工银瑞信新趋势灵活配置混合型证券投资基金
2017 年第 1 季度报告
2017年3月31日
基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年四月二十二日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年4月20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。
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§2 基金产品概况
基金简称 工银新趋势灵活配置混合
交易代码 001716
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年12月15日
报告期末基金份额总额 502,175,006.19份
通过识别宏观经济周期与资本市场轮动的行为
模式,深入研究不同周期与市场背景下各类型
投资目标 资产的价值与回报,通过“自上而下”的大类
资产配置与“自下而上”的个券选择,在风险
可控的范围内追求组合收益的最大化。
本基金将由投资研究团队及时跟踪市场环境变
化,根据对国际及国内宏观经济运行态势、宏
观经济政策变化、证券市场运行状况等因素的
深入研究,判断证券市场的发展趋势,结合行
业状况、公司价值性和成长性分析,综合评价
各类资产的风险收益水平。在充分的宏观形势
判断和策略分析的基础上,通过“自上而下”
的资产配置及动态调整策略,将基金资产在各
类型证券上进行灵活配置。在市场上涨阶段中,
投资策略 增加权益类资产配置比例;在市场下行周期中,
增加固定收益类资产配置比例,最终力求实现
基金资产组合收益的最大化,从而有效提高不
同市场状况下基金资产的整体收益水平。本基
金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的
分析方法进行股票投资。在固定收益证券投资
与研究方面,实行投资策略研究专业化分工制
度,专业研究人员分别从利率、债券信用风险
等角度,提出独立的投资策略建议,经固定收
益投资团队讨论,并经投资决策委员会批准后
形成固定收益证券指导性投资策略。
业绩比较基准 30%×中证800指数收益率+70%×一年期人民
币定期存款基准利率(税后)。
本基金为灵活配置混合型基金,预期收益和风
风险收益特征 险水平低于股票型基金,高于债券型基金与货
币市场基金。
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 工银新趋势灵活配置混 工银新趋势灵活配置
合A 混合C
下属分级基金的交易代码 001716 001997
报告期末下属分级基金的份额总额 931,223.92份 501,243,782.27份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2017年1月1日-2017年3月31日)
工银新趋势灵活配置混合A 工银新趋势灵活配置混
合C
1.本期已实现收益 5,713,469.79 4,232,359.21
2.本期利润 12,299,344.05 6,478,453.35
3.加权平均基金份额本期利润 0.0168 0.0129
4.期末基金资产净值 991,068.24 512,832,297.82
5.期末基金份额净值 1.064 1.023
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银新趋势灵活配置混合A
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 4.52% 0.39% 1.39% 0.17% 3.13% 0.22%
月
工银新趋势灵活配置混合C
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 1.29% 0.19% 1.39% 0.17% -0.10% 0.02%
月
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:1、本基金基金合同于2015年12月15日生效。
2、按基金合同规定,本基金建仓期为6个月。截至报告期末,本基金的各项投资比例符合基金
合同关于投资范围及投资限制的规定:股票资产占基金资产的比例为0%–95%,每个交易日日终
在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期
日在一年以内的政府债券。
3.3 其他指标
无。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
斯坦福大学统计学专业博
士;先后在Merrill Lynch
Investment Managers担任
美林集中基金和美林保本
基金基金经理,Fore
Research& Management担
任Fore Equity Market
Neutral组合基金经理,
Jasper Asset
Management担任Jasper
GeminiFund基金基金经理;
2009年加入工银瑞信基金
管理有限公司,现任基金
经理;2009年12月25日
至今,担任工银瑞信中国
机会全球配置股票基金的
本基金 2015年 基金经理;2010年5月
游凛峰 的基金 12月 - 21 25日至今,担任工银全球
经理 15日 精选股票基金的基金经理;
2012年4月26日至今担任
工银瑞信基本面量化策略
混合型证券投资基金基金
经理;2014年6月26日至
今,担任工银瑞信绝对收
益混合型基金基金经理;
2015年12月15日至今,
担任工银瑞信新趋势灵活
配置混合型基金基金经理;
2016年3月9日至今,担
任工银瑞信香港中小盘股
票型基金基金经理;
2016年10月10日至今,
担任工银瑞信新焦点灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理。
权益投 2015年 曾任博时基金基金裕阳的
何肖颉 资部联 12月 - 18 基金经理助理、基金裕华
席总监, 29日 的基金经理、博时新兴成
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本基金 长股票型基金的基金经理;
