信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度报告
- 1 -
信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度报告
2017 年 9 月 30 日
基金管理人： 信诚基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期： 2017 年 10 月 26 日
信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度报告
- 2 -
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 10 月 25 日复核了本报告中的财
务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 信诚新选混合
场内简称 -
基金主代码 001402
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月 5 日
报告期末基金份额总额 128,063,748.14 份
投资目标 在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的绝对
回报。
投资策略 本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、
国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,
在评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率的基础上,动
态优化调整权益类、固定收益类等大类资产的配置。在严格
控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的绝对回报。
在灵活的类别资产配置的基础上,本基金通过自上而下及自下
而上相结合的方法挖掘优质的上市公司,严选其中安全边际较
高的个股构建投资组合:自上而下地分析行业的增长前景、行
业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会;自下而
上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治理结构等;并
结合企业基本面和估值水平进行综合的研判,严选安全边际较
高的个股。
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本
基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理
的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原
则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善
组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲
诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风
险以进行有效的现金管理。
本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险
交易,控制基金组合风险,获取超额收益。本基金进行权证投
资时,将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上,
结合股价波动率等参数,运用数量化定价模型,确定其合理内
在价值,构建交易组合。
信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度报告
- 3 -
业绩比较基准 一年期银行定期存款利率(税后)+3%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货币市场基
金和债券型基金,低于股票型基金。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 信诚新选混合 A 信诚新选混合 B
下属分级基金的场内简称 - -
下属分级基金的交易代码 001402 002030
报告期末下属分级基金的份额总额 85,393,173.90 份 42,670,574.24 份
下属分级基金的风险收益特征 - -
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 信诚新选混合 A 报告期(2017 年
7 月 1 日至 2017 年 9 月 30 日)
信诚新选混合 B 报告期(2017 年
7 月 1 日至 2017 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 655,547.85 7,558,056.50
2.本期利润 761,241.73 397,448.80
3.加权平均基金份额本期利润 0.0137 0.0038
4.期末基金资产净值 93,841,902.66 46,323,727.30
5.期末基金份额净值 1.099 1.086
注： 1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
信诚新选混合 A
阶段 净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.38% 0.21% 1.13% 0.01% 0.25% 0.20%
信诚新选混合 B
阶段 净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.40% 0.20% 1.13% 0.01% 0.27% 0.19%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
信诚新选混合 A
信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度报告
- 4 -
信诚新选混合 B
注: 1.本基金于 2015 年 11 月 16 日起新增 B 类份额。
2.本基金建仓期自 2015 年 6 月 5 日至 2015 年 12 月 5 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基
金基金合同规定。
§4 管理人报告
信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度报告
- 5 -
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期
姓名 职务 限
任职日期 离任日期
证券从
业年限 说明
提云涛
本基金基金
经理, 信诚
沪深 300 指
数分级证券
投资基金、
信诚至利灵
活配置混合
基金、信诚
至益灵活配
置混合基金、
信诚至优灵
活配置混合
基金、信诚
至鑫灵活配
置混合基金、
信诚至选灵
活配置混合
基金、信诚
至瑞灵活配
置混合基金、
信诚新旺回
报灵活配置
混合基金
(LOF) 、信
诚永益一年
定期开放混
合基金、信
诚永鑫一年
定期开放混
合基金、信
诚永利一年
定期开放混
合基金、信
诚量化阿尔
法股票基金、
信诚至泰灵
活配置混合
基金的基金
经理,信诚基
金管理有限
2016 年
11 月
23 日
- 17
复旦大学经济学博士。曾任职于大鹏证
券股份有限公司上海分公司,担任研究
部分析师;于东方证券有限责任公司,担
任研究所所长助理;于上海申银万国证
券研究所,历任宏观策略部副总监、金
融工程部总监;于平安资产管理有限责
任公司,担任量化投研部总经理;于中信
证券股份有限公司,担任研究部金融工
程总监。现任信诚基金管理有限公司数
量投资总监,信诚沪深 300 指数分级基
金、信诚至利灵活配置混合基金、信诚
至益灵活配置混合基金、信诚至优灵活
配置混合基金、信诚至鑫灵活配置混合
基金、信诚至瑞灵活配置混合基金、信
诚至选灵活配置混合基金、信诚新选回
报灵活配置混合基金、信诚新旺回报灵
活配置混合基金(LOF) 、信诚永益一年
定期开放混合基金、信诚永鑫一年定期
开放混合基金、信诚永利一年定期开放
混合基金、信诚量化阿尔法股票基金、
信诚至泰灵活配置混合基金的基金经理。
信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度报告
- 6 -
公司数量投
资总监
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《 证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《 证券投资基金法》 和其他相关法律法规的规定以及《 信诚新
选回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 、 《 信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金招募说
