富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017年第3季度报告

2017年9月30日

基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2017年10月27日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月25日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。

第2页共19页

§2 基金产品概况

基金简称 国富新机遇混合

基金主代码 002087

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年11月19日

报告期末基金份额总额 492,792,948.84份

在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主

投资目标 动的资产配置和组合管理，力求实现基金资产的

稳健增值。

（一）大类资产配置策略

本基金贯彻“自上而下”的资产配置策略，通过

对宏观经济、国家/地区政策、证券市场流动性、

大类资产相对收益特征等因素的综合分析，在遵

守大类资产投资比例限制的前提下进行积极的

资产配置，对基金组合中股票、债券、短期金融

工具的配置比例进行调整和优化，平衡投资组合

的风险与收益。

（二）股票投资策略

本基金从宏观经济环境、国家政策导向、产业转

型与变革等多个角度，积极挖掘符合中国经济增

长和资本市场发展机遇，精选具有核心竞争优势

和持续成长能力的优质上市公司。主要从行业地

位、核心竞争力、盈利能力、公司治理水平、估

投资策略 值水平等五方面对上市公司进行评估。

（三）债券投资策略

本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、

资金流动性等影响市场利率的主要因素进行深

入研究，结合新券发行情况，综合分析市场利率

和信用利差的变动趋势，采取久期调整、收益率

曲线配置和券种配置等积极投资策略，把握债券

市场投资机会，以获取稳健的投资收益。

（四）股票申购策略

本基金将深入研究首次发行（IPO）股票及增发

新股的上市公司基本面，挖掘公司的内在价值，

根据当时股票市场整体投资环境及定价水平，

一、二级市场间资金供求关系，在有效控制风险

的前提下制定相应的股票申购策略。对通过股票

申购获得的股票，将根据其实际的投资价值确定

持有或卖出。

业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+中债国债总指数收益

率（全价）*50%

本基金为混合型基金，基金的预期风险与预期收

风险收益特征 益水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股

票型基金，属于证券投资基金中的中高风险收益

第3页共19页

特征的投资品种。

基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 国富新机遇混合A 国富新机遇混合C

下属分级基金的交易代码 002087 002088

报告期末下属分级基金的份额总额 492,408,155.93份 384,792.91份

第4页共19页

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年7月1日－2017年9月30日）

国富新机遇混合A 国富新机遇混合C

1．本期已实现收益 6,040,419.08 4,319.22

2．本期利润 7,789,760.84 5,653.75

3．加权平均基金份额本期利润 0.0152 0.0145

4．期末基金资产净值 510,341,361.23 398,761.23

5．期末基金份额净值 1.036 1.036

注：

1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国富新机遇混合A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.47% 0.07% 1.94% 0.29% -0.47% -0.22%

月

国富新机遇混合C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.37% 0.08% 1.94% 0.29% -0.57% -0.21%

