华融新利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告

2016年12月31日

基金管理人：华融证券股份有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2017年1月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月16日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华融新利灵活配置混合

交易代码 001797

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年9月2日

报告期末基金份额总额 78,880,896.64份

通过灵活运用多种投资策略，把握市场机会，分享中

投资目标 国经济转型和增长的红利，在有效控制风险的前提下

力争获取高于业绩比较基准的投资收益。

本基金将采取积极主动的资产配置策略，注重风险与

收益的平衡，选择适应经济转型升级、能够为股东持

续创造价值的优质标的，运用多样化的投资策略实行

组合管理，实现基金资产的长期增值。

1、资产配置策略从全球经济格局和中国经济发展方

式的变化，分析经济的驱动力和阶段性特征，结合宏

投资策略 观政策、产业政策、结构变迁、市场情绪等对比分析

大类资产风险收益比，合理分配各大类资产配置比

例，以实现基金资产的稳健增值。

2、股票投资策略

本基金的股票投资秉承价值投资理念，采取定量和定

性相结合的方法，深挖符合经济升级转型、发展潜力

巨大的行业与公司，通过上下游产业链的实地调研对

研究逻辑和结论进行验证，灵活运用多种低风险投资

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策略，把握市场投资机会。

3、债券投资策略

本基金将自上而下地在利率走势分析、债券供求分析

基础上，灵活采用类属配置、个券选择、套利等投资

策略。

4、股指期货投资策略

本基金认为在符合一定条件的市场环境中，有必要审

慎灵活地综合运用股指期货进行套期保值交易来对

冲系统性风险、降低投资组合波动性并提高资金管理

效率。本基金在股指期货投资中将以控制风险为原

则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股指期

货的投资，并按照中国金融期货交易所套期保值管理

的有关规定执行。

5、套利策略

利用市场的弱有效性，以较低成本、较高效率、承担

较低风险情况下把握市场定价偏差带来的机会，主要

包括新可转换债券套利、增发套利、转债转股套利等。

业绩比较基准 沪深300指数收益率*30%+1年期人民币定期存款基

准利率*70%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高

风险收益特征 于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，

属于中等风险水平的投资品种。

基金管理人 华融证券股份有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2016年10月1日－ 2016年12月31日）

1.本期已实现收益 -447,566.78

2.本期利润 -356,839.01

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0052

4.期末基金资产净值 81,180,658.77

5.期末基金份额净值 1.029

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

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3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 -0.39% 0.33% 0.82% 0.21% -1.21% 0.12%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

注：本基金的基金合同自2015年9月2日起生效。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起

6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比

例符合基金合同有关投资比例的约定。

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3.3其他指标

本基金本报告期末未有其他指标备注。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

范贵龙,男,汉

族,1981年生,武汉大

学金融学硕士,特许

金融分析师(CFA), 金

融风险管理师(FRM),

具备10年金融行业工

作经验。2006年就职

于中国建设银

行,2009年6月就职于

范贵龙 本基金的 2015年9月 - 10 华融证券市场研究

基金经理 2日 部，2013年8月就职

于华融证券资产管理

二部、基金业务部。

2015年4月起任华融

新锐灵活配置混合型

证券投资基金基金经

理。2015年9月起任

华融新利灵活配置混

合型证券投资基金基

金经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《华融新锐灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

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4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，建立了健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个投资组合。

在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。

在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。

综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2016年四季度经济保持平稳，前期稳增长政策逐渐见效，先行指标PMI、铁路货运量、用电

量、工业增加值等指标均出现稳中向好态势，物价温和上涨，非食品CPI同比涨幅达到1.8%，处

在相对较高位置。在货币政策保持稳健中性的引导下，利率出现回升态势。

四季度，市场冲高回落，沪指在3000-3300点之间窄幅波动，市场热点切换频繁，持续时间

较短。

本基金在报告期内根据市场变化积极调整仓位和配置结构，积极参与新股申购增厚基金收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.029元，本报告期份额净值增长率为-0.39%。

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4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 20,521,909.90 19.58

其中：股票 20,521,909.90 19.58

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 50,000,000.00 47.71

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 33,643,035.41 32.10

8 其他资产 636,047.00 0.61

9 合计 104,800,992.31 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,048,800.00 1.29

C 制造业 16,896,660.00 20.81

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -

业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

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I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,427,610.00 2.99

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 148,839.90 0.18

合计 20,521,909.90 25.28

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 002669 康达新材 88,000 2,732,400.00 3.37

2 000903 云内动力 304,000 2,663,040.00 3.28

3 600892 宝诚股份 31,000 2,427,610.00 2.99

4 300097 智云股份 36,300 1,989,603.00 2.45

5 002652 扬子新材 95,000 1,720,450.00 2.12

6 300282 汇冠股份 55,000 1,619,750.00 2.00

7 603010 万盛股份 37,200 1,509,948.00 1.86

8 603799 华友钴业 41,600 1,463,072.00 1.80

9 300136 信维通信 48,000 1,368,000.00 1.69

10 000636 风华高科 134,000 1,307,840.00 1.61

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。

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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。

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5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 54,370.06

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 5,876.94

5 应收申购款 575,800.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 636,047.00

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期内未持有转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明

公允价值(元) 净值比例（%）

1 000903 云内动力 2,663,040.00 3.28 临时停牌

2 600892 宝诚股份 2,427,610.00 2.99 临时停牌

3 002652 扬子新材 1,720,450.00 2.12 临时停牌

4 603010 万盛股份 1,509,948.00 1.86 临时停牌

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5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 49,316,142.29

报告期期间基金总申购份额 91,532,634.44

减:报告期期间基金总赎回份额 61,967,880.09

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -

填列）

报告期期末基金份额总额 78,880,896.64

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

中国证监会核准华融新锐灵活配置混合型证券投资基金募集的文件

《华融新利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》

《华融新利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

《华融新利灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

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《华融证券股份有限公司开放式基金业务规则》

本基金管理人业务资格批件和营业执照

本基金托管人业务资格批件和营业执照

报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告

9.2存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。

9.3查阅方式

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.hrsec.com.cn）查阅。

华融证券股份有限公司

2017年1月20日

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