富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金

2017年第2季度报告

2017年6月30日

基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

报告送出日期：2017年7月19日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月18日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。

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§2 基金产品概况

基金简称 国富新活力混合

基金主代码 002099

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年8月26日

报告期末基金份额总额 420,983,813.46份

在有效控制投资组合风险的前提下，通过资产

投资目标 配置和灵活运用多种投资策略，追求超越业绩

比较基准的投资回报和资产的长期稳健增值。

（一）大类资产配置策略

本基金贯彻“自上而下”的资产配置策略，通

过对宏观经济、国家/地区政策、证券市场流动

性、大类资产相对收益特征等因素的综合分析，

在遵守大类资产投资比例限制的前提下进行积

极的资产配置，对基金组合中股票、债券、短

期金融工具的配置比例进行调整和优化，平衡

投资组合的风险与收益。

（二）股票投资策略

本基金精选具有核心竞争优势和持续成长能力

的优质上市公司。主要从行业地位、核心竞争

力、盈利能力、成长能力、公司治理水平、估

值水平等六方面对上市公司进行评估。

（三）债券投资策略

投资策略 本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、

资金流动性等影响市场利率的主要因素进行深

入研究，结合新券发行情况，综合分析市场利

率和信用利差的变动趋势，采取久期调整、收

益率曲线配置和券种配置等积极投资策略，把

握债券市场投资机会，以获取稳健的投资收益。

（四）股票申购策略

本基金将深入研究首次发行(IPO)股票及增发新

股的上市公司基本面，挖掘公司的内在价值，

根据当时股票市场整体投资环境及定价水平，

一、二级市场间资金供求关系，在有效控制风

险的前提下制定相应的股票申购策略。对通过

股票申购获得的股票，将根据其实际的投资价

值确定持有或卖出。

业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+中债国债总指数收益

率（全价）*50%

本基金为混合型基金，基金的预期风险与预期

风险收益特征 收益水平高于债券型基金和货币市场基金，低

于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风

险收益特征的投资品种。

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基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人 平安银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 国富新活力混合A 国富新活力混合C

下属分级基金的交易代码 002099 002100

报告期末下属分级基金的份额总额 247,797,764.39份 173,186,049.07份

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2017年4月1日－2017年6月30日）

国富新活力混合A 国富新活力混合C

1．本期已实现收益 -3,123,391.14 -1,390,649.06

2．本期利润 5,249,211.59 2,596,084.57

3．加权平均基金份额本期利润 0.0110 0.0146

4．期末基金资产净值 254,835,304.90 173,444,481.85

5．期末基金份额净值 1.0284 1.0015

注：

1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回

费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除

相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.根据2017年6月10日发布的相关公告,本基金于6月12日起将基金份额净值计算位数从小

数点后三位变更为小数点后四位，小数点后第五位四舍五入。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国富新活力混合A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.52% 0.17% 2.05% 0.34% -0.53% -0.17%

月

国富新活力混合C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.47% 0.17% 2.05% 0.34% -0.58% -0.17%

月

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：本基金的基金合同生效日为2016年8月26日。截至本报告期末已完成建仓但报告期末距建

仓结束不满一年。本基金在6个月建仓期结束时，各项投资比例符合基金合同约定。

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§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

