汇添富医疗服务灵活配置混合型证券投资基金
2019年第2季度报告
2019年6月30日
基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2019年7月17日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。
§2基金产品概况
基金简称 汇添富医疗服务混合
基金主代码 001417
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年6月18日
报告期末基金份额总额 8,107,616,946.16份
投资目标 本基金采用自下而上的投资方法,以基本面分析为立足点,精选医疗
服务行业证券,在科学严格管理风险的前提下,谋求基金资产的中长
期稳健增值。
投资策略 投资策略主要包括资产配置策略和个股精选策略。其中,资产配置策
略用于确定大类资产配置比例以有效规避系统性风险;个股精选策略
用于挖掘通过医疗服务行业实现企业价值提升的上市公司。
业绩比较基准 中证医药卫生指数×70%+中债综合指数×30%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及风险水平低于股票型基金,高于
债券型基金及货币市场基金,属于中高收益/风险特征的基金。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2019年4月1日-2019年6月30日)
1.本期已实现收益 244,561,979.58
2.本期利润 68,593,879.98
3.加权平均基金份额本期利润 0.0086
4.期末基金资产净值 8,507,661,523.61
5.期末基金份额净值 1.049
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 0.38% 1.36% -6.25% 1.13% 6.63% 0.23%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2015年6月18日)起6个月,建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
汇添富医疗 国籍:中国。学历:清华大学工学硕
服务混合基 士,德国亚琛工大工学硕士。相关业
金、添富全 务资格:证券投资基金从业资格。从
球医疗混合 业经历:2011年5月加入汇添富基
(QDII)基 金管理股份有限公司任医药行业分
金、添富3 析师,2015年6月18日至今任汇添
年封闭配售2015年6月 富医疗服务混合基金的基金经理,
刘江混合(LOF) 18日 - 8年 2017年8月16日至今任添富全球医
基金、添富 疗混合(QDII)基金的基金经理,2018
创新医药混 年7月5日至今任添富3年封闭配售
合基金、汇 混合(LOF)基金的基金经理,2018
添富科技创 年8月8日至今任添富创新医药混合
新混合基金 基金的基金经理,2019年5月6日
的基金经 至今任汇添富科技创新混合基金的
理。 基金经理。
注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期;
2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期;
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理,涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易
执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。
本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化,确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。
本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为3次,由于组合投资策略导致,并经过公司内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
19年的二季度出现了极度的风格分化。期间,上证50上涨7.19%,沪深300上涨2.61%,而创业板下跌7.09,申万医药指数下跌5.71%。从结构上来看,食品饮料板块单季度上涨12.14%,家电上涨2.54%,而绝大多数其他行业均是下跌,一季度高风险偏好的概念性板块则纷纷回调。
从A股医药行业内部来看,二季度也是分化极大的一个季度,仅有约1/5的股票为上涨。不受医保政策影响,短期业绩呈现较快速增长的公司,符合创新主线的公司,阶段性取得了资金的持续聚集;而大量逻辑上可能受政策波及的行业及公司,则几乎难有资金问津。
考虑到市场已经对创新主线及非医保的防御策略表达的已经比较极致,而很多遭遇政策打压的优良公司也已经进入非常吸引人的估值价值区间,我们更多开始研究市场是否对政策的冲击过度悲观。
在报告期,我们组合抓住时间窗口,在战略核心资产之外,进行了较大规模的调仓操作,以期跟上中国医药产业的快速变化步伐。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.049元;本报告期基金份额净值增长率为0.38%,业绩比较基准收益率为-6.25%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 7,069,514,303.90 82.68
其中:股票 7,069,514,303.90 82.68
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,343,187,482.37 15.71
8 其他资产 138,267,824.56 1.62
9 合计 8,550,969,610.83 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 95,057,766.02 1.12
C 制造业 4,183,339,884.83 49.17
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 694,348,950.22 8.16
G 交通运输、仓储和邮政业 77,975,607.57 0.92
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 249,997,854.11 2.94
J 金融业 55,891,527.30 0.66
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 76,165,054.36 0.90
M 科学研究和技术服务业 187,711,852.46 2.21
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 1,448,181,700.43 17.02
R 文化、体育和娱乐业 844,106.60 0.01
S 综合 - -
合计 7,069,514,303.90 83.10
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
1 300015 爱尔眼科 21,710,096 672,361,673.12 7.90
2 300347 泰格医药 8,031,893 619,258,950.30 7.28
3 603939 益丰药房 8,699,196 608,856,728.04 7.16
4 300003 乐普医疗 26,240,916 604,065,886.32 7.10
5 600276 恒瑞医药 8,600,068 567,604,488.00 6.67
6 300122 智飞生物 12,599,917 543,056,422.70 6.38
7 600436 片仔癀 4,019,777 463,078,310.40 5.44
8 603658 安图生物 6,300,008 430,668,546.88 5.06
9 000661 长春高新 970,043 327,874,534.00 3.85
10 300253 卫宁健康 17,054,145 241,827,776.10 2.84
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量(买/卖)合约市值(元)公允价值变动(元) 风险说明
IF1907 IF1907 -80-91,320,000.00 -933,240.00 -
公允价值变动总额合计(元) -933,240.00
股指期货投资本期收益(元) -3,018,337.86
股指期货投资本期公允价值变动(元) -933,240.00
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金以套期保值为目的,参与股指货交易。参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素,结合定性和定量方法,确定投资时机。结合股票投资的总体规模,以及中国证监会的相关限定和要求,确定参与股指期货交易的投资比例。
充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 11,752,219.97
2 应收证券清算款 125,590,690.98
3 应收股利 -
4 应收利息 282,267.30
5 应收申购款 642,646.31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 138,267,824.56
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
§6开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 7,867,490,683.66
报告期期间基金总申购份额 1,226,311,158.33
减:报告期期间基金总赎回份额 986,184,895.83
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -
报告期期末基金份额总额 8,107,616,946.16
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注:无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富医疗服务灵活配置混合型证券投资基金募集的文件;
2、《汇添富医疗服务灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《汇添富医疗服务灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、报告期内汇添富医疗服务灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告;
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
上海市富城路99号震旦国际大楼20楼 汇添富基金管理股份有限公司
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2019年7月17日
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