中银新财富灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告




中银新财富灵活配置混合型证券投资基金
2016 年第 1 季度报告
2016 年 3 月 31 日




基金管理人:中银基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一六年四月二十一日




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 中银新财富灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告


§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4 月 19 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况
基金简称 中银新财富混合
基金主代码 002054
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2015 年 11 月 19 日
报告期末基金份额总额 517,632,155.86 份
投资目标 本基金重点把握经济新常态下,改革、转型和创新带来的
新政策、新产业、新技术、新模式等的投资机会,优化配置
大类资产与个券,在严格控制风险的前提下,力争为投资
者实现长期稳健的财富增值。
投资策略 新常态下,改革是最大动力,也是最大红利。本基金首先
自上而下关注政策引领下的关键改革领域,如国企混合所
有制、民营经济、金融、医疗、教育、区域开发、对外开
放等,并持续挖掘经济转型升级、大众创业万众创新过程
中涌现出的新产业、新技术、新模式等的投资机会,定性
和定量分析优选其中的行业和上市公司。同时,结合对债
券等固定收益类工具的投资,在严格控制风险的前提下,
力争为投资者实现长期稳健的财富增值。本基金将采用“自
上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略,将定性
分析与定量分析贯穿于大类资产配置、行业配置和个股筛
选中,精选经济新变化和发展趋势中的大类资产和个股个
券,构建投资组合。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40%。
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债
券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于中等
风险水平的投资品种。


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基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 中银新财富混合 A 中银新财富混合 C
下属两级基金的交易代码 002054 002056
报告期末下属两级基金的份
498,986,090.61 份 18,646,065.25 份
额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标

单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2016 年 1 月 1 日-2016 年 3 月 31 日)
中银新财富混合 A 中银新财富混合 C
1.本期已实现收益 730,881.46 12,883,563.79
2.本期利润 920,203.43 7,809,991.76
3.加权平均基金份额本期利润 0.0071 0.0056
4.期末基金资产净值 504,862,530.41 18,814,049.49
5.期末基金份额净值 1.012 1.009
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、中银新财富混合 A:
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 1.00% 0.06% -7.98% 1.46% 8.98% -1.40%
2、中银新财富混合 C:
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 0.80% 0.07% -7.98% 1.46% 8.78% -1.39%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

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累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015 年 11 月 19 日至 2016 年 3 月 31 日)
1.中银新财富混合 A:




2.中银新财富混合 C:




注:截至报告期末,本基金成立未满一年。按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为

建仓期,截至报告期末,本基金尚在建仓期内。




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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
金融学硕士。2010 年加
入中银基金管理有限
公司,曾任研究员、基
金经理助理。2015 年 7
月至今任中银消费主
本基金的基金经
题基金基金经理,2015
理、中银消费主题
年 11 月至今任中银新
钱亚风 基金基金经理、中
2015-11-19 - 6 财富基金基金经理,
云 银战略新兴产业基
2015 年 11 月至今任中
金基金经理、中银
银战略新兴产业基金
宝利基金基金经理
基金经理,2016 年 2
月至今任中银宝利基
金基金经理。具有 6 年
证券从业年限。具备基
金从业资格。
注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根据公司

决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期;2、证券从业年

限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关

法律法规的规定,严格遵循本基金基金合同,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资

产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法

合规,无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《中银

基金管理有限公司公平交易管理办法》,建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券

询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系,通过制度确保不同投资组

合在投资管理活动中得到公平对待,严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资

决策委员会领导下的投资决策及授权制度,以科学规范的投资决策体系,采用集中交易管理加强

交易执行环节的内部控制,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现;通过建立


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层级完备的公司证券池及组合风格库,完善各类具体资产管理业务组织结构,规范各项业务之间

的关系,在保证各投资组合既具有相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施

投资决策方面享有公平的机会;通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披

露确保公平交易过程和结果的有效监督。

本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不同投

资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。

各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内未发生异常交易行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,本基金未发现异常交易行为。

本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少

的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

I. 宏观经济分析

国外经济方面,全球经济步入较为稳定但缓慢的复苏通道,美国仍是表现相对较好的经济体。

从领先指标来看,一季度美国 ISM 制造业 PMI 指数缓慢回升至 51.8 水平,就业市场持续改善,

失业率维持在 5.0%左右。一季度欧元区经济保持弱势复苏态势,制造业 PMI 指数小幅回落至 51.6,

CPI 同比增速小幅下降至-0.1%左右。美国仍是全球复苏前景最好的经济体,美联储 2015 年末重

启加息之后,美元指数回落至 94-99 左右的区间窄幅波动。

国内经济方面,在前期“稳增长”政策刺激及国际大宗商品价格阶段性上行的内外因素影响下,

经济领先指标有所震荡企稳,但持续性仍有待观察。具体来看,领先指标制造业 PMI 缓慢上行至

50.2 的荣枯线以上,同步指标工业增加值同比增速 1-2 月累计增长 5.4%,创下 2009 年以来新低

水平。房地产销售回暖带动地产投资增速转正,并且拉动上下游行业(钢铁、水泥和汽车家电)

