长城新策略灵活配置混合型证券投资基金
2018年半年度报告摘要

2018年6月30日

基金管理人：长城基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司


§1重要提示

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年08月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年01月01日起至06月30日止。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

§2基金简介

2.1基金基本情况

基金简称 长城新策略混合

基金主代码 001670

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年11月27日

基金管理人 长城基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 7,622,285.62份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称： 长城新策略混合A 长城新策略混合C

下属分级基金的交易代码： 001670 001671

报告期末下属分级基金的份额总额 4,072,738.37份 3,549,547.25份

2.2基金产品说明

投资目标 本基金通过综合运用多种投资策略，充分把握我国经济转型过程中产生的投
资机遇，在控制风险的前提下，力求实现超越业绩比较基准的表现。

投资策略 本基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合的方法进行大类资产配置。
自上而下地综合分析宏观经济、政策环境、流动性指标等因素，在此基础上
综合考虑决定股票市场、债券市场走向的关键因素，如对股票市场影响较大
的市场流动性水平和市场波动水平等；对债券市场走势具有重大影响的未来
利率变动趋势和债券的需求等。自下而上地根据可投资股票的基本面和构成
情况，对自上而下大类资产配置进行进一步修正。在资本市场深入分析的基
础上，本基金将参考基金流动性要求，以使基金资产的风险和收益在股票、
债券及短期金融工具中实现最佳匹配。

业绩比较基准 50%×中证800指数收益率＋50%×中债综合财富指数收益率
风险收益特征 本基金的长期平均风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、货
币市场基金，属于中等风险、中等收益的基金产品。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 长城基金管理有限公司 中信银行股份有限公司

姓名 车君 李修滨

信息披露负责人 联系电话 0755-23982338 4006800000

电子邮箱 chejun@ccfund.com.cn lixiubin@citicbank.com

客户服务电话 400-8868-666 95558


传真 0755-23982328 010-85230024

2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网 www.ccfund.com.cn
网址

基金半年度报告备置地点 深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元
基金级别 长城新策略混合A 长城新策略混合C

3.1.1期间数据和指标 报告期(2018年1月1日- 报告期(2018年1月1日-
2018年6月30日) 2018年6月30日)

本期已实现收益 157,067.13 564,803.49
本期利润 -29,004.53 290,111.67
加权平均基金份额本期利润 -0.0049 0.0393
本期基金份额净值增长率 -0.35% 1.79%
3.1.2期末数据和指标 报告期末(2018年6月30日)

期末可供分配基金份额利润 0.0663 0.2652

期末基金资产净值 4,342,897.60 4,490,930.47
期末基金份额净值 1.0663 1.2652
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
③“期末可供分配利润”的计算方法采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
④根据2018年4月27日《长城基金管理有限公司关于旗下部分基金变更基金份额净值小数点后保留位数及修改基金合同、托管协议的公告》，本基金份额净值和累计份额净值的计算小数点后保留位数由小数点后3位变更为小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，该条款于2018年5月4日起生效。

3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

长城新策略混合A

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 率③ ④

过去一个

月 0.23% 0.03% -3.78% 0.69% 4.01% -0.66%
过去三个

月 0.50% 0.10% -4.74% 0.58% 5.24% -0.48%
过去六个

月 -0.35% 0.23% -5.20% 0.58% 4.85% -0.35%
过去一年 3.62% 0.26% -1.37% 0.48% 4.99% -0.22%
过去三年 - - - - - -
自基金合

同生效起 6.63% 0.28% -3.31% 0.60% 9.94% -0.32%
至今

长城新策略混合C

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 率③ ④

过去一个

月 0.19% 0.03% -3.78% 0.69% 3.97% -0.66%
过去三个

月 1.38% 0.14% -4.74% 0.58% 6.12% -0.44%
过去六个

月 1.79% 0.25% -5.20% 0.58% 6.99% -0.33%
过去一年 15.02% 0.50% -1.37% 0.48% 16.39% 0.02%
过去三年 - - - - - -
自基金合

