融通中国风1号灵活配置混合型证券投资基金

2017年第3季度报告

2017年9月30日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2017年10月26日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月23日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年07月01日起至2017年09月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通中国风1号灵活配置混合

交易代码 001852

前端交易代码 001852

后端交易代码 001853

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年2月3日

报告期末基金份额总额 46,045,147.23份

本基金精选优质上市公司进行投资，分享相关行业、上市公司发展过

投资目标 程中的投资机会，在保证本金安全的前提下，力争实现基金资产的长

期稳健增值。

本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运行规律的研究，

投资策略 基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券、

货币市场工具及其他金融工具的比例，规避系统性风险。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%＋中债综合全价（总值）指数收益率×50%。

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和

风险收益特征 货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等预期收益和预期风险水

平的投资品种。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

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主要财务指标 报告期（2017年7月1日－2017年9月30日）

1.本期已实现收益 1,087,133.24

2.本期利润 3,358,780.49

3.加权平均基金份额本期利润 0.0856

4.期末基金资产净值 56,811,631.47

5.期末基金份额净值 1.234

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 7.68% 0.81% 2.24% 0.29% 5.44% 0.52%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

商小虎先生，上海社会科学院经济学博士、

澳门大学及上海社会科学院经济学硕士、

复旦大学经济学学士，美国特许金融分析

师（CFA），16年证券投资从业经历，具有

基金从业资格，现任融通基金管理有限公

司投资总监。历任日本东京三菱银行旗下

本基金的 和昇证券公司行业分析员、上海国际集团

商小基金经 2016年2月3 - 16 （原上海国有资产经营有限公司）投资经

虎 理、投资日 理、上海国际集团香港子公司副总经理、

总监。 中银国际证券公司资产管理部副总经理。

2015年1月加入融通基金管理有限公司，

现任融通跨界成长灵活配置混合、融通中

国风1号灵活配置混合、融通新消费灵活

配置混合、融通国企改革新机遇灵活配置

混合、融通沪港深智慧生活灵活配置混合

基金的基金经理。

范琨女士，复旦大学金融学硕士、湖南大

学化学工程学士，5年证券投资从业经历，

本基金的 2016年2月5 具有基金从业资格。2012年7月加入融通

范琨 基金经理日 - 5 基金管理有限公司，历任化工行业研究员、

周期组组长。2016年2月5日起至今任“融

通中国风1号灵活配置混合型证券投资基

金”基金经理。

彭炜先生，上海交通大学管理学硕

士、工学学士，5年证券投资从业经

本基金的 2017年8月5 历，具有基金从业资格。2012年4

彭炜 基金经理 日 - 5 月加入融通基金，历任建筑建材、房

地产、钢铁煤炭行业研究员，周期行

业组长。现任融通中国风1号灵活配

置混合基金的基金经理。

注：1、任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准。

2、2017年10月21日，本基金管理人发布了《融通中国风1号灵活配置混合型证券投资基金

基金经理变更公告》，自2017年10月21日起，商小虎先生不再担任本基金的基金经理。

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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

考虑到宏观经济的韧性逐步超出市场预期，叠加金融去杠杆在二季度末阶段性告一段落使得市场流动性开始出现环比改善，本基金配置的方向逐步由上半年以配置各细分行业龙头白马风格的核心策略逐步进行了一定的结构性调整而转向布局受环保供给侧预期影响的中上游周期制造业，如钢铁、煤炭、建材等；以及与整体经济活动活跃度相关性较高的部分消费品行业，如酒店、白酒、大众消费品等；成长股方面受上半年整体创业板影响下跌明显，但部分优质成长股已逐步进入基本面趋势与估值匹配的范围，未来自下而上精选优质成长股的配置将是本基金一个重点方向。因此，从整体结构来看，本基金将在周期、消费、成长方向做相对均衡配置的风格，仓位上维持偏中高仓位的状态。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.234元；本报告期基金份额净值增长率为7.68%，业绩

比较基准收益率为2.24%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

从2017年6月23日至2017年8月22日，本基金存在连续二十个工作日以上基金资产净值

低于五千万的情形。

本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。

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§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 43,978,739.36 76.87

其中：股票 43,978,739.36 76.87

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 8,500,000.00 14.86

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 3,085,089.96 5.39

8 其他资产 1,648,330.21 2.88

9 合计 57,212,159.53 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 898,942.00 1.58

B 采矿业 4,015,852.00 7.07

C 制造业 25,698,135.04 45.23

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 1,247,272.00 2.20

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 5,780,746.32 10.18

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 1,133,670.00 2.00

K 房地产业 3,152,932.00 5.55

L 租赁和商务服务业 2,051,190.00 3.61

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

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S 综合 - -

合计 43,978,739.36 77.41

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（%）

1 600258 首旅酒店 117,624 3,496,961.52 6.16

2 600622 嘉宝集团 159,400 3,152,932.00 5.55

3 600801 华新水泥 214,200 3,090,906.00 5.44

4 600887 伊利股份 83,700 2,301,750.00 4.05

5 600754 锦江股份 72,732 2,283,784.80 4.02

6 600809 山西汾酒 36,800 2,025,840.00 3.57

7 600782 新钢股份 289,200 1,821,960.00 3.21

8 000932 *ST华菱 197,200 1,764,940.00 3.11

9 600742 一汽富维 75,500 1,646,655.00 2.90

10 000983 西山煤电 147,100 1,516,601.00 2.67

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货投资。本基金将根据对现货和期货市场的分析，发挥股指期货杠杆效应和流动性好的特点，采用股指期货在短期内取代部分现货，获取市场敞口，投资策略包括多头套期保值和空头套期保值。

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5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未持有国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，没有在报告编制日

前一年内受到公开谴责、处罚的情形:

西山煤电：

2017年8月15日，西山煤电公告收到山西省发展和改革委员会《行政处罚决定书》（晋发改

价监处[2017]13号）。依据《中华人民共和国反垄断法》第四十六条、第四十九条和《中华人民共

和国行政处罚法》第二十七条的规定，对公司所属电厂按2016年度相关销售额1%处以罚款，计

505.3216万元(大写:伍佰零伍万叁仟贰佰壹拾陆元整)。该事项对公司无重大影响，公司目前生产

经营活动一切正常。

5.11.2本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 99,053.37

2 应收证券清算款 1,351,398.20

3 应收股利 -

4 应收利息 -13,259.48

5 应收申购款 211,138.12

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,648,330.21

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

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§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 34,307,841.13

报告期期间基金总申购份额 22,745,750.21

减:报告期期间基金总赎回份额 11,008,444.11

报告期期间基金拆分变动份额 -

报告期期末基金份额总额 46,045,147.23

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者

类别 序 持有基金份额比例达到或 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比

号 者超过20%的时间区间 份额 份额 份额

机构 1 20170701-20170930 9,999,527.77 - - 9,999,527.77 21.72%

个人 -- - - - - -

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

（一）《融通中国风1号灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（二）《融通中国风1号灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

（三）《融通中国风1号灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新

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（四）中国证监会批准融通中国风1号灵活配置混合型证券投资基金设立的文件

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

www.rtfund.com查询。

融通基金管理有限公司

2017年10月26日

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