红塔红土稳健回报灵活配置混合型
发起式证券投资基金

2021 年年度报告

2021 年 12 月 31 日

基金管理人：红塔红土基金管理有限公司

基金托管人：广州农村商业银行股份有限公司

送出日期：2022 年 3 月 31 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人广州农村商业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 03 月 18 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料经审计，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 2021 年 12 月 31 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录......2

1.1 重要提示 ...... 2

1.2 目录 ...... 3
§2 基金简介 ......5

2.1 基金基本情况 ...... 5

2.2 基金产品说明 ...... 5

2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5

2.4 信息披露方式 ...... 6

2.5 其他相关资料 ...... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ......6

3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6

3.2 基金净值表现 ...... 7

3.3 其他指标 ...... 10

3.4 过去三年基金的利润分配情况 ...... 10
§4 管理人报告 ...... 11

4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 11

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 12

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 12

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 14

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 14

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...... 15

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 15

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 16

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 16
§5 托管人报告 ...... 16

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 16

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 17
§6 审计报告 ...... 17

6.1 审计报告基本信息 ...... 17

6.2 审计报告的基本内容 ...... 17
§7 年度财务报表 ......19

7.1 资产负债表 ...... 19

7.2 利润表 ...... 20

7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ...... 21

7.4 报表附注 ...... 23
§8 投资组合报告 ......51

8.1 期末基金资产组合情况 ...... 51


8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 51

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 52

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 55

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 56

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 57

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 57

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 57

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 57

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...... 57

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 57

8.12 投资组合报告附注 ...... 57
§9 基金份额持有人信息...... 58

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 58

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 59

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 59

9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ...... 60
§10 开放式基金份额变动...... 60
§11 重大事件揭示...... 60

11.1 基金份额持有人大会决议 ...... 60

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 60

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 60

11.4 基金投资策略的改变 ...... 60

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 61

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 61

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 61

11.8 其他重大事件 ...... 62
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 65

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 65

12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 66
§13 备查文件目录...... 66

13.1 备查文件目录 ...... 66

13.2 存放地点 ...... 66

13.3 查阅方式 ...... 66

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 红塔红土稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金

基金简称 红塔红土稳健回报

基金主代码 002023

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 3 月 24 日

基金管理人 红塔红土基金管理有限公司

基金托管人 广州农村商业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 178,090,513.69 份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 红塔红土稳健回报 A 红塔红土稳健回报 C

下属分级基金的交易代码 002023 002024

报告期末下属分级基金的份 42,989,650.46 份 135,100,863.23 份

额总额
2.2 基金产品说明

投资目标 通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司，力争每年获得
较高的绝对回报。

投资策略 本基金以自上而下的投资策略，灵活配置大类资产，动态控制组
合风险，力争长期、稳定的绝对回报。

本基金的投资策略分为两个层面：首先，依据基金管理人的大类
资产配置策略动态调整基金资产在各大类资产间的分配比例；而
后，进行各大类资产中的个股、个券精选。具体由大类资产配置
策略，股票投资策略，固定收益类资产投资策略，股指期货投资
策略，权证投资策略，存托凭证投资策略组成。

业绩比较基准 沪深 300 指数×55％＋中债总指数（财富）×45％

风险收益特征 基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种，本基
金的预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金，低于
股票型基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 红塔红土基金管理有限公司 广州农村商业银行股份有限公
司

信息披 姓名 段皓静 卿苗

露负责 联系电话 0755-33372133 020-28019512

人 电子邮箱 htservice@htamc.com.cn qingmiao@grcbank.com

客户服务电话 4001-666-916（免长途话费） 95313

传真 0755-33379015 020-28019340

注册地址 深圳市前海深港合作区前湾一路 广州市黄埔区映日路 9 号

1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前

海商务秘书有限公司）


办公地址 深圳市南山区侨香路 4068 号智 广州市天河区珠江新城华夏路

慧广场 A 栋 801 1 号

邮政编码 518053 510623

法定代表人 李凌 蔡建

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》

登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.htamc.com.cn

址

基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 安永华明会计师事务所（特 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大

殊普通合伙） 楼 16 层

注册登记机构 红塔红土基金管理有限公司 深圳市南山区侨香路 4068 号智慧广场 A 栋

801

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1

期间数 2021 年 2020 年 2019 年

据和指
标

红塔红土稳健 红塔红土稳健回 红塔红土稳健 红塔红土稳健回 红塔红土稳 红塔红土稳健回
回报 A 报 C 回报 A 报 C 健回报 A 报 C

本期已

实现收 1,933,530.26 14,840,016.40 9,765,359.01 7,102,772.46 159,108.09 22,540,184.47
益

本期利 1,231,666.24 10,235,342.02 14,307,610.17 -938,906.27 182,498.24 29,492,513.80
润
加权平

均基金 0.0739 0.0768 0.2190 -0.0293 0.3125 0.2368
份额本
期利润
本期加

权平均 6.71% 7.04% 18.78% -2.56% 25.80% 21.76%
净值利
润率

本期基 8.09% 7.81% 7.83% 7.52% 25.65% 23.09%
金份额

净值增
长率
3.1.2

期末数 2021 年末 2020 年末 2019 年末

据和指
标
期末可

供分配 5,387,576.52 15,761,056.29 2,924,316.54 11,359,174.92 148,787.70 16,962,328.83
利润
期末可

供分配 0.1253 0.1167 0.0890 0.0807 0.3457 0.1701
基金份
额利润
期末基

金资产 48,377,226.98 150,861,919.52 35,797,623.35 152,046,607.73 579,185.13 116,709,560.39
净值
期末基

金份额 1.1253 1.1167 1.0890 1.0807 1.3457 1.1701
净值
3.1.3

累计期 2021 年末 2020 年末 2019 年末

末指标
基金份

额累计 56.84% 35.64% 45.11% 25.81% 34.57% 17.01%
净值增
长率

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要

低于所列数字；

2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

红塔红土稳健回报 A

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④

长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 2.04% 0.48% 1.55% 0.43% 0.49% 0.05%


过去六个月 1.70% 0.55% -1.34% 0.56% 3.04% -0.01%

过去一年 8.09% 0.51% -0.03% 0.65% 8.12% -0.14%

过去三年 46.45% 0.65% 41.34% 0.70% 5.11% -0.05%

自基金合同生效起

56.84% 0.69% 37.14% 0.66% 19.70% 0.03%
至今

红塔红土稳健回报 C

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④

长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 1.97% 0.48% 1.55% 0.43% 0.42% 0.05%

过去六个月 1.57% 0.55% -1.34% 0.56% 2.91% -0.01%

过去一年 7.81% 0.51% -0.03% 0.65% 7.84% -0.14%

过去三年 42.69% 0.65% 41.34% 0.70% 1.35% -0.05%

自基金合同生效起

35.64% 0.64% 37.14% 0.66% -1.50% -0.02%
至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
3.3 其他指标

无
3.4 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元
红塔红土稳健回报 A

年度 每 10 份基金份额分 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合 备注
红数 额 额 计

2021 年 0.4800 1,404,566.96 2,842.75 1,407,409.71 -

2020 年 3.3800 30,495,296.44 21,642.25 30,516,938.69 -


2019 年 - - - - -

合计 3.8600 31,899,863.40 24,485.00 31,924,348.40 -

红塔红土稳健回报 C

年度 每 10 份基金份额分 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合 备注
红数 额 额 计

2021 年 0.4500 5,816,174.57 3,955.40 5,820,129.97 -

2020 年 1.6700 1,830,736.97 5,061.74 1,835,798.71 -

2019 年 - - - - -

合计 2.1200 7,646,911.54 9,017.14 7,655,928.68 -

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为红塔红土基金管理有限公司（简称“公司”），经中国证券监督管理委员会批
准，于 2012 年 6 月 12 日正式成立，注册地位于深圳前海，注册资本 4.96 亿元人民币。其中，红
塔证券股份有限公司出资比例为 59.27%，北京市华远集团有限公司出资比例为 30.24%，深圳市创新投资集团有限公司出资比例为 10.49%。公司业务范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理及中国证监会许可的其他业务。

作为一家为客户提供专业投资服务的资产管理机构，公司将坚持价值投资理念，以专业服务回馈社会，建立并不断完善投研一体化平台，坚持把基金持有人利益放在首位，努力实现基金持有人资产增值。同时，重视投资的风险控制，建立起一套全面完善的风险管理体系，以风险预算为基础，合法合规运作为前提，将风险控制贯穿于整个投资运作的全过程，进而实现专业组合投
资。截止 2021 年 12 月 31 日，公司有员工 61 人，其中 40 人具有硕士或博士学位；截止 2021 年
12 月 31 日,公司管理 16 只证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

复旦大学管理学硕士，哈尔滨工业大学工
基 金 经 2021 年 3 学学士，CFA。曾先后任职于君证资本管
吴秋松 理 月 8 日 - 5 年 理有限公司、银泰证券有限责任公司，
2017年 10月加入红塔红土基金管理有限
公司，现任职于投资部。