月

第5页共19页

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

第6页共19页

注：本基金的基金合同生效日为2015年11月19日。本基金在6个月建仓期结束时，各项投资比

例符合基金合同约定。

第7页共19页

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

公司行 吴西燕女士，上海财经大学

业研究 硕士，历任中国建设银行深

主管，国 圳分行会计，国海富兰克林

富中国 基金管理有限公司研究助

收益混 理、研究员、高级研究员、

合基金、 国富弹性市值混合基金及

国富金 国富深化价值混合基金的

融地产 基金经理助理。截至本报告

混合基 期末任国海富兰克林基金

金、国富 管理有限公司行业研究主

新机遇 管，国富中国收益混合基

混合基 金、国富金融地产混合基

金、国富 2015年11 金、国富新机遇混合基金、

吴西燕 新增长月19日 - 11年 国富新增长混合基金、国富

混合基 新价值混合基金、国富新收

金、国富 益混合基金及国富新活力

新价值 混合基金的基金经理。

混合基

金、国富

新收益

混合基

金及国

富新活

力混合

基金的

基金经

理

国富金 邓钟锋先生，厦门大学金融

融地产 学硕士。历任深发展银行北

混合基 京分行公司产品研发及审

金、国富 2016年6 查、中信银行厦门分行公司

邓钟锋 新机遇月29日 - 10年 信贷审查、上海新世纪信用

混合基 评级公司债券分析员、农银

金、国富 汇理基金管理有限公司研

新增长 究员及国海富兰克林基金

混合基 管理有限公司投资经理。截

第8页共19页

金、国富 至本报告期末任国海富兰

新价值 克林基金管理有限公司国

混合基 富金融地产混合基金、国富

金、国富 新机遇混合基金、国富新增

新收益 长混合基金、国富新价值混

混合基 合基金、国富新收益混合基

金、国富 金、国富新活力混合基金、

新活力 国富恒通纯债债券基金及

混合基 国富恒丰定期债券基金的

金、国富 基金经理。

恒通纯

债债券

基金及

国富恒

丰定期

债券基

金的基

金经理

国富日 胡永燕女士，中国人民大学

日收益 金融学硕士。历任华泰资产

货币基 管理有限公司固定收益组

金、国富 合管理部研究员、投资助理

恒丰定 及投资经理，国海富兰克林

期债券 基金管理有限公司基金经

基金、国 理。

胡永燕 富安享 2015年11 2017年8月 9年

货币基月19日 31日

金及国

富日鑫

月益 30

天理财

债券基

金的基

金经理

注：

1.表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首

任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。

2.表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融

领域的工作年限的总和。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法 第9页共19页

规和《富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2017年三季度权益市场大幅波动，大盘蓝筹总体表现相对好于创业板。上证综指三季度上涨

4.90%,创业板指数上涨2.69%。监管以“去杠杆”和“防风险”为主题，意在引导资金脱虚向实，

更好地服务于实体经济。央行货币投放收缩，引导保险银行系资金回归本业。

三季度市场渐趋稳定，市场活跃度提升，市场严重分化的现象得到缓解，这也是市场正常化的表现。从整体市场指数来看市场基本稳定，大盘蓝筹和中小市值都各有表现。市场整体上风险偏好提升，价值投资和主题性的机会相互呼应。

三季度本基金保持均衡偏低仓位操作，权益组合以低估值高分红的大盘蓝筹股和小市值成长股为主要配置。债券配置以高票息信用债为主。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至2017年9月30日，本基金份额A类份额净值为1.036元，份额净值增长1.47%，同期

业绩基准上涨1.94%，跑输业绩比较基准0.47个百分点。本基金份额C类份额净值为份额1.036

元，净值增长1.37% ，同期业绩基准上涨1.94%，跑输业绩比较基准0.57个百分点。本基金三季

度权益配置比例低于业绩比较基准,是本基金在报告期内跑输业绩比较基准的主要原因。

第10页共19页

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

第11页共19页

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 64,376,860.39 12.59

其中：股票 64,376,860.39 12.59

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 405,548,859.56 79.31

其中：债券 405,548,859.56 79.31

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 25,000,000.00 4.89

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 4,806,786.89 0.94

8 其他资产 11,588,549.13 2.27

9 合计 511,321,055.97 100.00

注：本基金未通过港股通交易机制投资港股。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 3,585,634.60 0.70

C 制造业 16,770,262.16 3.28

D 电力、热力、燃气及水生产和供 1,444,908.00 0.28

应业

E 建筑业 2,667,550.41 0.52

F 批发和零售业 3,822,074.88 0.75

G 交通运输、仓储和邮政业 2,650,571.91 0.52

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 4,711,144.03 0.92

业

J 金融业 23,324,117.96 4.57

K 房地产业 2,952,072.00 0.58

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 2,302,000.00 0.45

第12页共19页

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.02

R 文化、体育和娱乐业 31,224.45 0.01

S 综合 - -

合计 64,376,860.39 12.60

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金未通过港股通交易机制投资港股。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 601988 中国银行 1,448,974 5,969,772.88 1.17

