鑫元安鑫宝货币市场基金

2018 年第 1 季度报告

2018年3月31日

基金管理人：鑫元基金管理有限公司

基金托管人：恒丰银行股份有限公司

报告送出日期：2018年4月23日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人恒丰银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月19日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 鑫元安鑫宝

交易代码 001526

基金运作方式 契约型、开放式

基金合同生效日 2015年6月26日

报告期末基金份额总额 2,572,944,829.47份

投资目标 本基金以基金资产安全性、流动性为先，并力争实

现超越业绩比较基准的收益。

整体资产配置策略

本基金采取积极的投资策略，自上而下地进行投资

管理。通过定性分析和定量分析，形成对短期利率

变化方向的预测；在此基础之上，确定组合久期和

类别资产配置比例；在此框架之下，通过把握收益

率曲线形变和无风险套利机会来进行品种选择。

类属资产配置策略

投资策略 类属资产配置是指基金组合在国债、央行票据、债

券回购、金融债、短期融资券及现金等投资品种之

间的配置比例。通过对各类别金融工具政策倾向、

税收政策、信用等级、收益率水平、资金供求、流

动性等因素的研究判断，采用相对价值和信用利差

策略，挖掘不同类别金融工具的差异化投资价值，

合理配置并灵活调整不同类属债券在组合中的构成

比例，形成合理组合以实现稳定的投资收益。

业绩比较基准 同期活期存款利率（税后）

风险收益特征 本基金属于货币市场基金，属于证券投资基金中的

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低风险产品。一般情况下，其风险和预期收益低于

股票型基金、混合型基金和债券型基金。

基金管理人 鑫元基金管理有限公司

基金托管人 恒丰银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 鑫元安鑫宝A 鑫元安鑫宝B

下属分级基金的交易代码 001526 001527

报告期末下属分级基金的份额总额 1,502,004,602.34份 1,070,940,227.13份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2018年1月1日－2018年3月31日）

鑫元安鑫宝A 鑫元安鑫宝B

1. 本期已实现收益 24,181,985.67 9,172,823.25

2．本期利润 24,181,985.67 9,172,823.25

3．期末基金资产净值 1,502,004,602.34 1,070,940,227.13

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除

相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金

采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

鑫元安鑫宝A

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.0757% 0.0032% 0.0863% 0.0000% 0.9894% 0.0032%

月

注：1.本基金收益分配按日结转份额。

2.鑫元安鑫宝A类基金份额于2017年4月5日开放申购、赎回。

3.鑫元安鑫宝A类基金份额实际存续从2017年4月26日开始。

鑫元安鑫宝B

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.0157% 0.0032% 0.0863% 0.0000% 0.9294% 0.0032%

月

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注：本基金收益分配按日结转份额。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：1.本基金基金合同生效日为2015年6月26日。根据基金合同约定，本基金的建仓期为6个

月，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。

2.鑫元安鑫宝A类基金份额于2017年4月5日开放申购、赎回。

3.鑫元安鑫宝A类基金份额实际存续从2017年4月26日开始。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