美国伊利诺伊理工学院金融学硕士，北京
陈纪靖 基 金 经 2019 年 3 2021 年 3 9 年 理工大学法学学士。曾就职于上海长量基
理 月 14 日 月 8 日 金销售投资顾问有限公司、上海茂典资产
管理有限公司、上海赞庚投资集团有限公


司、深圳嘉石大岩资本管理有限公司，历
任债券研究员、信评研究员、投资经理、
固定收益部经理。2018 年 10 月加入红塔
红土基金管理有限公司，现任职于投资
部。

香港中文大学金融财务工商管理硕士，厦
门大学经济学学士，CFA（美国注册金融
赵耀 基 金 经 2019 年 7 2021 年 3 17 年 分析师）。历任诺安基金交易员、中国国
理 月 30 日 月 8 日 际金融有限公司交易员。现任职红塔红土
基金管理有限公司投资部，为公司投资决
策委员会委员。

注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定；

2、本基金无基金经理助理。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规，以及《红塔红土稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规及基金合同等规定，未从事内幕交易、操纵市场等违法、违规行为，未开展有损于基金份额持有人利益的关联交易，整体运作合法合规。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及其他相关法律法规，制定了《红塔红土基金管理有限公司公平交易管理办法》，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。为确保交易的公平执行，公司交易管理实行集中交易制度，将公司所有投资组合的投资决策过程和交易执行过程分开，各投资组合的所有证券买卖活动须通过集中交易室集中统一完成。该公平交易管理方法规范的范围涵盖一级市场分销、二级市场交易和公司内部证券分配等所有投资管理活动；以及研究、授权、决策和执行等投资管理活动的各个环节。

公司建立研究管理平台向所有投资部门人员开放，确保各投资组合公平获得研究资源，通过
建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。在公司备选股票库的基础上，各投资组合应根据不同投资组合的投资目标、投资风格和投资范围，建立不同投资组合的备选股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内独立、自主、审慎决策，超过投资权限的操作需要经过严格的逐级审批程序。基金经理不得兼任投资经理，且各投资组合的基金经理、投资经理投资系统权限要严格分离。针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，由集中交易室通过投资交易系统中的公平交易模块，按照“价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡”的原则，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对以公司名义开展的场外网下交易，严格按照价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。对于银行间市场交易、交易所大宗交易、非公开发行股票申购、债券一级市场申购等非集中竞价交易，涉及到两个或以上投资组合参与同一证券交易的情况，各投资组合经理在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，集中交易室按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。监察稽核部通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易的原则，定期针对旗下所有投资组合在交易所公开竞价交易中的同日同向、临近交易日同向、反向交易记录，进行交易时机和交易价差的专项统计分析，以排查异常交易。
4.3.2 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《红塔红土基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，通过制度、流程和系统等在研究分析、投资决策、交易执行等各业务环节严格控制，公平对待旗下所有投资组合。

报告期内，基金管理人管理的各投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价格未发现异常差异，各投资组合间不存在违背公平交易原则的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了《红塔红土基金管理有限公司异常交易监控管理办法》，除完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合外，同一投资组合禁止同日反向交易，不同投资组合之间严格限制同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，需经严格审批并留痕备查。

报告期内，本基金与基金管理人管理的其他投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易中，
成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%，本基金未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2021 年，由于基数效应，国内经济增速呈现前高后低的情形，按初步核算，全年实际 GDP 同
比增长 8.1%，两年平均增长 5.1%。2021 年出口 3.36 万亿美元，同比增长 19.9%，对国内经济有
较好的支撑。2021 年固定资产投资同比增长 4.9%，其中基建投资与房地产开发投资偏弱，而制造业投资同比增长 13.5%，是固定资产投资增长的主要动力。消费方面，由于陆续的境外输入疫情的影响，居民消费的复苏较为缓慢。货币政策方面，由于 2021 年下半年经济压力开始显现，央行采
取适度宽松的货币政策，2021 年 7 月与 12 月分别下调金融机构存款准备金率 0.5%。

2021 年 A 股市场整体呈震荡走势，各板块分化比较明显，主要指数中，中小盘表现较好，其
中中证 500、中证 1000 的涨幅分别为 15.58%、20.52%，而沪深 300 的涨幅为-5.2%，上证 50 的涨
幅为-10.06%。行业分类来看，电力设备、有色、煤炭、化工、钢铁涨幅领先，涨幅均超过了 30%；家电、非银、房地产、社会服务则跌幅靠前，跌幅均超过了 10%。

本基金报告期内以优质核心资产个股为主，主要配置低估值的大金融行业个股，还有具备长期投资价值的个股。债券市场方面，我们偏谨慎，以高评级短久期的债券构建债券组合。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末红塔红土稳健回报 A 基金份额净值为 1.1253 元，本报告期基金份额净值增长
率为 8.09%；截至本报告期末红塔红土稳健回报 C 基金份额净值为 1.1167 元，本报告期基金份额
净值增长率为 7.81%；同期业绩比较基准收益率为-0.03%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2022 年，预计随着海外主要经济体退出宽松的货币政策，海外需求可能会边际减弱，同时叠加高基数效应，国内出口增速大概率会有所回落。房地产开发投资在“房住不炒”和“守住不发生系统性风险底线”两大原则下，预计会有边际改善，但大概率不会成为经济增长的主要驱动力。在全球新冠疫情仍未明显好转的大背景下，预计居民消费的复苏仍存在较大的不确定性。综合来看，基建投资与制造业投资有望是 2022 年国内经济稳增长的主要发力点。

由于 2021 年的高基数，国内 PPI 在 2022 年预计逐渐回落，CPI 可能由于食品等终端价格抬
升会有所上升，但预计上升空间有限，国内 2022 年货币政策大概率不会跟随海外主要经济体同步收紧，仍有一定的宽松空间。随着稳增长政策的发力，国内社融与企业盈利有望企稳回升。同时，
A 股市场有较多行业的估值仍处于历史中枢水平之下，我们认为 2022 年 A 股仍存在较多的结构性
机会。2022 年，我们会主要关注低估值的与稳增长相关的行业，还有新基建、制造业升级的行业，同时，高景气的新能源产业以及持续创新升级的信息产业也会是我们考虑中长期配置的投资方向。4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

报告期内，基金管理人内部开展的有关本基金的监察稽核工作包括，严格事前的监督审查，通过系统和人工相结合，开展事中监控、事后检查稽核，保障业务运作的合法合规性。监察稽核部对基金募集和持续营销、基金等各受托资产的投资管理、基金信息披露等方面进行事先合规审核，通过投资交易系统预设风控指标阀值对相关投资组合的合规风险实现事前控制，通过公平交易模块对本基金及基金管理人管理的其他投资组合之间的公平交易情况进行每日监控和定期分析，对各投资组合的潜在异常交易进行每日监测和分析；定期、不定期地对本基金投资、销售和后台运营等各项业务开展情况、内部规章制度执行情况、合规控制和风险控制情况进行全面检查，对控制手段提出改进建议和督促业务部门改进存在问题。此外，监察稽核部还根据新出台的法律法规和行业的新要求，督促公司各部门及时制定、更新规章制度和业务流程，有计划、有针对性针对全体员工、投资管理人员及其他相关业务人员进行多种形式的法律合规培训，每当新法规出台时，及时向公司员工发送并对有关新法规的主要条款进行解释或培训，促进公司合规文化的建设。4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

（1）有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述

基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。
基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值核算无误。

配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。

根据中国证监会的相关规定，本公司针对停牌股票、债券不活跃市场报价等投资品种启用特殊估值流程，由基金估值小组确定相应证券的估值方法。

估值小组成员包括公司领导、运营部门、法律、监察稽核部、研究部等相关人员。

（2）基金经理参与或决定估值的程度


基金经理不参与或决定基金日常估值。

基金经理参与公司启用特殊估值的流程，发表相关意见和建议，与运营部门、公司领导、研究部相关人员共同商定估值原则和政策。

（3）参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

（4）已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度

本基金管理人分别与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其分别提供银行间同业市场、交易所市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金于 2021 年 5 月 11 日对 A 类基金份额持有人按每 10 份基金份额分配人民币 0.48 元进
行分红，其中现金形式发放总额人民币 1,404,566.96 元，再投资形式发放总额人民币 2,842.75
元，实际分配收益为人民币 1,407,409.71 元；对 C 类基金份额持有人按每 10 份基金份额分配人
民币 0.45 元进行分红，其中现金形式发放总额人民币 5,816,174.57 元，再投资形式发放总额人民币 3,955.40 元，实际分配收益为人民币 5,820,129.97 元。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期无需要说明的相关情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对红塔红土稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明

本报告期内，本托管人按照国家有关法律法规、基金合同和托管协议要求，对基金管理人——红塔红土基金管理有限公司在本基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

本报告期内，红塔红土稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金对基金份额持有人进行了 1 次利润分配，分配金额为 7,227,539.68 元。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

由本基金管理人——红塔红土基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 安永华明（2022）审字第 61014670_H06 号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 红塔红土稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金全
体基金份额持有人