2 601288 农业银行 1,470,054 5,615,606.28 1.10

3 601998 中信银行 597,200 3,762,360.00 0.74

4 600305 恒顺醋业 330,981 3,640,791.00 0.71

5 600028 中国石化 600,990 3,545,841.00 0.69

6 600015 华夏银行 354,840 3,289,366.80 0.64

7 600060 海信电器 208,300 3,272,393.00 0.64

8 600643 爱建集团 215,300 3,009,894.00 0.59

9 600266 北京城建 189,600 2,952,072.00 0.58

10 600820 隧道股份 275,289 2,667,550.41 0.52

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 117,628,000.00 23.03

其中：政策性金融债 117,628,000.00 23.03

4 企业债券 247,387,519.56 48.44

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 40,144,000.00 7.86

7 可转债（可交换债） 389,340.00 0.08

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 405,548,859.56 79.40

第13页共19页

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 170405 17农发05 500,000 48,215,000.00 9.44

2 101654090 16开滦 400,000 40,144,000.00 7.86

MTN001

3 140225 14国开25 400,000 40,016,000.00 7.83

4 136211 16恒力01 357,490 34,883,874.20 6.83

5 170210 17国开10 300,000 29,397,000.00 5.76

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

根据基金合同，本基金不投资贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。

基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。

第14页共19页

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调

查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。

5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之

外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 43,760.56

2 应收证券清算款 114,871.12

3 应收股利 -

4 应收利息 11,429,897.46

5 应收申购款 19.99

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 11,588,549.13

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告本期末股票投资前十名股票中不存在流通受限情况。

第15页共19页

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 国富新机遇混合A 国富新机遇混合C

报告期期初基金份额总额 546,799,032.72 417,385.86

报告期期间基金总申购份额 586.36 7,004.60

减:报告期期间基金总赎回份额 54,391,463.15 39,597.55

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 492,408,155.93 384,792.91

第16页共19页

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 国富新机遇混合A 国富新机遇混合C

报告期期初管理人持有的本基金份额 24,684,563.95 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 24,684,563.95 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 - -

报告期期末持有的本基金份额占基金总 - -

份额比例（%）

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 赎回 2017年9月12 -24,684,563.95 -25,499,154.56 0.00%

日

合计 -24,684,563.95 -25,499,154.56

第17页共19页

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资 持有基金

者类 份额比例

别 序号 达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占

超过20% 份额 份额 份额 比

的时间区

间

2017年7

机构 1月1日至 194,977,241.02 - - 194,977,241.02 39.57%

2017年9

月30日

2017年7

2月1日至 326,728,712.88 - 29,701,980.20 297,026,732.68 60.27%

2017年9

月30日

产品特有风险

1.流动性风险

投资者大额赎回所持有的基金份额时，为了实现基金资产的迅速变现，在基金交易过程中可能存在无法实现交易价格最优；亦或导致基金仓位调整困难，基金资产不能迅速转变成现金，产生流动性风险。

一旦引发巨额赎回，当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，可能出现比例赎回、延期支付赎回款等情形。

管理人有权根据本基金合同和招募说明书的约定，基于投资者保护原则，暂停或拒绝申购、暂停赎回。

2.估值风险

投资者大额赎回所持有的基金份额时，基金份额净值可能受到尾差和部分赎回费归入基金资产的影响，从而导致非市场因素的净值异常波动。

第18页共19页

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；

2、《富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

4、《富兰克林国海新机遇灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

5、中国证监会要求的其他文件。

9.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站：www.ftsfund.com。

9.3查阅方式

1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件。

2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com查阅。

国海富兰克林基金管理有限公司

2017年10月27日

第19页共19页
点击查看>>  附件