鑫元安鑫 学历：工商管理，硕士。相

宝货币市 关业务资格：证券投资基金

场基金、 2015年 从业资格。从业经历：

颜昕 鑫元货币 6月26日- 8年 2009年8月，任职于南京银

市场基金、 行股份有限公司，担任交易

鑫元合享 员。2013年9月加入鑫元基

分级债券 金担任交易员，2014年2月

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型证券投 至8月，担任鑫元基金交易

资基金、 室主管，2014年9月起担任

鑫元合丰 鑫元货币市场基金的基金经

纯债债券 理助理，2015年6月26日

型证券投 起担任鑫元安鑫宝货币市场

资基金、 基金的基金经理，2015年

鑫元兴利 7月15日起担任鑫元货币市

债券型证 场基金的基金经理，2016年

券投资基 1月13日起担任鑫元兴利债

金、鑫元 券型证券投资基金的基金经

汇利债券 理，2016年3月2日起担任

型证券投 鑫元合享分级债券型证券投

资基金、 资基金、鑫元合丰纯债债券

鑫元双债 型证券投资基金（原鑫元合

增强债券 丰分级债券型证券投资基金）

型证券投 的基金经理，2016年3月

资基金、 9日起担任鑫元汇利债券型

鑫元裕利 证券投资基金的基金经理，

债券型证 2016年6月3日起担任鑫元

券投资基 双债增强债券型证券投资基

金、鑫元 金的基金经理，2016年7月

得利债券 13日起担任鑫元裕利债券型

型证券投 证券投资基金的基金经理，

资基金、 2016年8月17日起担任鑫

鑫元聚利 元得利债券型证券投资基金

债券型证 的基金经理，2016年10月

券投资基 27日起担任鑫元聚利债券型

金、鑫元 证券投资基金的基金经理，

招利债券 2016年12月22日起担任鑫

型证券投 元招利债券型证券投资基金

资基金、 的基金经理，2017年3月

鑫元瑞利 13日起担任鑫元瑞利定期开

定期开放 放债券型发起式证券投资基

债券型发 金（原鑫元瑞利债券型证券

起式证券 投资基金）的基金经理，

投资基金、 2017年3月17日起担任鑫

鑫元添利 元添利债券型证券投资基金

债券型证 的基金经理，2017年12月

券投资基 13日起担任鑫元广利定期开

金、鑫元 放债券型发起式证券投资基

广利定期 金，2018年3月22日起担

开放债券 任鑫元常利定期开放债券型

型发起式 发起式证券投资基金的基金

证券投资 经理的基金经理；同时兼任

基金、鑫 基金投资决策委员会委员。

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元常利定

期开放债

券型发起

式证券投

资基金的

基金经理；

基金投资

决策委员

会委员

鑫元一年 学历：数量经济学专业，经

定期开放 济学硕士。相关业务资格：

债券型证 证券投资基金从业资格。从

券投资基 业经历：2008年7月至

金、鑫元 2013年8月，任职于南京银

稳利债券 行股份有限公司，担任资深

型证券投 信用研究员，精通信用债的

资基金、 行情与风险研判，参与创立

鑫元鸿利 了南京银行内部债券信用风

债券型证 险控制体系，对债券市场行

券投资基 情具有较为精准的研判能力。

金、鑫元 2013年8月加入鑫元基金管

合享分级 理有限公司，任投资研究部

债券型证 信用研究员。2013年12月

券投资基 30日至2016年3月2日担

金、鑫元 任鑫元货币市场基金基金经

半年定期 理，2014年4月17日至

张明凯 开放债券 2015年 2018年2月 9年 2018年2月9日任鑫元一年

型证券投 6月26日 9日 定期开放债券型证券投资基

资基金、 金基金经理，2014年6月

鑫元合丰 12日至2018年2月9日任

纯债债券 鑫元稳利债券型证券投资基

型证券投 金基金经理，2014年6月

资基金、 26日至至2018年2月9日

鑫元安鑫 任鑫元鸿利债券型证券投资

宝货币市 基金的基金经理，2014年

场基金、 10月15日至至2018年2月

鑫元鑫新 9日任鑫元合享分级债券型

收益灵活 证券投资基金的基金经理，

配置混合 2014年12月2日至至

型证券投 2018年2月9日任鑫元半年

资基金、 定期开放债券型证券投资基

鑫元双债 金的基金经理，2014年

增强债券 12月16日至至2018年2月

型证券投 9日任鑫元合丰纯债债券型

资基金、 证券投资基金（原鑫元合丰

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鑫元鑫趋 分级债券型证券投资基金）

势灵活配 的基金经理，2015年6月

置混合型 26日至至2018年2月9日

证券投资 任鑫元安鑫宝货币市场基金

基金、鑫 的基金经理,2015年7月

元价值精 15日至至2018年2月9日

选灵活配 任鑫元鑫新收益灵活配置混

置混合型 合型证券投资基金的基金经

证券投资 理，2016年4月21日至

基金的基 2018年2月9日任鑫元双债

金经理； 增强债券型证券投资基金的

基金投资 基金经理，2017年8月

决策委员 24日至2018年2月9日任

会委员 鑫元鑫趋势灵活配置混合型

证券投资基金的基金经理，

2018年1月23日至2018年

2月9日任鑫元价值精选灵

活配置混合型证券投资基金

的基金经理的基金经理；同

时兼任基金投资决策委员会

委员。

注：1.基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解聘

日期；

2.非首任基金经理，任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

3.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持

有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合

同的规定，基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法

规和公司内部关于公平交易流程的各项制度规范，进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申

购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的不同投

资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公

平对待。

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报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，通过对不同投资组合之间同向交易和反向

交易的交易价格和交易时机进行监控分析，未发现有违公平交易要求的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规以及《鑫元基金管理

有限公司投资管理权限及授权管理办法》、《鑫元基金管理有限公司公平交易管理制度》、《鑫

元基金管理有限公司异常交易监控管理办法》等公司制度，对本基金的异常交易行为进行监督检

查。

报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，未出现涉及本

基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

在组合操作上，管理人进一步对组合持仓进行了结构优化，适当降低了组合杠杆，从而较好

地避免了季末资金面紧张对组合的影响.

