中银互联网+股票型证券投资基金
2016年第4季度报告
2016年12月31日
基金管理人:中银基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年一月二十日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年1月18日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中银互联网+股票
基金主代码 001663
交易代码 001663
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年8月6日
报告期末基金份额总额 122,826,402.25份
投资目标 本基金通过深入研究互联网与传统行业及新兴产业的应用
和融合趋势,基于基本面分析,优选互联网+主题相关的上
市公司,在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的
长期稳定增值。
投资策略 本基金以“互联网+”为代表的新兴成长产业为主要投资方向。
通过重点分析国内外财政政策、货币政策和资本市场政策,
比如国家产业政策、信贷政策、利率政策、汇率政策以及
资本市场相关政策,实施股票、债券、现金等大类资产之
间的配置。通过深入研究互联网与新兴产业与传统行业的
融合趋势,消费市场需求的变化趋势,借鉴海外发达市场
的产业演进经验,综合考虑经济周期、国家政策、社会经
济结构等因素,筛选空间大、景气高的行业方向。与此同
时,结合定性与定量相结合的方法,发掘处于行业高景气、
商业模式独特、竞争优势明显、业绩持续高增长、估值水
平相对合理的优质上市公司,分享企业成长及变革带来的
资本增值。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:中证800指数收益率×80%+中
债综合指数收率×20%
风险收益特征 本基金为股票型证券投资基金,属于高预期风险和高预期
收益的证券投资基金品种,其预期风险和预期收益高于混
合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期
(2016年10月1日-2016年12月31日)
1.本期已实现收益 1,845,415.42
2.本期利润 -2,575,677.23
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0200
4.期末基金资产净值 108,097,467.08
5.期末基金份额净值 0.880
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个月 -2.44% 0.70% 0.28% 0.57% -2.72% 0.13%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中银互联网+股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015年8月6日至2016年12月31日)
注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,截至建仓结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分(二)的规定,即本基金股票投资占基金资产的比例范围为80-95%。本基金投资于互联网+相关主题的上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的80%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
中银基金管理有限公司助
理副总裁(AVP),数量经
济学硕士。2010年加入中
银基金管理有限公司,曾
本基金的基金经 任研究员、基金经理助理、
理、中银策略基 专户投资经理。2015年
金基金经理、中 3月至今任中银价值基金基
邬炜 银价值基金经理、 2015-08-06 - 6 金经理,2015年5月至今
中银瑞利基金基 任中银策略基金基金经理,
金经理 2015年5月至2016年
11月任中银健康生活基金
基金经理,2015年8月至
今任中银互联网+基金基金
经理,2016年11月至今任
中银瑞利基金基金经理。
具有6年证券从业年限。
具备基金从业资格。
注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期;2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定,严格遵循本基金基金合同,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》,建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系,通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待,严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度,以科学规范的投资决策体系,采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现;通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库,完善各类具体资产管理业务组织结构,规范各项业务之间的关系,在保证各投资组合既具有相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析
国外经济方面,美国经济复苏有所加快,欧元区复苏基础尚待巩固。从领先指标来看,四季度美国ISM制造业PMI指数明显回升至54.7水平,就业市场持续改善,失业率下行至4.6%左右。四季度欧元区制造业PMI指数上行至54.9,CPI同比增速上行至0.6%左右。美国仍是全球复苏前景最好的经济体,受特朗普竞选的积极财政主张及美联储加息预期强化影响,美元指数在95-103左右的区间宽幅波动。国内经济方面,当前我国经济金融运行总体平稳。具体来看,领先指标12月制造业PMI保持荣枯线上方至51.4的水平,同步指标工业增加值同比增速11月增长6.2%,出现低位回升走势。通胀方面,CPI同比增速小幅趋升,11月小幅上行至2.3%的水平;PPI环比明显回升,11月同比增速上行至3.3%的水平。
2.市场回顾
整体来看,股票市场四季度宽幅震荡,而且风格表现出现较显着的分化。其中上证综指小幅上涨3.29%,沪深300指数上涨1.75%,中小板指数下跌1.05%,创业板指数下跌4.59%。其中,建筑、石油石化、钢铁、纺织服装、零售等行业涨幅靠前,传媒、计算机、餐饮旅游、电子、房地产等行业跌幅靠前。
