融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
2016 年 9 月 30 日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2016 年 10 月 26 日
融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 10 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 07 月 01 日起至 2016 年 09 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通新机遇灵活配置混合
交易代码 002049
前端交易代码 002049
后端交易代码 002050
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 11 月 17 日
报告期末基金份额总额 1,605,617,588.05 份
投资目标
在严格控制风险的前提下，投资于优质上市公司，并
结合积极的大类资产配置，谋求基金资产的长期稳定
增值。
投资策略
在经济周期各阶段，综合对所跟踪的宏观经济指标和
市场指标的分析，本基金对大类资产进行配置的策略
为：在经济的复苏和繁荣期超配股票资产；在经济的
衰退和政策刺激阶段，超配债券等固定收益类资产，
力争通过资产配置获得部分超额收益。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×50%+中债综合全价（总值）指
数收益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年 9 月 30 日 ）
1.本期已实现收益 4,622,906.95
2.本期利润 9,851,952.26
3.加权平均基金份额本期利润 0.0061
4.期末基金资产净值 1,616,013,134.69
5.期末基金份额净值 1.006
注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.60% 0.08% 2.08% 0.41% -1.48% -0.33%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金合同生效日为 2015 年 11 月 17 日。
2、本基金的建仓期为自合同生效日起 6 个月，截止建仓期结束，各项资产配置比例符合规定。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张一格
融通易支付货币市场证
券投资基金、融通通盈保
本混合型证券投资基金、
融通增裕债券型证券投
资基金、融通增祥债券型
证券投资基金、融通增丰
债券型证券投资基金、融
通通瑞债券型证券投资
基金、融通通优债券型证
券投资基金、融通月月添
利定期开放债券型证券
投资基金、融通通景灵活
配置混合型证券投资基
金、融通通鑫灵活配置混
合型证券投资基金、融通
新机遇灵活配置混合型
证券投资基金的基金经
理。
2016 年 9
月 22 日
- 10
张一格先生，中国人民银行研究生部经济
学硕士、南开大学法学学士，美国特许金
融分析师（CFA）。10 年证券投资从业经
历，具有基金从业资格，现任融通基金管
理有限公司固定收益部总经理。历任兴业
银行资金营运中心投资经理、国泰基金管
理有限公司国泰民安增利债券型发起式
证券投资基金、国泰上证 5 年期国债交易
型开放式指数证券投资基金联接基金、国
泰信用债券型证券投资基金、国泰民益灵
活配置混合型证券投资基金(LOF)、国泰
浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰
安康养老定期支付混合型证券投资基金
基金经理。2015 年 6 月加入融通基金管
理有限公司，2015 年 11 月 17 日起至今
任 “ 融通易支付货币市场证券投资基
金”基金经理， 2016 年 3 月 15 日起至今
任 “ 融通通盈保本混合型证券投资基
金”基金经理， 2016 年 4 月 28 日起至今
任“融通增裕债券型证券投资基金”基
金经理， 2016 年 5 月 13 日起至今任“融
通增祥债券型证券投资基金”基金经理，
2016 年 7 月 19 日起至今任“融通增丰债
券型证券投资基金”基金经理， 2016 年 7
月 28 日起至今任“融通通瑞债券型证券
投资基金”基金经理，2016 年 8 月 9 日
起至今任“融通通优债券型证券投资基
金”基金经理， 2016 年 8 月 24 日起至今
任“融通月月添利定期开放债券型证券
投资基金”基金经理， 2016 年 8 月 30 日
起至今任“融通通景灵活配置混合型证
券投资基金”基金经理，2016 年 9 月 22
日起至今任“融通通鑫灵活配置混合型
证券投资基金”、 “融通新机遇灵活配置
混合型证券投资基金”基金经理。
余志勇
融通易支付货币市场证
券投资基金、融通通盈保
本混合型证券投资基金、
融通增裕债券型证券投
资基金、融通增祥债券型
2015 年
11 月 17
日
- 16
余志勇先生，武汉大学金融学硕士、工商
管理学学士， 16 年证券投资从业经历,具
有证券从业资格，现任融通基金管理有限
公司研究策划部副总监。历任湖北省农业
厅研究员、闽发证券公司研究员、招商证
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证券投资基金、融通增丰
债券型证券投资基金、融
通通瑞债券型证券投资
基金、融通通优债券型证
券投资基金、融通月月添
利定期开放债券型证券
投资基金、融通通景灵活
配置混合型证券投资基
金、融通通鑫灵活配置混
合型证券投资基金、融通
新机遇灵活配置混合型
证券投资基金的基金经
理。
券股份有限公司研究发展中心研究员。
2007 年 4 月加入融通基金管理有限公司，
历任研究部行业研究员、行业组长， 2015
年 2 月 25 日起至今任“融通通泽灵活配
置混型证券投资基金”基金经理，2015
年 3 月 17 日起至今任“融通通泰保本混
合型证券投资基金”基金经理， 2015 年 6
月 15 日起至今任“融通通鑫灵活配置混
合型证券投资基金”基金经理，2015 年
11 月 17 日起至今任“融通新机遇灵活配
置混合型证券投资基金”基金经理， 2016
年 5 月 13 日起至今任“融通增裕债券型
证券投资基金”基金经理， 2016 年 8 月 2
日起至今任“融通增丰债券型证券投资
基金”基金经理， 2016 年 8 月 19 日起至
今任“融通通景灵活配置混合型证券投
资基金”基金经理。
注：任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
的工作时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
考虑到本基金的投资目标主要是为了保持基金净值增长率的平稳性，加上判断三季度证券市
场的主要特征是震荡，没有趋势性机会，因此本基金保持了较低的仓位，主要操作是进行新股申
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购，并将富裕的资金配置在高流动性债券和回购类资产。
