泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告

2017年06月30日

基金管理人：泓德基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2017年8月26日

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§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

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1.2 目录

§1 重要提示及目录......2

1.1重要提示......2

1.2 目录......3

§2 基金简介......5

2.1基金基本情况......5

2.2基金产品说明......5

2.3基金管理人和基金托管人......5

2.4信息披露方式......6

2.5其他相关资料......6

§3主要财务指标和基金净值表现......6

3.1主要会计数据和财务指标......6

3.2基金净值表现......7

§4 管理人报告......8

4.1基金管理人及基金经理情况......8

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......10

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......10

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......11

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......12

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......12

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......13

§5 托管人报告......13

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......13

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......13

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......13

§6半年度财务会计报告（未经审计）......13

6.1资产负债表......13

6.2利润表......15

6.3所有者权益（基金净值）变动表......16

6.4报表附注......18

§7 投资组合报告......36

7.1期末基金资产组合情况......36

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合......37

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......38

7.4报告期内股票投资组合的重大变动......49

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......51

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......52

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......52

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......52

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......52

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......52

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......52

7.12 投资组合报告附注......53

§8基金份额持有人信息......53

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......53

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......54

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......54

§9 开放式基金份额变动......54

§10重大事件揭示......54

10.1 基金份额持有人大会决议......54

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10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......54

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......55

10.4 基金投资策略的改变......55

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......55

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......55

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......55

10.8 其他重大事件......56

§11 影响投资者决策的其他重要信息......57

§12 备查文件目录......57

12.1 备查文件目录......57

12.2 存放地点......58

12.3 查阅方式......58

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金

基金简称 泓德泓业混合

基金主代码 001695

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年8月27日

基金管理人 泓德基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 811,105,680.40份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

本基金通过科学的、谨慎的大类资产配置策略，和重

投资目标 点投资于具有较高安全边际证券的组合策略，力争实

现绝对收益的目标。

本基金在对宏观经济周期及宏观调控政策规律的分析

与研究的基础上，结合股票、债券、货币等大类资产

的市场变化趋势、风险收益对比、估值情况等因素，

对基金资产进行灵活配置。股票投资方面，本基金主

投资策略 要采取自上而下和自下而上相结合的方法选择具有较

高安全边际的股票进行投资。债券投资方面，本基金

将采取久期策略、信用策略、时机策略等多策略。本

基金力争通过科学、谨慎的大类资产配置策略，和重

点投资于具有较高安全边际证券的组合策略，力争为

投资人带来稳健的投资回报。

业绩比较基准 一年期银行定期存款利率（税后）+3%

本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益的品

风险收益特征 种，其长期风险与收益特征低于股票型基金，高于债

券型基金、货币市场基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

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名称 泓德基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司

信息披 姓名 李晓春 田青

露负责 联系电话 010-59850177 010-67595096

人 电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com tianqing1.zh@ccb.com

客户服务电话 4009-100-888 010-67595096

传真 010-59322130 010-66275853

注册地址 西藏拉萨市柳梧新区柳梧大 北京市西城区金融大街25号

厦1206室

办公地址 北京市西城区德胜门外大街 北京市西城区闹市口大街1号

125号 院1号楼

邮政编码 100088 100033

法定代表人 王德晓 王洪章

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披 《中国证券报》

露报纸名称

登载基金半年度报告

正文的管理人互联网 http://www.hongdefund.com

网址

基金半年度报告备置 基金管理人、基金托管人的住所

地点

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 泓德基金管理有限公司 北京市西城区德胜门外大街125号

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年1月1日至2017年6月30日）

本期已实现收益 22,179,617.05

本期利润 30,619,445.60

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加权平均基金份额本期利润 0.0377

本期加权平均净值利润率 3.42%

本期基金份额净值增长率 3.48%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末可供分配利润 75,745,154.90

期末可供分配基金份额利润 0.0934

期末基金资产净值 916,958,756.82

期末基金份额净值 1.131

3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017年6月30日)

基金份额累计净值增长率 13.10%

注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净 业绩比 业绩比

份额净 值增长 较基准 较基准

阶段 值增长 率标准 收益率 收益率 ①-③ ②-④

率① 差② ③ 标准差

④

过去一个月 2.82% 0.30% 0.34% 0.01% 2.48% 0.29%

过去三个月 2.26% 0.25% 1.05% 0.01% 1.21% 0.24%

过去六个月 3.48% 0.21% 2.10% 0.01% 1.38% 0.20%

过去一年 2.08% 0.26% 4.33% 0.01% -2.25% 0.25%

自基金合同生效日起

至今（2015年08月27 13.10% 0.30% 8.35% 0.01% 4.75% 0.29%

日-2017年06月30日）

注：本基金业绩比较基准的构建及再平衡过程：

业绩比较基准：一年期银行定期存款利率（税后）+3%

基准指数的构建原则如下：

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(1)本基金的投资目标旨在通过科学的、谨慎的大类资产配置策略，和重点投资于具有较高安全边际证券的组合策略，力争实现绝对收益。从过往历史数据看，"一年期银行定期存款利率（税后）+3%"绝大部分时间都能战胜通货膨胀，市场上同类基金也多采用类似的业绩比较基准，该业绩比较基准能够匹配本基金的投资目标和市场情况。

(2)本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

13%

12%

11%

10%

9%

8%

7%

6%

5%

4%

3%

2%

1%

0%

2015-08-27 2015-12-03 2016-03-10 2016-06-14 2016-09-12 2016-12-20 2017-03-27 2017-06-30

泓德泓业混合 基金基准

注：根据基金合同的约定，本基金建仓期为6个月，截止报告日，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司（以下简称"公司"），成立于2015年3月3日，是经中国证监会证监许可[2015]258号文批准设立的我国第一家由专业人士发起设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币12,000万元，公司注册地拉萨市。目前，公司股东及其出资比例为：王德晓26%，阳光保险集团股份有限公司25%，珠海市基业长青股权投资基金（有限合伙）16.667%，南京民生租赁股份有限公司13.875%，江苏岛村实业发展有限公司13.875%，上海捷朔信息技术有限公司4.583%。

2017年上半年，公司新发行4只公募基金产品，具体包括债券型基金3只、货币型基金1只。自成立起至2017年6月30日，公司累计发行19只公募基金产品：其中混合型基金9只，具体包括泓德优选成长混合、泓德泓富混合、泓德远见回报混合、泓德泓业混合、泓德泓益量化混合、泓德泓信混合、泓德泓汇混合、泓德泓华混合、泓德优势领航混合；股票型基金1只，具体为泓德战略转型股票；债券型基金7只，具体包括泓德裕泰债券、 第8页共58页

泓德裕康债券、泓德裕荣纯债、泓德裕和纯债、泓德裕祥债券、泓德裕泽一年定开债券、泓德裕鑫一年定开债券；货币型基金2只，具体包括泓德泓利货币、泓德添利货币。同时，公司管理多只特定客户资产管理计划。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