我们审计了红塔红土稳健回报灵活配置混合型发起式证券
投资基金财务报表，包括 2021 年 12 月 31 日的资产负债
表，2021 年度的利润表及所有者权益（基金净值）变动表
以及相关财务报表附注。

审计意见 我们认为，后附的红塔红土稳健回报灵活配置混合型发起
式证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计
准则的规定编制，公允反映了红塔红土稳健回报灵活配置
混合型发起式证券投资基金 2021 年 12 月 31 日的财务状况
以及 2021 年度的经营成果和净值变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工
作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分
进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会
形成审计意见的基础 计师职业道德守则，我们独立于红塔红土稳健回报灵活配
置混合型发起式证券投资基金，并履行了职业道德方面的
其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。

强调事项 -

其他事项 -

红塔红土稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金管
理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信
息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也
不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

其他信息 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，
在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计
过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错
报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大
错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需


要报告。

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其
实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使
财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

管理层和治理层对财务报表的责 在编制财务报表时，管理层负责评估红塔红土稳健回报灵
任 活配置混合型发起式证券投资基金的持续经营能力，披露
与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，
除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督红塔红土稳健回报灵活配置混合型发起式
证券投资基金的财务报告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误
导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审
计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计
准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可
能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起
来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决
策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判
断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报
风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之
上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
注册会计师对财务报表审计的责 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

任 （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及
相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，
根据获取的审计证据，就可能导致对红塔红土稳健回报灵
活配置混合型发起式证券投资基金持续经营能力产生重大
疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果
我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们
在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披
露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的
结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项
或情况可能导致红塔红土稳健回报灵活配置混合型发起式
证券投资基金不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发
现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得
关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）


注册会计师的姓名 吴翠蓉 江钰辉

会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层

审计报告日期 2022 年 3 月 18 日

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表
会计主体：红塔红土稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金

报告截止日：2021 年 12 月 31 日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 上年度末

2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日

资 产：

银行存款 7.4.7.1 3,466,236.20 82,479,924.92

结算备付金 52,727.27 227,151.37

存出保证金 18,196.05 64,931.25

交易性金融资产 7.4.7.2 241,017,538.66 93,575,073.73

其中：股票投资 130,391,038.66 74,053,053.73

基金投资 - -

债券投资 110,626,500.00 19,522,020.00

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - 74,000,000.00

应收证券清算款 71,218.40 -

应收利息 7.4.7.5 1,224,528.40 148,620.99

应收股利 - -

应收申购款 - 11,998,907.59

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

资产总计 245,850,444.98 262,494,609.85

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 45,999,731.00 -

应付证券清算款 61,213.92 74,319,003.50

应付赎回款 11.12 101,452.78

应付管理人报酬 123,406.27 40,040.57

应付托管费 23,138.70 7,507.62

应付销售服务费 31,298.43 4,655.09


应付交易费用 7.4.7.7 158,862.57 127,659.87

应交税费 5,748.51 -

应付利息 28,887.96 -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 179,000.00 50,059.34

负债合计 46,611,298.48 74,650,378.77

所有者权益：

实收基金 7.4.7.9 178,090,513.69 173,560,739.62

未分配利润 7.4.7.10 21,148,632.81 14,283,491.46

所有者权益合计 199,239,146.50 187,844,231.08

负债和所有者权益总计 245,850,444.98 262,494,609.85

注： 报告截止日 2021 年 12 月 31 日，红塔红土稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金 A
类基金份额净值人民币 1.1253 元，A 类基金份额 42,989,650.46 份；C 类基金份额净值人民币
1.1167 元，C 类基金份额 135,100,863.23 份；红塔红土稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基金份额总额合计为 178,090,513.69 份。
7.2 利润表
会计主体：红塔红土稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金

本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项 目 附注号 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 2020 年 1 月 1 日至 2020 年
12 月 31 日 12 月 31 日

一、收入 15,113,063.49 15,737,690.42

1.利息收入 3,414,253.90 1,628,146.35

其中：存款利息收入 7.4.7.11 27,971.62 62,454.55

债券利息收入 3,345,149.78 1,353,371.64

资产支持证券利息 - -
收入

买入返售金融资产 41,132.50 212,320.16
收入

证券出借利息收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-” 17,002,330.35 17,575,473.54
填列）

其中：股票投资收益 7.4.7.12 15,761,559.13 15,753,035.06

基金投资收益 - - -

债券投资收益 7.4.7.13 -82,531.47 -551,722.14

资产支持证券投资 7.4.7.13.5 - -
收益


贵金属投资收益 7.4.7.14 - -

衍生工具收益 7.4.7.15 - -

股利收益 7.4.7.16 1,323,302.69 2,374,160.62

3.公允价值变动收益（损 7.4.7.17 -5,306,538.40 -3,499,427.57
失以“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-” - -
号填列）

5.其他收入（损失以“-” 7.4.7.18 3,017.64 33,498.10
号填列）

减：二、费用 3,646,055.23 2,368,986.52

1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,315,993.04 903,617.05

2．托管费 7.4.10.2.2 246,748.77 169,428.14

3．销售服务费 7.4.10.2.3 364,823.95 94,319.68

4．交易费用 7.4.7.19 382,597.70 562,718.37

5．利息支出 1,111,311.52 431,703.11

其中：卖出回购金融资产 1,111,311.52 431,703.11
支出

6．税金及附加 8,380.25 0.17

7．其他费用 7.4.7.20 216,200.00 207,200.00

三、利润总额（亏损总额 11,467,008.26 13,368,703.90
以“-”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以 11,467,008.26 13,368,703.90
“-”号填列）
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：红塔红土稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金

本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期

项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者

权益（基金净 173,560,739.62 14,283,491.46 187,844,231.08
值）
二、本期经营活

动产生的基金 - 11,467,008.26 11,467,008.26
净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份

额交易产生的 4,529,774.07 2,625,672.77 7,155,446.84
基金净值变动
数

（净值减少以
“-”号填列）

其中：1.基金申 93,974,654.03 10,714,219.01 104,688,873.04
购款

2. 基 金 -89,444,879.96 -8,088,546.24 -97,533,426.20
赎回款
四、本期向基金
份额持有人分

配利润产生的 - -7,227,539.68 -7,227,539.68
基金净值变动
（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者

权益（基金净 178,090,513.69 21,148,632.81 199,239,146.50
值）

上年度可比期间

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者

权益（基金净 100,177,628.99 17,111,116.53 117,288,745.52
值）
二、本期经营活

动产生的基金 - 13,368,703.90 13,368,703.90
净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份
额交易产生的

基金净值变动 73,383,110.63 16,156,408.43 89,539,519.06
数
（净值减少以
“-”号填列）

其中：1.基金申 253,313,106.54 39,435,787.09 292,748,893.63
购款

2. 基 金 -179,929,995.91 -23,279,378.66 -203,209,374.57
赎回款
四、本期向基金
份额持有人分

配利润产生的 - -32,352,737.40 -32,352,737.40
基金净值变动
（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者

权益（基金净 173,560,739.62 14,283,491.46 187,844,231.08
值）

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

杨洁 杨洁 李志朋

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况

红塔红土稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可【2015】2265 号《关于准予红塔红土稳健
回报灵活配置混合型发起式证券投资基金注册的批复》以及 2017 年 2 月 8 日机构部函【2017】
306 号文《关于红塔红土稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金延期募集备案的回函》的
核准，由红塔红土基金管理有限公司（以下简称“红塔红土基金公司”）自 2017 年 2 月 20 日至
2017 年 3 月 20 日向社会公开发售募集，基金合同于 2017 年 3 月 24 日生效。本基金运作方式为
契约型、开放式、发起式，存续期限不定。设立时募集的有效认购资金（本金）为人民币110,336,608.46 元，在首次募集期间有效认购资金产生的利息为人民币 12,443.27 元，以上实收基金（本息）合计为人民币 110,349,051.73 元，折合 110,349,051.73 份基金份额。本基金的基金管理人为红塔红土基金公司，注册登记机构为红塔红土基金公司，基金托管人为广州农村商业银行股份有限公司（以下简称“广州农村商业银行”）。

投资人认购/申购基金时收取认购/申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购/申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，称为 C 类基金份额。

本基金的投资范围为具有较好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、存托凭证、固定收益类资产（包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、中期票据、短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、债券回购、银行存款及现金等）、衍生工具（股指期货、权证），以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

基金的投资组合比例为：股票及存托凭证投资占基金资产的比例为 0%–95%；债券等固定收
益类资产占基金资产的比例不低于 5%；权证投资占基金资产净值的 0%-3%；在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资
其他品种或对投资比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。

本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数×55％＋中债总指数（财富）×45％。

7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2021 年 12 月 31 日的财
务状况以及 2021 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计

本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。

（1）金融资产分类

本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及贷款和应收款项；

本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、债券、基金
和衍生工具等投资。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资产和各类应收款项等。

（2）金融负债分类

本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。

本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

初始确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用计入当期损益；应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

后续计量

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。在持有该类金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；应收款项及其他金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