明书》 的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治
理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基
金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《 信诚基
金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易
执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策
机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及
其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平
交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制
度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告
期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易
(完全复制的指数基金除外)。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2017 年 3 季度,国内经济运行进一步呈稳中向好态势。一方面,随着供给侧改革逐步深入,经济增长新
动能逐步发力,经济运行呈稳定向好趋势;另一方面,消费在经济增长中的贡献逐步增加,也有助于国内经
济的稳定。在国内经济稳中向好的同时,外部经济环境也进一步改善,美国、欧洲经济逐步恢复增长,经济
向好,虽然中国出口在全球贸易占比已经很高,出口占比进一步提高的空间缩小,但外部经济向好有助于仍
有助于提升出口,拉动国内经济增长。从微观看,企业盈利增速虽然下滑,但盈利仍处于高点;PMI 在
2017 年一直保持在 50 荣枯线之上,工业企业利润同比增速大幅提高,企业中长期贷款增加,“供给侧改革”
有助于传统产业回归到正常的盈利水平。
从金融市场看,在服务实体经济、监管政策趋严的大背景下,各种金融乱象得到遏制,金融市场相对稳
定。股票市场,A 股市场呈普涨态势,沪深 300、中证 500、中证 1000 在 3 季度分别涨 4.63%、 7.58%、
5.05%。从市场结构看,既有供给侧改革、环保加强带来的上游原材料涨价,也有制造业升级和消费升级带
来的投资机会。债券市场,在资金面整体趋紧、监管趋严等多因素冲击下,3 季度债券收益率震荡上行后维
持在相对高位。
3 季度,本基金继续采用量化投资方法,以低估值的大盘蓝筹为主,并注意分散投资,力求获取相对稳定
的收益,债券投资采用“短久期、高评级”策略,同时在可能的情况下参与网下新股申购。
展望 2017 年 4 季度,预计国内经济将继续平稳运行,物价平稳,金融监管也将稳定有序推进。从实体
经济看,去产能下周期性行业的利润有大幅改善;落实环保政策,有助于大企业产品的竞争力。在整体经济
增长稳定的大环境下,企业投资意向恢复,上市公司盈利增速虽有所减缓,但仍将保持较高水平。从金融市
场看,在“不发生系统性、区域性风险”底限下,金融整体稳定。在通胀相对温和、市场对金融监管预期
相对充分的背景下,预计债券收益率进一步上行的可能性不大,甚至有望下行。虽然经过 2016 年下半年以
来的增长,蓝筹股因低估而上涨的空间已经相对较小,但因为债券收益率进一步上升的可能性较小,甚至可
信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度报告
- 7 -
能下降,优质蓝筹股仍然会收获未来盈利增长的收益。另外,经过前期调整,有业绩支持的中小盘公司股票
也逐步具备投资价值。
股票投资,本基金继续以低估值的大盘蓝筹为主,并注意分散投资,力求获取相对稳定的收益,同时在可能
的情况下参与网下新股申购;债券投资,采用“短久期、高评级”策略。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金 A、 B 份额净值增长率分别为 1.38%、 1.40%,同期业绩比较基准收益率为
1.13%,基金 A、 B 份额超越业绩比较基准分别为 0.25%和 0.27%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金未出现连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满两
百人)的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 63,363,982.08 44.89
其中：股票 63,363,982.08 44.89
2 固定收益投资 74,516,500.00 52.80
其中：债券 74,516,500.00 52.80
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 2,700,771.00 1.91
7 其他资产 559,443.39 0.40
8 合计 141,140,696.47 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 2,445,070.00 1.74
C 制造业 12,214,592.08 8.71
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 4,134,262.00 2.95
F 批发和零售业 202,628.00 0.14
G 交通运输、仓储和邮政业 1,249,983.00 0.89
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 705,642.00 0.50
J 金融业 40,561,117.00 28.94
K 房地产业 1,850,688.00 1.32
L 租赁和商务服务业 - -
信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度报告
- 8 -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 63,363,982.08 45.21
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（ %）
- - -
合计 - -
本基金本报告期末未持有沪港通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例(%)
1 601318 中国平安 125,100 6,775,416.00 4.83
2 600519 贵州茅台 6,672 3,453,694.08 2.46
3 601939 建设银行 463,100 3,227,807.00 2.30
4 601288 农业银行 844,100 3,224,462.00 2.30
5 601398 工商银行 530,500 3,183,000.00 2.27
6 601166 兴业银行 171,800 2,970,422.00 2.12
7 600837 海通证券 173,900 2,570,242.00 1.83
8 601328 交通银行 381,600 2,411,712.00 1.72
9 600887 伊利股份 87,400 2,403,500.00 1.71
10 601211 国泰君安 98,000 2,119,740.00 1.51
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 34,956,500.00 24.94
其中：政策性金融债 34,956,500.00 24.94
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 同业存单 39,560,000.00 28.22
9 其他 - -
10 合计 74,516,500.00 53.16
信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度报告
- 9 -
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 170308 17 进出 08 300,000 29,964,000.00 21.38
2 111710462
17 兴业银行
CD462
200,000 19,780,000.00 14.11
2 111715320
17 民生银行
CD320
200,000 19,780,000.00 14.11
3 108601 国开 1703 50,000 4,992,500.00 3.56