报告期内，本基金大幅降低了短融的投资比例，在同业存款和同业存单，以及逆回购资产之

间进行合理配置，并在资金面紧张的时机合理安排流动性，锁定回购收益，同时高度关注组合的

流动性风险,在报告期内及时按照流动性新规将各指标调整到位。本基金将继续以流动性较好且

可获得稳定收益的资产为主，合理安排流动性，将基金资产安全的重要性置于首位，为基金持有

人谋求长期、稳定的回报。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期鑫元安鑫宝A的基金份额净值收益率为1.0757%，本报告期鑫元安鑫宝B的基金份

额净值收益率为1.0157%，同期业绩比较基准收益率为0.0863%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。

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§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 1,221,036,930.35 45.66

其中：债券 1,221,036,930.35 45.66

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 630,552,225.83 23.58

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

3 银行存款和结算备付金合 708,483,883.28 26.49

计

4 其他资产 113,960,276.08 4.26

5 合计 2,674,033,315.54 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 - 7.77

其中：买断式回购融资 - -

2 报告期末债券回购融资余额 99,999,830.00 3.89

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产

净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 78

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 115

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 68

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报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

注：本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值

的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 34.93 3.89

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

2 30天(含)-60天 3.48 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

3 60天(含)-90天 24.36 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

4 90天(含)-120天 11.61 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

5 120天(含)-397天（含） 25.11 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

合计 99.50 3.89

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

注：本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 29,942,067.66 1.16

2 央行票据 - -

3 金融债券 379,705,436.66 14.76

其中：政策性金融债 379,705,436.66 14.76

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 50,002,916.84 1.94

6 中期票据 - -

7 同业存单 761,386,509.19 29.59

8 其他 - -

9 合计 1,221,036,930.35 47.46

10 剩余存续期超过397天的浮 - -

动利率债券

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5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值

比例（％）

1 111713099 17浙商银 1,500,000 148,537,494.18 5.77

行CD099

2 150418 15农发18 1,300,000 129,862,515.75 5.05

3 130406 13农发06 1,000,000 100,001,119.03 3.89

4 111783525 17中原银 900,000 88,310,089.02 3.43

行CD242

17成都农

5 111786312 商银行 800,000 79,875,249.27 3.10

CD053

6 011760168 17陕西能 500,000 50,002,916.84 1.94

源SCP001

7 150409 15农发09 500,000 49,992,109.27 1.94

8 130229 13国开29 500,000 49,956,420.86 1.94

9 170308 17进出08 500,000 49,893,271.75 1.94

10 111821036 18渤海银 500,000 49,756,212.48 1.93

行CD036

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.1248%

报告期内偏离度的最低值 0.0186%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0454%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

注：报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25%。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

注：报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5%。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

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5.9 投资组合报告附注

5.9.1

本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率每日计提

利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。

5.9.2

本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一

年受到公开谴责、处罚的情况。

5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 23,980,185.30

4 应收申购款 89,980,090.78

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 113,960,276.08

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 鑫元安鑫宝A 鑫元安鑫宝B

报告期期初基金份额总额 2,683,277,907.05 788,812,300.92

报告期期间基金总申购份额 1,419,995,384.53 7,067,953,872.51

报告期期间基金总赎回份额 2,601,268,689.24 6,785,825,946.30

报告期期末基金份额总额 1,502,004,602.34 1,070,940,227.13

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未

持有本基金。

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§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资

者序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额

类号 达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 占比

别 20%的时间区间

机 1 20180101-20180326 811,756,666.52 8,307,950.65 718,000,000.00 102,064,617.17 3.97%

构

个-- - - - - -

人

产品特有风险

本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的20%，中小投资者在投资本基金时可能面临

以下风险：

（一）赎回申请延期办理或暂停赎回的风险

单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，因此当发生巨额赎回时，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要按同比例部分延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。

（二）基金净值大幅波动的风险

单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产大量变现，会对基金资产净值产生影响；且如遇大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，都可能会造成基金资产净值的较大波动。

（三）基金投资目标偏离的风险

单一投资者大额赎回后，很可能导致基金规模骤然缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。

（四）基金合同提前终止或其它相关风险

《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于

5000万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情况的，基金管理人应当

向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。因此，在极端情况下，当单一投资者大量赎回本基金后，可能造成基金资产净值大幅缩减，对本基金的存续情况产生实质性影响。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

1.根据中国证监会与中国人民银行2015年12月17日联合发布的《货币市场基金监督管理

办法》、《关于实施<货币市场基金监督管理办法>有关问题的规定》、《中华人民共和国证券投

资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、相关法律法规规定及本基金基金合同的

有关规定，经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，基金管理人对本基金的基金合同进行

了修订。详情请见基金管理人于指定媒介上披露的相关公告。

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2.根据中国证监会发布的自2017年10月1日起施行的《公开募集开放式证券投资基金流动

性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”），对已经成立或已获核准但尚未完

成募集的开放式基金，原基金合同内容不符合《流动性风险管理规定》的，应当在《流动性风险

管理规定》施行之日起6个月内，修改基金合同并公告。根据《流动性风险管理规定》及本基金

基金合同的有关规定，经与基金托管人协商一致并报监管机构备案，基金管理人对本基金基金合

同进行了修订，并对赎回费相关规则进行了调整。详情请见基金管理人于指定媒介上披露的相关

公告。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准鑫元安鑫宝货币市场基金设立的文件；

2、《鑫元安鑫宝货币市场基金基金合同》；

3、《鑫元安鑫宝货币市场基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批复、营业执照；

5、基金托管人业务资格批复、营业执照。

9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

鑫元基金管理有限公司

2018年4月23日

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