中银互联网+股票型证券投资基金

2019 年第 3 季度报告

2019 年 9 月 30 日

基金管理人：中银基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年十月二十四日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 23 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中银互联网+股票

基金主代码 001663

交易代码 001663

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 8 月 6 日

报告期末基金份额总额 133,652,727.12 份

投资目标 本基金通过深入研究互联网与传统行业及新兴产业的应用
和融合趋势，基于基本面分析，优选互联网+主题相关的上
市公司，在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长
期稳定增值。

投资策略 本基金以“互联网+”为代表的新兴成长产业为主要投资方

向。通过重点分析国内外财政政策、货币政策和资本市场政
策，比如国家产业政策、信贷政策、利率政策、汇率政策以
及资本市场相关政策，实施股票、债券 、现金等大类资产之
间的配置。通过深入研究互联网与新兴产业与传统行业的融
合趋势，消费市场需求的变化趋势，借鉴海外发达市场的产
业演进经验，综合考虑经济周期、国家政策 、社会经济结构
等因素，筛选空间大、景气高的行业方向。与此同时，结合
定性与定量相结合的方法，发掘处于行业高景气、商业模式
独特、竞争优势明显、业绩持续高增长 、估值水平相对合理
的优质上市公司，分享企业成长及变革带来的资本增值。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中证 800 指数收益率×80% +中债
综合指数收率×20%


风险收益特征 本基金为股票型证券投资基金，属于高预期风险和高预期收
益的证券投资基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型
基金、债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 中银基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财 务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期

(2019 年 7 月 1 日-2019 年 9 月 30 日)

1.本期已实现收益 4,588,789.68

2.本期利润 3,399,874.02

3.加权平均基金份额本期 0.0315
利润

4.期末基金资产净值 129,165,440.98

5.期末基金份额净值 0.966

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净 值表现
3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同期业绩比较基准 收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 2.88% 0.87% -0.07% 0.79% 2.95% 0.08%

3.2.2自 基金合同生效以 来基金累计净值增长率变动及其与同期 业绩比较基准收益率变动的比较

中银互联网+股票型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2015 年 8 月 6 日至 2019 年 9 月 30 日)


注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结束时各项资

产配置比例均符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经 理(或 基金经理小组)简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

中银基金管理有限公司副
总裁（VP）,数量经济学硕
士。2010 年加入中银基金管
理有限公司，曾任研究员、
基金经理助理、专户投资经
理。2015 年 3 月至 2019 年
9 月任中银价值基金基金经
理，2015 年 5 月至 2019 年
邬炜 基金经理 2015-08-06 2019-09-18 9 9 月任中银策略基金基金经
理，2015 年 5 月至 2016 年
11 月 任中银健 康生活基金
基金经理，2015 年 8 月至
2019 年 9 月任中银互联网+
基金基金经理，2016 年 11
月至 2019 年 9 月任中银瑞
利基金基金经理。具有 9 年
证券从业年限。具备基金从
业资格。

欧阳力君 基金经理 2019-09-18 - 11 工商管理硕士。曾任中银国


际证券助理研究员，北京高
华证券助理研究员。 2012
年加入中银基金管理有限
公司，曾任研究员。 2018
年3月至今任中银优秀企业
基金基金经 理，2018 年 3
月至 2019 年 6 月任中银移
动互联基金基金经理，2019
年 9 月至今任中银互联网+
基金基金经理。具有 11 年
证券从业年限。具备基金、
证券从业资格。

注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根
据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、
证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对报告期内本基金运作遵规守 信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会
的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交 易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了
《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理
办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制
度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益
输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体
系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证
公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管
理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，
确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行
为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。

本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不

同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期 内基金投资策略和运作分析

1. 宏观经济分析

国外经济方面，全球经济延续下滑，美国经济处于缓慢下行过程，欧洲经济继续恶化，日本经济呈现疲弱态势。美国经济内部制造业和消费部门呈现分化，9 月 ISM 制造业 PMI
从二季度末的 51.7 加速下滑至 47.8，为 2016 年 8 月以来首次落入荣枯线以下区间，零售销
售增速小幅回升，核心通胀受关税成本一次性影响有所上升，劳动力市场相对稳健，美联储
实施 2 次降息共计 50bp。欧元区经济分化加剧，9 月制造业 PMI 从二季度末的 47.6 下滑至
45.7，德国 PMI 由二季度末的 45.0 大幅下滑至 41.7，经济可能进入技术性衰退，法国、意
大利 PMI 亦小幅下行，欧央行降息 10bp 并重启 QE。日本经济疲弱依旧，9 月制造业 PMI
由二季度末的 49.3 小幅下行至 48.9，出口下滑加剧，通胀继续走低。综合来看，美国经济增速预计继续缓慢下行，美联储四季度预计再降息 1 次；欧元区经济景气度持续低迷，前景仍受德国拖累；日本经济在通胀低迷、外需下行的影响下复苏前景不佳。

国内经济方面，内外需均表现弱势的情况下，经济下行压力延续，同时在猪价迅速上涨
冲击下通胀预期有所抬升。具体来看，领先指标中采制造业 PMI 反弹 0.4 个百分点至 9 月份
的 49.8，同步指标工业增加值 1-8 月同比增长 5.6%，较二季度末回落 0.4 个百分点。从经济
增长动力来看，抢出口效应减退后出口继续走弱，消费大幅走低，投资震荡回落：1-9 月美元计价出口增速较二季度末下滑 0.2 个百分点至-0.1%左右，8 月消费增速较二季度末回落2.3 个百分点至 7.5%；制造业投资低位震荡，房地产投资继续回落，基建投资略有反弹，1-8月固定资产投资增速较二季度末继续回落 0.2 个百分点至 5.5%的水平。通胀方面，CPI 延续
上行，8 月同比增速较二季度末上行 0.1 个百分点至 2.8%；PPI 持续走低，8 月同比增速较
二季度末大幅回落 0.8 个百分点至-0.8%。