未来一段时间我们认为市场特征依然会以震荡为主：企业盈利会有所回升，但主要来自于房
地产和基建以及供应侧改革，根基并不稳固；国际国内新的流动性环境会抑制利率短期形成新的
下降趋势；市场短期还没有出现明显提升风险偏好的刺激因素，证券市场向上的趋势性机会还需
要等待。但由于经济托底的需要和大量传统产业资金的逐步转移，流动性依然相对充裕，也基本
遏制了大的下跌空间。
操作上将主要采取逢低吸纳，择机止盈的策略。关注两类股票：一类是景气向上的行业，例
如 PPP 等；另一类是行业景气度尚可、估值相对合理的白马成长股。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内基金份额净值增长率为 0.60%，同期业绩比较基准收益率为 2.08%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 86,216,986.88 5.29
其中：股票 86,216,986.88 5.29
2 基金投资 - -3 固定收益投资 1,496,960,970.20 91.93
其中：债券 1,496,960,970.20 91.93
资产支持证券 - -4 贵金属投资 - -5 金融衍生品投资 - -6 买入返售金融资产 10,000,000.00 0.61
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -7 银行存款和结算备付金合计 16,917,600.32 1.04
8 其他资产 18,220,367.08 1.12
9 合计 1,628,315,924.48 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业 - -C 制造业 29,983,759.24 1.86
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D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -E 建筑业 45,750.11 0.00
F 批发和零售业 32,547.63 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 33,659,182.70 2.08
H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,634,694.02 0.10
J 金融业 177,223.18 0.01
K 房地产业 - -L 租赁和商务服务业 - -M 科学研究和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管理业 20,514,000.00 1.27
O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 169,830.00 0.01
S 综合 - -合计 86,216,986.88 5.34
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 603588 高能环境 650,000 20,514,000.00 1.27
2 600029 南方航空 2,000,000 14,000,000.00 0.87
3 600115 东方航空 1,999,950 12,419,689.50 0.77
4 601111 中国国航 999,930 7,239,493.20 0.45
5 002008 大族激光 300,000 6,402,000.00 0.40
6 600022 山东钢铁 2,000,000 4,880,000.00 0.30
7 000068 华控赛格 500,000 4,850,000.00 0.30
8 300425 环能科技 100,000 3,307,000.00 0.20
9 002250 联化科技 200,000 3,256,000.00 0.20
10 000821 京山轻机 199,939 2,999,085.00 0.19
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 100,110,000.00 6.19
2 央行票据 - -3 金融债券 676,515,000.00 41.86
其中：政策性金融债 676,515,000.00 41.86
4 企业债券 99,327,970.20 6.15
5 企业短期融资券 510,623,000.00 31.60
6 中期票据 110,385,000.00 6.83
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7 可转债（可交换债） - -8 同业存单 - -9 其他 - -10 合计 1,496,960,970.20 92.63
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 160414 16 农发 14 1,500,000 150,255,000.00 9.30
2 011699583 16 国电 SCP003 1,200,000 120,300,000.00 7.44
3 101652003 16 南电 MTN001 1,100,000 110,385,000.00 6.83
4 160418 16 农发 18 1,000,000 103,530,000.00 6.41
5 150409 15 农发 09 1,000,000 102,130,000.00 6.32
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，没有在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 67,967.31
2 应收证券清算款 -3 应收股利 -4 应收利息 18,152,399.77
5 应收申购款 -6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 18,220,367.08
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,605,658,175.45
报告期期间基金总申购份额 390.10
减:报告期期间基金总赎回份额 40,977.50
报告期期间基金拆分变动份额 -报告期期末基金份额总额 1,605,617,588.05
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
（二）《融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（三）《融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
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（四）《融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
2016 年 10 月 26 日
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