3.运行分析
报告期内,本基金维持中性的仓位,继续坚持“互联网+”为代表的新兴成长方向。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2016年12月31日为止,本基金的单位净值为0.880元,本基金的累计单位净值
为0.880元。本季度内本基金净值增长率为-2.44%,业绩比较基准收益率为0.28%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来,我们认为全球经济复苏依然缓慢而不均衡,所以依然需要留意国际金融市场的波动风险。国内而言,根据中央经济工作会议精神,稳中求进是2017年经济政策的总基调,与之相配套的是相对积极的财政政策、以及稳健中性的货币政策。在此基础上,深化供给侧结构性改革将成为经济政策的主线之一,同时推进国企改革、金融监管体制改革、一带一路等重大战略。2017年的潜在风险可能有两个方面,一是国内房地产行业投资增速 可能出现回落,对经济形成一定压力;二是国际地缘政治形势可能更为复杂,经济政策的摩擦将会加剧。
综上所述,我们认为股票市场2017年1季度可能呈现宽幅震荡的走势,有一定结构性
机会。我们将维持较为中性的仓位,继续坚持“互联网+”为代表的新兴成长方向,选股则更加注重盈利的确定性和估值的安全性。作为基金管理者,我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧,为投资人创造应有的回报。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 90,102,041.50 82.27
其中:股票 90,102,041.50 82.27
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金 - -
融资产
6 银行存款和结算备付金合计 19,262,629.87 17.59
7 其他各项资产 154,078.01 0.14
8 合计 109,518,749.38 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 3,253,074.00 3.01
B 采矿业 - -
C 制造业 66,274,935.40 61.31
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 4,328,560.86 4.00
E 建筑业 3,178,350.00 2.94
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 1,507,079.52 1.39
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,592,368.72 6.10
J 金融业 4,967,673.00 4.60
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 90,102,041.50 83.35
5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 000049 德赛电池 128,400 5,399,220.00 4.99
2 002475 立讯精密 196,100 4,069,075.00 3.76
3 300183 东软载波 147,278 3,640,712.16 3.37
4 300129 泰胜风能 396,500 3,469,375.00 3.21
5 002008 大族激光 152,400 3,444,240.00 3.19
6 300136 信维通信 117,500 3,348,750.00 3.10
7 002078 太阳纸业 496,900 3,319,292.00 3.07
8 000998 隆平高科 151,800 3,253,074.00 3.01
9 600104 上汽集团 138,678 3,251,999.10 3.01
10 300115 长盈精密 122,200 3,184,532.00 2.95
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未参与股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。
5.11投资组合报告附注
5.11.1大族激光(002008.sz)2016年7月27日深圳证监局公告称于2015年12月23日和
2016年1月5日任担任大族激光副总经理短线交易大族激光股票,违反相关法规。
报告期内,本基金投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 130,264.62
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,677.59
5 应收申购款 19,135.80
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 154,078.01
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 137,698,187.17
本报告期基金总申购份额 2,992,329.40
减:本报告期基金总赎回份额 17,864,114.32
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 122,826,402.25
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,本公司未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
1、《中银互联网+股票型证券投资基金基金合同》
2、《中银互联网+股票型证券投资基金招募说明书》
3、《中银互联网+股票型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会要求的其他文件
8.2存放地点
基金管理人和基金托管人的住所,并登载于基金管理人网站www.bocim.com。
8.3查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,也可登陆基金管理人网站www.bocim.com查阅。
中银基金管理有限公司
二〇一七年一月二十日
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