嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金
2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月17日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 嘉实新起点混合

基金主代码 001688

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年11月27日

报告期末基金份额总额 5,066,933.42份

投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过优化大类资产配置和选择
高安全边际的证券，力争实现基金资产的长期稳健增值。

本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等四个角度进行综
投资策略 合分析，在控制风险的前提下，合理确定本基金在股票、债券、
现金等各类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场时
机的变化适时进行动态调整。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%＋中国债券总指数收益率×50%

风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与货
币市场基金，低于股票型基金，属于较高风险、较高收益的品种。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 嘉实新起点混合A 嘉实新起点混合C

下属分级基金的交易代码 001688 002178

报告期末下属分级基金的份 315,330.29份 4,751,603.13份

额总额


§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2019年4月1日-2019年 报告期(2019年4月1日-2019年
6月30日) 6月30日)

嘉实新起点混合A 嘉实新起点混合C

1.本期已实现收益 -13,382.50 -18,492.00

2.本期利润 -13,382.50 -18,492.00

3.加权平均基金份 -0.0066 -0.0053
额本期利润

4.期末基金资产净 341,131.10 4,989,713.08
值

5.期末基金份额净 1.082 1.050
值

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（3）自2015年12月4日起对本基金增加C类基金份额类别；自2015年12月4日起开放嘉实新起点混合C的申购业务；自2015年12月8日起开放嘉实新起点混合C的赎回业务；（4）嘉实新起点混合A收取认（申）购费，嘉实新起点混合C计提销售服务费，不收取认（申）购费。3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

嘉实新起点混合A

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -1.10% 0.10% -0.23% 0.74% -0.87% -0.64%

嘉实新起点混合C

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④


过去三个月 -0.57% 0.03% -0.23% 0.74% -0.34% -0.71%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

图1：嘉实新起点混合A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率

的历史走势对比图

（2015年11月27日至2019年6月30日）

图2：嘉实新起点混合C基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率

的历史走势对比图


（2015年12月8日至2019年6月30日）

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。
§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

曾任武汉市商业银行信贷
本基金、嘉实多 资金管理部总经理助理，
元债券、嘉实多 中信证券固定收益部，长
利分级债券、理 盛基金管理有限公司基金
王茜 财宝7天债券、 2015年11月 - 16年 经理。2008年11月加盟
嘉实新起航混 27日 嘉实基金管理有限公司，
合、嘉实致兴定 现任固定收益业务体系配
期纯债债券基金 置策略组组长。工商管理
经理 硕士，具有基金从业资格，
中国国籍。

注：（1）基金经理的任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计3次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2019年2季度回顾来看，在经历了1季度金融数据、实体经济超预期回暖之后，数据整体在今年2季度有所回落，但回落幅度我们认为在合理区间。从上半年整体回顾来看，经济大体呈现稳定增长的状态。

从主要券种的季度收益率比较来看，债券市场在2季度出现利率债窄幅震荡，信用债结构分化的情况。最终长期国债收益率从2季度初的3.2%左右下行至3.15%左右。而信用债整体收益率下行幅度在10-20BP左右，信用利差出现整体收窄。

从区间走势来看，债券市场波动较前期有明显收敛。以十年国债为例，整个季度收益率波动幅度在10BP左右。

在1季度经历过股市的整体大幅上涨之后，2季度市场整体有所回调，同时结构分化加大。全季度来看，以中小板、创业板为代表的中小盘成长股，整体回调幅度在15%-20%之间，而部分必须消费品行业、大金融行业则体现出较强的抗跌性，甚至部分细分行业逆势创出新高。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末嘉实新起点混合A基金份额净值为1.082元，本报告期基金份额净值增长率为-1.10%；截至本报告期末嘉实新起点混合C基金份额净值为1.050元，本报告期基金份额净值增长率为-0.57%；业绩比较基准收益率为-0.23%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金存在连续60个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，时间范围为
2019-04-01至2019-06-28，未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满两百人的情形。
鉴于基金资产净值的下滑主要受市场环境影响，本基金将继续运作。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -


2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买 - -
入返售金融资产

7 银行存款和结算备付 5,367,639.60 99.98
金合计

8 其他资产 966.40 0.02

9 合计 5,368,606.00 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

报告期末，本基金未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

报告期末，本基金未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

报告期末，本基金未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

报告期末，本基金未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

报告期末，本基金未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 966.40

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 966.40

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末，本基金未持有股票。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 嘉实新起点混合A 嘉实新起点混合C

报告期期初基金份额总额 5,072,002.45 7,770.12

报告期期间基金总申购份额 64,154.01 4,743,833.01

减:报告期期间基金总赎回份额 4,820,826.17 -

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 315,330.29 4,751,603.13

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
投资 况

者类 持有基金份额比例达到或 期初 申购 赎回 份额
别 序号 者超过20%的时间区间 份额 份额 份额 持有份额 占比
（%）

1 2019/04/23至2019/06/30 - 4,743,833.01 - 4,743,833.0193.62
机构

2 2019/04/01至2019/05/054,694,746.72 -4,694,746.72 - -

个人 - - - - - - -

产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。

未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

2019年6月6日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，李松林先生因工作变动不再担任公司副总经理职务。

2019年6月12日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司关于公司法定代表人变更的公告》，公司法定代表人变更为经雷先生。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录
(1)中国证监会准予嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金注册的批复文件；
(2)《嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
(3)《嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
(4)《嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

(5)基金管理人业务资格批件、营业执照；
(6)报告期内嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿。
9.2存放地点

北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
9.3查阅方式

(1)书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

(2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司
2019年7月17日
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