硕士研究生，具有基金从

公司副 业资格，曾任幸福人寿保

总经理、 险股份有限公司总裁助理

本基金、 兼投资管理中心总经理、

泓德泓 阳光保险集团股份有限公

富混合、 司资产投资管理中心投资

泓德远 2015年8月 负责人、阳光财产保险股

邬传雁 见回报 27日 － 17年 份有限公司资金运用部总

混合、泓 经理助理负责人、光大永

德裕泰 明人寿保险公司投资部投

债券、泓 资分析主管、光大证券股

德泓利 份有限公司研究所分析

货币基 师、华泰财产保险公司投

金经理 资管理中心基金部副经

理。

本基金、

泓德泓

利货币、 硕士研究生，具有基金从

泓德裕 业资格，曾任中国农业银

泰债券、 行股份有限公司金融市场

泓德泓 2016年2月4 部、资产管理部理财组合

李倩 富混合、 日 － 8年 投资经理；中信建投证券

泓德裕 股份有限公司资产管理部

康债券、 债券交易员、债券投资经

泓德裕 理助理。

荣纯债、

泓德裕

和纯债、

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泓德裕

祥债券、

泓德添

利货币、

泓德裕

泽一年

定开债

券、泓德

裕鑫纯

债一年

定开债

券基金

经理

博士研究生，具有基金从

研究部 业资格，曾任阳光资产管

总监助 2017年6月2 理股份有限公司研究部研

秦毅 理、本基 日 － 5年 究员；2015年3月加入泓德

金基金 基金管理有限公司，曾任

经理 特定客户资产投资部投资

经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金 第10页共58页

管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《泓德基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年一季度宏观经济数据仍然延续了较好的复苏趋势，货币政策也未出现明显转向，因此市场维持了震荡上行的态势，1季度上证指数整体上行5%，市场整体表现波澜不惊，风险偏好显着降低，白马蓝筹股票重新获得市场关注。到了二季度，随着金融监管的进一步加强，市场流动性收紧，加之监管机构对于各类违规事件的依法处理，市场开始呈现出风险偏好急剧下降的态势，市场随之带来明显的调整。

宏观经济层面，传统周期行业扭转多年下跌趋势，供给侧改革政策效果逐渐显现，PPI重新回正，CPI低位徘徊，房地产市场出现分化，一二线城市热度下降，三四线超预期，房地产和基建投资继续成为经济增长的重要动力。而随着供给侧改革的落地，传统产业盈利能力大幅恢复，在环保政策持续发力的大背景下，传统产业的盈利能力有望维持，过去几年业绩大起大落的情况出现概率下降。

本报告期，由于市场风险偏好发生显着变化，货币持续宽松，定增市场呈现卖方市场特征，市场参与者数量快速增加，项目折扣率显着降低，出于审慎的考虑，产品并未进一步申购新的定增项目，同时产品积极参与新股申购以进一步增强产品收益。二季度市场出现较为明显的回调，不少公司出现了长期价值的投资机会，因此本基金在追求长期稳健投资收益的前提下，加大了股票仓位的配置。未来，本基金将随着市场情况，及时调整仓位，配置估值合理且未来长期趋势确定的板块，如医药、新能源车、高端制造、消费升级、金融服务等。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截止报告期末，本基金的基金份额净值为1.131元，本报告期份额净值增长率为3.48%，同期业绩比较基准增长率为2.1%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

4.5.1 宏观经济和行业展望

超过四个季度的经济回暖之后，市场利率居高不下，经济整体存在一定的下行压力。

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随着需求和价格回落，主动补库存在2017年二季度转入被动补库存和主动去库存，宏观经济相对应面临一定的下行压力,考虑到消费表现较强的趋势性,中短期下行压力不大。

本基金对于强周期行业将保持更加谨慎的预期，坚定看好长周期受益的医药医疗、传媒、旅游等大消费行业和军工、智能制造、人工智能、自动驾驶等新技术创新的方向。

4.5.2 证券市场展望

2017年上半年债券市场超预期继续调整进一步提升了固定收益资产中长期配置价值，但就绝对收益水平相对于优质股票仍然缺乏应有的吸引力。可转债的估值水平仍然处于一个略高的尴尬水平。

自2016年中期以来，HS300指数持续大幅度强于创业板指数,部分中小创股票已经处于低估状态。考虑到中小创股票中长期的成长动力总体较强，以及它们的总体估值水平已经回落到不太贵的区域，本基金坚持认为中小创股票向下空间远小于向上空间。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。

本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。

本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。

本基金管理人设立了由公司总经理、督察长、研究部、监察稽核部、运营支持部等部门负责人组成的基金估值小组，负责研究、指导并执行基金估值业务。小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。

基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已分别与中央国债登记结算有限责任公司和中证指数有限公司签署服务协议，由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易或挂牌的部分债券品种的估值数据。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

报告期内本基金未实施利润分配，符合《证券投资基金运作管理办法》的规定以及 第12页共58页

本基金基金合同第十六部分中对基金利润分配原则的约定。

本基金截至2017年6月30日，期末可供分配利润为75,745,154.90元，其中：未分配利润已实现部分为75,745,154.90元，未分配利润未实现部分为30,107,921.52元。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资 产：

银行存款 6.4.7.1 71,006,008.59 7,137,659.53

结算备付金 4,664,867.32 262,872.75

存出保证金 45,959.90 34,437.03

交易性金融资产 6.4.7.2 831,503,081.01 864,920,459.06

第13页共58页

其中：股票投资 306,161,366.11 188,548,459.06

基金投资 － －

债券投资 525,341,714.90 676,372,000.00

资产支持证券投资 － －

贵金属投资 － －

衍生金融资产 6.4.7.3 － －

买入返售金融资产 6.4.7.4 － －

应收证券清算款 － 1,153,199.35

应收利息 6.4.7.5 10,760,545.74 14,340,250.06

应收股利 － －

应收申购款 209.69 219.68

递延所得税资产 － －

其他资产 6.4.7.6 － －

资产总计 917,980,672.25 887,849,097.46

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负 债：

短期借款 － －

交易性金融负债 － －

衍生金融负债 6.4.7.3 － －

卖出回购金融资产款 － －

应付证券清算款 2,588.87 －

应付赎回款 555.32 9.73

应付管理人报酬 595,113.13 603,584.20

应付托管费 111,583.73 113,172.03

应付销售服务费 － －

应付交易费用 6.4.7.7 222,813.83 131,475.44

应交税费 － －

应付利息 － －

应付利润 － －

递延所得税负债 － －

第14页共58页

其他负债 6.4.7.8 89,260.55 100,000.01

负债合计 1,021,915.43 948,241.41

所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 811,105,680.40 811,615,903.77

未分配利润 6.4.7.10 105,853,076.42 75,284,952.28

所有者权益合计 916,958,756.82 886,900,856.05

负债和所有者权益总计 917,980,672.25 887,849,097.46

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.131元，基金份额总额811,105,680.40份。

6.2 利润表

会计主体：泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期2017年1月1日 上年度可比期间

项目 附注号 至2017年6月30日 2016年1月1日至2016

年6月30日

一、收入 35,354,443.87 65,701,478.22

1.利息收入 15,647,933.89 15,411,095.65

其中：存款利息收入 6.4.7.11 103,350.49 27,936.23

债券利息收入 14,665,367.38 15,277,269.90

资产支持证券利息收 － －

入

买入返售金融资产收 879,216.02 105,889.52

入

其他利息收入 － －

2.投资收益（损失以“-”填 11,266,228.61 48,758.65

列）

其中：股票投资收益 6.4.7.12 13,849,953.79 －

基金投资收益 － －

债券投资收益 6.4.7.13 -3,828,046.44 -443,736.52

资产支持证券投资收 － －

益

第15页共58页

贵金属投资收益 － －

衍生工具收益 6.4.7.14 － －

股利收益 6.4.7.15 1,244,321.26 492,495.17

3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.16 8,439,828.55 50,239,606.05

“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号 － －

填列）

5.其他收入（损失以“-”号 6.4.7.17 452.82 2,017.87

填列

减：二、费用 4,734,998.27 5,604,080.85

1．管理人报酬 3,546,051.16 3,367,092.89

2．托管费 664,884.59 631,329.84

3．销售服务费 － －

4．交易费用 6.4.7.18 403,327.01 28,958.17

5．利息支出 692.07 1,454,078.06

其中：卖出回购金融资产支出 692.07 1,454,078.06

6．其他费用 6.4.7.19 120,043.44 122,621.89

三、利润总额（亏损总额以“-” 30,619,445.60 60,097,397.37

号填列）

减：所得税费用 － －

四、净利润（净亏损以“-” 30,619,445.60 60,097,397.37

号填列）

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净 811,615,903.77 75,284,952.28 886,900,856.05

值)

第16页共58页

二、本期经营活动产生的基金 － 30,619,445.60 30,619,445.60

净值变动数(本期利润)