需求复苏。在积极的财政政策下,基建项目开工情况良好。通胀方面,CPI 通缩预期有所修正,

小幅上行于 2.3%左右的水平,PPI 环比跌幅有所收窄,同比跌幅缩小至-4.9%左右。

II. 行情回顾

股票市场方面,一季度上证综指下跌 15.12%,代表大盘股表现的沪深 300 指数下跌 13.75%,

中小盘综合指数下跌 17.35%,创业板综合指数下跌 19.31%。

一季度中债总全价指数上涨 0.27%,中债银行间国债全价指数上涨 1.03%,中债企业债总全

价指数下跌 1.27%。反映在收益率曲线上,收益率曲线小幅陡峭化。

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III. 运行分析

报告期内,我们始终坚持策略不变,即以高等级债券配置为主,结合银行存款和货币市场回

购,保持适当的基金组合久期和杠杆比例,辅以少量配置优质个股,合理分配类属资产比例,积

极参与一级市场新股申购,以把握绝对收益为主,借此提升基金的业绩表现。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2016 年 3 月 31 日为止,本基金 A 类的单位净值为 1.012 元,本基金的累计单位净值 1.012

元。季度内本基金 A 类份额净值增长率为 1.00%,同期业绩比较基准收益率为-7.98%。

截至 2016 年 3 月 31 日为止,本基金 C 类的单位净值为 1.009 元,本基金的累计单位净值 1.009

元,季度内本基金 C 类份额净值增长率为 0.80%,同期业绩比较基准收益率为-7.98%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净

值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)
比例(%)
1 权益投资 26,061,054.07 4.58
其中:股票 26,061,054.07 4.58
2 固定收益投资 479,775,000.00 84.27
其中:债券 479,775,000.00 84.27
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融
- -
资产
6 银行存款和结算备付金合计 61,538,857.58 10.81
7 其他各项资产 1,987,620.37 0.35
8 合计 569,362,532.02 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元)
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -


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- -
B 采矿业

C 制造业 139,804.47 0.03
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 25,921,249.60 4.95
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 26,061,054.07 4.98

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 601288 农业银行 4,640,621 14,849,987.20 2.84
2 002142 宁波银行 821,920 11,071,262.40 2.11
3 603861 白云电器 4,056 96,735.60 0.02
4 603798 康普顿 1,590 22,784.70 0.00
5 603028 赛福天 3,309 20,284.17 0.00
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,015,000.00 5.73
其中:政策性金融债 30,015,000.00 5.73
4 企业债券 50,130,000.00 9.57
5 企业短期融资券 279,822,000.00 53.43
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 660,000.00 0.13
8 同业存单 119,148,000.00 22.75

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9 其他 - -

10 合计 479,775,000.00 91.62

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例
(%)
16 中信
1 111608076 600,000 59,574,000.00 11.38
CD076
16 兴业
2 111610155 600,000 59,574,000.00 11.38
CD155
3 136151 16 保利 01 500,000 50,130,000.00 9.57
16 华能集
4 041652009 400,000 39,908,000.00 7.62
CP001
5 150215 15 国开 15 300,000 30,015,000.00 5.73
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将

主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指

期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及

风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管理人

将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定

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量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保

值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的

长期稳定增值。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金报告期内未参与国债期货投资。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日

前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 304,895.01
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,471,237.26
5 应收申购款 211,488.10
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,987,620.37
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情
序号 股票代码 股票名称
公允价值(元) 值比例(%) 况说明
1 603798 康普顿 22,784.70 0.00 新股未上市
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 中银新财富混合A 中银新财富混合C


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本报告期期初基金份额总额 3,439,792.99 3,603,441,325.55
本报告期基金总申购份额 496,282,139.56 3,470,588.83
减:本报告期基金总赎回份额 735,841.94 3,588,265,849.13
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 498,986,090.61 18,646,065.25
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。

§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录

1、《中银新财富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

2、《中银新财富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》

3、《中银新财富灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

4、中国证监会要求的其他文件

8.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所,并登载于基金管理人网站 www.bocim.com。

8.3 查阅方式

投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,也可登陆基金管理人网站

www.bocim.com 查阅。




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