富兰克林国海新收益灵活配置混合型证券投资基金

2017年第3季度报告

2017年9月30日

基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2017年10月27日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月25日复核了本报

告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。

第2页共18页

§2 基金产品概况

基金简称 国富新收益混合

基金主代码 002114

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年8月31日

报告期末基金份额总额 404,162,690.28份

在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极

投资目标 主动的资产配置和组合管理，力求实现基金资

产的稳健增值。

（一）大类资产配置策略

本基金贯彻“自上而下”的资产配置策略，通

过对宏观经济、国家/地区政策、证券市场流动

性、大类资产相对收益特征等因素的综合分析，

在遵守大类资产投资比例限制的前提下进行积

极的资产配置，对基金组合中股票、债券、短

期金融工具的配置比例进行调整和优化，平衡

投资组合的风险与收益。

（二）股票投资策略

本基金将采用“自下而上”精选个股策略，对

受益于国家/地区产业政策及经济发展方向的相

关上市公司进行深入挖掘，精选具有核心竞争

优势和持续成长能力的优质上市公司。主要从

行业地位、核心竞争力、盈利能力、公司治理

水平、估值水平等五方面对上市公司进行评估。

投资策略 （三）债券投资策略

本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、

资金流动性等影响市场利率的主要因素进行深

入研究，结合新券发行情况，综合分析市场利

率和信用利差的变动趋势，采取久期调整、收

益率曲线配置和券种配置等积极投资策略，把

握债券市场投资机会，以获取稳健的投资收益。

（四）股票申购策略

本基金将深入研究首次发行(IPO)股票及增发新

股的上市公司基本面，挖掘公司的内在价值，

根据当时股票市场整体投资环境及定价水平，

一、二级市场间资金供求关系，在有效控制风

险的前提下制定相应的股票申购策略。对通过

股票申购获得的股票，将根据其实际的投资价

值确定持有或卖出。

业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+中债国债总指数收益

率（全价）*50%

风险收益特征 本基金为混合型基金，基金的预期风险与预期

第3页共18页

收益水平高于债券型基金和货币市场基金，低

于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风

险收益特征的投资品种。

基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 国富新收益混合A 国富新收益混合C

下属分级基金的交易代码 002114 002115

报告期末下属分级基金的份额总额 117,726.76份 404,044,963.52份

第4页共18页

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2017年7月1日－2017年9月30日）

国富新收益混合A 国富新收益混合C

1．本期已实现收益 2,601.24 7,511,937.75

2．本期利润 3,866.80 11,753,126.71

3．加权平均基金份额本期利润 0.0305 0.0285

4．期末基金资产净值 125,495.59 428,918,340.39

5．期末基金份额净值 1.0660 1.0616

注：

1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费

等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国富新收益混合A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 3.02% 0.16% 1.94% 0.29% 1.08% -0.13%

月

国富新收益混合C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 2.81% 0.16% 1.94% 0.29% 0.87% -0.13%

月

第5页共18页

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

第6页共18页

注：本基金的基金合同生效日为2016年8月31日，本基金在6个月建仓期结束时，各项投资比

例符合基金合同约定。

第7页共18页

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

公司行 吴西燕女士，上海财经大

业研究 学硕士，历任中国建设银

主管， 行深圳分行会计，国海富

国富中 兰克林基金管理有限公司

国收益 研究助理、研究员、高级

混合基 研究员、国富弹性市值混

金、国 合基金及国富深化价值混

富金融 合基金的基金经理助理。

地产混 截至本报告期末任国海富

合基金、 兰克林基金管理有限公司

国富新 行业研究主管，国富中国

机遇混 收益混合基金、国富金融

合基金、 2016年 地产混合基金、国富新机

吴西燕 国富新 8月31日 - 11年 遇混合基金、国富新增长

增长混 混合基金、国富新价值混

合基金、 合基金、国富新收益混合

国富新 基金及国富新活力混合基

价值混 金的基金经理。

合基金、

国富新

收益混

合基金

及国富

新活力

混合基

金的基

金经理

国富金 邓钟锋先生，厦门大学金

融地产 融学硕士。历任深发展银

混合基 行北京分行公司产品研发

金、国 及审查、中信银行厦门分

邓钟锋 富新机 2016年 - 10年 行公司信贷审查、上海新

遇混合 9月30日 世纪信用评级公司债券分

基金、 析员、农银汇理基金管理

国富新 有限公司研究员及国海富

增长混 兰克林基金管理有限公司

合基金、 投资经理。截至本报告期

第8页共18页

国富新 末任国海富兰克林基金管

价值混 理有限公司国富金融地产

合基金、 混合基金、国富新机遇混

国富新 合基金、国富新增长混合

收益混 基金、国富新价值混合基

合基金、 金、国富新收益混合基金、

国富新 国富新活力混合基金、国

活力混 富恒通纯债债券基金及国

合基金、 富恒丰定期债券基金的基

国富恒 金经理。

通纯债

债券基

金及国

富恒丰

定期债

券基金

的基金

经理

国富日 胡永燕女士，中国人民大

日收益 学金融学硕士。历任华泰

货币基 资产管理有限公司固定收

金、国 益组合管理部研究员、投

富恒丰 资助理及投资经理，国海

定期债 富兰克林基金管理有限公

券基金、 司基金经理。

国富安 2016年 2017年8月

胡永燕 享货币 8月31日 31日 9年

基金及

国富日

鑫月益

30天理

财债券

基金的

基金经

理

注：

1.表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，

首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。

2.表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金

融领域的工作年限的总和。

第9页共18页

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海安享货币市场基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度权益市场普涨，期间沪深300指数上涨4.63%，上证综指上涨4.90%，创业板指数上