三、本期基金份额交易产生的

基金净值变动数（净值减少以 -510,223.37 -51,321.46 -561,544.83

“-”号填列）

其中：1.基金申购款 283,240.74 29,141.73 312,382.47

2.基金赎回款 -793,464.11 -80,463.19 -873,927.30

四、本期向基金份额持有人分

配利润产生的基金净值变动 － － －

（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金净 811,105,680.40 105,853,076.42 916,958,756.82

值）

上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净 810,988,981.68 27,891,947.79 838,880,929.47

值)

二、本期经营活动产生的基金 － 60,097,397.37 60,097,397.37

净值变动数(本期利润)

三、本期基金份额交易产生的

基金净值变动数（净值减少以 2,003,440.90 178,147.67 2,181,588.57

“-”号填列）

其中：1.基金申购款 2,584,265.25 213,312.68 2,797,577.93

2.基金赎回款 -580,824.35 -35,165.01 -615,989.36

四、本期向基金份额持有人分

配利润产生的基金净值变动 － － －

（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金净 812,992,422.58 88,167,492.83 901,159,915.41

值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:

王德晓 王德晓 李娇

第17页共58页

————————— ————————— —————————

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]1158号《关于准予泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由泓德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集

811,007,625.49元，且经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第1051号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年8月27日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为811,010,666.55份，其中认购资金利息折合3,041.06份基金份额。本基金的基金管理人为泓德基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资目标为通过科学的、谨慎的大类资产配置策略和重点投资于具有较高安全边际证券的组合策略，力争实现绝对收益的目标。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市交易的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会准予投资的股票）、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、可转换债券等）、银行存款（包括通知存款、定期存款、协议存款等）、权证、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的0%-95%；保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款利率(税后)+3%。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

第18页共58页

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2017年1月1日至2017年6月30日止期间的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

第19页共58页

6.4.7 重要财务报表项目的说明

6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

活期存款 71,006,008.59

定期存款 －

其中：存款期限1-3个月 －

其他存款 －

合计 71,006,008.59

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

项目 本期末 2017年6月30日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 263,112,573.31 306,161,366.11 43,048,792.80

贵金属投资-金交所黄 － － －

金合约

交易所市场 3,828,000.00 4,023,714.90 195,714.90

债券 银行间市场 534,478,982.35 521,318,000.00 -13,160,982.35

合计 538,306,982.35 525,341,714.90 -12,965,267.45

资产支持证券 － － －

基金 － － －

其他 － － －

合计 801,419,555.66 831,503,081.01 30,083,525.35

6.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4 买入返售金融资产

6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。

6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。

第20页共58页

6.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应收活期存款利息 8,044.78

应收定期存款利息 －

应收其他存款利息 －

应收结算备付金利息 2,099.20

应收债券利息 10,750,380.81

应收买入返售证券利息 －

应收申购款利息 0.25

应收黄金合约拆借孳息 －

其他 20.70

合计 10,760,545.74

6.4.7.6 其他资产

本基金本报告期末未持有其他资产。

6.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

交易所市场应付交易费用 221,678.56

银行间市场应付交易费用 1,135.27

合计 222,813.83

6.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应付券商交易单元保证金 －

应付赎回费 0.40

预提费用 89,260.15

第21页共58页

合计 89,260.55

6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

项目 本期2017年1月1日至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 811,615,903.77 811,615,903.77

本期申购 283,240.74 283,240.74

本期赎回（以“-”号填列） -793,464.11 -793,464.11

本期末 811,105,680.40 811,105,680.40

注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。

6.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 53,604,470.05 21,680,482.23 75,284,952.28

本期利润 22,179,617.05 8,439,828.55 30,619,445.60

本期基金份额交易产 -38,932.20 -12,389.26 -51,321.46

生的变动数

其中：基金申购款 23,288.79 5,852.94 29,141.73

基金赎回款 -62,220.99 -18,242.20 -80,463.19

本期已分配利润 － － －

本期末 75,745,154.90 30,107,921.52 105,853,076.42

6.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期2017年1月1日至2017年6月30日

活期存款利息收入 83,122.09

定期存款利息收入 －

其他存款利息收入 －

结算备付金利息收入 19,862.76

其他 365.64

第22页共58页

合计 103,350.49

6.4.7.12 股票投资收益

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出股票成交总额 106,339,293.09

减：卖出股票成本总额 92,489,339.30

买卖股票差价收入 13,849,953.79

6.4.7.13 债券投资收益

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出债券（、债转股及债券到 320,406,101.00

期兑付）成交总额

减：卖出债券（、债转股及债 316,833,209.23

券到期兑付）成本总额

减：应收利息总额 7,400,938.21

买卖债券差价收入 -3,828,046.44

6.4.7.14 衍生工具收益

本基金本报告期内无衍生工具收益。

6.4.7.15 股利收益

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

股票投资产生的股利收益 1,244,321.26

基金投资产生的股利收益 －

合计 1,244,321.26

6.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元

第23页共58页

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

1.交易性金融资产 8,439,828.55

——股票投资 11,238,846.00

——债券投资 -2,799,017.45

——资产支持证券投资 －

——基金投资 －

——贵金属投资 －

——其他 －

2.衍生工具 －

——权证投资 －

3.其他 －

合计 8,439,828.55

6.4.7.17 其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

基金赎回费收入 433.44

转换费收入 19.38

合计 452.82

注：1、本基金的赎回费率随着持有期限的增加而递减，将不低于赎回费总额的25%计入基金财产。

2、本基金的转换费由申购补差费和赎回费两部分构成，其中不低于赎回费部分的25%归入转出基金的基金资产。

6.4.7.18 交易费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

交易所市场交易费用 402,014.51

银行间市场交易费用 1,312.50

合计 403,327.01

第24页共58页

6.4.7.19 其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

审计费用 39,671.58

信息披露费 49,588.57

其他 600.00

汇划手续费 12,183.29

账户维护费 18,000.00

合计 120,043.44

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。

6.4.8.2 资产负债表日后事项

截至本财务报表批准日，本基金无须做披露的资产负债表日后事项。

6.4.9 关联方关系

6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

泓德基金管理有限公司(以下简称"泓德 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售

基金") 机构

中国建设银行股份有限公司(以下简称" 基金托管人

中国建设银行")

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。

6.4.10.2 关联方报酬

6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

第25页共58页

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6 2016年1月1日至2016年6

月30日 月30日

当期发生的基金应支付的管 3,546,051.16 3,367,092.89

理费

其中：支付销售机构的客户维 1,248.28 121.76

护费

注：支付基金管理人泓德基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.8%的年费率每日计提，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值*0.8%/当年天数。

6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6 2016年1月1日至2016年6

月30日 月30日

当期发生的基金应支付的托 664,884.59 631,329.84

管费

注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.15%的年费率每日计提，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值*0.15%/当年天数。

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6 2016年1月1日至2016年6

月30日 月30日

期初持有的基金份额 10,001,700.00 10,001,700.00

期间申购/买入总份额 － －

期间因拆分变动份额 － －

减：期间赎回/卖出总份额 － －

第26页共58页

期末持有的基金份额 10,001,700.00 10,001,700.00

期末持有的基金份额

占基金总份额比例 1.23% 1.23%

注：本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。

6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国建设银行 71,006,008.59 83,122.09 2,612,330.37 26,794.19

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.10.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期间及上年度可比期间未发生其他需要说明的关联交易事项。

