华安添颐混合型发起式证券投资基金
2023 年第 3 季度报告
2023 年 9 月 30 日
基金管理人:华安基金管理有限公司
基金托管人:上海银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二三年十月二十四日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023 年 10 月 20 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华安添颐混合
基金主代码 001485
交易代码 001485
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月 16 日
报告期末基金份额总额 42,311,490.88 份
本基金坚持绝对收益投资理念,在严格控制风险的前提
投资目标
下,采取稳健的投资策略,追求资产的长期稳定增值。
本基金将在基金资产配置比例限制范围内,动态调整基金
资产在股票、债券、现金类资产上的配置比例,控制基金
投资策略 资产净值的波动幅度。
在具体大类资产配置过程中,本基金将使用定量与定性相
结合的研究方法对宏观经济、国家政策、资金面和市场情
绪等可能影响证券市场的重要因素进行研究和预测,结合
使用公司自主研发的多因子动态资产配置模型、基于投资
时钟理论的资产配置模型等经济模型,分析和比较股票、
债券等市场和不同金融工具的风险收益特征,确定合适的
资产配置比例,动态优化投资组合。
业绩比较基准 中国人民银行公布的一年期定期存款利率(税后)+2%
本基金为混合型基金,基金的风险与预期收益高于债券型
风险收益特征 基金和货币市场基金、低于股票型基金,属于证券投资基
金中的中高风险投资品种。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标
(2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 94,884.26
2.本期利润 -78,332.50
3.加权平均基金份额本期
-0.0019
利润
4.期末基金资产净值 50,312,031.68
5.期末基金份额净值 1.1891
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭式基金交易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较
净值增长 业绩比较
净值增长 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差
② 率③
④
过去三个月 -0.16% 0.13% 0.88% 0.01% -1.04% 0.12%
过去六个月 0.18% 0.12% 1.75% 0.01% -1.57% 0.11%
过去一年 -3.95% 0.28% 3.50% 0.01% -7.45% 0.27%
过去三年 -0.39% 0.23% 10.50% 0.01% -10.89% 0.22%
过去五年 12.74% 0.21% 17.50% 0.01% -4.76% 0.20%
自基金合同 24.92% 0.18% 29.17% 0.01% -4.25% 0.17%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华安添颐混合型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015 年 6 月 16 日至 2023 年 9 月 30 日)
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业年
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 限
硕士,15 年金融、基金行业
从业经验。曾任太平资产管
理有限公司交易员。2010
年 6 月加入华安基金,历任
集中交易部交易员、固定收
益部基金经理助理。2018
年 6 月至 2023 年 5 月,担
任华安年年红定期开放债
券型证券投资基金的基金
经理。2019 年 3 月至 2020
年 10 月,同时担任华安安
盛3个月定期开放债券型发
起式证券投资基金的基金
经理。2019 年 7 月至 2021
年 3 月,同时担任华安安业
本基金 债券型证券投资基金的基
周益鸣 的基金 2023-01-09 - 15 年 金经理。2019 年 11 月至
经理 2021 年 3 月,同时担任华安
安和债券型证券投资基金
的基金经理。2019 年 12 月
起,同时担任华安新优选灵
活配置混合型证券投资基
金的基金经理。2020 年 4
月至 2021 年 5 月,同时担
任华安安敦债券型证券投
资基金的基金经理。2020
年 6 月起,同时担任华安添
瑞6个月持有期混合型证券
投资基金的基金经理。2021
年 1 月起,同时担任华安添
福 18 个月持有期混合型证
券投资基金的基金经理。
2021 年 2 月起,同时担任华
安添利6个月持有期债券型
证券投资基金的基金经理。
2021 年 3 月去,同时担任华
安可转换债券债券型证券
投资基金的基金经理。2021
年 7 月起,同时担任华安添
和一年持有期债券型证券
投资基金的基金经理。2023
年 1 月起,同时担任华安添
颐混合型发起式证券投资
基金的基金经理。2023 年 3
月起,同时担任华安安心收
益债券型证券投资基金、华
安添禧一年持有期混合型
证券投资基金的基金经理。
硕士研究生,15 年金融、基
金行业从业经验。曾任红色
资本量化分析师、中国诚信
信用管理股份有限公司定
量分析师、阳光资产管理股
份有限公司高级投资经理。
2022 年 3 月加入华安基金,
任职于绝对收益投资部。
2022 年 5 月起,担任华安乾
本基金 煜债券型发起式证券投资
郑伟山 的基金 2023-03-23 - 15 年 基金、华安新乐享灵活配置
经理 混合型证券投资基金的基
金经理。2022 年 9 月起,同
时担任华安强化收益债券
型证券投资基金的基金经
理。2023 年 3 月起,同时担
任华安添颐混合型发起式
证券投资基金、华安沣悦债
券型证券投资基金的基金
经理。2023 年 7 月起,同时
担任华安沣信债券型证券
投资基金的基金经理。
注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券从业的含义
遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的