涨2.69%。三季度初，市场对于经济增长、大宗商品上涨有一定预期，但随着中央和地方政府去

产能和环保收紧超预期，商品价格超预期大涨，导致周期股大幅上涨，带动市场热情，上中游商品相关股票全线跟涨，投资逻辑由蓝筹股抱团取暖切换到周期的盈利增长，权益市场热点及热门板块不断呈现。债券市场方面，受金融去杠杆、大宗商品上涨及市场资金面持续紧张等因素影响，三季度小幅调整。

三季度本基金的资产配置以债券为主，债券组合以基本面良好的上市公司债为基本配置，同时以高等级信用债为主。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至2017年9月30日，本基金A类份额净值1.0660元，本报告期份额净值上涨3.02%，

同期业绩基准上涨1.94%，本基金跑赢业绩基准1.08个百分点。本基金C类份额净值1.0616元，

本报告期份额净值上涨2.81% ，同期业绩基准上涨1.94%，本基金跑赢业绩基准0.87个百分点。

第10页共18页

本基金三季度权益类资产中配置的低估值蓝筹企业股票，为基金贡献了较多收益。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

第11页共18页

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 60,458,310.39 12.10

其中：股票 60,458,310.39 12.10

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 252,683,140.00 50.56

其中：债券 252,683,140.00 50.56

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 126,100,895.95 25.23

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 55,227,867.65 11.05

8 其他资产 5,338,118.51 1.07

9 合计 499,808,332.50 100.00

注：本基金未通过港股通交易机制投资港股。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 39,793.60 0.01

C 制造业 412,221.88 0.10

D 电力、热力、燃气及水生产和 - -

供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 26,385.45 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 25,571.91 0.01

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 17,468.03 0.00

务业

J 金融业 29,815,465.08 6.95

K 房地产业 29,974,880.00 6.99

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

第12页共18页

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.03

R 文化、体育和娱乐业 31,224.45 0.01

S 综合 - -

合计 60,458,310.39 14.09

注：鉴于部分股票占基金资产净值的比例过于微小，四舍五入后无法通过小数点后两位数据加以列示，故标注为“0.00”。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金未通过港股通交易机制投资港股。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 600048 保利地产 2,882,200 29,974,880.00 6.99

2 601988 中国银行 3,779,101 15,569,896.12 3.63

3 601328 交通银行 1,215,453 7,681,662.96 1.79

4 601288 农业银行 1,718,300 6,563,906.00 1.53

5 603882 金域医学 2,763 115,299.99 0.03

6 603106 恒银金融 2,786 84,025.76 0.02

7 603179 新泉股份 1,495 68,022.50 0.02

8 603055 台华新材 2,658 62,489.58 0.01

9 603367 辰欣药业 3,315 55,658.85 0.01

10 603619 中曼石油 1,760 39,793.60 0.01

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 153,112,800.00 35.69

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 99,181,000.00 23.12

7 可转债（可交换债） 389,340.00 0.09

第13页共18页

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 252,683,140.00 58.89

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 101754027 17河钢集 300,000 30,006,000.00 6.99

MTN003

2 136235 16晋然01 300,000 29,241,000.00 6.82

3 112462 16徐工02 300,000 29,046,000.00 6.77

14贵州高

4 101456082 速 200,000 20,810,000.00 4.85

MTN001（5+

2年期）

5 112245 15顺鑫01 200,000 19,926,000.00 4.64

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

根据基金合同，本基金不投资贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本期末未持有国债期货。

第14页共18页

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调

查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。

5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外

的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 66,149.39

2 应收证券清算款 47,965.35

3 应收股利 -

4 应收利息 5,224,003.77

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 5,338,118.51

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分 占基金资

序号 股票代码 股票名称 的公允价值 产净值比 流通受限情况说明

(元) 例（%）

1 603619 中曼石油 39,793.60 0.01 新股未上市

第15页共18页

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 国富新收益混合A 国富新收益混合C

报告期期初基金份额总额 116,933.61 391,392,011.22

报告期期间基金总申购份额 37,954.64 76,300,899.70

减:报告期期间基金总赎回份额 37,161.49 63,647,947.40

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 117,726.76 404,044,963.52

第16页共18页

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。

第17页共18页

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会批准富兰克林国海新收益灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；

2、《富兰克林国海安享货币市场基金合同》；

3、《富兰克林国海安享货币市场基金招募说明书》；

4、《富兰克林国海安享货币市场基金托管协议》；

5、中国证监会要求的其他文件。

8.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站：www.ftsfund.com。

8.3 查阅方式

1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件。

2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。

国海富兰克林基金管理有限公司

2017年10月27日

第18页共18页
点击查看>>  附件