同生效起 26.52% 0.40% -3.31% 0.60% 29.83% -0.20%
至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：①本基金合同规定本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的0%-95%，本基金现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%。
②本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第15家基金管理公司，由长城证券股份有限公司（40％）、东方证券股份有限公司（15％）、西北证券有限责任公司（15％）、北方国际信托股份有限公司（15％）、中原信托有限公司（15％）于2001年12月27日共同出资设立，当时注册资本为壹亿元人民币。2007年5月21日，经中国证监会批准，公司完成股权结构调整，现有股东为长城证券股份有限公司（47.059%）、东方证券股份有限公司（17.647%）、北方国际信托股份有限公司（17.647%）和中原信托有限公司（17.647%）。2007年10月12日，经中国
证监会批准，将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司管理的基金有：长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金、长城久恒灵活配置混合型证券投资基金、长城久泰沪深300指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值混合型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城久富核心成长混合型证券投资基金(LOF)、长城品牌优选混合型证券投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力混合型证券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中小盘成长混合型证券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、长城久兆中小板300指数分级证券投资基金（2018年8月13日起转型为长城中证500指数增强型证券投资基金）、长城优化升级混合型证券投资基金、长城保本混合型证券投资基金、长城久利保本混合型证券投资基金、长城增强收益定期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健混合型证券投资基金、长城工资宝货币市场基金、长城久鑫灵活配置混合型证券投资基金、长城久盈纯债分级债券型证券投资基金、长城稳固收益债券型证券投资基金、长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、长城环保主题灵活配置混合型证券投资基金、长城改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长城久惠保本混合型证券投资基金（2018年8月2日起转型为长城久惠灵活配置混合型证券投资基金）、长城久祥保本混合型证券投资基金、长城新策略灵活配置混合型证券投资基金、长城久安保本混合型证券投资基金、长城新优选混合型证券投资基金、长城久润保本混合型证券投资基金、长城久益保本混合型证券投资基金、长城新视野混合型证券投资基金、长城久源保本混合型证券投资基金、长城久鼎保本混合型证券投资基金、长城久盛安稳纯债两年定期开放债券型证券投资基金、长城久稳债券型证券投资基金、长城久信债券型证券投资基金、长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金、长城转型成长灵活配置混合型证券投资基金、长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金、长城收益宝货币市场基金、长城智能产业灵活配置混合型证券投资基金、长城久荣纯债定期开放债券型发起式证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

固定收 男，中国籍，特许金融分
益部副 析师（CFA），北京航空航
总经理、 2015年12月 天大学计算机科学与技术
马强 长城新 15日 - 6年 专业学士、北京大学计算
策略混 机系统结构专业硕士。曾
合、长 就职于招商银行股份有限
城新优 公司、中国国际金融有限

选混合、 公司。2012年进入长城基
长城久 金管理有限公司，曾任产
安保本、 品研发部产品经理，“长
长城久 城积极增利债券型证券投
润保本、 资基金”、“长城保本混
长城久 合型证券投资基金”、
益保本、 “长城增强收益定期开放
长城久 债券型证券投资基金”和
鼎保本、 “长城久恒灵活配置混合
长城久 型证券投资基金”基金经
盛安稳 理助理，“长城久恒灵活
债券、 配置混合型证券投资基金”
长城积 和“长城久鑫保本混合型
极增利 证券投资基金”基金经理。
债券、

长城保

本混合

和长城

新视野

混合型

基金的

基金经

理

注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城新策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。


本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

上半年，国内经济继续保持稳中向好发展态势，GDP增速连续12个季度保持在6.7%-6.9%的区间，投资、出口和消费都保持了较强的韧性。具体来看，上半年的固定投资增速为6.0%，虽
出现一定回落，但地产投资和制造业投资表现较为出色，增速分别达到9.7%和6.8%，对经济的增长起到较强的支撑作用；出口方面，虽有贸易摩擦干扰，但在全球经济处于整体复苏的背景下，出口增速仍达到4.9%，出口结构进一步优化；消费方面，随着居民收入的增加，消费能力进一
步提升，对经济的提振作用进一步增加。上半年消费对经济增长的贡献率达到78.5%，比上年同期提高了14.2%，成为经济增长的重要动力。上半年，国外经济体走势则出现分化，以欧美为代表的发达国家经济表现较好，经济增速和失业率表现都非常突出。随着美联储加息节奏进一步明确，美元指数不断走强；新兴经济体则面临增长动能不足的风险，在全球贸易保护主义升温和美元走强的背景下，部分国家出现资金外流，经济增速下滑，今年以来已有土耳其、巴西、阿根廷等国的汇率大幅贬值，对全球经济增长带来一定冲击。