相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》,将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括:在研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中,使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。(1) 交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2) 交易所一级市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群,发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投标,以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在风险管理部投资监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节,公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控,根据市场公认的第三方信息(如:中债登的债券
估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司风险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理部开发了同向交易分析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内,因组合流动性管理或投资策略调整需要,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 0 次,未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
基本面方面,7 月、8 月,房地产开发投资同比-12.2%、-10.9%,商品房销售面积同比-15.4%、-11.9%,降幅仍然较大;8 月末至 9 月,一线城市放松认房认贷政策,9 月地产销售有所改善但持续性有待观察。基建增速较二季度有所回落,7 月、8 月,基建投资同比+5.3%、+6.2%。消费表现一般,7 月、8 月社零当月同比+2.5%、+4.6%。7、8 月美元计价出口同比
-14.3%、-8.8%,8 月出口增速跌幅收窄。通胀方面,7 月、8 月 CPI 同比-0.3%、0.1%;PPI
同比筑底回升,7 月、8 月录得-4.4%、-3.0%。7-9 月制造业 PMI 分别为 49.3、49.7 和 50.2,
从 6 月开始制造业 PMI 逐月回升,在 9 月回到荣枯线以上。结构层面,PMI 生产指数表现好
于新订单,生产表现相对较好。
货币政策方面,央行 8 月下调 OMO 利率 10BP、MLF 利率 15BP,下调 1 年期 LPR 利率 10BP
但 5 年期 LPR 维持不变;9 月下调存款准备金率 0.25%。连续降息、降准体现货币政策呵护
态度。
三季度资金面有所收紧。7 月、8 月、9 月 DR001 中枢分别录得 1.36%、1.64%、1.77%,
较二季度 1.46%的中枢明显上行,在税期、月末、季末等时点资金面波动幅度增加。
债市表现上,三季度债券收益率呈现先下后上的走势。7 月至 8 月中旬经济表现整体偏
弱,资金面相对宽松,债券收益率震荡下行;8 月下旬后,伴随房地产政策放松、政府债券
发行、资金利率中枢抬升,债券收益率震荡上行。截至 9 月底,1 年期国开债收益率较 6 月
底上行 16BP 至 2.26%,10 年期国开债收益率下行 3BP 至 2.74%,曲线平坦化。1 年期 AAA
中票收益率较 6 月底上行 8BP 至 2.55%;3 年期 AAA 中票上行 9BP 至 2.87%。债券操作上,
本基金主要在利率债和高评级信用债之中寻找机会。
三季度,股票市场震荡下行。期间主要指数分化比较大,按涨跌幅降序排列,依次是上
证 50 上涨 0.60%、上证指数下跌 2.86%、沪深 300 下跌 3.98%、中证 500 下跌 5.13%、中证
1000 下跌 7.92%、创业板指下跌 9.53%和科创 50 下跌 11.67%。整体来看,大盘风格相对占
优。从行业板块上看,分化更为明显,排名靠前的有非银金融、煤炭、石油石化和钢铁,涨幅都在 2%以上,排名倒数的电力设备、传媒、计算机和通信,跌幅都超过 10%。整体来看,金融周期板块相对占优,科技成长板块回调明显。三季度股票市场走势偏弱,结构分化明显,主要有三个原因:一是经济复苏力度不及预期,特别高频数据显示地产和消费数据疲弱,需求修复相对缓慢;二是市场缺少增量资金,存量博弈特征明显,人民币汇率震荡趋贬背景下,北上资金大幅流出,而国内也没有明显的增量资金入场,成交持续萎缩,外资阶段性主导了市场;三是市场交易结构不稳定,前期强势板块多数回落,政策刺激板块虽有所表现,但实际观察政策效果偏温和,市场形不成合力,总体情绪偏弱。三季度,面对市场波动,本基金维持了均衡的持仓结构,根据景气度和估值匹配程度,对行业结构进行了部分调整,兑现了一些收益,整体风格偏向于成长和周期。
三季度,转债市场偏震荡,期间中证转债指数下跌 0.52%,由于有债底支撑,表现略好于股票,整体估值还在相对高位,总体性价比不高。本基金在转债投资上相对谨慎,主要配置了偏债型标的。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2023年9月30日,本基金份额净值为1.1891元,本报告期份额净值增长率为-0.16%,同期业绩比较基准增长率为 0.88%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
以 PMI 为代表,三季度制造业 PMI 持续回升,9 月回到荣枯线以上,经济有筑底的迹象。
近期的宏观政策对经济有一定托底效果,但经济动能整体偏弱,需求仍显不足,宏观政策仍在持续加码的过程中。政策强调逆周期调节托底经济,同时也为明年经济良好开局打下基础,四季度财政政策存在继续加力的可能性,关注城中村改造进展。
货币政策和流动性方面,当前经济复苏基础尚不稳固,货币政策暂无明显收紧基础。四
季度特殊再融资债密集发行,关注对资金面的影响。债券操作上,将灵活调整久期和杠杆, 关注利率债和高评级信用债的投资机会。
股票方面,当前 A 股主要宽基指数的估值分位数处于中位数以下,大部分行业估值水平
也处在相对低位,后续可能还会有经济刺激政策出台,流动性收紧概率不大,有助于企业盈 利恢复性增长和情绪修复。结构上,重点关注安全、高质量发展和经济复苏相关板块。本基 金将根据市场情况,适时调整股票持仓结构。
转债方面,估值压缩的压力仍然存在,但是市场结构分化明显,部分转债呈现出一定性 价比,关注配置机会。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额(元)
比例(%)
1 权益投资 7,809,048.00 15.49
其中:股票 7,809,048.00 15.49
2 固定收益投资 38,545,671.08 76.47
其中:债券 38,545,671.08 76.47
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 3,501,964.82 6.95
其中:买断式回购的买入返售金融
- -
资产
6 银行存款和结算备付金合计 504,890.94 1.00
7 其他各项资产 42,970.16 0.09
8 合计 50,404,545.00 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元)
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 560,576.00 1.11