6.4.11 利润分配情况

本基金本报告期未进行利润分配。

6.4.12 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.1受限证券类别：股票

证券 证券 成功 可流 流通 认购 期末 期末 期末

代码 名称 认购日 通日 受限 价格 估值 数量 成本 估值总额 说明

类型 单价 总额

旭升 新股

60330 2017-06-30 2017- 未上 11.26 11.2 1,351 15,212 15,212.26

5 股份 07-10市 6 .26

百达 新股

60333 2017-06-27 2017- 未上 9.63 9.63 999 9,620. 9,620.37

1 精工 07-05市 37

君禾 新股

60361 2017-06-23 2017- 未上 8.93 8.93 832 7,429. 7,429.76

7 股份 07-03市 76

60393 睿能 2017-06-28 2017- 新股 20.2 20.2 857 17,311 17,311.4

第27页共58页

3 科技 07-06 未上 .4

市

长缆 新股

00287 2017-06-05 2017- 未上 18.02 18.0 1,313 23,660 23,660.26

9 科技 07-07市 2 .26

金龙 新股

00288 2017-06-15 未上 6.2 6.2 2,966 18,389 18,389.2

2 羽 市 .2

大烨 新股

30067 2017-06-26 2017- 未上 10.93 10.9 1,259 13,760 13,760.87

0 智能 07-03市 3 .87

富满 新股

30067 2017-06-27 2017- 未上 8.11 8.11 942 7,639. 7,639.62

1 电子 07-05市 62

国科 新股

30067 2017-06-30 2017- 未上 8.48 8.48 1,257 10,659 10,659.36

2 微 07-12市 .36

00286 星帅 2017-03-31 2018- 新股 19.81 48.9 7,980 158,08 390,222

0 尔 04-12 锁定 3.8

60366 苏州 2017- 新股 40.9 26,00 208,83 1,064,986.

0 科达 2016-11-21 12-01 锁定 8.03 5 7 6.21 65

该股票于

2017年6月

14日实施权

益分派方

案：每10股

凯莱 新股 派5.00元人

00282 2016-11-11 2017- 30.53 72.9 42,81 653,61 3,124,429. 民币现金

1 英 11-20 锁定 7 8 6.77 46 （含税）；

同时，以资

本公积向全

体股东每10

股转增10

股。

该股票于

2017年6月

23日实施权

非公 益分派方

全筑 开发 案：每股派

60303 2016-09-23 2017- 28.8 10.1 520,8 4,999, 5,270,829. 0.06元人民

0 股份 09-21 行股 2 33 996.8 96 币现金（含

票 税）；同时，

以资本公积

向全体股东

每股转增2

第28页共58页

股。

该股票于

2017年6月

15日实施权

益分派方

非公 案：每股派

60308 天成 2016-09-23 2017- 开发 42.55 23.8 235,0 5,000, 5,598,128. 0.10元人民

5 自控 09-21 行股 2 18 007.95 76 币现金（含

票 税）；同时，

以资本公积

向全体股东

每股转增1

股。

该股票于

2017年5月

非公 26日实施权

00241 高德 2017- 开发 195,3 4,999, 3,574,209. 益分派方

4 红外 2016-09-27 10-09 行股 25.6 18.3 12 987.2 6 案：每10股

票 派0.15元人

民币现金

（含税）。

非公

00262 金达 2016-10-14 2017- 开发 16.6 14.2 301,2 4,999, 4,292,157

6 威 10-17 行股 5 04 986.4

票

该股票于

2017年5月

10日实施权

益分派方

非公 案：每10股

30037 安控 2016-09-13 2017- 开发 9.28 4.86 862,0 4,999, 4,189,655. 派0.3元人民

0 科技 09-13 行股 69 999.04 34 币现金（含

票 税）；同时，

以资本公积

向全体股东

每10股转增

6股。

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

股票 股票 停牌 停牌原 期末 复牌 复牌 数量 期末 期末 说明

第29页共58页

代码 名称 日期 因 估 日期 开盘单 成本总 估值总

值单 价 额 额

价

60028 亿阳 2017- 重大事 10.94 2017- 12.03 7,200 100,391. 78,768.0

9 信通 05-10 项停牌 08-18 00 0

60049 鹏欣 2017- 重大事 － 12,20 100,894. 96,502.0

0 资源 02-21 项停牌 7.91 0 00 0

60301 新宏 2017- 重大事 28.60 － 1,602 13,600.9 45,817.2

6 泰 05-02 项停牌 8 0

60333 宏辉 2017- 重大事 2017- 13,695.0 41,776.4

6 果蔬 06-21 项停牌 28.40 07-05 27.60 1,471 1 0

韦尔 重大资

60350 2017- 产重组 20.15 － 1,657 11,632.1 33,388.5

1 股份 06-05 停牌 4 5

美芝 重大资

00285 2017- 产重组 31.86 － 1,230 14,280.3 39,187.8

6 股份 06-19 停牌 0 0

华录 重大资

30029 2017- 产重组 20.02 － 12,18 280,980. 243,903.

1 百纳 04-19 停牌 3 11 66

金冠 重大资

30051 2017- 产重组 34.85 － 2,730 16,789.5 95,140.5

0 电气 03-10 停牌 0 0

盛讯 重大资

30051 2016- 产重组 113.30 2017- 101.97 1,306 29,019.3 147,969.

8 达 12-13 停牌 07-10 2 80

英飞 重大资

30058 2017- 产重组 18.92 2017- 17.50 2,038 20,181.1 38,558.9

2 特 06-05 停牌 08-02 5 6

注：本基金截至2017年6月30日止持有以上因重大资产重组可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.13 金融工具风险及管理

6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险 第30页共58页

限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现"风险和收益相匹配"的风险收益目标。

本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策等事项；督察长负责对基金管理人各业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的活期存款存放于本基金托管人的账户，与该机构存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。在银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

A-1 70,770,000.00 70,606,000.00

A-1以下 － －

未评级 59,847,000.00 89,619,000.00

第31页共58页

合计 130,617,000.00 160,225,000.00

注：未评级债券为政策性金融债及超短期融资券。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。

6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

AAA 243,784,074.30 272,997,000.00

AAA以下 150,940,640.60 163,561,000.00

未评级 － 79,589,000.00

合计 394,724,714.90 516,147,000.00

注：未评级债券均为政策性金融债，债券信用评级取自第三方评级机构的评级。

6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。

本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市和银行间同业市场交易，除6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。

于2017年6月30日，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即约为未折现的合约到期现金流量。

6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 第32页共58页

因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。

利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金和买入返售金融资产等，其余大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。

6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

2017年6月30日

资产

银行存款 71,006,008. － － － 71,006,008.

59 59

结算备付金 4,664,867.3 － － － 4,664,867.3

2 2

存出保证金 45,959.90 － － － 45,959.90

交易性金融资 215,229,714 310,112,000 － 306,161,366 831,503,081

产 .90 .00 .11 .01

应收利息 － － － 10,760,545. 10,760,545.

74 74

应收申购款 － － － 209.69 209.69

资产总计 290,946,550 310,112,000 － 316,922,121 917,980,672

.71 .00 .54 .25

负债

应付证券清算 － － － 2,588.87 2,588.87

款

应付赎回款 － － － 555.32 555.32

第33页共58页

应付管理人报 － － － 595,113.13 595,113.13

酬

应付托管费 － － － 111,583.73 111,583.73

应付交易费用 － － － 222,813.83 222,813.83

其他负债 － － － 89,260.55 89,260.55

负债总计 － － － 1,021,915.4 1,021,915.4

3 3

利率敏感度缺 290,946,550 310,112,000 － 315,900,206 916,958,756

口 .71 .00 .11 .82

上年度末

2016年12月31 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

日

资产

银行存款 7,137,659.5 － － － 7,137,659.5

3 3

结算备付金 262,872.75 － － － 262,872.75

存出保证金 34,437.03 － － － 34,437.03

交易性金融资 301,731,000 365,024,000 9,617,000.0 188,548,459 864,920,459

产 .00 .00 0 .06 .06

应收证券清算 － － － 1,153,199.3 1,153,199.3

款 5 5

应收利息 － － － 14,340,250. 14,340,250.

