嘉实主题增强灵活配置混合型证券投资基金 2017年第 1季度报告

2017年3月31日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2017年4月24日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月18日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至2017年3月31日止。

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§2 基金产品概况

基金简称 嘉实主题增强混合

基金主代码 001757

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年11月23日

报告期末基金份额总额 900,797,098.83份

投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的

资产配置，力争实现基金资产的长期稳健增值。

本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等四

个角度进行综合分析，在控制风险的前提下，合理

确定本基金在股票、债券、现金等各类资产类别的

投资比例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化

适时进行动态调整。

在股票投资方面，采取自下而上的个股精选策略，

投资策略 以深入的基本面研究为基础，精选具有一定核心优

势的且成长性良好、价值被低估的上市公司股票。

在债券投资方面，通过深入分析宏观经济数据、货

币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、

流动性和信用风险等因素，构造能够提供稳定收益

的债券和货币市场工具组合。同时在各个投资环节

中来识别、度量和控制投资风险，并通过调整投资

组合的风险结构，来优化基金的风险收益匹配。

业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+中证综合债券指数收益率

*50%

本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债

风险收益特征 券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于

较高风险、较高收益的品种。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年1月1日－2017年3月31日

）

1.本期已实现收益 6,594,260.23

2.本期利润 14,103,012.33

3.加权平均基金份额本期利润 0.0157

4.期末基金资产净值 912,022,309.71

5.期末基金份额净值 1.012

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 1.50% 0.07% 2.13% 0.26% -0.63% -0.19%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

图：嘉实主题增强混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2016年11月23日至2017年3月31日）

注：本基金基金合同生效日2016年11月23日至报告期末未满1年。按基金合同和招募说明书

的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，本报告期处于建仓期内。

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§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 期限 证券从 说明

任职日期 离任日 业年限

期

曾任职于长城证券研

究发展中心；嘉实基

金管理有限公司研究

部，先后任嘉实浦安

保本、嘉实稳健混合、

2016年 嘉实策略混合和嘉实

邹唯 本基金、嘉实主题混合基 11月 - 14年 主题混合基金经理；

金经理 23日 上海磐信投资管理有

限公司，任董事总经

理。2013年7月加入

嘉实基金管理有限公

司，硕士研究生，具

有基金从业资格，中

国国籍。

本基金、嘉实稳固收益债

券、嘉实增强收益定期债 曾任天安保险股份有

券、嘉实信用债券、嘉实 限公司固定收益组合

元和、嘉实中证中期企业 经理，信诚基金管理

债指数（LOF)、嘉实新财 有限公司投资经理，

富混合基金、嘉实新常态 国泰基金管理有限公

混合、嘉实新思路混合、 司固定收益部总监助

胡永青 嘉实稳泰债券、嘉实新起 2016年 - 14年 理、基金经理。

航混合、嘉实新优选混合、 12月1日 2013年11月加入嘉

嘉实新趋势混合、嘉实稳 实基金管理有限公司，

丰纯债债券、嘉实稳盛债 现任固定收益业务体

券、嘉实策略优选混合、 系全回报策略组组长。

嘉实丰益策略定期债券、 硕士研究生，具有基

嘉实价值增强混合基金经 金从业资格。

理，公司固定收益业务体

系全回报策略组组长

本基金、嘉实债券、嘉实 曾任中信基金任债券

丰益纯债定期债券、嘉实 研究员和债券交易员、

稳固收益债券、嘉实纯债 2016年 光大银行债券自营投

曲扬 债券、嘉实中证中期企业 12月1日- 12年 资业务副主管，

债指数(LOF)、嘉实中证中 2010年6月加入嘉实

期国债ETF及其联接、嘉 基金管理有限公司任

实新财富混合、嘉实新起 基金经理助理，现任

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航混合、嘉实稳瑞纯债债 职于固定收益业务体

券、嘉实稳祥纯债债券、 系全回报策略组。硕

嘉实新常态混合、嘉实新 士研究生，具有基金

优选混合、嘉实新思路混 从业资格，中国国籍。

合、嘉实稳丰纯债债券、

嘉实稳鑫纯债债券、嘉实

安益混合、嘉实策略优选

混合、嘉实稳泽纯债债券、

嘉实价值增强混合、嘉实

新添瑞混合、嘉实新添程

混合、嘉实稳元纯债债券、

嘉实稳熙纯债债券基金经

理

注：（1）基金经理邹唯的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理胡永青、曲扬的任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实主题增强灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单 第7页共14页

边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计2次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与

其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年1季度回顾来看，整体经济呈现弱稳定格局，扣除价格因素之后，投资、消费增速