上半年，货币政策继续保持稳健中性，央行在4月和6月分别进行两次降准操作，流动性较为宽松，资金利率也维持在较低的位置。现券方面，随着监管影响的逐渐减弱，以及资金价格的走低，现券收益率自年初以来出现明显下行。利率债方面，以十年国开为例，一季度收益率由
4.82%下行至4.65%，二季度则进一步下行至4.25%，上半年收益率下行幅度超过50bp。信用债
走势在上半年出现一定分化，在当前“宽货币，紧信用”的格局下，部分企业的融资出现一定困难，违约事件有所增加。表现在收益率上，则是高评级信用债好于低评级信用债，信用利差走阔。以5年期公司债为例，AAA公司债上半年收益率由5.4%下行至4.5%，下行幅度近90bp，而较低等级的AA公司债收益率则由5.9%下行至5.6%，下行幅度明显弱于AAA评级。上半年，权益类市场整体下跌较多，仅医药、食品饮料、餐饮旅游等业绩优秀的逆周期品种表现相对优秀，其余板
块均跌幅较大。

本基金基于绝对收益投资思路，年初把握了蓝筹及地产产业链的部分机会，积极参与了部分主题行情，2月后持续维持较低股票仓位。债券投资上，维持组合中短久期，优选中高评级。4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期A级基金份额净值增长率为-0.35%；本报告期C级基金份额净值增长率为1.79%；同期业绩比较基准收益率为-5.20%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，当前经济增长的动能仍在，下半年的经济将保持较强的韧性。第一，随着供给侧改革的深入推进，工业品价格维持在高位，规模以上工业利润增长较快，企业的竞争力进一步增强，对于经济的拉动作用明显；第二，地产销售和地产投资仍将有亮眼表现，上半年在棚改货币化的推动下，三四线城市地产销售继续保持较快增长，房价也有所上涨。关于棚改货币化的未来走向，住建部近期明确表示，将因地制宜推进，不搞一刀切。下半年是地产销售旺季，地产投资在销售和新开工的带动下有望保持在高位；第三，上半年，在紧信用的政策环境下，部分企业的融资受限，新增社融规模出现下滑，M2增速持续走低。而随着“去杠杆”政策的进一步推进，部分金融风险得到有效化解，政策有望向“稳杠杆”过渡。货币政策方面，当前较为宽松的资金面有望继续保持。央行货币政策委员会二季度例会纪要表明，当前管理层倾向于在稳健中性的货币政策环境下，保持合理充裕的流动性。监管方面，上半年监管力度有所降低，监管影响也逐渐减弱。资管新规过渡期推迟至2020年底，进一步降低了债市的不确定性。对于下半年的债市，我们仍旧持乐观态度，宽松的流动性和有利的政策环境将支持现券收益率进一步下行。现券选择方面，我们继续看好利率债和高等级信用债，努力规避信用风险，提高组合流动性。股票市场在持续的下跌出清后，估值已处历史低位，开始逐渐进入配置区间，相对看好稳健成长的消费及政策利好的科技类股票，周期类行业预计将在政策博弈中存在波段机会。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，则及时就所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。

本基金管理人成立了受托资产估值委员会，为基金估值业务的最高决策机构，由公司总经理、分管估值业务副总经理、督察长、投资总监、研究部总经理、运行保障部总经理、基金会计、基金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成，公司监察稽核人员列席受托资产估值委员会。受托资产估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。受托资产估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中保持独立性。基金经理作为估值委员会成员，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，向受托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金经理有权出席估值委员会会议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。

本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署债券估值数据服务协议、流通受限股票流动性折扣委托计算协议，由其按约定提供债券品种的估值数据及流通受限股票流动性折扣数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金自2018年01月02日起至2018年02月02日止连续24个工作日基金资产净值低于人民币五千万元，自2018年02月07日起至2018年04月19日止连续48个工作日基金资产净值低于人民币五千万元，自2018年04月27日起至2018年06月29日止连续
44个工作日基金资产净值低于人民币五千万元。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