终止确认

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；

处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。

金融资产转移

本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

本基金持有的股票及债券等投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。

(2)与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(3)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
(4)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；

(5)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列
示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；

(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及应由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；

(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及应由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；

(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；

(5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；

(6)债券投资收益/(损失)于卖出债券成交日确认，并按卖出债券成交总额与其成本、应收利息的差额入账；

(7)衍生工具收益/（损失）于卖出衍生工具成交日确认，并按卖出衍生工具成交金额与其成
本的差额扣除应由基金管理人缴纳的增值税后的净额入账；

(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；

(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；

(10)其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量

(1)基金管理费按前一日基金资产净值的 0.80%的年费率逐日计提；

(2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率逐日计提；

(3)基金销售服务费：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按
前一日 C 类基金份额的资产净值的 0.25%年费率逐日计提；

(4)卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率)在回购期内逐日计提；

(5)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策

本基金收益分配应遵循下列原则：

(1)由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额收取销售服务费，各基金份
额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；

(2)基金收益分配采用现金或红利再投资方式，投资人可选择获取现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；

(3)基金收益分配后每一类基金份额净值均不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

(4)在符合上述基金收益分配的前提下，本基金每年收益分配至多六次，每次基金收益分配比例不得低于可供分配利润的 30%；

(5)若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配；

(6)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

7.4.4.12 分部报告

截至本报告期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报告。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项

（1）印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出
让方缴纳。

股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

（2）增值税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。


根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务
等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简
称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可
选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日
前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务，以 2018 年 1 月
1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限
售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。

（3）个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》，自 2008 年 10 月 9 日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别化
个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日

活期存款 3,466,236.20 82,479,924.92

定期存款 - -

其中：存款期限 1 个月 - -
以内

存款期限 1-3 个月 - -

存款期限 3 个月以上 - -

其他存款 - -

合计 3,466,236.20 82,479,924.92

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2021 年 12 月 31 日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 132,441,512.44 130,391,038.66 -2,050,473.78

贵金属投资-金交 - - -
所黄金合约

债 交易所市场 10,984,500.00 10,983,500.00 -1,000.00
券 银行间市场 99,521,416.30 99,643,000.00 121,583.70
合计 110,505,916.30 110,626,500.00 120,583.70

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 242,947,428.74 241,017,538.66 -1,929,890.08

上年度末

项目 2020 年 12 月 31 日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 70,665,114.53 74,053,053.73 3,387,939.20


贵金属投资-金交 - - -
所黄金合约

债 交易所市场 9,494,160.88 9,484,020.00 -10,140.88
券 银行间市场 10,039,150.00 10,038,000.00 -1,150.00
合计 19,533,310.88 19,522,020.00 -11,290.88

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 90,198,425.41 93,575,073.73 3,376,648.32

7.4.7.3 衍生金融资产/负债

无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

本期末

项目 2021 年 12 月 31 日

账面余额 其中：买断式逆回购

交易所市场 - -

银行间市场 - -

合计 - -

上年度末

项目 2020 年 12 月 31 日

账面余额 其中：买断式逆回购

交易所市场 74,000,000.00 -

银行间市场 - -

合计 74,000,000.00 -

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

无。
7.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日

应收活期存款利息 672.71 1,516.74

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 26.07 112.42

应收债券利息 1,223,820.60 149,937.10

应收资产支持证券利息 - -

应收买入返售证券利息 - -2,977.39

应收申购款利息 - -


应收黄金合约拆借孳息 - -

应收出借证券利息 - -

其他 9.02 32.12

合计 1,224,528.40 148,620.99

注：其他为应收结算保证金利息。
7.4.7.6 其他资产

无。
7.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日

交易所市场应付交易费用 154,880.62 124,762.02

银行间市场应付交易费用 3,981.95 2,897.85

合计 158,862.57 127,659.87

7.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 - 59.34

应付证券出借违约金 - -

预提信息披露费 120,000.00 -

预提审计费 50,000.00 50,000.00

预提银行间账户维护费 9,000.00 -

合计 179,000.00 50,059.34

7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元
红塔红土稳健回报 A

本期

项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 32,873,306.81 32,873,306.81

本期申购 42,934,888.43 42,934,888.43

本期赎回（以“-”号填列） -32,818,544.78 -32,818,544.78

-基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算调整 - -

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 42,989,650.46 42,989,650.46

红塔红土稳健回报 C


本期

项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 140,687,432.81 140,687,432.81

本期申购 51,039,765.60 51,039,765.60

本期赎回（以“-”号填列） -56,626,335.18 -56,626,335.18

-基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算调整 - -

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 135,100,863.23 135,100,863.23

注：本期申购包含基金转入、红利再投份额及金额，本期赎回包含基金转出份额及金额。
7.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元
红塔红土稳健回报 A

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 16,356,294.20 -13,431,977.66 2,924,316.54

本期利润 1,933,530.26 -701,864.02 1,231,666.24

本期基金份额交易产 7,548,826.30 -4,909,822.85 2,639,003.45
生的变动数

其中：基金申购款 23,882,843.92 -18,467,895.56 5,414,948.36

基金赎回款 -16,334,017.62 13,558,072.71 -2,775,944.91

本期已分配利润 -1,407,409.71 - -1,407,409.71

本期末 24,431,241.05 -19,043,664.53 5,387,576.52

红塔红土稳健回报 C

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 66,855,511.18 -55,496,336.26 11,359,174.92

本期利润 14,840,016.40 -4,604,674.38 10,235,342.02

本期基金份额交易产 -2,219,668.90 2,206,338.22 -13,330.68
生的变动数

其中：基金申购款 25,586,983.66 -20,287,713.01 5,299,270.65

基金赎回款 -27,806,652.56 22,494,051.23 -5,312,601.33

本期已分配利润 -5,820,129.97 - -5,820,129.97

本期末 73,655,728.71 -57,894,672.42 15,761,056.29

7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 2020 年 1 月 1 日至 2020 年
日 12 月 31 日

活期存款利息收入 22,590.37 42,706.70

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -


结算备付金利息收入 4,623.06 18,615.99

其他 758.19 1,131.86

合计 27,971.62 62,454.55

注：其他为结算保证金利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12
月 31 日 月 31 日

卖出股票成交总额 106,861,278.51 185,383,050.45

减：卖出股票成本总额 91,099,719.38 169,630,015.39

买卖股票差价收入 15,761,559.13 15,753,035.06

7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2021年1月1日至2021年12 2020年1月1日至2020年12
月31日 月31日

债券投资收益——买卖债券（、债 -82,531.47 -551,722.14
转股及债券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 - -

债券投资收益——申购差价收入 - -

合计 -82,531.47 -551,722.14

7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2021年1月1日至2021年12月31 2020年1月1日至2020年12月
日 31日

卖出债券（、债转股及债 305,679,041.06 222,496,601.81
券到期兑付）成交总额
减：卖出债券（、债转股

及债券到期兑付）成本 301,206,501.79 219,321,043.16
总额

减：应收利息总额 4,555,070.74 3,727,280.79

买卖债券差价收入 -82,531.47 -551,722.14

7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入

无。

7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入

无。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益

无。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成

无。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

无。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入

无。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入

无。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

无。
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益

无。
7.4.7.16 股利收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12
月 31 日 月 31 日

股票投资产生的股利收益 1,323,302.69 2,374,160.62

其中：证券出借权益补偿收入 - -

基金投资产生的股利收益 - -

合计 1,323,302.69 2,374,160.62

7.4.7.17 公允价值变动收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 2020 年 1 月 1 日至 2020
12 月 31 日 年 12 月 31 日

1.交易性金融资产 -5,306,538.40 -3,499,427.57

股票投资 -5,438,412.98 -3,553,016.69

债券投资 131,874.58 53,589.12


资产支持证券投资 - -

基金投资 - -

贵金属投资 - -

其他 - -

2.衍生工具 - -

权证投资 - -

3.其他 - -

减：应税金融商品公允价 - -
值变动产生的预估增值税

合计 -5,306,538.40 -3,499,427.57

7.4.7.18 其他收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 2020 年 1 月 1 日至 2020 年
31 日 12 月 31 日

基金赎回费收入 3,013.99 33,486.94

基金转换费收入 3.65 11.16

合计 3,017.64 33,498.10

7.4.7.19 交易费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日
31 日

交易所市场交易费用 372,272.70 557,468.37

银行间市场交易费用 10,325.00 5,250.00

合计 382,597.70 562,718.37

7.4.7.20 其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日
31 日

审计费用 50,000.00 50,000.00

信息披露费 120,000.00 120,000.00

证券出借违约金 - -

银行间账户维护费 45,000.00 36,000.00

其他 1,200.00 1,200.00

合计 216,200.00 207,200.00

注：其他为上清所账户查询费。
7.4.7.21 分部报告

截至本报告期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报告。

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

红塔红土基金公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

广州农村商业银行 基金托管人

红塔证券股份有限公司（“红塔证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构

深圳市创新投资集团有限公司 基金管理人的股东

北京市华远集团有限公司 基金管理人的股东

深圳市红塔资产管理有限公司 基金管理人的子公司

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 2020年1月1日至2020年12月31日
关联方名称 日