大体平稳。分项来看，1季度基建年初出现快速回升。地产投资增速保持在近年较高水平。而制

造业投资增速在连续数年下滑之后出现反弹。通胀水平持续回升（扣除2月份鲜菜价格扰动），

尤其是受到国际大宗商品影响下,PPI回升力度明显超出预期。

年初市场流动性预期稍有缓和，但春节前后央行陆续上调MLF、SLF和公开市场利率，开启

了市场对于加息的预期；进入三月，随着美联储再次加息，央行随之再度提高货币市场利率；同时，MPA使得月末、季末非银金融机构面临较大流动性压力。

多重因素影响下，利率债收益率在宽幅震荡中中枢小幅走高；由于短端利率高企，叠加城投债提前偿还等预期，使得中长端信用债收益率大幅上行，信用利差明显扩大。

1季度股票市场依然出现了明显的风格分化，全季度沪深300为代表的大盘股先跌后涨，

1季度整体收益率超过4%。而创业板为代表的成长股在年初大幅下跌之后，近期虽然有所反弹，

但力度有限，1季度整体小幅下跌。

报告期内基金本着稳健投资原则，在风险和收益之间进行平衡。在获取绝对回报为主的前提下，积极参与股票打新和可转债打新，大类资产配置上以利率债和高等级信用债投资为主，维持组合较低杠杆和较低久期，自下而上精选信用债。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.012元；本报告期基金份额净值增长率为1.50%，业绩

比较基准收益率为2.13%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

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§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 85,035,648.39 7.95

其中：股票 85,035,648.39 7.95

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 971,281,600.00 90.86

其中：债券 971,281,600.00 90.86

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 983,825.20 0.09

8 其他资产 11,687,858.14 1.09

9 合计 1,068,988,931.73 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 43,570,315.51 4.78

D 电力、热力、燃气及水生产和供 7,481,626.00 0.82

应业

E 建筑业 25,029.52 0.00

F 批发和零售业 7,606,565.00 0.83

G 交通运输、仓储和邮政业 23,346,606.36 2.56

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 - -

业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 3,005,506.00 0.33

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

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S 综合 - -

合计 85,035,648.39 9.32

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 600887 伊利股份 661,000 12,499,510.00 1.37

2 600009 上海机场 400,000 11,992,000.00 1.31

3 601006 大秦铁路 1,499,948 11,354,606.36 1.24

4 000333 美的集团 300,000 9,990,000.00 1.10

5 600104 上汽集团 320,100 8,124,138.00 0.89

6 000963 华东医药 82,100 7,606,565.00 0.83

7 600900 长江电力 563,800 7,481,626.00 0.82

8 002675 东诚药业 500,000 7,150,000.00 0.78

9 002394 联发股份 276,800 4,697,296.00 0.52

10 300012 华测检测 313,400 3,005,506.00 0.33

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 48,958,600.00 5.37

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 6,173,000.00 0.68

5 企业短期融资券 489,503,000.00 53.67

6 中期票据 121,054,000.00 13.27

7 可转债（可交换债） 4,578,000.00 0.50

8 同业存单 301,015,000.00 33.01

9 其他 - -

10 合计 971,281,600.00 106.50

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 011698538 16大唐融 500,000 49,945,000.00 5.48

资SCP001

2 111717029 17光大银 400,000 39,148,000.00 4.29

行CD029

3 111608270 16中信 400,000 39,080,000.00 4.28

CD270

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16广州农

4 111693185 村商业银 400,000 38,688,000.00 4.24

行CD057

5 1282115 12青国投 300,000 30,300,000.00 3.32

MTN1

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

报告期末，本基金未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

报告期末，本基金未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

报告期末，本基金未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期内，本基金未参与股指期货交易。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

报告期内，本基金未参与国债期货交易。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

5.11.2

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 41,952.27

2 应收证券清算款 188,227.82

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3 应收股利 -

4 应收利息 11,447,678.05

5 应收申购款 10,000.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 11,687,858.14

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明

（%）

1 002675 东诚药业 7,150,000.00 0.78 重大事项停牌

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 900,834,125.12

报告期期间基金总申购份额 91,743.13

减:报告期期间基金总赎回份额 128,769.42

报告期期间基金拆分变动份额 -

报告期期末基金份额总额 900,797,098.83

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

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§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资 持有基金份额

者类序 比例达到或者 申购 赎回 份额占

别 号 超过20%的时间 期初份额 份额 份额 持有份额 比

区间

机构 1 2017/01/01至 900,031,750.00 - - 900,031,750.00 99.92%

2017/03/31

产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。

未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，可能存在流动性风险，本基金管理人将加强投资者集中度管理，审慎确认大额申购与大额赎回，同时进一步完善流动性风险管控机制，保护中小投资者利益。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金本次基金份额持有人大会以通讯方式召开，由权益登记日（2016年12月23日）登

记在册的本基金基金份额持有人对本次会议议案进行表决，大会表决投票时间从2016年12月

23日起，至2017年1月23日17：00止，会议审议通过了《关于嘉实主题增强灵活配置混合型

证券投资基金降低管理费率、托管费率并调整赎回费率有关事项的议案》。2017年1月25日，

本基金管理人发布《关于嘉实主题增强灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结 果暨决议生效的公告》，该决议自2017年1月24日起生效。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予嘉实主题增强灵活配置混合型证券投资基金注册的批复文件；

（2）《嘉实主题增强灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

（3）《嘉实主题增强灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

（4）《嘉实主题增强灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内嘉实主题增强灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿。

9.2 存放地点

北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司

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9.3 查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可

按工本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-

600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司

2017年4月24日

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