报告期内，基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、利润分配、基金费用开支等方面，能够遵守有关法律法规，未发现有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

托管人认为，由基金管理人编制并经托管人复核的本基金报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表
会计主体：长城新策略灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年6月30日

单位：人民币元
资产 附注号 本期末 上年度末

2018年6月30日 2017年12月31日

资产：

银行存款 11,948.03 930,081.63
结算备付金 308,931.63 353,276.80
存出保证金 16,413.95 71,345.29
交易性金融资产 8,487,787.00 4,801,699.20
其中：股票投资 - 4,002,979.20
基金投资 - -
债券投资 8,487,787.00 798,720.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 8,200,000.00
应收证券清算款 80,968.14 717,458.63
应收利息 75,590.44 13,907.01
应收股利 - -
应收申购款 75,013.93 10,147.38
递延所得税资产 - -

其他资产 - -
资产总计 9,056,653.12 15,097,915.94
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2018年6月30日 2017年12月31日

负债：

短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 100,000.00 -
应付证券清算款 - 764,889.87
应付赎回款 46,936.98 49,218.72
应付管理人报酬 6,178.80 10,971.69
应付托管费 1,930.88 3,428.66
应付销售服务费 1,788.56 3,341.26
应付交易费用 1,454.83 11,783.64
应交税费 - -
应付利息 70.04 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 64,464.96 69,000.00
负债合计 222,825.05 912,633.84
所有者权益：

实收基金 7,622,285.62 12,457,329.69
未分配利润 1,211,542.45 1,727,952.41
所有者权益合计 8,833,828.07 14,185,282.10
负债和所有者权益总计 9,056,653.12 15,097,915.94
注：报告截止日2018年6月30日，长城新策略混合A基金份额净值1.0663元，基金份额总额4072738.37份；长城新策略混合C基金份额净值1.2652元，基金份额总额3549547.25份。长城新策略混合份额总额合计为7622285.62份。
6.2利润表
会计主体：长城新策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日

单位：人民币元
附注号 本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至 2017年1月1日至
2018年6月30日 2017年6月30日
一、收入 464,035.80 24,733,786.59
1.利息收入 164,089.64 4,927,050.84
其中：存款利息收入 16,127.85 28,233.66
债券利息收入 57,279.48 4,644,093.73

资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 90,682.31 254,723.45
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 369,390.18 9,326,841.45
其中：股票投资收益 370,465.24 13,048,222.40
基金投资收益 - -
债券投资收益 -808.42 -4,805,135.83
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 -266.64 1,083,754.88
3.公允价值变动收益（损失以 -460,763.48 10,161,335.50
“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -
列）

5.其他收入（损失以“-”号填 391,319.46 318,558.80
列）

减：二、费用 202,928.66 3,685,485.71
1．管理人报酬 61,498.78 1,642,666.61
2．托管费 19,218.32 513,333.38
3．销售服务费 22,746.43 4,792.02
4．交易费用 29,617.99 927,014.65
5．利息支出 70.04 486,452.88
其中：卖出回购金融资产支出 70.04 486,452.88
6．税金及附加 - -
7．其他费用 69,777.10 111,226.17
三、利润总额（亏损总额以 261,107.14 21,048,300.88
“-”号填列）

减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“- 261,107.14 21,048,300.88
”号填列）
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长城新策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日

单位：人民币元
项目 本期

2018年1月1日至2018年6月30日


实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益 12,457,329.69 1,727,952.41 14,185,282.10
（基金净值）

二、本期经营活动产生 - 261,107.14 261,107.14
的基金净值变动数（本
期净利润）

三、本期基金份额交易 -4,835,044.07 -777,517.10 -5,612,561.17
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）

其中：1.基金申购款 71,286,398.93 16,800,723.89 88,087,122.82
2.基金赎回款 -76,121,443.00 -17,578,240.99 -93,699,683.99
四、本期向基金份额持 - - -
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）

五、期末所有者权益 7,622,285.62 1,211,542.45 8,833,828.07
（基金净值）

上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益 501,550,940.63 -11,371,899.77 490,179,040.86
（基金净值）