占当期股票 占当期股票

成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例
（%） （%）

红塔证券 6,349,951.28 2.57 153,586,207.12 44.56

7.4.10.1.2 债券交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 2020年1月1日至2020年12月31日
关联方名称 日

占当期债券 占当期债券

成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例
（%） （%）

红塔证券 10,294.80 0.06 28,859,666.20 34.37

7.4.10.1.3 债券回购交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 2020年1月1日至2020年12月31日
日


占当期债券回购 占当期债券回购
成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例
（%） （%）

红塔证券 82,300,000.00 22.21 342,800,000.00 12.46

7.4.10.1.4 权证交易

无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2021年1月1日至2021年12月31日

当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%）

红塔证券 5,913.60 2.75 - -

上年度可比期间

关联方名称 2020年1月1日至2020年12月31日

当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%）

红塔证券 143,034.29 45.08 119,477.39 95.76

7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 2020 年 1 月 1 日至 2020

12 月 31 日 年 12 月 31 日

当期发生的基金应支付的管理费 1,315,993.04 903,617.05

其中：支付销售机构的客户维护 7,615.88 18,296.86
费
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.80%年费率计提。计算方法如下：

H＝E×0.80%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 2020 年 1 月 1 日至 2020

12 月 31 日 年 12 月 31 日

当期发生的基金应支付的托管费 246,748.77 169,428.14

注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.15%的年费率计提。计算方法如下：

H＝E×0.15%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

7.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的各关 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日

联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

红塔红土稳健回报 A 红塔红土稳健回报 C 合计

红塔红土基金公司 - 358,288.66 358,288.66

红塔证券 - 8.12 8.12

合计 - 358,296.78 358,296.78

上年度可比期间

获得销售服务费的各关 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日

联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

红塔红土稳健回报 A 红塔红土稳健回报 C 合计

红塔红土基金公司 - 49,687.58 49,687.58

红塔证券 - - -

合计 - 49,687.58 49,687.58

注：基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本基金分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额销售服务费年费率为 0.25%。基金销售服务费每日计提，按月支付。本基金 C 类基金份额销售服务费计提的计算方法如下：

H=E×0.25%÷当年天数

H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费

E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。

7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况

无。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况

无。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

本期 本期

项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12
月 31 日 月 31 日

红塔红土稳健回报 A 红塔红土稳健回报 C

基金合同生效日（ 2017 年

3 月 24 日）持有的基金份 - -
额

报告期初持有的基金份额 3,133,530.70 10,003,150.00

报告期间申购/买入总份 - -
额

报告期间因拆分变动份额 - -

减：报告期间赎回/卖出总 3,133,530.70 10,003,150.00
份额

报告期末持有的基金份额 0.00 0.00

报告期末持有的基金份额 0.0000% 0.0000%
占基金总份额比例

上年度可比期间 上年度可比期间

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12
月 31 日 月 31 日

红塔红土稳健回报 A 红塔红土稳健回报 C

基金合同生效日（ 2017 年

3 月 24 日）持有的基金份 - -
额

报告期初持有的基金份额 0.00 10,003,150.00

报告期间申购/买入总份 11,741,604.70 -
额


报告期间因拆分变动份额 - -

减：报告期间赎回/卖出总 8,608,074.00 -
份额

报告期末持有的基金份额 3,133,530.70 10,003,150.00

报告期末持有的基金份额 1.8100% 5.7600%
占基金总份额比例
注：基金管理人持有本基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份
红塔红土稳健回报 A

本期末 上年度末

2021 年 12 月 31 日 2020年12月31日

关联方名称 持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额
基金份额 占基金总份额的比例 基金份额 占基金总份额的比
（%） 例（%）

深圳市红塔资产管理有 - - 29,040,979.22 16.7300
限公司

份额单位：份
红塔红土稳健回报 C

本期末 上年度末

2021 年 12 月 31 日 2020年12月31日

关联方名称 持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额
基金份额 占基金总份额的比 基金份额 占基金总份额的比
例（%） 例（%）

深圳市红塔资产管理有 - - 12,119,867.45 6.9800
限公司

红塔证券 4,521,963.82 2.5400 - -

注：其他关联方持有本基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 2020年1月1日至2020年12月31日

关联方名称 31 日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

广州农村商业银 3,466,236.20 22,590.37 82,479,924.92 42,706.70
行
注：本基金本期的活期银行存款由基金托管人广州农村商业银行保管，按银行同业利率计息。7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。

7.4.10.8 其他关联交易事项的说明

无。
7.4.11 利润分配情况

单位：人民币元

红塔红土稳健回报 A

序 权益 除息日 每 10 份基金份 现金形式 再投资形 本期利润分配合 备
号 登记日 场 场外 额分红数 发放总额 式 计 注
内 发放总额

1 2021 年 5 月 - 2021 年 5 月 0.48001,404,566.96 2,842.75 1,407,409.71 -
11 日 11 日

合 - - - 0.48001,404,566.96 2,842.75 1,407,409.71 -
计

红塔红土稳健回报 C

序 权益 除息日 每 10 份基金份 现金形式 再投资形 本期利润分配合 备
号 登记日 场 场外 额分红数 发放总额 式 计 注
内 发放总额

1 2021 年 5 月 - 2021 年 5 月 0.45005,816,174.57 3,955.40 5,820,129.97 -
11 日 11 日

合 - - - 0.45005,816,174.57 3,955.40 5,820,129.97 -
计

7.4.12 期末(2021 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1 受限证券类别：股票

数量

证券 证券 成功 可流通 流通受 认购 期末估 （单 期末 期末估值总额 备注
代码 名称 认购日 日 限类型 价格 值单价 位： 成本总额

股）

2021 2022

601728 中国 年 8 月 年 2 新股锁 4.53 4.27394,0111,784,869.831,682,426.97 -
电信 11 日 月 21 定

日

2021 2022

688262 国芯 年 12 年 1 新股未 41.98 41.98 2,203 92,481.94 92,481.94 -
科技 月 28 月 6 上市

日 日

2021 2022

688718 唯赛 年 7 月 年 1 新股锁 5.85 27.71 3,145 18,398.25 87,147.95 -
勃 20 日 月 28 定

日

注：上述流通受限证券的“可流通日”是根据证券上市公告书估算的流通日期，最终可流通日期
以证券解禁上市流通的公告为准。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2021 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额为人民币 45,999,731.00 元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元

债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单 数量（张） 期末估值总额

价

012102001 21 深圳地 2022 年 1 月 100.27 100,000 10,027,000.00
铁 SCP003 4 日

012102417 21 苏交通 2022 年 1 月 100.23 100,000 10,023,000.00
SCP015 4 日

012105419 21 申能股 2022 年 1 月 99.86 100,000 9,986,000.00
SCP006 4 日

042100115 21 长电 2022 年 1 月 100.58 100,000 10,058,000.00
CP002 4 日

072110107 21 东吴证 2022 年 1 月 100.05 100,000 10,005,000.00
券 CP013 4 日

合计 500,000 50,099,000.00

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

无。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了由董事会、监事会、管理层和各专业委员会、监察稽核部等职能部门、各业务及业务管理部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立监察及风险控制委员会，负责对公司经营管理和基金运作过程进行合规检查和风险控制评估等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范策略和控制措施等；监察稽核部负责指导各业务及业务管理部门开展风险管理工作，协调其他各部门开展运作风险管理，并进行投资风险分析与绩效评估。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年度末

2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日

A-1 20,071,000.00 -

A-1 以下 - -

未评级 61,032,500.00 10,038,000.00

合计 81,103,500.00 10,038,000.00

注：1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。

2、未评级债券为债券期限在一年以内的国债、政策性金融债、短期融资债券及超短期融资债券。

3、债券投资以净价列示。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资

无。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年度末

2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日

A-1 - -

A-1 以下 - -

未评级 19,451,000.00 -

合计 19,451,000.00 -

7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末 上年度末

2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日

AAA 10,072,000.00 -

AAA 以下 - 6,000.00

未评级 - 9,478,020.00

合计 10,072,000.00 9,484,020.00

注：1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。

2、未评级债券为债券期限大于一年的政策性金融债。

3、债券投资以净价列示。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资

无。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资

无。
7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持有证券均在证券交易所上市交易，或在银行间同业市场交易，除在附注 7.4.12 中
列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价

值。除附注 7.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本
基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎
回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本
报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。

7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及买入
返售金融资产等，本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调
整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表
中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以
分类。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1-

2021 年 12 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 5 5 年以上 不计息 合计

月 31 日 年

资产

银行存款 3,466,236.20 - - - - - 3,466,236.20

结算备付金 52,727.27 - - - - - 52,727.27

存出保证金 18,196.05 - - - - - 18,196.05

交易性金融 20,095,000.00 29,793,000.00 60,738,500.00 - - 130,391,038.66 241,017,538.66
资产