06 06

应收申购款 － － － 219.68 219.68

资产总计 309,165,969 365,024,000 9,617,000.0 204,042,128 887,849,097

.31 .00 0 .15 .46

负债

应付赎回款 － － － 9.73 9.73

应付管理人报 － － － 603,584.20 603,584.20

酬

应付托管费 － － － 113,172.03 113,172.03

应付交易费用 － － － 131,475.44 131,475.44

第34页共58页

其他负债 － － － 100,000.01 100,000.01

负债总计 － － － 948,241.41 948,241.41

利率敏感度缺 309,165,969 365,024,000 9,617,000.0 203,093,886 886,900,856

口 .31 .00 0 .74 .05

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

市场利率上升25个基点 -2,123,052.86 -2,279,537.44

市场利率下降25个基点 2,141,526.39 2,302,414.74

6.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险。

6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票投资占基金资产的比例范围0-95%；保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

第35页共58页

6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

项目 占基金 占基金

公允价值 资产净 公允价值 资产净

值比例 值比例

（%） （%）

交易性金融资产-股票投资 306,161,366.11 33.39 188,548,459.06 21.26

交易性金融资产-基金投资 － － － －

交易性金融资产-贵金属投资 － － － －

衍生金融资产－权证投资 － － － －

其他 － － － －

合计 306,161,366.11 33.39 188,548,459.06 21.26

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变

对资产负债表日基金资产净值的

分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

业绩比较基准上升5% 41,121,343.62 44,137,013.57

业绩比较基准下降5% -41,121,343.62 -44,137,013.57

6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险

本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。

6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

第36页共58页

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比

例(%)

1 权益投资 306,161,366.11 33.35

其中：股票 306,161,366.11 33.35

2 固定收益投资 525,341,714.90 57.23

其中：债券 525,341,714.90 57.23

资产支持证券 － －

3 贵金属投资 － －

4 金融衍生品投资 － －

5 买入返售金融资产 － －

其中：买断式回购的买入返售金 － －

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 75,670,875.91 8.24

7 其他各项资产 10,806,715.33 1.18

8 合计 917,980,672.25 100.00

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比

例(%)

A 农、林、牧、渔业 229,376.19 0.03

B 采矿业 714,251.28 0.08

C 制造业 181,697,174.51 19.82

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 82,628.70 0.01

E 建筑业 7,957,660.12 0.87

F 批发和零售业 13,844,878.58 1.51

G 交通运输、仓储和邮政业 1,680,310.90 0.18

H 住宿和餐饮业 6,492,678.40 0.71

I 信息传输、软件和信息技术服务业 14,545,104.74 1.59

J 金融业 55,611,770.03 6.06

K 房地产业 － －

第37页共58页

L 租赁和商务服务业 320,343.23 0.03

M 科学研究和技术服务业 272,166.03 0.03

N 水利、环境和公共设施管理业 4,880,286.22 0.53

O 居民服务、修理和其他服务业 － －

P 教育 － －

Q 卫生和社会工作 3,404,054.48 0.37

R 文化、体育和娱乐业 14,428,682.70 1.57

S 综合 － －

合计 306,161,366.11 33.39

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净

值比例(%)