547,920.00 1.09
B 采矿业
C 制造业 4,163,985.00 8.28
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 69,300.00 0.14
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 201,200.00 0.40
G 交通运输、仓储和邮政业 127,200.00 0.25
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 152,580.00 0.30
J 金融业 1,290,190.00 2.56
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 696,097.00 1.38
S 综合 - -
合计 7,809,048.00 15.52
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 002472 双环传动 14,000 398,720.00 0.79
2 002698 博实股份 24,000 384,240.00 0.76
3 002389 航天彩虹 19,000 373,920.00 0.74
4 300087 荃银高科 37,200 369,396.00 0.73
5 300059 东方财富 22,500 342,000.00 0.68
6 600989 宝丰能源 23,000 328,900.00 0.65
7 600760 中航沈飞 7,500 321,375.00 0.64
8 601369 陕鼓动力 39,000 318,240.00 0.63
9 601899 紫金矿业 26,000 315,380.00 0.63
10 300251 光线传媒 36,000 309,600.00 0.62
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)
比例(%)
1 国家债券 4,059,148.90 8.07
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,351,524.59 60.33
其中:政策性金融债 30,351,524.59 60.33
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 4,134,997.59 8.22
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 38,545,671.08 76.61
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
值比例(%)
1 210207 21 国开 07 200,000 20,279,770.49 40.31
2 092218003 22 农发清 100,000 10,071,754.10 20.02
发 03
3 110059 浦发转债 38,000 4,134,997.59 8.22
4 019688 22 国债 23 25,000 2,538,504.79 5.05
5 019694 23 国债 01 15,000 1,520,644.11 3.02
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于流动性好、交易活跃的股指期货合约。
本基金在进行股指期货投资时,首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合风险收益的分析确定投资时机以及套期保值的类型(多头套期保值或空头套期保值),并根据风险资产投资(或拟投资)的总体规模和风险系数决定股指期货的投资比例;其次,本基金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选择,以对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风险。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 9,774.26
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 33,195.90
8 其他 -
9 合计 42,970.16
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
值比例(%)
1 110059 浦发转债 4,134,997.59 8.22
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 42,314,184.06
报告期期间基金总申购份额 7,667.40
减:报告期期间基金总赎回份额 10,360.58
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 42,311,490.88
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 42,157,672.85
报告期期间买入/申购总份额 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 42,157,672.85
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 99.64
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
截至2018年6月16日,华安添颐混合型发起式证券投资基金的基金合同生效届满三年。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份额比 期初份 申购份
类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间
机构 1 20230701-202309 42,157 0.00 0.00 42,157,672. 99.64%
30 ,672.8 85
5
产品特有风险
本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1备查文件目录
1、《华安添颐混合型发起式证券投资基金基金合同》
2、《华安添颐混合型发起式证券投资基金招募说明书》
3、《华安添颐混合型发起式证券投资基金托管协议》
10.2存放地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 , 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn。
10.3查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的
办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇二三年十月二十四日
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