.51% 1.14% 0.33% 0.40% -0.84% 0.74%
月
3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发安盈灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2016年12月9日至2018年9月30日)

1．广发安盈混合A：

2．广发安盈混合C：

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介


任本基金的基

金经理期限 证券从业

姓名 职务 年限 说明

任职 离任日

日期 期

任爽女士，经济学硕士，持
有中国证券投资基金业从业
证书。曾任广发基金管理有
本基金的基 限公司固定收益部交易员兼
金经理；广 任研究员、广发鑫惠灵活配
发纯债债券 置混合型证券投资基金基金
基金的基金 经理（自2016年11月16日
经理；广发 至2018年3月20日）。现
理财7天债 任广发纯债债券型证券投资
券基金的基 基金基金经理（自2012年
金经理；广 12月12日起任职）、广发理
发天天红基 财7天债券型证券投资基金
金的基金经 基金经理（自2013年6月
理；广发天 20日起任职）、广发天天红
天利货币基 发起式货币市场基金基金经
金的基金经 理（自2013年10月22日起
理；广发钱 任职）、广发天天利货币市
袋子基金的 场基金基金经理（自2014年
基金经理； 2016- 1月27日起任职）、广发钱
任爽 广发活期宝 12-09 - 10年 袋子货币市场基金基金经理
货币基金的 （自2014年5月30日起任
基金经理； 职）、广发活期宝货币市场
广发聚泰混 基金基金经理（自2014年
合基金的基 8月28日起任职）、广发聚
金经理；广 泰混合型证券投资基金基金
发稳鑫保本 经理（自2015年6月8日起
基金的基金 任职）、广发稳鑫保本混合
经理；广发 型证券投资基金基金经理

鑫惠定开债 （自2016年3月21日起任
基金的基金 职）、广发鑫益灵活配置混
经理；广发 合型证券投资基金基金经理
鑫益混合基 （自2016年11月16日起任
金的基金经 职）、广发鑫利灵活配置混
理；广发鑫 合型证券投资基金基金经理
利混合基金 （自2016年12月2日起任
的基金经理 职）、广发安盈灵活配置混
合型证券投资基金基金经理
（自2016年12月9日起任
职）、广发鑫惠纯债定期开

放债券型发起式证券投资基
金基金经理（自2018年3月
21日起任职）。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发安盈灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库，投资的债券必须来自公司债券库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其
他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合
发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度，货币市场整体维持宽松态势。从量价组合上看，M2增速继续在低位震
荡，回购利率R007全季都被约束在利率走廊上限之内，并且8月上旬与公开市场操
作利率倒挂，市场流动性非常充裕。理解货币市场的核心在于央行，在维持流动性
合理充裕的政策取向以及宽信用政策短期基本无效的背景下货币市场的宽松态势预
计仍将维持。为了对冲经济下行压力以及配合巨量的地方债顺利发行，央行7月和
10月先后两次降准，并且暂未跟随美联储上调政策利率。在美债收益率不断创出近
年来高点的情况下央行仍然动用降准这一宽松信号较强的总量手段表明，在内外均
衡出现冲突时，内部稳定与增长的目标是无可置疑的首要目标。未来货币政策的焦
点仍然是疏通货币到信用的传导。年内经济增长格局会有所变化：支撑项有下行压
力，出口方面一方面外需存在不确定性，另一方面中美贸易摩擦使得部分进出口贸
易前移，支撑上半年但可能拖累下半年数据表现；房地产投资在调控趋严的背景下
很难继续上冲，温和回落的可能性较大。制造业投资本质上要看出口、消费、房地
产等终端需求以及企业利润情况，虽然目前企业利润较好，但结构上分化明显，且
未来终端需求有下行压力，制造业投资的改善难以持续。作为对冲项的基建投资，
由于融资端难以真正转向扩张，抵抗式托底的作用更大。权益投资方面，本基金延
续此前的配置思路，选取具备持续成长性的大盘股进行配置。未来本基金将继续秉
承稳健增值的理念进行资产配置。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内,广发安盈混合A类净值增长率为-0.31%,广发安盈混合C类净值增
长率为-0.51%,同期业绩比较基准收益率为0.33%

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号 项目 金额(元)

的比例(%)