二、本期经营活动产生 - 21,048,300.88 21,048,300.88
的基金净值变动数（本
期净利润）

三、本期基金份额交易 -207,007,488.97 -910,543.47 -207,918,032.44
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）

其中：1.基金申购款 366,143.74 9,691.42 375,835.16
2.基金赎回款 -207,373,632.71 -920,234.89 -208,293,867.60
四、本期向基金份额持 - - -
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）

五、期末所有者权益 294,543,451.66 8,765,857.64 303,309,309.30
（基金净值）
注：报表附注为财务报表的组成部分。

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______何伟______ ______熊科金______ ____赵永强____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4报表附注
6.4.1基金基本情况

长城新策略灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1494号文“关于准予长城新策略灵活配置混合型证券投资基金注册的批复”的核准，由长城基金管理有限公司自2015年11月18日至
2015年11月25日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验证并出具安永华明(2015)验字第60737541_H07号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2015年11月27日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的有效认购资金(本金)为人民币230,558,746.45元，在首次募集期间有效认购资金产生的利息为人民币1,124.05元，以上实收基金(本息)合计为人民币230,559,870.50元，折合
230,559,870.50份基金份额。本基金的基金管理人为长城基金管理有限公司，注册登记机构为长城基金管理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限公司(以下简称“中信银行”)。

根据2016年10月27日《长城新策略灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告》，本基金自2016年10月27日起对本基金的管理费费率进行调整。自基金合同生效日至2016年10月26日，本基金的管理费年费率为1.00%；自2016年10月27日起，本基金的管理费年费率为0.80%。

本基金根据销售服务费及赎回费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为C类基金份额。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国家债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、中小企业私募债券、公司债券、中期票据、短期融资券、可转换债券、分离交易可转债纯债、资产支持证券等)、权证、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的0%-95%，本基金现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资
产净值的5%。

本基金的业绩比较基准为：50%×中证800指数收益率＋50%×中债综合财富指数收益率。6.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至6月30日的经营成果和净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6税项

1印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，证券(股票)交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。

股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。


2营业税、增值税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在

2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。

3个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》，自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。


股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
6.4.7关联方关系
6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期无与对本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。6.4.7.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

中信银行股份有限公司（“中信银行”） 基金托管人、基金代销机构
长城证券股份有限公司（“长城证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1股票交易

金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间

关联方名称 2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日

成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票

成交总额的比例 成交总额的比例
长城证券 18,187,640.74 100.00% 616,617,805.38 100.00%
6.4.8.1.2债券交易

金额单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间

2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日


成交金额 占当期债券 成交金额 占当期债券

成交总额的比例 成交总额的比例
长城证券 9,565,014.00 100.00% 92,629,773.80 100.00%
6.4.8.1.3债券回购交易

金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间

关联方名称 2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日

回购成交金额 占当期债券回购 回购成交金额 占当期债券回购
成交总额的比例 成交总额的比例
长城证券 402,300,000.00 100.00% 2,177,200,000.00 100.00%
6.4.8.1.4权证交易

注：本基金本期及上年度可比期间未通过关联交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元
本期

关联方名称 2018年1月1日至2018年6月30日

当期佣金 占当期佣金总 期末应付佣金余额 占期末应付佣金
量的比例 总额的比例
长城证券 16,938.27 100.00% 1,454.83 100.00%
上年度可比期间

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日

当期佣金 占当期佣金总 期末应付佣金余额 占期末应付佣金
量的比例 总额的比例
长城证券 571,614.48 100.00% 221,848.09 100.00%
注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除券商需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算风险基金和证券交易所买(卖)证管费等)。
管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.8.2关联方报酬
6.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间


2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付 61,498.78 1,642,666.61
的管理费

其中：支付销售机构的 24,080.47 33,415.33
客户维护费
注：本基金管理费按前一日基金资产净值的0.8%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.8%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
根据2016年10月27日《长城新策略灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告》，本基金自2016年10月27日起对本基金的管理费费率进行调整。自基金合同生效日至2016年10月26日，本基金的管理费年费率为1.00%；自2016年10月27日起，本基金的管理费年费率为0.80%。
6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间

2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付 19,218.32 513,333.38
的托管费
注：本基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起2-5个工作日内从基金财产中一次性支取给基金托管人。
6.4.8.2.3销售服务费