公司行业

研究主管， 吴西燕女士，上海财经大

国富中国 学硕士，历任中国建设银

收益混合 行深圳分行会计，国海富

基金、国 兰克林基金管理有限公司

富金融地 研究助理、研究员、高级

产混合基 研究员、国富弹性市值混

金、国富 合基金及国富深化价值混

新机遇混 合基金的基金经理助理。

合基金、 2016年 截至本报告期末任国海富

吴西燕 国富新增 8月26日 - 11年 兰克林基金管理有限公司

长混合基 行业研究主管，国富中国

金、国富 收益混合基金、国富金融

新价值混 地产混合基金、国富新机

合基金、 遇混合基金、国富新增长

国富新收 混合基金、国富新价值混

益混合基 合基金、国富新收益混合

金及国富 基金及国富新活力混合基

新活力混 金的基金经理。

合基金的

基金经理

国富日日 胡永燕女士，中国人民大

收益货币 学金融学硕士。历任华泰

基金、国 资产管理有限公司固定收

富恒丰定 益组合管理部研究员、投

期债券基 资助理及投资经理，并曾

金、国富 在国海富兰克林基金管理

新机遇混 有限公司负责公司投资管

合基金、 2016年 理部固定收益小组固定收

胡永燕 国富新增 8月26日 - 9年 益类产品的投资与研究工

长混合基 作。截至本报告期末任国

金、国富 海富兰克林基金管理有限

新价值混 公司国富日日收益货币基

合基金、 金、国富恒丰定期债券基

国富新收 金、国富新机遇混合基金、

益混合基 国富新增长混合基金、国

金、国富 富新价值混合基金、国富

新活力混 新收益混合基金、国富新

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合基金、 活力混合基金、国富安享

国富安享 货币基金及国富日鑫月益

货币基金 30天理财债券基金的基金

及国富日 经理。

鑫月益

30天理财

债券基金

的基金经

理

国富金融 邓钟锋先生，厦门大学金

地产混合 融学硕士。历任深发展银

基金、国 行北京分行公司产品研发

富新机遇 及审查、中信银行厦门分

混合基金、 行公司信贷审查、上海新

国富新增 世纪信用评级公司债券分

长混合基 析员、农银汇理基金管理

金、国富 有限公司研究员及国海富

新价值混 2016年 兰克林基金管理有限公司

邓钟锋 合基金、 9月30日 - 10年 投资经理。截至本报告期

国富新收 末任国海富兰克林基金管

益混合基 理有限公司国富金融地产

金、国富 混合基金、国富新机遇混

新活力混 合基金、国富新增长混合

合基金及 基金、国富新价值混合基

国富恒通 金、国富新收益混合基金、

纯债债券 国富新活力混合基金及国

基金的基 富恒通纯债债券基金的基

金经理 金经理。

注：

1.表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，

首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。

2.表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金

融领域的工作年限的总和。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

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4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

二季度市场走势出现分化，期间沪深300指数上涨6.1%，上证综指下跌0.93%，以成长型公

司为代表的创业板指数下跌4.68%。二季度初市场对于经济复苏的预期较高，但金融去杠杆和货

币政策的收紧超过市场之前的预期，投资逻辑由周期的盈利增长，转向蓝筹股抱团取暖。市场二季度出现分化的主导性因素是金融去杠杆进度和资金面的松紧，结构性的行情和热点相对较少。

债券市场受金融去杠杆影响相对严重，二季度债市出现大幅调整。

二季度本基金的资产配置以债券为主，债券组合以基本面良好的公司债为主要配置。本基金持有的债券评级以高等级信用债为主。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至6月30日，本基金A类份额净值为1.0284元，本报告期份额净值上涨1.52%，同期业

绩基准上涨2.05%，本基金跑输业绩基准0.53个百分点。本基金C类份额净值为1.0015元，本

报告期份额净值上涨1.47%，同期业绩基准上涨2.05%，本基金跑输业绩基准0.58个百分点。本

基金二季度债券资产标配，对净值影响较大，权益类资产中增加配置的深市股票，对基金收益也产生一定影响。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

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§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 122,380,958.20 28.53

其中：股票 122,380,958.20 28.53

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 128,320,486.20 29.91

其中：债券 128,320,486.20 29.91

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 157,000,000.00 36.60

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 17,658,201.60 4.12

8 其他资产 3,641,970.13 0.85

9 合计 429,001,616.13 100.00

注：本基金未通过港股通交易机制投资港股。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 1,021,893.24 0.24

B 采矿业 1,981,284.16 0.46

C 制造业 43,273,103.11 10.10

D 电力、热力、燃气及水生产和 5,650,835.96 1.32

供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 13,034,878.25 3.04

G 交通运输、仓储和邮政业 2,506,093.00 0.59

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 4,248,458.62 0.99

务业

J 金融业 32,208,075.58 7.52

K 房地产业 6,799,274.28 1.59

L 租赁和商务服务业 3,744,000.00 0.87

M 科学研究和技术服务业 2,306,950.00 0.54

N 水利、环境和公共设施管理业 4,595,250.00 1.07

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

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P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 1,010,862.00 0.24

S 综合 - -

合计 122,380,958.20 28.58

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金未通过港股通交易机制投资港股。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 002450 康得新 279,200 6,287,584.00 1.47

2 601988 中国银行 1,650,655 6,107,423.50 1.43

3 000063 中兴通讯 223,700 5,310,638.00 1.24

4 600030 中信证券 307,400 5,231,948.00 1.22

5 601601 中国太保 139,900 4,738,413.00 1.11

6 601288 农业银行 1,261,809 4,441,567.68 1.04

7 600637 东方明珠 195,700 4,240,819.00 0.99

8 002029 七匹狼 429,399 4,109,348.43 0.96

9 600011 华能国际 528,994 3,882,815.96 0.91

10 000100 TCL集团 1,116,700 3,830,281.00 0.89

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 69,071,000.00 16.13

其中：政策性金融债 69,071,000.00 16.13

4 企业债券 59,249,486.20 13.83

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 128,320,486.20 29.96

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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 150417 15农发17 200,000 20,002,000.00 4.67