1 权益投资 156,456,201.34 81.30
其中：股票 156,456,201.34 81.30
2 固定收益投资 19,568,000.00 10.17
其中：债券 19,568,000.00 10.17
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售

- -
金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 15,653,228.11 8.13
7 其他各项资产 759,250.92 0.39
8 合计 192,436,680.37 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净
代码 行业类别 公允价值（元）

值比例（％）
A农、林、牧、渔业 378,254.00 0.20
B采矿业 5,481,712.00 2.85
C制造业 62,097,976.41 32.34
电力、热力、燃气及水生产和供应 4,546,751.00 2.37
D业

E建筑业 5,558,178.60 2.89
F批发和零售业 2,844,692.00 1.48
G交通运输、仓储和邮政业 4,459,003.00 2.32
H住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,660,245.84 2.95
J金融业 53,823,953.14 28.03
K房地产业 7,220,493.00 3.76

L租赁和商务服务业 2,277,060.40 1.19
M科学研究和技术服务业 - -
N水利、环境和公共设施管理业 474,980.00 0.25
O居民服务、修理和其他服务业 - -
P教育 - -
Q卫生和社会工作 850,918.95 0.44
R文化、体育和娱乐业 781,983.00 0.41
S综合 - -
合计 156,456,201.34 81.48
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 601318 中国平安 163,208 11,179,748.00 5.82

2 600519 贵州茅台 7,700 5,621,000.00 2.93

3 600036 招商银行 158,600 4,867,434.00 2.54

4 000651 格力电器 76,900 3,091,380.00 1.61

5 601166 兴业银行 193,400 3,084,730.00 1.61

6 000333 美的集团 71,800 3,020,626.00 1.57

7 600016 民生银行 433,960 2,751,306.40 1.43

8 601328 交通银行 426,800 2,492,512.00 1.30

9 600276 恒瑞医药 38,970 2,474,595.00 1.29

10 600887 伊利股份 94,200 2,419,056.00 1.26

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 10,007,000.00 5.21

其中：政策性金融债 10,007,000.00 5.21

4 企业债券 - -


5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 9,561,000.00 4.98

9 其他 - -

10 合计 19,568,000.00 10.19

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

公允价值 占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例
（％）
1 170211 17国开11 100,000 10,007,000.0 5.21
0

2 111713145 17浙商银行 100,000 9,561,000.00 4.98
CD145

5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1招商银行（招商银行：600036）为本基金的前十大持仓证券之一。2018年5月4日，中国银行保险监督管理委员会针对招商银行违规批量转让以个人为借款主
体的不良贷款、销售同业非保本理财产品时违规承诺保本、违规将票据贴现资金直接转回出票人账户等行为给予罚款人民币6570万元的行政处罚。
兴业银行（兴业银行：601166）为本基金的前十大持仓证券之一。2018年5月4日，中国银行保险监督管理委员会针对兴业银行重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告、非真实转让信贷资产、无授信额度或超授信额度办理同业业务等行为给予罚款人民币5870万元的行政处罚。
除上述证券外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 2,366.60
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 756,834.63
5 应收申购款 49.69
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 759,250.92
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分

占基金资产 流通受限

序号 股票代码 股票名称 的公允价值(元)

净值比例(%) 情况说明

1 000333 美的集团 3,020,626.00 1.57 重大事项

停牌


§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 广发安盈混合A 广发安盈混合C

本报告期期初基金份额总额 195,672,830.03 529,558.67

本报告期基金总申购份额 3,141.53 43,247.57

减：本报告期基金总赎回份额 805.26 38,961.62

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 195,675,166.30 533,844.62

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占
超过20%的时间 份额 份额 额 比
区间

20180701- 97,75 97,750,733.

机构 1 20180930 0,733. - - 14 49.82%
14

20180701- 97,75 97,750,733.

2 20180930 0,733. - - 14 49.82%
14

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估
并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（一）中国证监会批准广发安盈灵活配置混合型证券投资基金募集的文件

（二）《广发安盈灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发安盈灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书

（六）基金管理人业务资格批件、营业执照

（七）基金托管人业务资格批件、营业执照

（八）《广发安盈灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新版
9.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
9.3查阅方式

1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇一八年十月二十五日
点击查看>>  附件