应收利息 - - - - - 1,224,528.40 1,224,528.40

应收证券清 - - - - - 71,218.40 71,218.40
算款

资产总计 23,632,159.52 29,793,000.00 60,738,500.00 - - 131,686,785.46 245,850,444.98

负债

应付赎回款 - - - - - 11.12 11.12

应付管理人 - - - - - 123,406.27 123,406.27
报酬

应付托管费 - - - - - 23,138.70 23,138.70


应付证券清 - - - - - 61,213.92 61,213.92
算款

卖出回购金 45,999,731.00 - - - - - 45,999,731.00
融资产款

应付销售服 - - - - - 31,298.43 31,298.43
务费

应付交易费 - - - - - 158,862.57 158,862.57
用

应付利息 - - - - - 28,887.96 28,887.96

应交税费 - - - - - 5,748.51 5,748.51

其他负债 - - - - - 179,000.00 179,000.00

负债总计 45,999,731.00 - - - - 611,567.48 46,611,298.48

利率敏感度-22,367,571.48 29,793,000.00 60,738,500.00 - - 不适用 不适用
缺口

上年度末 1-

2020 年 12 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 5 5 年以上 不计息 合计

月 31 日 年

资产

银行存款 82,479,924.92 - - - - - 82,479,924.92

结算备付金 227,151.37 - - - - - 227,151.37

存出保证金 64,931.25 - - - - - 64,931.25

交易性金融 - - 19,516,020.00 - 6,000.00 74,053,053.73 93,575,073.73
资产

买入返售金 74,000,000.00 - - - - - 74,000,000.00
融资产

应收利息 - - - - - 148,620.99 148,620.99

应收申购款 - - - - - 11,998,907.59 11,998,907.59

资产总计 156,772,007.54 - 19,516,020.00 - 6,000.00 86,200,582.31262,494,609.85

负债

应付赎回款 - - - - - 101,452.78 101,452.78

应付管理人 - - - - - 40,040.57 40,040.57
报酬

应付托管费 - - - - - 7,507.62 7,507.62

应付证券清 - - - - - 74,319,003.50 74,319,003.50
算款

应付销售服 - - - - - 4,655.09 4,655.09
务费

应付交易费 - - - - - 127,659.87 127,659.87
用

其他负债 - - - - - 50,059.34 50,059.34

负债总计 - - - - - 74,650,378.77 74,650,378.77

利率敏感度156,772,007.54 - 19,516,020.00 - 6,000.00 不适用 不适用
缺口

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可
假设 能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。正数表
示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

相关风险变量的变动 本期末 （2021 年 12 月 上年度末 （2020 年 12 月
31 日） 31 日 ）

1、市场利率上升 25 个基准点 -102,757.67 -36,972.22
分析

2、市场利率下降 25 个基准点 103,016.62 37,097.41

7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本基金持有的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

项目 2021 年 12 月 31 日 2020年12月31日

公允价值 占基金资产净值比 公允价值 占基金资产净值
例（%） 比例（%）

交易性金融资产 130,391,038.66 65.44 74,053,053.73 39.42
－股票投资

交易性金融资产 - - - -
－基金投资

交易性金融资产 110,626,500.00 55.52 19,522,020.00 10.39
－债券投资

交易性金融资产 - - - -
－贵金属投资
衍生金融资产－

权证投资 - - - -

其他 - - - -


合计 241,017,538.66 120.97 93,575,073.73 49.81

7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为其他价格
风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能
假设

的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表
示可能减少基金资产净值。

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

相关风险变量的变动 本期末 （2021 年 12 月 上年度末 （2020 年 12 月
31 日） 31 日 ）

1.本基金业绩比较基准上升5% 8,821,014.56 4,372,424.58
分析

2.本基金业绩比较基准下降5% -8,821,014.56 -4,372,424.58

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

（1）承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

（2）其他事项

（a）公允价值

本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资以及其他金融负债，因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。

（i）各层次金融工具公允价值

于 2021 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
划分为第一层次的余额为人民币 128,528,981.80 元，划分为第二层次的余额为人民币
112,488,556.86 元，无划分为第三层次的余额。于 2020 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币 71,183,403.58 元，划分为第二层次的余额为人民币 22,391,670.15 元，无划分为第三层次的余额。

（ii）公允价值所属层次间重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。

（iii）第三层次公允价值本期变动金额


本基金于本报告期初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第三层次公允价值转入转出情况。

（b）根据《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7 号）、《企业会计
准则第 23 号—金融资产转移》（财会〔2017〕8 号）、《企业会计准则第 24 号—套期会计》（财会
〔2017〕9 号）、《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》（财会〔2017〕14 号）（以上统称新金融工具相关会计准则），以及《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》（财会〔2020〕
22 号），自 2022 年 1 月 1 日起，本基金开始执行新金融工具相关会计准则。

（c）除上述事项外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 130,391,038.66 53.04

其中：股票 130,391,038.66 53.04

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 110,626,500.00 45.00

其中：债券 110,626,500.00 45.00

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 3,518,963.47 1.43

8 其他各项资产 1,313,942.85 0.53

9 合计 245,850,444.98 100.00

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 963,000.00 0.48

B 采矿业 1,472,794.00 0.74

C 制造业 78,749,846.95 39.53

D 电力、热力、燃气及水生产和

供应业 1,860,000.00 0.93


E 建筑业 2,593,299.80 1.30

F 批发和零售业 884,400.00 0.44

G 交通运输、仓储和邮政业 2,136,862.00 1.07

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服

务业 7,149,278.91 3.59

J 金融业 25,244,502.00 12.67

K 房地产业 2,275,389.00 1.14

L 租赁和商务服务业 1,403,569.00 0.70

M 科学研究和技术服务业 2,607,146.00 1.31

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 1,060,395.00 0.53

R 文化、体育和娱乐业 1,990,556.00 1.00

S 综合 - -

合计 130,391,038.66 65.44

8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 600519 贵州茅台 2,500 5,125,000.00 2.57