单位：人民币元
本期

2018年1月1日至2018年6月30日

获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费

各关联方名称

长城新策略混合A 长城新策略混合C 合计


中信银行 - 3,257.73 3,257.73
长城基金 - 15.04 15.04
合计 - 3,272.77 3,272.77
上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日

获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费

各关联方名称

长城新策略混合A 长城新策略混合C 合计

中信银行 - 2,792.82 2,792.82
长城基金 - 13.90 13.90
合计 - 2,806.72 2,806.72
注：销售服务费每日计提，按月支付。本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.5%。基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务等。销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.5%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.50%/当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日的基金资产净值
6.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金于本期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。6.4.8.4各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人于本期及上年度可比期间未运用固有资金投资于本基金份额，于本期末及上年度可比期末亦未持有本基金份额。
6.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：除基金管理人之外的本基金其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金份额。
6.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

关联方 2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日
名称

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中信银行 11,948.03 12,017.71 1,465,405.90 10,061.18
注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行间同业利率计息。
6.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金的基金管理人于本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.9期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1银行间市场债券正回购
本基金于本期末未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2交易所市场债券正回购

注：本基金本期末未持有从事证券交易所债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

6.4.10.1承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

6.4.10.2其他事项

(1)公允价值

本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。

各层次金融工具公允价值

于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币0元，划分为第二层次的余额为人民币8,487,787.00元，无划分为第三层次余额。

公允价值所属层次间重大变动


对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会
于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；
并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。

第三层次公允价值期初金额和本期变动金额

本基金于报告期初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第三
层次公允价值转入转出情况。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比
例（%）

1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 8,487,787.00 93.72
其中：债券 8,487,787.00 93.72
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 320,879.66 3.54
7 其他各项资产 247,986.46 2.74
8 合计 9,056,653.12 100.00
7.2报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票投资。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
注：本基金本报告期末未持有股票投资。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净
值比例（％）
1 000063 中兴通讯 747,720.00 5.27
2 600887 伊利股份 607,845.00 4.29
3 601888 中国国旅 606,353.00 4.27
4 600754 锦江股份 486,880.00 3.43
5 002202 金风科技 486,464.40 3.43
6 002081 金螳螂 486,412.00 3.43
7 600426 华鲁恒升 486,027.00 3.43
8 600030 中信证券 485,480.00 3.42
9 002008 大族激光 483,650.00 3.41
10 601688 华泰证券 481,764.00 3.40
11 000002 万科Ａ 365,434.00 2.58
12 601699 潞安环能 348,801.20 2.46
13 001979 招商蛇口 242,799.00 1.71
14 601088 中国神华 231,968.00 1.64
15 000089 深圳机场 220,332.00 1.55
16 600048 保利地产 121,776.00 0.86
17 600258 首旅酒店 120,653.00 0.85
18 002027 分众传媒 120,366.00 0.85
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净
值比例（％）
1 600276 恒瑞医药 910,140.00 6.42
2 000063 中兴通讯 760,427.00 5.36
3 601888 中国国旅 668,122.00 4.71
4 600887 伊利股份 589,506.56 4.16
5 000001 平安银行 588,303.00 4.15
6 002859 洁美科技 579,066.50 4.08

7 601318 中国平安 571,140.00 4.03
8 600030 中信证券 487,049.00 3.43
9 002415 海康威视 462,426.00 3.26
10 002202 金风科技 455,509.00 3.21
11 002008 大族激光 454,990.00 3.21
12 600426 华鲁恒升 451,360.00 3.18
13 600754 锦江股份 451,257.00 3.18
14 601688 华泰证券 438,779.00 3.09
15 002081 金螳螂 383,682.00 2.70
16 601699 潞安环能 374,145.38 2.64
17 000002 万科Ａ 327,965.00 2.31
18 002860 星帅尔 314,916.86 2.22
19 002371 北方华创 252,589.04 1.78
20 000636 风华高科 247,999.00 1.75
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 7,130,724.60
卖出股票收入（成交）总额 11,056,916.14
注：买入股票成本和卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 8,487,787.00 96.08
其中：政策性金融债 8,487,787.00 96.08
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 8,487,787.00 96.08
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 018005 国开1701 84,700 8,487,787.00 96.08
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行股指期货投资，期末未持有股指期货。
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与股指期货交易。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策