2. 市场回顾

19 年前三季度，上证综指上涨 16.49%，代表大盘股表现的沪深 300 指数上涨 26.70%，

中小板综合指数上涨 21.82%，创业板综合指数上涨 27.23%。而单 3 季度来看，上证综指下
跌 2.47%，沪深 300 指数下跌 0.29%，中小板综合指数和创业板综合指数分别上涨了 1.52%
和 5.20%。

板块方面，电子、食饮料和非银金融涨幅居前，分别上涨了 47.3%，39.6%和 38.8%；
而休闲服务、钢铁和建筑涨幅靠后，仅分别上涨 2.8%、2.9%和 5.6%。单 3 季度来看，电子、
计算机和军工涨幅居前，分别上涨 13.8%，6%和 4.5%；而钢铁、公用事业和采掘跌幅居前，
分别下跌 8.6%、7.9%和 7.6%。

相比于 2 季度，3 季度的风格变化较为明显，而回顾前3 季度的行情，几乎每一个季度
的风格都不尽相同。

3. 运行分析

3 季度本基金仓位和结构变化不大，整体来看，以食品饮料、银行和计算机为主。另外，
本基金同时提升了部分个股的持仓集中度，并且开始布局一些具备中长期成长潜力且估值合
理的个股。

4.5 报告期内基金的业 绩表现

报告期内本基金净值增长率为 2.88%，业绩比较基准收益率为-0.07%。

4.6报 告期 内基金持有人数或基金资产净值 预警说明

本基金在报告期内未出 现连续二十 个工作日基金份额 持有人数量不满二百 人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)

1 权益投资 108,067,656.55 83.37

其中：股票 108,067,656.55 83.37

2 固定收益投资 7,922,855.70 6.11

其中：债券 7,922,855.70 6.11

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金 - -


融资产

6 银行存款和结算备付金合计 10,068,083.15 7.77

7 其他各项资产 3,559,840.80 2.75

8 合计 129,618,436.20 100.00

5.2 报告期 末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告 期末按行业分类的境内股票投资 组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,264,097.00 0.98

C 制造业 45,177,258.97 34.98

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,188,596.00 0.92

E 建筑业 1,445,466.00 1.12

F 批发和零售业 4,973,884.00 3.85

G 交通运输、仓储和邮政业 6,789,008.00 5.26

H 住宿和餐饮业 1,290,621.00 1.00

I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,090,617.40 4.72

J 金融业 25,636,169.20 19.85

K 房地产业 4,977,527.50 3.85

L 租赁和商务服务业 4,210,313.58 3.26

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 585.72 0.00

Q 卫生和社会工作 3,798,624.18 2.94

R 文化、体育和娱乐业 1,224,888.00 0.95

S 综合 - -

合计 108,067,656.55 83.67

5.2.2 报告期末按行业分类的港股 通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3 报告期 末按公允价值占基金资产净值 比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(％)

1 600519 贵州茅台 6,104 7,019,600.00 5.43

2 601318 中国平安 72,990 6,353,049.60 4.92

3 601818 光大银行 1,341,888 5,287,038.72 4.09

4 603288 海天味业 44,300 4,869,013.00 3.77

5 600887 伊利股份 151,600 4,323,632.00 3.35


6 600009 上海机场 53,600 4,276,208.00 3.31

7 601888 中国国旅 45,243 4,210,313.58 3.26

8 600741 华域汽车 171,300 4,025,550.00 3.12

9 300015 爱尔眼科 107,094 3,798,624.18 2.94

10 601398 工商银行 635,296 3,513,186.88 2.72

5.4 报告期 末按债券品种分类的债券投资 组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 7,922,855.70 6.13

其中：政策性金融债 7,922,855.70 6.13

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 7,922,855.70 6.13

5.5 报告期 末按公允价值占基金资产净值 比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例

(％)

1 108602 国开 1704 78,670 7,922,855.70 6.13

5.6 报告期 末按公允价值占基金资产净值 比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按公允价值占基金资产净值 比例大小排序的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按公允价值占基金资产净值 比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末本基金投资的股指期货交易 情况说明
5.9.1 报告期末本基金投 资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未参与股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期 货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将
主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。5.10报 告期 末本基金投资的国债期货交易情 况说明
5.10.1 本期国债期货投资 政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资 评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
5.11 投资组 合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 72,707.05

2 应收证券清算款 3,220,900.35

3 应收股利 -

4 应收利息 141,835.80

5 应收申购款 124,397.60

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,559,840.80

5.11.4报 告期末持有的处 于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报 告期末前十名股 票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6投 资组合报告附注 的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 85,413,613.06

本报告期基金总申购份额 60,906,528.05

减：本报告期基金总赎回份额 12,667,413.99

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 133,652,727.12

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管 理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管 理人运用固有资金投资本基金 交易明细
本报告期内，本公司未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单 一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间

2019-08-15 至 53,902 53,902,188.

机构 1 2019-09-30 - ,188.3 - 37 40.3300%
7

产品特有风险

本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，存在以下特有风险：（1）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险；（2）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的流动性风险；（3）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险；（4）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金资产净值持续低于5000万元的风险。

§9 备查文件目录

9.1 备查文 件目录
1、中国证监会准予中银互联网+股票型证券投资基金募集注册的文件；
2、《中银互联网+股票型证券投资基金基金合同》；
3、《中银互联网+股票型证券投资基金托管协议》；
4、《中银互联网+股票型证券投资基金招募说明书》；
5、法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，部分文件同时登载于基金管理人互联网站。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

中银基金管理有限公司
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