1 601398 工商银行 2,345,100 12,311,775.00 1.34

2 300003 乐普医疗 502,300 11,105,853.00 1.21

3 601288 农业银行 3,117,300 10,972,896.00 1.20

4 300370 安控科技 2,227,829 10,827,248.94 1.18

5 000970 中科三环 686,128 10,140,971.84 1.11

6 601318 中国平安 188,700 9,361,407.00 1.02

7 601988 中国银行 2,432,300 8,999,510.00 0.98

8 000001 平安银行 863,154 8,105,016.06 0.88

9 000538 云南白药 79,279 7,440,334.15 0.81

10 002343 慈文传媒 190,377 7,207,673.22 0.79

11 300470 日机密封 197,671 6,758,371.49 0.74

12 603338 浙江鼎力 99,230 6,542,233.90 0.71

13 600258 首旅酒店 277,940 6,492,678.40 0.71

14 300373 扬杰科技 286,700 5,777,005.00 0.63

15 603883 老百姓 117,296 5,706,450.40 0.62

16 603085 天成自控 235,018 5,598,128.76 0.61

17 002624 完美世界 160,500 5,505,150.00 0.60

第38页共58页

18 603030 全筑股份 520,833 5,270,829.96 0.57

19 000888 峨眉山Ａ 376,900 4,786,630.00 0.52

20 600519 贵州茅台 10,000 4,718,500.00 0.51

21 002273 水晶光电 226,100 4,664,443.00 0.51

22 002562 兄弟科技 335,259 4,619,869.02 0.50

23 002555 三七互娱 176,900 4,523,333.00 0.49

24 300567 精测电子 55,158 4,408,778.94 0.48

25 002626 金达威 301,204 4,292,157.00 0.47

26 000858 五粮液 74,902 4,169,045.32 0.45

27 300408 三环集团 193,100 4,053,169.00 0.44

28 601933 永辉超市 562,100 3,979,668.00 0.43

29 603868 飞科电器 63,293 3,914,039.12 0.43

30 603328 依顿电子 273,600 3,871,440.00 0.42

31 002050 三花智控 235,900 3,849,888.00 0.42

32 600276 恒瑞医药 72,960 3,691,046.40 0.40

33 002414 高德红外 195,312 3,574,209.60 0.39

34 600741 华域汽车 143,900 3,488,136.00 0.38

35 300595 欧普康视 55,471 3,472,484.60 0.38

36 000651 格力电器 83,735 3,447,369.95 0.38

37 300015 爱尔眼科 146,348 3,404,054.48 0.37

38 000963 华东医药 67,886 3,373,934.20 0.37

39 000423 东阿阿胶 46,800 3,364,452.00 0.37

40 600030 中信证券 191,100 3,252,522.00 0.35

41 002821 凯莱英 42,818 3,124,429.46 0.34

42 600977 中国电影 163,105 3,053,325.60 0.33

43 300327 中颖电子 89,200 2,827,640.00 0.31

44 000063 中兴通讯 118,000 2,801,320.00 0.31

45 002709 天赐材料 56,315 2,318,488.55 0.25

46 601689 拓普集团 67,059 2,245,805.91 0.24

47 002008 大族激光 64,800 2,244,672.00 0.24

第39页共58页

48 002214 大立科技 241,404 2,090,558.64 0.23

49 601669 中国电建 249,800 1,978,416.00 0.22

50 002739 万达电影 35,561 1,812,544.17 0.20

51 000625 长安汽车 112,000 1,615,040.00 0.18

52 300296 利亚德 85,270 1,603,076.00 0.17

53 002570 贝因美 117,700 1,600,720.00 0.17

54 300365 恒华科技 38,980 1,391,586.00 0.15

55 002241 歌尔股份 69,024 1,330,782.72 0.15

56 603228 景旺电子 26,898 1,297,828.50 0.14

57 002262 恩华药业 84,829 1,283,462.77 0.14

58 601006 大秦铁路 152,900 1,282,831.00 0.14

59 000333 美的集团 28,400 1,222,336.00 0.13

60 000661 长春高新 9,127 1,178,386.97 0.13

61 603818 曲美家居 67,917 1,081,917.81 0.12

62 600132 重庆啤酒 46,400 1,081,584.00 0.12

63 000823 超声电子 74,500 1,074,290.00 0.12

64 600066 宇通客车 48,700 1,069,939.00 0.12

65 603660 苏州科达 26,007 1,064,986.65 0.12

66 002502 骅威文化 110,500 1,037,595.00 0.11

67 300362 天翔环境 60,100 1,024,705.00 0.11

68 300115 长盈精密 34,900 1,018,382.00 0.11

69 300446 乐凯新材 29,400 1,001,658.00 0.11

70 300113 顺网科技 36,700 987,230.00 0.11

71 002294 信立泰 22,500 802,350.00 0.09

72 300508 维宏股份 10,383 720,580.20 0.08

73 300124 汇川技术 27,000 689,580.00 0.08

74 002518 科士达 40,560 592,987.20 0.06

75 601881 中国银河 49,321 584,947.06 0.06

76 600373 中文传媒 23,530 553,190.30 0.06

77 002554 惠博普 92,000 542,800.00 0.06

第40页共58页

78 300136 信维通信 12,771 511,095.42 0.06

79 601908 京运通 103,997 499,185.60 0.05

80 600909 华安证券 39,964 403,236.76 0.04

81 002860 星帅尔 7,980 390,222.00 0.04

82 600037 歌华有线 25,900 377,104.00 0.04

83 002456 欧菲光 19,750 358,857.50 0.04

84 601212 白银有色 39,958 325,258.12 0.04

85 300433 蓝思科技 11,087 322,520.83 0.04

86 603858 步长制药 4,370 313,066.80 0.03

87 601611 中国核建 25,916 310,214.52 0.03

88 601228 广州港 32,911 283,692.82 0.03

89 601375 中原证券 26,695 268,551.70 0.03

90 600036 招商银行 11,100 265,401.00 0.03

91 603833 欧派家居 2,329 255,863.94 0.03

92 300616 尚品宅配 1,858 251,870.48 0.03

93 300291 华录百纳 12,183 243,903.66 0.03

94 603398 邦宝益智 10,900 233,696.00 0.03

95 002850 科达利 2,548 231,332.92 0.03

96 600998 九州通 10,200 219,912.00 0.02

97 601997 贵阳银行 13,000 205,530.00 0.02

98 601878 浙商证券 11,049 187,943.49 0.02

99 300342 天银机电 12,090 184,493.40 0.02

100 002475 立讯精密 6,080 177,779.20 0.02

101 603986 兆易创新 2,266 176,317.46 0.02

102 601127 小康股份 8,662 172,806.90 0.02

103 002831 裕同科技 2,219 166,425.00 0.02

104 300133 华策影视 14,700 164,640.00 0.02

105 002797 第一创业 17,576 161,874.96 0.02

106 002833 弘亚数控 2,743 160,465.50 0.02

107 002792 通宇通讯 4,621 160,025.23 0.02

第41页共58页

108 601328 交通银行 24,400 150,304.00 0.02

109 300518 盛讯达 1,306 147,969.80 0.02

110 601952 苏垦农发 10,425 144,594.75 0.02

111 603816 顾家家居 2,400 141,072.00 0.02

112 603881 数据港 2,877 140,455.14 0.02

113 002791 坚朗五金 5,959 138,427.57 0.02

114 002400 省广股份 17,030 136,750.90 0.01

115 603528 多伦科技 9,336 134,158.32 0.01

116 601998 中信银行 20,900 131,461.00 0.01

117 300558 贝达药业 2,172 129,538.08 0.01

118 603900 通灵珠宝 4,064 128,137.92 0.01

119 002841 视源股份 1,680 124,689.60 0.01

120 603839 安正时尚 4,550 123,396.00 0.01

121 002818 富森美 3,082 121,646.54 0.01

122 600936 广西广电 14,782 119,290.74 0.01

123 002216 三全食品 13,700 117,957.00 0.01

124 601366 利群股份 8,400 116,760.00 0.01

125 603225 新凤鸣 3,197 115,667.46 0.01

126 002079 苏州固锝 15,628 115,178.36 0.01

127 603258 电魂网络 2,783 114,214.32 0.01

128 603337 杰克股份 2,833 109,637.10 0.01

129 002481 双塔食品 16,300 108,721.00 0.01

130 002867 周大生 3,444 106,350.72 0.01

131 601166 兴业银行 6,200 104,532.00 0.01

132 603515 欧普照明 2,845 102,761.40 0.01

133 300527 华舟应急 5,881 102,211.78 0.01

134 600939 重庆建工 9,500 101,840.00 0.01

135 601169 北京银行 11,000 100,870.00 0.01

136 300533 冰川网络 1,111 97,823.55 0.01

137 002852 道道全 1,271 96,596.00 0.01

第42页共58页

138 600490 鹏欣资源 12,200 96,502.00 0.01

139 300510 金冠电气 2,730 95,140.50 0.01

140 603727 博迈科 2,832 91,360.32 0.01

141 601858 中国科传 7,280 91,145.60 0.01

142 603358 华达科技 1,768 89,566.88 0.01

143 603877 太平鸟 3,180 89,008.20 0.01

144 603699 纽威股份 5,600 86,128.00 0.01

145 603737 三棵树 1,327 85,100.51 0.01

146 603798 康普顿 3,180 85,033.20 0.01

147 300511 雪榕生物 4,308 84,781.44 0.01

148 603517 绝味食品 2,425 84,559.75 0.01

149 300623 捷捷微电 1,242 83,462.40 0.01

150 300569 天能重工 2,365 83,129.75 0.01

151 603689 皖天然气 4,818 82,628.70 0.01

152 603658 安图生物 1,911 82,364.10 0.01

153 300583 赛托生物 1,582 82,200.72 0.01

154 603113 金能科技 3,496 81,526.72 0.01

155 603717 天域生态 2,490 81,198.90 0.01

156 002823 凯中精密 3,863 81,123.00 0.01

157 603186 华正新材 1,874 80,150.98 0.01

158 603303 得邦照明 2,392 79,868.88 0.01

159 300315 掌趣科技 9,700 79,152.00 0.01

160 600289 亿阳信通 7,200 78,768.00 0.01

161 300641 正丹股份 4,020 77,586.00 0.01

162 300512 中亚股份 3,746 75,968.88 0.01

163 603298 杭叉集团 3,641 75,477.93 0.01

164 002845 同兴达 1,048 75,246.40 0.01

165 300660 江苏雷利 946 74,979.96 0.01

166 002848 高斯贝尔 2,500 74,525.00 0.01

167 002815 崇达技术 2,244 74,141.76 0.01