注：本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与国债期货交易。
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。
7.11.3本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期内未投资国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1

本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。
7.12.2

本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额

1 存出保证金 16,413.95
2 应收证券清算款 80,968.14
3 应收股利 -
4 应收利息 75,590.44
5 应收申购款 75,013.93
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 247,986.46
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本期末持有的前十名股票不存在流通受限的情况。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构

份额 持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者

级别 户数(户) 基金份额

持有份额 占总份额比 持有份额 占总份
例 额比例
长城 145 28,087.85 - - 4,072,738.37 100.00%
新策
略混

合A

长城 501 7,084.92 - - 3,549,547.25 100.00%
新策
略混

合C

合计 646 11,799.20 - - 7,622,285.62 100.00%
注：上述机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额

比例

长城新策 988.14 0.0131%
略混合A

基金管理人所有从业人员 长城新策 988.14 0.0401%
持有本基金 略混合C

合计 1,976.28 0.0259%
注：对于分级基金，下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额，对于合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数。

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
长城新策略混合A 0
本公司高级管理人员、基 长城新策略混合C

金投资和研究部门负责人 0
持有本开放式基金 合计 0
长城新策略混合A 0
本基金基金经理持有本开 长城新策略混合C 0
放式基金 0
合计

注：同时为基金管理人高级管理人员和基金经理的，分别计算在内。

§9开放式基金份额变动

单位：份
项目 长城新策略混合 长城新策略混合

A C

基金合同生效日（2015年11月27日）基金 28,604,444.45 201,955,426.05
份额总额

本报告期期初基金份额总额 7,527,261.13 4,930,068.56
本报告期基金总申购份额 55,246.11 71,231,152.82
减:本报告期基金总赎回份额 3,509,768.87 72,611,674.13
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"- - -
"填列）

本报告期期末基金份额总额 4,072,738.37 3,549,547.25
§10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、基金管理人重大人事变动

自2018年2月13日起，桑煜先生不再担任长城基金管理有限公司副总经理。

2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


本报告期，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变

本基金本报告期投资策略无改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内为基金进行审计的会计师事务所无变更。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金本报告期基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金

交易单元 占当期股票

券商名称 数量 占当期佣金 备注
成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例

例

长城证券 2 18,187,640.74 100.00% 16,938.27 100.00% -

注：1、报告期内租用证券公司席位的变更情况：
本报告期租用证券公司的交易单元无变化，截止本报告期末共计2个交易单元。
2、专用席位的选择标准和程序本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易席位，选择的标准是：
(1)实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3)经营行为规范，能满足基金运作的合法、合规需求；
(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
(6)研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。
根据上述标准考察确定后，基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议，并通知托管人。基金管理人应根据有关规定，在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证
券商名称 券回购

成交金额 成交总额的比 成交金额 成交总额 成交金额 成交总额的
例 的比例 比例

长城证券 9,565,014.00 100.00%402,300,000.00 100.00% - -
§11影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基
投资 金情况

者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 持有份 份额占
别 序号 达到或者超过 份额 份额 份额 额 比
20%的时间区间

机构 - - - - - - -
个人 1 20180205-20180206 - 16,365,793.78 16,365,793.78 - -
- - - - - - - -

产品特有风险

如投资者进行大额赎回，可能存在以下的特有风险：
1、流动性风险
本基金在短时间内可能无法变现足够的资产来应对大额赎回，基金仓位调整困难，从而可能会面临一定的流动性风险；
2、延期支付赎回款项及暂停赎回风险
若持有基金份额比例达到或超过20%的单一投资者大额赎回引发了巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期支付赎回款项；如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
3、基金净值波动风险
大额赎回会导致管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的需要，可能使基金资产净值受到不利影响；另一方面，由于基金净值估值四舍五入法或赎回费收入归基金资产的影响，大额赎回可能导致基金净值出现较大波动；
4、投资受限风险
大额赎回后若基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
5、基金合同终止或转型风险
大额赎回可能会导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，根据基金合同的约定，将面临合同终止财产清算或转型风险。
11.2影响投资者决策的其他重要信息

注：本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
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