2 000001 平安银行 213,100 3,511,888.00 1.76

3 600036 招商银行 65,400 3,185,634.00 1.60

4 002011 盾安环境 225,200 3,085,240.00 1.55

5 601318 中国平安 60,100 3,029,641.00 1.52

6 300799 左江科技 28,300 2,660,200.00 1.34

7 601800 中国交建 301,700 2,588,586.00 1.30

8 000858 五粮液 11,500 2,560,590.00 1.29

9 000066 中国长城 173,700 2,459,592.00 1.23

10 601818 光大银行 682,900 2,267,228.00 1.14

11 601012 隆基股份 25,700 2,215,340.00 1.11

12 000568 泸州老窖 8,100 2,056,347.00 1.03

13 000333 美的集团 26,800 1,978,108.00 0.99

14 601688 华泰证券 110,700 1,966,032.00 0.99

15 600030 中信证券 72,300 1,909,443.00 0.96

16 601166 兴业银行 99,700 1,898,288.00 0.95

17 600460 士兰微 32,100 1,739,820.00 0.87

18 300083 创世纪 120,100 1,715,028.00 0.86


19 601728 中国电信 394,011 1,682,426.97 0.84

20 002179 中航光电 16,500 1,659,240.00 0.83

21 000783 长江证券 207,500 1,564,550.00 0.79

22 600884 杉杉股份 47,600 1,559,852.00 0.78

23 600383 金地集团 120,100 1,557,697.00 0.78

24 300059 东方财富 41,400 1,536,354.00 0.77

25 600745 闻泰科技 11,300 1,461,090.00 0.73

26 300347 泰格医药 11,400 1,456,920.00 0.73

27 002384 东山精密 51,600 1,398,360.00 0.70

28 002594 比亚迪 5,200 1,394,224.00 0.70

29 600900 长江电力 60,000 1,362,000.00 0.68

30 002049 紫光国微 6,000 1,350,000.00 0.68

31 300408 三环集团 30,200 1,346,920.00 0.68

32 600031 三一重工 57,100 1,301,880.00 0.65

33 600887 伊利股份 31,000 1,285,260.00 0.65

34 000063 中兴通讯 37,800 1,266,300.00 0.64

35 000977 浪潮信息 34,800 1,246,884.00 0.63

36 002142 宁波银行 31,900 1,221,132.00 0.61

37 002001 新和成 38,200 1,188,784.00 0.60

38 601615 明阳智能 45,300 1,182,330.00 0.59

39 300760 迈瑞医疗 3,100 1,180,480.00 0.59

40 603259 药明康德 9,700 1,150,226.00 0.58

41 601877 正泰电器 21,300 1,147,857.00 0.58

42 600004 白云机场 94,700 1,142,082.00 0.57

43 002475 立讯精密 23,200 1,141,440.00 0.57

44 600703 三安光电 30,100 1,130,556.00 0.57

45 600600 青岛啤酒 11,000 1,089,000.00 0.55

46 300014 亿纬锂能 9,200 1,087,256.00 0.55

47 002236 大华股份 45,400 1,065,992.00 0.54

48 002271 东方雨虹 20,100 1,058,868.00 0.53

49 002555 三七互娱 37,800 1,021,356.00 0.51

50 002415 海康威视 19,300 1,009,776.00 0.51

51 600999 招商证券 56,500 997,225.00 0.50

52 002466 天齐锂业 9,100 973,700.00 0.49

53 688596 正帆科技 37,600 971,960.00 0.49

54 600309 万华化学 9,600 969,600.00 0.49

55 601888 中国中免 4,400 965,404.00 0.48

56 300498 温氏股份 50,000 963,000.00 0.48

57 601088 中国神华 42,700 961,604.00 0.48

58 600276 恒瑞医药 18,700 948,277.00 0.48

59 601238 广汽集团 60,600 920,514.00 0.46

60 000725 京东方 A 180,400 911,020.00 0.46


61 300088 长信科技 68,400 908,352.00 0.46

62 600919 江苏银行 153,300 893,739.00 0.45

63 600690 海尔智家 29,800 890,722.00 0.45

64 000963 华东医药 22,000 884,400.00 0.44

65 300122 智飞生物 6,900 859,740.00 0.43

66 002812 恩捷股份 3,400 851,360.00 0.43

67 002600 领益智造 112,400 827,264.00 0.42

68 300638 广和通 15,100 822,950.00 0.41

69 000768 中航西飞 22,400 817,600.00 0.41

70 002241 歌尔股份 15,100 816,910.00 0.41

71 002739 万达电影 52,700 815,796.00 0.41

72 600872 中炬高新 21,100 801,167.00 0.40

73 002371 北方华创 2,300 798,146.00 0.40

74 603596 伯特利 11,400 793,440.00 0.40

75 688288 鸿泉物联 19,000 762,660.00 0.38

76 603218 日月股份 22,900 754,555.00 0.38

77 603501 韦尔股份 2,400 745,848.00 0.37

78 002463 沪电股份 44,800 742,784.00 0.37

79 601009 南京银行 81,900 733,824.00 0.37

80 001979 招商蛇口 53,800 717,692.00 0.36

81 000681 视觉中国 30,000 717,000.00 0.36

82 688018 乐鑫科技 3,700 703,148.00 0.35

83 688680 海优新材 2,200 671,660.00 0.34

84 002008 大族激光 12,000 648,000.00 0.33

85 600019 宝钢股份 89,100 637,956.00 0.32

86 002129 中环股份 15,200 634,600.00 0.32

87 300316 晶盛机电 9,100 632,450.00 0.32

88 300223 北京君正 4,600 616,400.00 0.31

89 600585 海螺水泥 14,900 600,470.00 0.30

90 603444 吉比特 1,400 590,590.00 0.30

91 300443 金雷股份 9,700 560,272.00 0.28

92 002311 海大集团 7,600 557,080.00 0.28

93 300015 爱尔眼科 12,700 536,956.00 0.27

94 601995 中金公司 10,800 529,524.00 0.27

95 002352 顺丰控股 7,600 523,792.00 0.26

96 603882 金域医学 4,700 523,439.00 0.26

97 300124 汇川技术 7,600 521,360.00 0.26

98 300751 迈为股份 800 513,840.00 0.26

99 002531 天顺风能 26,500 513,835.00 0.26

100 601899 紫金矿业 52,700 511,190.00 0.26

101 603799 华友钴业 4,600 507,426.00 0.25

102 601985 中国核电 60,000 498,000.00 0.25


103 601919 中远海控 25,200 470,988.00 0.24

104 000636 风华高科 15,500 461,900.00 0.23

105 300413 芒果超媒 8,000 457,760.00 0.23

106 600809 山西汾酒 1,400 442,092.00 0.22

107 002027 分众传媒 53,500 438,165.00 0.22

108 600176 中国巨石 24,000 436,800.00 0.22

109 002230 科大讯飞 7,600 399,076.00 0.20

110 601179 中国西电 71,100 394,605.00 0.20

111 600426 华鲁恒升 12,500 391,250.00 0.20

112 600111 北方稀土 6,800 311,440.00 0.16

113 300274 阳光电源 1,600 233,280.00 0.12

114 688262 国芯科技 2,203 92,481.94 0.05

115 688718 唯赛勃 3,145 87,147.95 0.04

116 603176 汇通集团 1,924 4,713.80 0.00

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)

1 601318 中国平安 5,094,863.00 2.71

2 000001 平安银行 3,924,238.00 2.09

3 600905 三峡能源 3,436,527.95 1.83

4 002011 盾安环境 3,132,526.00 1.67

5 600036 招商银行 3,043,724.00 1.62

6 000858 五粮液 2,917,084.00 1.55

7 601728 中国电信 2,549,814.69 1.36

8 000066 中国长城 2,470,801.00 1.32

9 601800 中国交建 2,446,144.00 1.30

10 601166 兴业银行 2,168,504.00 1.15

11 000568 泸州老窖 2,081,938.00 1.11

12 603288 海天味业 1,976,871.00 1.05

13 601012 隆基股份 1,966,467.25 1.05

14 000333 美的集团 1,938,812.00 1.03

15 600460 士兰微 1,926,948.00 1.03

16 601818 光大银行 1,894,153.00 1.01

17 600276 恒瑞医药 1,859,745.00 0.99

18 300799 左江科技 1,826,742.00 0.97

19 300083 创世纪 1,793,027.00 0.95

20 600884 杉杉股份 1,728,339.00 0.92

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)

1 600905 三峡能源 8,037,977.05 4.28

2 601318 中国平安 5,755,585.00 3.06

3 600036 招商银行 5,151,926.00 2.74

4 600519 贵州茅台 5,101,100.00 2.72

5 600887 伊利股份 2,929,151.89 1.56

6 601166 兴业银行 2,893,186.00 1.54

7 601601 中国太保 2,872,171.00 1.53

8 600276 恒瑞医药 2,810,654.00 1.50

9 601628 中国人寿 2,629,410.00 1.40

10 601012 隆基股份 2,575,469.20 1.37

11 601398 工商银行 2,042,328.00 1.09

12 603288 海天味业 2,010,060.90 1.07

13 601888 中国中免 2,005,507.00 1.07

14 600104 上汽集团 1,814,298.00 0.97

15 603259 药明康德 1,785,149.20 0.95

16 600030 中信证券 1,539,615.00 0.82

17 600048 保利发展 1,422,704.00 0.76

18 600837 海通证券 1,365,512.00 0.73

19 000429 粤高速 A 1,316,968.00 0.70

20 600000 浦发银行 1,304,974.00 0.69

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位: 人民币元

买入股票成本（成交）总额 152,876,117.29

卖出股票收入（成交）总额 106,861,278.51

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 10,983,500.00 5.51

2 央行票据 - -

3 金融债券 10,005,000.00 5.02

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 60,115,000.00 30.17

6 中期票据 10,072,000.00 5.06

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 19,451,000.00 9.76

9 其他 - -


10 合计 110,626,500.00 55.52

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）

1 019658 21 国债 10 110,000 10,983,500.00 5.51

2 101900125 19 国电 MTN001 100,000 10,072,000.00 5.06

3 042100115 21 长电 CP002 100,000 10,058,000.00 5.05

4 012102001 21 深圳地铁 100,000 10,027,000.00 5.03
SCP003

5 012102417 21 苏交通 100,000 10,023,000.00 5.03
SCP015

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

无。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策

无。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
8.11.3 本期国债期货投资评价

无。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

招商银行（代码：600036）发行主体招商银行股份有限公司的如下违法违规事实于 2021 年 5
月 17 日受到中国银行保险监督管理委员会罚款合计 7170 万元的处罚：（一）为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品出具保本承诺，部分未按规定计提风险加权资产，（二）违规协助无衍生产品交易业务资格的银行发行结构性衍生产品，（三）理财产品之间风险隔离不到位，（四）理财资金投资非标准化债权资产认定不准确，实际余额超监管标准等，共计 27 条违规行为。

本基金的基金经理根据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序进行了投资，符合相关法律法规和公司投资管理制度。

除招商银行外，本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 18,196.05

2 应收证券清算款 71,218.40

3 应收股利 -

4 应收利息 1,224,528.40

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,313,942.85

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

份额级别 持有人 户均持有的基 持有人结构

户数 金份额 机构投资者 个人投资者


（户） 占总
占总份 份额
持有份额 额比例 持有份额 比例
（%） （%）

红塔红土

稳健回报 115 373,823.05 42,798,706.39 99.56 190,944.07 0.44
A
红塔红土

稳健回报 156 866,031.17 134,856,329.15 99.82 244,534.08 0.18
C

合计 271 657,160.57 177,655,035.54 99.76 435,478.15 0.24

注：1、分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）；

2、户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

（%）

基金管 红塔红土稳健回报 A 119,668.02 0.2784
理人所
有从业

人员持 红塔红土稳健回报 C 23,370.11 0.0173
有本基
金

合计 143,038.13 0.0803

注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人 红塔红土稳健回报 A 0~10
员、基金投资和研究