第43页共58页

168 002872 天圣制药 2,003 74,050.91 0.01

169 603630 拉芳家化 1,985 73,881.70 0.01

170 603385 惠达卫浴 2,750 73,672.50 0.01

171 603032 德新交运 1,628 73,097.20 0.01

172 603339 四方冷链 2,793 72,226.98 0.01

173 603239 浙江仙通 2,772 72,155.16 0.01

174 002813 路畅科技 2,300 71,668.00 0.01

175 300570 太辰光 3,258 71,513.10 0.01

176 601811 新华文轩 4,549 70,782.44 0.01

177 002795 永和智控 2,900 70,151.00 0.01

178 603768 常青股份 2,755 70,087.20 0.01

179 603920 世运电路 3,125 70,062.50 0.01

180 300627 华测导航 1,498 69,806.80 0.01

181 603586 金麒麟 2,046 69,666.30 0.01

182 002851 麦格米特 1,708 68,097.96 0.01

183 603208 江山欧派 1,221 65,970.63 0.01

184 603843 正平股份 4,642 65,684.30 0.01

185 603179 新泉股份 1,495 65,645.45 0.01

186 603639 海利尔 1,206 64,062.72 0.01

187 002832 比音勒芬 1,158 63,771.06 0.01

188 603906 龙蟠科技 2,816 63,557.12 0.01

189 300529 健帆生物 2,150 63,554.00 0.01

190 603728 鸣志电器 2,719 63,434.27 0.01

191 002793 东音股份 2,826 63,358.92 0.01

192 300610 晨化股份 2,694 63,228.18 0.01

193 300600 瑞特股份 1,123 62,551.10 0.01

194 603360 百傲化学 2,071 62,109.29 0.01

195 603569 长久物流 1,853 61,945.79 0.01

196 603779 威龙股份 2,809 61,460.92 0.01

197 002820 桂发祥 1,772 60,230.28 0.01

第44页共58页

198 603826 坤彩科技 3,299 59,579.94 0.01

199 603036 如通股份 2,114 59,424.54 0.01

200 300601 康泰生物 2,109 59,178.54 0.01

201 603101 汇嘉时代 3,563 59,145.80 0.01

202 603218 日月股份 1,652 58,546.88 0.01

203 603987 康德莱 3,754 57,961.76 0.01

204 603131 上海沪工 2,526 57,794.88 0.01

205 603615 茶花股份 2,915 57,687.85 0.01

206 603637 镇海股份 1,802 56,474.68 0.01

207 300580 贝斯特 2,489 56,251.40 0.01

208 002847 盐津铺子 1,553 56,218.60 0.01

209 300599 雄塑科技 3,155 55,843.50 0.01

210 002869 金溢科技 1,255 54,592.50 0.01

211 603060 国检集团 2,201 54,540.78 0.01

212 603096 新经典 1,270 53,822.60 0.01

213 603585 苏利股份 1,561 53,776.45 0.01

214 300528 幸福蓝海 3,240 53,622.00 0.01

215 300565 科信技术 2,382 53,356.80 0.01

216 603177 德创环保 2,779 52,967.74 0.01

217 603505 金石资源 2,570 52,967.70 0.01

218 603690 至纯科技 3,106 52,895.18 0.01

219 603663 三祥新材 1,826 52,607.06 0.01

220 603203 快克股份 1,363 52,461.87 0.01

221 002802 洪汇新材 1,629 52,453.80 0.01

222 002855 捷荣技术 3,056 52,440.96 0.01

223 603578 三星新材 1,142 52,155.14 0.01

224 603803 瑞斯康达 2,245 52,016.65 0.01

225 002846 英联股份 1,492 51,921.60 0.01

226 603928 兴业股份 2,670 51,264.00 0.01

227 002861 瀛通通讯 1,664 51,201.28 0.01

第45页共58页

228 603959 百利科技 2,815 50,782.60 0.01

229 603028 赛福天 3,309 50,098.26 0.01

230 300596 利安隆 2,319 49,997.64 0.01

231 601595 上海电影 2,000 49,760.00 0.01

232 002827 高争民爆 2,059 49,621.90 0.01

233 603726 朗迪集团 1,361 49,254.59 0.01

234 603081 大丰实业 2,582 49,006.36 0.01

235 603050 科林电气 1,256 48,933.76 0.01

236 603159 上海亚虹 1,438 48,834.48 0.01

237 603878 武进不锈 2,000 48,600.00 0.01

238 002774 快意电梯 3,441 48,174.00 0.01

239 300515 三德科技 2,708 48,012.84 0.01

240 603178 圣龙股份 2,578 47,847.68 0.01

241 603665 康隆达 1,185 47,577.75 0.01

242 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.01

243 603029 天鹅股份 1,618 47,002.90 0.01

244 603035 常熟汽饰 2,316 46,760.04 0.01

245 002840 华统股份 1,814 46,202.58 0.01

246 603016 新宏泰 1,602 45,817.20 －

247 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 －

248 002826 易明医药 2,181 45,670.14 －

249 002803 吉宏股份 1,165 45,435.00 －

250 300597 吉大通信 2,646 45,405.36 －

251 002849 威星智能 1,060 45,262.00 －

252 002824 和胜股份 1,816 45,036.80 －

253 603758 秦安股份 2,441 45,036.45 －

254 300639 凯普生物 1,046 44,894.32 －

255 603909 合诚股份 1,095 44,183.25 －

256 000728 国元证券 3,600 43,992.00 －

257 603886 元祖股份 2,241 43,968.42 －

第46页共58页

258 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 －

259 300633 开立医疗 2,324 43,272.88 －

260 603819 神力股份 1,698 42,959.40 －

261 002798 帝王洁具 1,056 42,789.12 －

262 603855 华荣股份 2,728 41,792.96 －

263 603336 宏辉果蔬 1,471 41,776.40 －

264 300517 海波重科 1,446 41,673.72 －

265 603668 天马科技 2,821 41,581.54 －

266 002819 东方中科 1,293 41,518.23 －

267 002875 安奈儿 1,158 41,514.30 －

268 603069 海汽集团 3,388 40,689.88 －

269 603797 联泰环保 2,137 40,688.48 －

270 603033 三维股份 1,624 40,096.56 －

271 300593 新雷能 1,519 40,086.41 －

272 002866 传艺科技 1,488 40,071.84 －

273 300556 丝路视觉 1,226 40,053.42 －

274 002825 纳尔股份 1,139 39,352.45 －

275 002856 美芝股份 1,230 39,187.80 －

276 300622 博士眼镜 1,280 38,950.40 －

277 300587 天铁股份 1,438 38,567.16 －

278 300582 英飞特 2,038 38,558.96 －

279 300606 金太阳 1,228 38,080.28 －

280 300621 维业股份 1,758 37,867.32 －

281 601882 海天精工 2,148 37,332.24 －

282 603926 铁流股份 1,082 36,712.26 －

283 300592 华凯创意 1,583 36,678.11 －

284 002838 道恩股份 1,021 36,551.80 －

285 002863 今飞凯达 2,249 36,343.84 －

286 603787 新日股份 1,850 36,204.50 －

287 300548 博创科技 754 36,154.30 －

第47页共58页

288 603859 能科股份 1,121 36,006.52 －

289 603811 诚意药业 953 35,918.57 －

290 002868 绿康生化 1,234 35,872.38 －

291 300532 今天国际 1,508 35,618.96 －

292 300609 汇纳科技 1,037 35,537.99 －

293 603380 易德龙 1,298 35,370.50 －

294 603559 中通国脉 1,348 35,169.32 －

295 002870 香山股份 1,046 35,093.30 －

296 603042 华脉科技 1,232 35,013.44 －

297 603389 亚振家居 1,963 34,607.69 －

298 603633 徕木股份 1,258 34,179.86 －

299 300620 光库科技 986 34,095.88 －

300 300603 立昂技术 1,034 33,894.52 －

301 300537 广信材料 1,638 33,775.56 －

302 603538 美诺华 1,122 33,480.48 －

303 603501 韦尔股份 1,657 33,388.55 －

304 300643 万通智控 2,026 33,165.62 －

305 002808 苏州恒久 1,805 33,031.50 －

306 603196 日播时尚 2,083 32,682.27 －

307 603089 正裕工业 1,087 32,544.78 －

308 002799 环球印务 1,620 32,238.00 －

309 603488 展鹏科技 1,837 32,074.02 －

310 603041 美思德 1,034 31,340.54 －

311 002810 山东赫达 957 30,901.53 －

312 300652 雷迪克 966 30,863.70 －

313 603319 湘油泵 721 30,822.75 －

314 300536 农尚环境 876 30,747.60 －

315 300647 超频三 1,244 30,602.40 －

316 300637 扬帆新材 1,312 30,595.84 －

317 300635 达安股份 949 30,178.20 －

第48页共58页

318 300632 光莆股份 1,237 29,811.70 －

319 300589 江龙船艇 1,189 29,201.84 －

320 002805 丰元股份 971 29,197.97 －

321 300605 恒锋信息 916 29,128.80 －

322 300586 美联新材 1,006 28,117.70 －

323 300514 友讯达 1,024 27,535.36 －

324 603139 康惠制药 910 27,181.70 －

325 002828 贝肯能源 1,042 27,123.26 －

326 603229 奥翔药业 1,340 26,558.80 －

327 603335 迪生力 2,230 24,864.50 －

328 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 －

329 002881 美格智能 989 22,608.54 －

330 603679 华体科技 809 21,438.50 －

331 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 －

332 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 －

333 300516 久之洋 273 17,332.77 －

334 603933 睿能科技 857 17,311.40 －

335 002842 翔鹭钨业 372 15,214.80 －

336 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 －

337 300669 沪宁股份 841 14,650.22 －

338 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 －

339 603286 日盈电子 890 13,528.00 －

340 300672 国科微 1,257 10,659.36 －

341 603331 百达精工 999 9,620.37 －

342 300671 富满电子 942 7,639.62 －

343 603617 君禾股份 832 7,429.76 －

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净

值比例(%)