的基金 2004年5月至2005年1月
经理 担任社保基金管理小组基
金经理助理;2008年加入
工银瑞信,现任权益投资
部联席总监,2014年3月
6日至今,担任工银瑞信核
心价值混合型证券投资基
金基金经理;2015年1月
27日至今,担任工银国企
改革主题股票型基金基金
经理;2015年6月2日至
今,担任工银瑞信生态环
境行业股票型基金基金经
理;2015年12月29日至
今,担任工银瑞信新趋势
灵活配置混合型基金基金
经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公平交易;未出现清算不到位的情况,且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
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4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本组合年初以来在持仓上没有大的变化,主要仍是延续去年以来所持有的蓝筹股以及部分周期股板块,并以非常低的比重持有了一些我们认为的估值已经调整到合理水平、内生增长稳定的成长股。在仓位上,3月份之前维持了去年低仓位的配置,组合净值稳步上行,在3月上旬,仓位逐步提升,组合净值也出现了较为明显的上涨。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内,工银新趋势灵活配置A份额净值增长率为4.52%,工银新趋势灵活配置C份额净
值增长率为1.29%,业绩比较基准收益率为1.39%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 302,960,811.51 58.79
其中:股票 302,960,811.51 58.79
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 51,056,408.00 9.91
其中:债券 51,056,408.00 9.91
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 75,800,000.00 14.71
其中:买断式回购的买入返 - -
售金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 83,703,192.61 16.24
8 其他资产 1,786,439.66 0.35
9 合计 515,306,851.78 100.00
注:由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 6,110,971.20 1.19
B 采矿业 4,821,638.00 0.94
C 制造业 135,436,266.19 26.36
D 电力、热力、燃气及水生产和 2,993,330.00 0.58
供应业
E 建筑业 21,604,657.50 4.20
F 批发和零售业 14,749,189.03 2.87
G 交通运输、仓储和邮政业 4,767,179.43 0.93
H 住宿和餐饮业 1,111,880.00 0.22
I 信息传输、软件和信息技术服 8,320,174.25 1.62
务业
J 金融业 73,278,966.19 14.26
K 房地产业 16,656,894.00 3.24
L 租赁和商务服务业 7,388,997.56 1.44
M 科学研究和技术服务业 16,930.16 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 5,703,738.00 1.11
S 综合 - -
合计 302,960,811.51 58.96
注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 600000 浦发银行 1,099,759 17,607,141.59 3.43
2 600015 华夏银行 1,132,500 12,785,925.00 2.49
3 600741 华域汽车 692,920 12,618,073.20 2.46
4 000333 美的集团 310,000 10,323,000.00 2.01
5 601668 中国建筑 1,073,500 9,876,200.00 1.92
6 600837 海通证券 594,800 8,684,080.00 1.69
7 601009 南京银行 605,820 7,281,956.40 1.42
8 601186 中国铁建 493,200 6,406,668.00 1.25
9 600048 保利地产 671,100 6,395,583.00 1.24
10 600019 宝钢股份 810,000 5,273,100.00 1.03
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 29,913,000.00 5.82
其中:政策性金融债 29,913,000.00 5.82
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 21,143,408.00 4.11
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 51,056,408.00 9.94
注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 170203 17国开03 300,000 29,913,000.00 5.82
2 132007 16凤凰EB 163,200 16,065,408.00 3.13
3 113011 光大转债 49,990 4,999,000.00 0.97
4 113012 骆驼转债 790 79,000.00 0.02
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资,也无期间损益。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本报告期内,本基金未运用股指期货进行投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。
