银华生态环保主题灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
2016年9月30日
基金管理人:银华基金管理股份有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2016年10月26日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年10月24日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 银华生态环保主题灵活配置混合
交易代码 001954
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年3月4日
报告期末基金份额总额 143,007,875.83份
本基金通过动态优选享受生态文明建设和节能环保
投资目标 领域快速发展的优质企业,通过优化风险收益配比
来追求收益,以基金资产的长期稳定增值为最终目
标。
本基金力图通过大类资产配置和精细化选股分享这
一领域的成长红利。实际投资过程中,将“生态环
保”作为大类资产配置的主要出发点,寻找适应这
一发展方向的行业和企业;将“成长”作为自下而
上选股的核心标准,深入分析公司商业模式的创新
投资策略 性和可行性,跟踪公司商业规划的实施进度,选择
战略清晰、执行力得到验证的优质上市公司重点投
资。
基金的投资组合比例为:股票投资比例为基金资产
的0%-95%;投资于本基金定义的生态环保主题的
证券不低于非现金基金资产的80%;权证投资比例为
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基金资产净值的0-3%;每个交易日日终,在扣除股
指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低
于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政
府债券。
业绩比较基准 中证环保产业指数收益率×50%+中证全债指数收益
率×50%
本基金是混合型基金,其预期收益和预期风险水平
风险收益特征 高于债券型基金产品和货币市场基金,属于中高预
期风险、中高预期收益的基金产品。
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2016年7月1日-2016年9月30日
)
1.本期已实现收益 -81,365.67
2.本期利润 -1,226,586.21
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0079
4.期末基金资产净值 145,318,385.23
5.期末基金份额净值 1.016
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④
④
过去三个月 -0.88% 0.32% 2.63% 0.53% -3.51% -0.21%
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,建仓期结束时各项资产配置比例已符合基金合同约定:股票投资比例为基金资产的0%-95%;投资于本基金定义的生态环保主题的证券不低于非现金基金资产的80%;权证投资比例为基金资产净值的0-3%;每个交易日日终,在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
硕士学位;2008年
本基金的 2016年 7月加盟银华基金管
王海峰先生 基金经理 3月4日 - 8年 理有限公司,历任助
理研究员、行业研究
员、研究主管、投资
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经理助理等职务。具
有从业资格。国籍:
中国。
注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华生态环保主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等,并建立了健全有效的公平交易执行体系,保证公平对待旗下的每一个投资组合。
在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分析报告;另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。
综上所述,本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内,本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度,市场先扬后抑,整体波动较小。在6月份英国退欧公投的利空出尽后,在全球流动
性宽松的大背景下,市场的风险偏好开始提升。低利率推升高股息率个股的吸引力。而房地产股频频被举牌,使得地产股在短时间内快速上涨,实现了估值修复。受项目落地加速刺激,PPP主题表现优异。季末壳资源主题也开始疯狂表现。
在报告期内,本基金判断市场表现平淡,涨跌空间都不大,没有确定性的机会,所以一直保持低仓位操作。除了持有一些中长期看好的个股以外,适当参与了PPP主题下的环保和建筑行业。放眼全球,四季度政治事件较多,国内有六中全会和中央经济工作会议,国外意大利美国等重要国家的大选。这些政治事件的结果对未来几年中国乃至于全球的发展具有着重要的影响,市场的风险偏好也会跟随着这些事件的而发生变化。此外,12月美国议息会议,年底人民币汇率的波动等经济类事件,也会对短期市场带来巨大的扰动。因此判断,四季度的市场波动会加大。
从关注方向来看,PPP仍旧是未来2年稍有的行业基本面趋势向上的板块。随着相关上市公
司的订单,收入和利润增速逐季加速,该板块投资机会将会再次出现。此外,从目前国企上市
公司的情况来看,资本运作和股权转让等动作不断,可能在未来几个季度掀起一波国改行情。因此对此版块,加强关注,寻找合适的标的和买点。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.016元,本报告期份额净值增长率为-0.88%,同期业绩
比较基准收益率为2.63%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 33,790,038.50 22.24
其中:股票 33,790,038.50 22.24
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
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资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 113,210,971.46 74.50
8 其他资产 4,954,578.38 3.26
9 合计 151,955,588.34 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 1,597,320.00 1.10
B 采矿业 1,255,419.87 0.86
C 制造业 13,086,699.79 9.01
D 电力、热力、燃气及水生产和供 3,172,278.00 2.18
应业
E 建筑业 1,685,540.00 1.16
F 批发和零售业 2,420,058.67 1.67
G 交通运输、仓储和邮政业 8,082,979.02 5.56
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 - -
业
J 金融业 754,923.15 0.52
K 房地产业 1,596,780.00 1.10
L 租赁和商务服务业 138,040.00 0.09
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 33,790,038.50 23.25
5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 600794 保税科技 1,187,378 6,637,443.02 4.57
2 600110 诺德股份 370,600 3,735,648.00 2.57
3 300197 铁汉生态 142,000 1,685,540.00 1.16
4 002200 云投生态 69,600 1,597,320.00 1.10
5 600008 首创股份 381,200 1,597,228.00 1.10
6 000711 京蓝科技 54,000 1,596,780.00 1.10
7 002672 东江环保 83,000 1,593,600.00 1.10
8 002202 金风科技 101,200 1,586,816.00 1.09
9 000598 兴蓉环境 272,500 1,575,050.00 1.08
10 300156 神雾环保 60,400 1,531,140.00 1.05
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 123,648.23
2 应收证券清算款 2,797,158.27
3 应收股利 -
4 应收利息 23,287.59
5 应收申购款 2,010,484.29
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,954,578.38
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 174,688,146.21
报告期期间基金总申购份额 2,926,633.17
减:报告期期间基金总赎回份额 34,606,903.55
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"- -
"填列)
报告期期末基金份额总额 143,007,875.83
注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注:本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1银华生态环保主题灵活配置混合型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件
9.1.2《银华生态环保主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3《银华生态环保主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
9.1.4《银华生态环保主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
9.1.5《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》
9.1.6本基金管理人业务资格批件和营业执照
9.1.7本基金托管人业务资格批件和营业执照
9.1.8本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
9.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所,供公众查阅、复制。
9.3 查阅方式
投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.yhfund.com.cn)查阅。
银华基金管理股份有限公司
2016年10月26日
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