第49页共58页

1 300003 乐普医疗 9,180,610.00 1.04

2 000970 中科三环 9,130,486.52 1.03

3 601398 工商银行 7,149,686.00 0.81

4 002343 慈文传媒 7,005,216.08 0.79

5 300470 日机密封 6,889,211.56 0.78

6 601288 农业银行 6,099,526.00 0.69

7 600258 首旅酒店 5,975,969.54 0.67

8 300373 扬杰科技 5,502,858.20 0.62

9 000001 平安银行 5,498,753.00 0.62

10 002624 完美世界 4,997,817.00 0.56

11 603883 老百姓 4,986,076.60 0.56

12 603338 浙江鼎力 4,983,974.00 0.56

13 300567 精测电子 4,663,299.00 0.53

14 000888 峨眉山Ａ 4,593,257.00 0.52

15 002273 水晶光电 4,588,164.60 0.52

16 601988 中国银行 4,498,902.00 0.51

17 002739 万达电影 4,030,252.09 0.45

18 300408 三环集团 4,002,823.00 0.45

19 601328 交通银行 3,999,331.00 0.45

20 603328 依顿电子 3,995,576.00 0.45

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净

值比例(%)

1 002663 普邦股份 21,882,991.21 2.47

2 002217 合力泰 7,334,552.44 0.83

3 300256 星星科技 7,239,208.97 0.82

4 300247 乐金健康 7,111,816.16 0.80

5 600682 南京新百 6,069,059.14 0.68

6 601169 北京银行 6,016,904.00 0.68

7 600036 招商银行 5,781,372.00 0.65

第50页共58页

8 002253 川大智胜 5,204,987.56 0.59

9 002052 同洲电子 4,917,872.07 0.55

10 300051 三五互联 4,762,406.76 0.54

11 601328 交通银行 4,050,091.00 0.46

12 002562 兄弟科技 4,000,194.37 0.45

13 300334 津膜科技 2,315,164.96 0.26

14 601166 兴业银行 2,275,756.00 0.26

15 603899 晨光文具 2,069,897.00 0.23

16 002739 万达电影 2,000,018.71 0.23

17 603228 景旺电子 1,999,991.34 0.23

18 600015 华夏银行 1,457,456.00 0.16

19 300602 飞荣达 1,040,872.22 0.12

20 601009 南京银行 493,728.00 0.06

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 198,863,400.35

卖出股票的收入（成交）总额 106,339,293.09

注：本项中7.4.1、7.4.2、7.4.3表中的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖

出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 － －

2 央行票据 － －

3 金融债券 49,810,000.00 5.43

其中：政策性金融债 49,810,000.00 5.43

4 企业债券 － －

5 企业短期融资券 80,807,000.00 8.81

6 中期票据 390,701,000.00 42.61

7 可转债 4,023,714.90 0.44

8 其他 － －

第51页共58页

9 合计 525,341,714.90 57.29

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净

值比例(%)

1 101469010 14丰台国资 500,000 51,140,000.00 5.58

MTN001

2 041653046 16陕煤化 500,000 50,610,000.00 5.52

CP004

3 101551007 15国电集 500,000 49,980,000.00 5.45

MTN002

4 170401 17农发01 500,000 49,810,000.00 5.43

5 101558037 15扬城建 400,000 39,932,000.00 4.35

MTN001

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。

7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

7.11.3 本期国债期货投资评价

第52页共58页

本基金本报告期末未投资国债期货。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 45,959.90

2 应收证券清算款 －

3 应收股利 －

4 应收利息 10,760,545.74

5 应收申购款 209.69

6 其他应收款 －

7 待摊费用 －

8 其他 －

9 合计 10,806,715.33

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

流通受限部分 占基金资产净 流通受限情况

序号 股票代码 股票名称 的 值比例(%) 说明

公允价值

1 300370 安控科技 4,189,655.34 0.46 非公开发行股

票

7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

第53页共58页

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者

(户) 金份额 持有 占总份 持有 占总份

份额 额比例 份额 额比例

691 1,173,814.30 810,000,700.00 99.86% 1,104,980.40 0.14%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基 27,227.52 0.0034%

金

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研 0~10

究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日(2015年8月27日)基金份额总额 811,010,666.55

本报告期期初基金份额总额 811,615,903.77

本报告期基金总申购份额 283,240.74

减：本报告期基金总赎回份额 793,464.11

本报告期基金拆分变动份额 －

本报告期期末基金份额总额 811,105,680.40

注：总申购份额含转换入份额。总赎回份额含转换出份额。

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

(1)基金管理人的重大人事变动

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本报告期内，本基金基金管理人未发生重大人事变动。

(2)基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，本基金的基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期基金投资策略未发生改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务至今，本报告期内会计师事务所未发生改变。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、证券业协会、证券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。

本报告期内，本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易单 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 元 成交金 占当期股票 占当期佣金 备注

数量 额 成交总额比 佣金 总量的比例

例

国泰君安证 2 24,911,3 8.29% 17,719.5 6.59% －

券 01.07

中信建投证 2 275,733, 91.71% 251,276.04 93.41% －

券 274.16

长江证券 1 － － － － －

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易

成交金 占当期债券 成交金 占当期债券 成交 占当期权证

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额 成交总额比例 额 回购成交总 金额 成交总额比

额比例 例

国泰君安证 － － 1,640,80 53.28% － －

券 0,000

中信建投证 280,841. 100% 1,439,00 46.72% － －

券 7 0,000

长江证券 － － － － － －

注：1、本公司选择证券经营机构的标准

（1）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本公司提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。

（2）资力雄厚，信誉良好。

（3）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。

（4）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚。

（5）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。

（6）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本公司基金进行证券交易的需要，并能为本公司基金提供全面的信息服务。

2、本公司租用券商交易单元的程序

（1）研究机构提出服务意向，并提供相关研究报告；

（2）研究机构的研究报告需要有一定的试用期。试用期视服务情况和研究服务评价结果而定；

（3）研究部、投资部等部门试用研究机构的研究报告后，按照研究服务评价规定，对研究机构进行综合评价；

（4）试用期满后，评价结果符合条件，双方认为有必要继续合作，经公司领导审批后，我司与研究机构签定《研究服务协议》、《券商交易单元租用协议》，并办理基金专用交易单元租用手续。评价结果如不符合条件则终止试用；

（5）本公司每季度对签约机构的服务进行一次综合评价。经过评价，若本公司认为签约机构的服务不能满足要求，或签约机构违规受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的交易单元；

（6）交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。

3、本基金租用证券公司交易单元均为共用交易单元。

10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

关于旗下基金增加上海万得投资

1 顾问有限公司为销售机构及开通 公司官网、中国证券报 2017-02-23

定投和转换业务并参与其费率优

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惠的公告

2 泓德泓业灵活配置混合型证券投 公司官网、中国证券报 2017-06-02

资基金增聘基金经理公告

关于旗下基金增加喜鹊财富基金

3 销售有限公司销售有限公司为销 公司官网、中国证券报 2017-06-15

售机构及开通定投和转换业务并

参与其费率优惠的公告

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资 持有基金份额

者类 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比

别 超过20%的时 份额 份额 份额

间区间

2017/1/1-2017/ 799,99 799,999,00

机构 1 6/30 9,000. 0.00 0.00 0.00 98.63%

00

个人 - - - - - - -

产品特有风险

本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，由于基金份额持有人占比相对集中，本基金可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大幅波动的风险，甚至引发基金的流动性风险。本基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回，有效防控产品流动性风险，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。

11.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1.中国证监会批准泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；

2.《泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3.《泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

4.《泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

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5.基金管理人业务资格批件和营业执照；

6.基金托管人业务资格批件和营业执照；

7.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

12.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。

12.3 查阅方式

1.投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

2.投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客户服务电话：4009-100-888

3.投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com

泓德基金管理有限公司

二〇一七年八月二十六日

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