注：本基金本报告期末仅持有上述债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期内未进行资产支持证券投资。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期内未进行贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期内未进行权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资
中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,
以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲诸如预
期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 海通证券股份有限公司(以下简称“海通证券”)因违反《 证券公司融资融券业务管理办法》 第十
一条的规定,构成《 证券公司监督管理条例》 第八十四条第(七)项“未按照规定与客户签订业务合同,或
者未在与客户的业务合同中载入规定的必要条款”所述行为,于 2017 年 5 月 23 日收到中国证监会行政处
罚事先告知书(处罚字[2017]59 号),被责令改正,给予警告,没收违法所得 509,653.15 元,并处罚款
2,548,265.75 元;2017 年 1 月 18 日,海通证券晋宁昆阳街证券营业部因未在限期内完成备案、未及时换
领经营许可证等违规行为,收到了云南证监局采取责令改正措施的决定;2016 年 11 月 25 日,海通证券因未
按照相关规定对客户的身份信息进行审查和了解,违反了《 证券公司监督管理条例》 第 28 条第 1 款规定,
被证监会责令改正,给予警告,没收违法所得约 2,865 万元,并处以约 8,595 万元罚款。
本基金管理人长期跟踪研究该股票,我们认为,上述处罚事项未对海通证券的长期企业经营和投资价
值产生实质性影响。另外,海通证券是参考量化指标筛选得出的投资标的,在基金中占比较低,在投资时已
经考虑了意外风险。我们对该证券的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。
信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度报告
- 10 -
5.11.2 国泰君安证券股份有限公司于 2016 年 12 月 27 日发布《 关于收到中国证券监督管理委员会行政监
管措施事先告知书的公告》,因为存在以下违规行为:一是在推荐河北润农节水科技股份有限公司(简称企
业)进入全国中小企业股份转让系统挂牌过程中,对企业关键业务流程、存货情况的核查不充分,内核机构
履职的独立性存在缺陷;二是在持续督导参仙源参业股份有限公司(全国中小企业股份转让系统挂牌公司,
简称企业)过程中,企业被立案稽查后,未在规定时间内完成并报送《 持续督导现场检查工作报告》;三是
在推荐新疆瑞兆源生态农业股份有限公司(简称企业)进入全国中小企业股份转让系统挂牌过程中,对企业
关键业务流程、购销情况的核查不充分。公司在开展推荐业务过程中存在多项违规行为,反映出内部控制
制度存在一定缺陷。 2017 年 1 月 20 日,国泰君安证券收到中国证监会责令改正、增加内部合规检查次数
并提交合规检查报告的行政监管措施决定书。
本基金管理人长期跟踪研究该股票,我们认为,该处罚事项未对国泰君安的长期企业经营和投资价值
产生实质性影响。我们对该证券的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。
除此之外,其余本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.3 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.4 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 84,549.03
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 474,894.36
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 559,443.39
5.11.5 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.6 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.7 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 信诚新选混合 A 信诚新选混合 B
报告期期初基金份额总额 21,568,365.01 375,940,552.91
报告期期间基金总申购份额 64,138,536.79 23,169,601.48
减:报告期期间基金总赎回份额 313,727.90 356,439,580.15
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列） - -
报告期期末基金份额总额 85,393,173.90 42,670,574.24
信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度报告
- 11 -
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 信诚新选混合 A 信诚新选混合 B
报告期期初管理人持有的本基金
份额 - -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金
份额 - -
报告期期末持有的本基金份额占
基金总份额比例(%) - -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
无
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况
投 资 者 类 别
序 号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额 持有份额 份额 占比
1
20170814 至
20170930
87,271,249.8
3
87,271,249.8
3
68.15%
2
20170724 至
20170813
19,042,213.88 250,000.00
18,792,213.8
8
14.67%
机 构
3
20170701 至
20170815
95,057,034.22
95,057,034.2
2
个 人
- - - - - - -
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%,则面临大额赎回的
情况,可能导致:
(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;
如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管
理人可能根据《 基金合同》 的约定决定部分延期赎回,如果连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎
回,基金管理人可能根据《 基金合同》 的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造
信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第三季度报告
- 12 -
成影响;
(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响
基金的投资运作和收益水平;
(3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动;
(4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止
清算、转型等风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§10备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件
2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程
3、信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同
4、信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
10.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行
大楼 9 层。
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.xcfunds.com。
信诚基金管理有限公司
2017 年 10 月 26 日
点击查看>>  附件