2 170210 17国开10 200,000 19,750,000.00 4.61

3 170405 17农发05 200,000 19,300,000.00 4.51

4 112254 15湘金01 151,200 15,304,464.00 3.57

5 136211 16恒力01 149,980 14,831,522.20 3.46

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

根据基金合同，本基金不投资贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金本期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门立案调查的，

或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券如下：

凯迪生态环境科技股份有限公司（以下简称“凯迪生态”）于2016年7月29日因信息披露

存在违规现象而收到中国证券监督管理委员会湖北监管局（以下简称“湖北证监局”）出具的监管函。

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湖北证监局在现场检查中发现，武汉金湖科技有限公司（以下简称“金湖科技”）与凯迪生态大股东阳光凯迪新能源集团有限公司（以下简称阳光凯迪）在人员、资金等方面存在特殊关系。

按照实质重于形式的原则，金湖科技应为阳光凯迪和凯迪生态的关联方，而凯迪生态并未及时披露与金湖科技的关联关系。

湖北证监局发现凯迪生态原财务总监汪军于2015年11月30日已向凯迪生态提出辞职，凯

迪生态于2015年12月8日向汪军出具了《离职证明》。然而凯迪生态2015年年度报告披露财

务总监任职信息与事实不符；2016年7月14日《关于财务总监变更的公告》中关于汪军先生辞

职时间的表述，与事实不符。

湖北证监局发现凯迪生态业绩预告修正公告未及时披露。2016年3月25日，凯迪生态向审

计机构提供未审报表，显示此时应已知悉实际业绩与原预告之间存在重大差异，但直到2016年

4月26日（2015年报披露前一日），才披露业绩预告修正公告。

上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》第二条、第二十一条的规定。按照《上市公司信息披露管理办法》第五十九条的规定，湖北证监局对凯迪生态采取出具警示函的监管措施。

凯迪生态表示，将严格按照湖北证监局的要求，积极整改，切实提高规范运作意识和提升信息披露水平。整改情况和报告将及时上报湖北证监局，并接受湖北证监局的检查和验收。凯迪生态及全体董事、监事和高级管理人员将以此为戒，认真学习上市公司法律法规和规范性文件，严格按照法律法规的要求，规范运作，并及时、准确、完整地履行好信息披露义务。

本基金对16凯迪03的投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，认为上述事件对凯

迪生态的经营影响有限，对其偿债能力并无重大负面影响。

5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外

的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 166,947.85

2 应收证券清算款 362,649.51

3 应收股利 -

4 应收利息 3,042,320.77

5 应收申购款 70,052.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

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9 合计 3,641,970.13

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分 占基金资

序号 股票代码 股票名称 的公允价值 产净值比 流通受限情况说明

(元) 例（%）

1 000100 TCL集团 3,830,281.00 0.89 重大事项停牌

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§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 国富新活力混合A 国富新活力混合C

报告期期初基金份额总额 548,242,093.53 203,464,915.74

报告期期间基金总申购份额 10,069.79 76,373.81

减:报告期期间基金总赎回份额 300,454,398.93 30,355,240.48

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 247,797,764.39 173,186,049.07

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。

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§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资 持有基金

者类 份额比例 申

别 序 达到或者 期初 购 赎回 持有份额 份额占

号 超过 份额 份 份额 比

20%的时 额

间区间

2017年

4月1日

机构 1至 152,129,817.44 - - 152,129,817.44 36.14%

2017年

6月

30日

2017年

4月1日

2至 547,063,874.46 - 300,000,000.00 247,063,874.46 58.69%

2017年

6月

30日

产品特有风险

1.流动性风险

投资者大额赎回所持有的基金份额时，为了实现基金资产的迅速变现，在基金交易过程中可能存在无法实现交易价格最优；亦或导致基金仓位调整困难，基金资产不能迅速转变成现金，产生流动性风险。

一旦引发巨额赎回，当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，可能出现比例赎回、延期支付赎回款等情形。

管理人有权根据本基金合同和招募说明书的约定，基于投资者保护原则，暂停或拒绝申购、暂停赎回。

2.估值风险

投资者大额赎回所持有的基金份额时，基金份额净值可能受到尾差和部分赎回费归入基金资产的影响，从而导致非市场因素的净值异常波动。

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§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；

2、《富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

4、《富兰克林国海新活力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

5、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站：www.ftsfund.com。

9.3 查阅方式

1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件。

2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。

国海富兰克林基金管理有限公司

2017年7月19日

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