部门负责人持有本开 红塔红土稳健回报 C 0
放式基金

合计 0~10

本基金基金经理持有 红塔红土稳健回报 A 0~10

本开放式基金 红塔红土稳健回报 C 0

合计 0~10

9.4 发起式基金发起资金持有份额情况

本基金管理人已赎回认购的持有期限已满三年的本基金份额。截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

§10 开放式基金份额变动

单位：份

项目 红塔红土稳健回报 A 红塔红土稳健回报 C

基金合同生效日（2017 年 3 74,167.46 110,274,884.27
月 24 日）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 32,873,306.81 140,687,432.81

本报告期基金总申购份额 42,934,888.43 51,039,765.60

减：本报告期基金总赎回份 32,818,544.78 56,626,335.18
额

本报告期基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

本报告期期末基金份额总额 42,989,650.46 135,100,863.23

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：

2021 年 6 月 11 日起，饶雄先生不再担任公司总经理，李凌先生代为履行总经理职务；2021 年
7 月 12 日起，杨洁女士担任公司总经理，李凌先生不再代为履行总经理职务；2021 年 7 月 22
日起，李凌先生代为履行首席信息官职务。上述人事变动均由公司董事会审议通过，并按相关规定备案、公告。

本报告期内基金托管人新聘任杜辉为资产托管部总经理助理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变

本基金于 2021 年 7 月 16 日新增存托凭证投资策略相关内容。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内应支付给安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）的审计费用为 50,000.00 元。
该审计机构自基金合同生效日起为本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易单元 占当期佣 备
券商名称 数量 成交金额 占当期股票成交总额 佣金 金 注
的比例 总量的比

例

中银国际 1 95,229,889.32 38.59% 88,687.54 41.19% -
证券

华创证券 1 72,687,898.47 29.45% 67,694.77 31.44% -

海通证券 2 72,514,775.74 29.38% 53,030.52 24.63% -

红塔证券 1 6,349,951.28 2.57% 5,913.60 2.75% -

东莞证券 1 - - - - -

华龙证券 1 - - - - -

注：本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期权
券商名称 成交金额 成交总额的 成交金额 占当期债券回购成交总 成交 证

比例 额的比例 金额 成交总额
的比例

中银国际 2,997,300.00 17.15% 3,800,000.00 1.03% - -
证券

华创证券 4,412,106.00 25.25% 31,100,000.00 8.39% - -

海通证券10,056,857.42 57.54% 253,300,000.00 68.37% - -

红塔证券 10,294.80 0.06% 82,300,000.00 22.21% - -

东莞证券 - - - - - -


华龙证券 - - - - - -

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 红塔红土基金管理有限公司旗 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 1 月 1 日
下基金年度净值公告

红塔红土基金管理有限公司旗

2 下全部基金 2020 年第 4 季度报 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 1 月 22 日
告提示性公告

红塔红土稳健回报灵活配置混

3 合型发起式证券投资基金 2020 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 1 月 22 日
年第 4 季度报告

关于红塔红土基金直销网上交

4 易系统开通的招商银行卡和银 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 1 月 27 日
联通网上支付功能需重新签约

的提示

红塔红土稳健回报灵活配置混

5 合型发起式证券投资基金基金 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 3 月 6 日
经理变更公告

红塔红土稳健回报灵活配置混

6 合型发起式证券投资基金（红 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 3 月 9 日
塔红土稳健回报 A 份额）基金

产品资料概要（更新）

红塔红土稳健回报灵活配置混

7 合型发起式证券投资基金（红 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 3 月 9 日
塔红土稳健回报 C 份额）基金

产品资料概要（更新）

红塔红土稳健回报灵活配置混

8 合型发起式证券投资基金更新 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 3 月 9 日
招募说明书（2021 年 1 号）

红塔红土稳健回报灵活配置混

9 合型发起式证券投资基金招募 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 3 月 9 日
说明书及产品资料概要更新的

提示性公告

红塔红土基金管理有限公司旗

10 下全部基金 2020 年年度报告提 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 3 月 31 日
示性公告

红塔红土稳健回报灵活配置混

11 合型发起式证券投资基金 2020 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 3 月 31 日
年年度报告

红塔红土稳健回报灵活配置混

12 合型发起式证券投资基金招募 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 4 月 9 日
说明书更新的提示性公告

13 红塔红土稳健回报灵活配置混 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 4 月 9 日


合型发起式证券投资基金更新

招募说明书（2021 年 2 号）

红塔红土基金管理有限公司旗

14 下全部基金 2021 年第 1 季度报 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 4 月 22 日
告提示性公告

红塔红土稳健回报灵活配置混

15 合型发起式证券投资基金 2021 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 4 月 22 日
年第 1 季度报告

关于红塔红土稳健回报灵活配

16 置混合型发起式证券投资基金 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 5 月 6 日
暂停大额申购、转换转入的公

告

红塔红土稳健回报灵活配置混

17 合型发起式证券投资基金分红 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 5 月 8 日
公告

关于红塔红土稳健回报灵活配

18 置混合型发起式证券投资基金 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 5 月 12 日
恢复大额申购、转换转入的公

告

19 红塔红土基金管理有限公司关 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 6 月 12 日
于高级管理人员变更的公告

20 红塔红土基金管理有限公司关 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 7 月 10 日
于高级管理人员变更的公告

关于红塔红土基金管理有限公

21 司旗下部分基金增加侧袋机 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 7 月 16 日
制、投资范围增加存托凭证并

修改法律文件的公告

红塔红土稳健回报灵活配置混

22 合型发起式证券投资基金基金 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 7 月 16 日
合同

红塔红土稳健回报灵活配置混

23 合型发起式证券投资基金托管 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 7 月 16 日
协议

红塔红土稳健回报灵活配置混

24 合型发起式证券投资基金更新 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 7 月 16 日
招募说明书（2021 年 3 号）

红塔红土稳健回报灵活配置混

25 合型发起式证券投资基金（红 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 7 月 16 日
塔红土稳健回报 A 份额）基金

产品资料概要（更新）

红塔红土稳健回报灵活配置混

26 合型发起式证券投资基金（红 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 7 月 16 日
塔红土稳健回报 C 份额）基金

产品资料概要（更新）


红塔红土基金管理有限公司旗

27 下基金 2021 年第 2 季度报告提 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 7 月 21 日
示性公告

红塔红土稳健回报灵活配置混

28 合型发起式证券投资基金 2021 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 7 月 21 日
年第 2 季度报告

29 红塔红土基金管理有限公司关 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 7 月 22 日
于高级管理人员变更的公告

红塔红土基金管理有限公司旗

30 下基金产品风险等级划分结果 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 8 月 3 日
（2021 年上半年）

红塔红土基金管理有限公司关

31 于调整个人投资者开户证件类 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 8 月 11 日
型的公告

红塔红土基金管理有限公司关

32 于旗下部分基金参与部分销售 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 8 月 25 日
机构费率优惠活动的公告

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33 下基金 2021 年中期报告提示性 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 8 月 30 日
公告

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34 合型发起式证券投资基金 2021 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 8 月 30 日
年中期报告

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35 于不法分子冒用我司名义的澄 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 10 月 9 日
清公告

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36 下基金 2021 年第 3 季度报告提 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 10 月 27 日
示性公告

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37 合型发起式证券投资基金 2021 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 10 月 27 日
年第 3 季度报告

红塔红土基金管理有限公司关

38 于旗下部分基金参与天风证券 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 11 月 23 日
股份有限公司费率优惠活动的

公告

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39 于旗下部分公开募集证券投资 中国证监会指定报刊及网站 2021 年 12 月 21 日
基金可投资于北京证券交易所

股票的公告


§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况

投资 持有基金份

者类 序 额比例达到 期初 申购 赎回 份额占
别 号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比

20%的时间 （%）
区间

2021-01-01

1 至 2021-06- 41,160,846.67 - 41,160,846.67 0.00 0.00
14

2021-01-25

机构 2 至 2021-12- 33,235,210.33 31,631,269.77 - 64,866,480.10 36.42
31

2021-01-01

3 至 2021-12- 83,916,083.92 - 32,000,000.00 51,916,083.92 29.15
31

产品特有风险

1、巨额赎回的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可 能无法及时赎回所持有的全部基金份额。
2、流动性风险
基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风 险。
3、基金规模较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，可能导致部分投资受限 而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基 金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
4、基金净值大幅波动的风险
因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；持有基 金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造 成较大波动。
5、持有人大会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人 大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
6、提前终止基金合同的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条 件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。

12.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§13 备查文件目录

13.1 备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、红塔红土稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同；

3、红塔红土稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议；

4、红塔红土稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书；

5、报告期内披露的各项公告。
13.2 存放地点

基金管理人的办公场所：广东省深圳市南山区侨香路 4068 号智慧广场 A 栋 801

基金托管人的办公场所：广州市珠江新城华夏路 1 号信合大厦 16 楼

13.3 查阅方式

投资者可通过基金管理人网站，或在营业期间到基金管理人、基金托管人的办公场所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。

客服热线：4001-666-916（免长途话费）

公司网址：www.htamc.com.cn

红塔红土基金管理有限公司
2022 年 3 月 31 日
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