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5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资,也无期间损益。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明:
海通证券:
违规行为:
海通证券上海建国西路营业部和杭州解放路营业部对杭州恒生网络技术服务有限责任公司HOMS系统(以下简称HOMS系统)开放专线接入,其中第一条专线于2014年3月由零售与网络金融部、信息技术管理部、合规与风险管理总部平行审核后接入上线。第二条专线于2015年
2月由零售与网络金融部、合规与风险管理总部、信息技术管理部平行审核后接入上线。对于上
述外部接入第三方交易终端软件,海通证券未进行软件认证许可,未对外部系统接入实施有效管理,对相关客户身份情况缺乏了解。截止调查日,海通证券客户中,有120个使用HOMS系统接入的主账户。对上述客户,海通证券未按要求采集客户交易终端信息,未能确保客户交易终端信息的真实性、准确性、完整性、一致性、可读性,未采取可靠措施采集、记录与客户身份识别有关的信息。海通证券通过添加白名单方式允许客户使用HOMS系统进行交易,缺少实质性审核。在客户回访方面,海通证券虽然对客户进行了回访,但在回访时没有对客户交易委托电话、IP、MAC等与客户进行全面核对。使用HOMS系统进行分仓交易的账户由于操作子账户多,主账户的交易较为频繁、异常,明显不同于其他普通账户,但海通证券没有对该等账户重点关注,缺少有效监督。海通证券在未采集、上述客户身份识别信息的情况下,未实施有效的了解客户身份的回访、检查等程序。综上,海通证券未按照《证券登记结算管理办法》第二十四条,《关于加强证券期货经营机构客户交易终端信息等客户信息管理的规定》第六条、第八条、第十三条,《中国证监会关于加强证券经纪业务管理的规定》第三条第(四)项,《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》第五十条的规定对客户的身份信息进行审查和了解,违反了《证券公司监督管理条例》第二十八条第一款的规定,构成《证券公司监督管理条例》第八十四条第(四)项所述的行为,获利2865.3万元。时任海通证券零售与网络金融部总经理丁学清及邹二海、信息 第13页共19页
技术管理部总经理沈云明、合规与风险管理总部副总经理宋世浩是直接负责的主管人员,宁波百丈东路营业部前台负责人高宏杰、宁波百丈东路营业部总经理方贤明、杭州解放路营业部副总经理汪峥为其他直接责任人员。
处分类型:
"根据当事人违法行为的事实、性质、清洁和社会危害程度,依据《证券公司监督管理条例》第八十四条的规定,我会拟决定:
一、对海通证券责令改正,给予警告,没收违法所得28,653,000元,并处以85,959,000元
罚款;
二、对丁学清给予警告,并处以10万元罚款;
三、对邹二海给予警告,并处以10万元罚款;
四、对高宏杰给予警告,并处以10万元罚款;
五、对汪峥给予警告,并处以5万元罚款;
六、对方贤明给予警告,并处以5万元罚款;
七、对沈云明给予警告,并处以5万元罚款;
八、对宋世浩给予警告,并处以5万元罚款。"
投资决策流程符合公司的制度要求,目前公司经营状况良好,业绩稳定,对投资无重大影响。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,017,635.04
2 应收证券清算款 439,164.07
3 应收股利 -
4 应收利息 329,277.83
5 应收申购款 362.72
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,786,439.66
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 工银新趋势灵活配置混合A 工银新趋势灵活配置
混合C
报告期期初基金份额总额 1,017,860,335.34 501,228,039.07
报告期期间基金总申购份额 346,701.51 20,099.65
减:报告期期间基金总赎回份额 1,017,275,812.93 4,356.45
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 931,223.92 501,243,782.27
注:1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额;
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资
者序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占
类号 达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比
别 20%的时间区间
机 1 20170101-20170306 556,833,864.00 0.00 556,833,864.00 0.00 0.00%
构
2 20170101-20170331 501,002,004.01 0.00 0.00 501,002,004.01 99.77%
产品特有风险
本基金份额持有人较为集中,存在基金规模大幅波动的风险,以及由此导致基金收益较大波动的风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予工银瑞信新趋势灵活配置混合型证券投资基金募集申请的注册文件;
2、《工银瑞信新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《工银瑞信新趋势灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、基金托管人业务资格批件、营业执照;
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
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