泰达宏利量化增强股票型证券投资基金
2019 年第 4 季度报告

2019 年 12 月 31 日

基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 1 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 16 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期间为 2019 年 10 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日。

§2 基金产品概况

基金简称 泰达宏利量化股票

交易代码 001733

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 8 月 30 日

报告期末基金份额总额 68,178,863.35 份

本基金为普通股票型基金，运用量化投资技术，在严
投资目标 格控制风险的前提下，力争为投资者获取超越业绩比
较基准的收益。

投资策略 本基金利用量化投资模型，在控制主动风险的基础
上，力求投资业绩达到或超越业绩比较基准。

业绩比较基准 95%×中证500价格指数收益率+5%×人民银行一年期
定存基准收益率（税后）

本基金为股票型基金，具有较高预期风险、较高预期
风险收益特征 收益的特征，其风险与预期收益高于混合型基金、债
券型基金与货币市场基金。

基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2019 年 10 月 1 日 － 2019 年 12 月 31 日 ）

1.本期已实现收益 2,359,719.33

2.本期利润 8,043,488.46

3.加权平均基金份额本期利润 0.0679

4.期末基金资产净值 70,194,966.01

5.期末基金份额净值 1.030

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 8.19% 0.69% 6.31% 0.88% 1.88% -0.19%

注：本基金业绩比较基准：中证 500 价格指数收益率*95%+人民银行一年期定存基准收益率(税后)*5%。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

北京大学理学硕士；
2015年1月至2015年
4 月就职于九坤投资
2019 年 1 月 （北京）有限公司，
刘洋 基金经理 9 日 - 4 2015 年 5 月加入泰达
宏利基金管理有限公
司，任职于金融工程
部，先后担任助理研
究员、研究员、基金


经理助理等职务，现
担任基金经理；具备 4
年证券投资管理 经
验，具有基金从业资
格。

注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期 和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合 法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本 基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面 享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度， 并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能 并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行 股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配， 确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量 统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的 监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募 基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合 的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%，在本报告期内也未发生 因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

四季度市场在震荡中走强，经历了一个先抑后扬的过程。前两月市场情绪受经济下行压力与
CPI 超预期压制而低迷；进入 12 月以后，在外部环境转暖、流动性合理充裕、制造业 PMI 重回枯
荣线以上等宏观环境的支持下，市场交易热度有明显提升。四季度以来前期超跌而具有估值优势 的周期类板块涨幅居前，以电子、传媒为代表的成长板块以及大金融板块也有不错表现。市场热
点相对前三季度出现一定程度的切换。

本基金在操作中恪守基金合同，使用量化选股手段，挑选盈利质量高、盈利能力出众、估值合理、景气度高、有真实业绩成长性的股票。选股风格偏向长期基本面，较好的控制了持仓换手率与交易成本。控制组合在行业以及风格上的暴露水平不过分偏离基准，持股结构分散，仓位保持合理稳定。本报告期内，本基金增加了医药、汽车、电力及公用事业的配置，减少了建筑、交通运输、机械的配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.030 元；本报告期基金份额净值增长率为 8.19%，业绩
比较基准收益率为 6.31%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 66,369,099.06 93.64

其中：股票 66,369,099.06 93.64

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,015,000.00 2.84

其中：债券 2,015,000.00 2.84

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 2,134,241.66 3.01

8 其他资产 360,529.85 0.51

9 合计 70,878,870.57 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 971,040.00 1.38

B 采矿业 1,253,752.00 1.79

C 制造业 27,295,320.72 38.89

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 1,727,780.00 2.46
业

E 建筑业 1,344,126.00 1.91

F 批发和零售业 1,469,710.00 2.09

G 交通运输、仓储和邮政业 1,645,195.00 2.34

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,132,568.00 3.04

J 金融业 22,359,738.30 31.85

K 房地产业 3,463,479.00 4.93

L 租赁和商务服务业 968,454.00 1.38

M 科学研究和技术服务业 1,013,320.00 1.44

N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 137,360.00 0.20

Q 卫生和社会工作 225,566.00 0.32

R 文化、体育和娱乐业 302,888.00 0.43

S 综合 52,224.00 0.07

合计 66,369,099.06 94.55

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 601318 中国平安 50,100 4,281,546.00 6.10

2 600519 贵州茅台 2,774 3,281,642.00 4.68

3 600036 招商银行 66,300 2,491,554.00 3.55

4 600276 恒瑞医药 22,600 1,977,952.00 2.82

5 600030 中信证券 65,781 1,664,259.30 2.37

6 600887 伊利股份 52,100 1,611,974.00 2.30

7 601166 兴业银行 79,200 1,568,160.00 2.23

8 600837 海通证券 84,600 1,307,916.00 1.86

9 600048 保利地产 76,000 1,229,680.00 1.75


10 600016 民生银行 194,000 1,224,140.00 1.74

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 2,015,000.00 2.87

其中：政策性金融债 2,015,000.00 2.87

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,015,000.00 2.87

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 018007 国开 1801 20,000 2,015,000.00 2.87

注：以上为本基金本报告期末持有的全部债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金报告期末未持有资产支持证券投资。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，将利用股指期货剥离多头股票资产部分的系统性风险或建立适当的股指期货多头头寸对冲市场向上风险。基金经理根据市场的变化、现货市场与期货市场的相关性等因素，计算需要用到的期货合约数量，对这个数量进行动态跟踪与测算，并进行适时灵活调整。同时，综合考虑各个月份期货合约之间的定价关系、套利机会、流动性以及保证金要求等因素，在各个月份期货合约之间进行动态配置，通过空头部分的优化创造额
外收益。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期没有投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体中，民生银行在 2019 年 12 月 14 日曾受到中国银行保险
监督管理委员会北京监管局行政处罚。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 63,066.08

2 应收证券清算款 256,119.80

3 应收股利 -

4 应收利息 29,772.71

5 应收申购款 11,571.26

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 360,529.85

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 128,826,004.27

报告期期间基金总申购份额 1,425,897.29

减:报告期期间基金总赎回份额 62,073,038.21

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 68,178,863.35

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资

者 序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占
类 号 达到或者超过 20% 份额 份额 份额 持有份额 比
别 的时间区间

机 1 20191001~20191231 30,642,492.34 0.00 0.00 30,642,492.34 44.94%
构

个 1 20191001~20191216 58,942,073.17 0.00 58,942,073.17 0.00 0.00%
人

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况，易发生巨额 赎回的情况，存在基金资产无法以合理价格及时变现以支付投资者赎回款的风险，以及基金份额净值 出现大幅波动的风险。
注：报告期内，申购份额含红利再投资份额。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

1.公司根据中国证监会颁布的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及监管规定，对
本基金基金合同、托管协议及招募说明书中与信息披露相关的条款进行了修订，并于 2019 年 12
月 24 日，在中国证监会指定网站进行了公告。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准泰达宏利量化增强股票型证券投资基金设立的文件；

2、《泰达宏利量化增强股票型证券投资基金基金合同》；

3、《泰达宏利量化增强股票型证券投资基金托管协议》；

4、《泰达宏利量化增强股票型证券投资基金招募说明书》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。

9.3 查阅方式

投资人可登录中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）或者基金管理
人互联网网站（http://www.mfcteda.com） 查阅。

泰达宏利基金管理有限公司
2020 年 1 月 20 日
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