嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金
2019年第1季度报告
2019年3月31日
基金管理人:嘉实基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2019年4月20日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至2019年3月31日止。
§2基金产品概况
基金简称 嘉实新起点混合
基金主代码 001688
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年11月27日
报告期末基金份额总额 5,079,772.57份
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下,通过优化大类资产配置和选择
高安全边际的证券,力争实现基金资产的长期稳健增值。
本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等四个角度进行综
投资策略 合分析,在控制风险的前提下,合理确定本基金在股票、债券、
现金等各类资产类别的投资比例,并根据宏观经济形势和市场时
机的变化适时进行动态调整。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+中国债券总指数收益率×50%
风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金,风险与收益高于债券型基金与货
币市场基金,低于股票型基金,属于较高风险、较高收益的品种。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 嘉实新起点混合A 嘉实新起点混合C
下属分级基金的交易代码 001688 002178
报告期末下属分级基金的份 5,072,002.45份 7,770.12份
额总额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2019年1月1日- 报告期(2019年1月1日-2019年
2019年3月31日) 3月31日)
嘉实新起点混合A 嘉实新起点混合C
1.本期已实现收益 -28,959.37 -109.29
2.本期利润 -28,959.37 -109.29
3.加权平均基金份额本期 -0.0055 -0.0069
利润
4.期末基金资产净值 5,549,053.60 8,205.08
5.期末基金份额净值 1.094 1.056
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;(3)自2015年12月4日起对本基金增加C类基金份额类别;自2015年12月4日起开放嘉实新起点混合C的申购业务;自2015年12月8日起开放嘉实新起点混合C的赎回业务;(4)嘉实新起点混合A收取认(申)购费,嘉实新起点混合C计提销售服务费,不收取认(申)购费。3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实新起点混合A
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 -0.45% 0.03% 14.26% 0.76% -14.71% -0.73%
嘉实新起点混合C
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 -0.66% 0.03% 14.26% 0.76% -14.92% -0.73%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
图1:嘉实新起点混合A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率
的历史走势对比图
(2015年11月27日至2019年3月31日)
图2:嘉实新起点混合C基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率
的历史走势对比图
(2015年12月8日至2019年3月31日)
注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同(十二(二)投资范围和(四)投资限制)的有关约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明
任职日期 离任日期 限
曾任武汉市商业
银行信贷资金管
理部总经理助理,
本基金、嘉实多元 中信证券固定收
债券、嘉实多利分 益部,长盛基金管
级债券、理财宝7 理有限公司基金
王茜 天债券、嘉实新起 2015年11月27 - 16年 经理。2008年11
航混合、嘉实致兴 日 月加盟嘉实基金
定期纯债债券基 管理有限公司,现
金经理 任固定收益业务
体系配置策略组
组长。工商管理硕
士,具有基金从业
资格,中国国籍。
注:(1)基金经理的任职日期是指本基金基金合同生效之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的,合计1次,为旗下组合被动跟踪标的指数需要,与其他组合发生反向交易,不存在利益输送行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2019年1季度经济回顾:
2019年1季度回顾来看,虽然历年1季度的宏观经济数据较少,但今年1季度的宏观经济情况格外受到大家关注。在经历了2018年经济的持续小幅回落之后,伴随着去年下半年稳增长政策的陆续出台,大家都在关注对于经济的正面作用何时能够显现。
从金融数据、宏观实体经济数据、企业调查数据,以及结合大量中观行业、微观企业的数据来看,我们认为今年1季度整体经济或许不会出现整体增速的反弹,但是较前期持续下滑的局面可能会有所改善。从经济周期的规律讲,政策的稳增长一般在半年左右可能开始发挥作用,上半年将是我们的重点关注窗口期。
2019年1季度债券市场回顾:
从主要券种的季度收益率比较来看,债券市场在1季度出现收益率小幅下行,结构分化的情况。最终10年国债收益率从1季度初的3.2%左右下行至3.1%左右。而信用债整体收益率下行幅度在20BP以上,信用利差出现整体收窄。
从区间走势来看,债券市场波动较前期有明显收敛。以十年国债为例,整个季度收益率波动幅度在10BP左右。
2019年1季度股票市场回顾:
1季度股票市场整体出现较大幅度的上涨。全季度沪深300为代表的大盘股呈现震荡上行的走势,沪深300指数1季度整体收益率为28.62%。而创业板为代表的成长股,在2月份之后涨幅更加明显,创业板指数1季度整体收益率为35.43%。从风格角度来看,大小盘收益率差异有所扩大,小盘成长股扭转了前期的相对弱势。
2019年1季度投资运作回顾:
今年1季度,我们对整体宏观经济的判断是:仍然维持弱势,同时货币政策可能会进行相应微调,整体保持稳健,对于经济的悲观预期可能已经反映比较充分。
基于上述判断,我们对固定收益类资产整体保持了相对保守的配置策略。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末嘉实新起点混合A基金份额净值为1.094元,本报告期基金份额净值增长率为-0.45%;截至本报告期末嘉实新起点混合C基金份额净值为1.056元,本报告期基金份额净值增长率为-0.66%;业绩比较基准收益率为14.26%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金存在连续20个工作日基金资产净值低于五千万元的情形,时间范围为
2019-01-01至2019-03-31,未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满两百人的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的 - -
买入返售金融资产
7 银行存款和结算备付 5,609,771.38 99.49
金合计
8 其他资产 28,623.81 0.51
9 合计 5,638,395.19 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末,本基金未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
报告期末,本基金未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
报告期末,本基金未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
报告期末,本基金未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
报告期末,本基金未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末,本基金未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末,本基金未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内,本基金未参与股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内,本基金未参与国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 27,489.28
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,134.53
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 28,623.81
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末,本基金未持有股票。
§6开放式基金份额变动
单位:份
项目 嘉实新起点混合A 嘉实新起点混合C
报告期期初基金份额总额 5,523,593.21 18,637.15
报告期期间基金总申购份额 909.91 -
减:报告期期间基金总赎回 452,500.67 10,867.03
份额
报告期期间基金拆分变动份 - -
额(份额减少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 5,072,002.45 7,770.12
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
投资 况
者类 持有基金份额比例达到或 期初 申购 赎回 份额
别 序号 者超过20%的时间区间 份额 份额 份额 持有份额 占比
(%)
机构 1 2019/01/01至2019/03/31 4,694,746.72 - - 4,694,746.7292.42
个人 - - - - - - -
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回,基金管理人可能无法及时变现基金资产,可能对基金份额净值产生一定的影响;极端情况下可能引发基金的流动性风险,发生暂停赎回或延缓支付赎回款项;若个别投资者巨
额赎回后本基金连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元,还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
(1)中国证监会准予嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金注册的批复文件;
(2)《嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
(3)《嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;
(4)《嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照;
(6)报告期内嘉实新起点灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿。
9.2存放地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
9.3查阅方式
(1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。
(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话
400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2019年4月20日
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