兴业稳固收益一年理财债券型证券投资基金

2024年第1季度报告

2024年03月31日

基金管理人:兴业基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

报告送出日期:2024年04月20日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年01月01日起至03月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 兴业稳固收益一年理财债券

基金主代码 001368

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年06月10日

报告期末基金份额总额 3,442,364,423.79份

本基金采取严格的买入持有到期投资策略，投
投资目标 资于剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余
封闭期的固定收益类工具，力求为投资者获取
稳健的收益。

本基金以封闭期为周期进行投资运作。在封闭
期内，本基金采用买入并持有策略构建投资组
合，对所投资固定收益品种的剩余期限与基金
投资策略 的剩余封闭期进行期限匹配，投资于剩余期限
（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定
收益类工具。一般情况下，本基金持有的债券
品种和结构在封闭期内不会发生变化。

在每个封闭期内，本基金的业绩比较基准为该
业绩比较基准 封闭期起始日的中国人民银行公布并执行的金
融机构一年定期存款利率（税后）。


本基金为债券型基金，其预期风险及预期收益
风险收益特征 高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型
基金。

基金管理人 兴业基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024年01月01日 - 2024年03月31日）

1.本期已实现收益 18,802,055.51

2.本期利润 18,802,055.51

3.加权平均基金份额本期利润 0.0039

4.期末基金资产净值 3,456,950,035.96

5.期末基金份额净值 1.0042

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、兴业稳固收益一年已于2020年11月27日发布《关于兴业稳固收益一年理财债券型证券投资基金重启运作并开放申购申请的公告》，基金管理人决定自2020年12月1日起重启本基金的运作。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.40% 0.01% 0.37% 0.01% 0.03% 0.00%

过去六个月 1.13% 0.02% 0.75% 0.01% 0.38% 0.01%

过去一年 2.19% 0.01% 1.50% 0.00% 0.69% 0.01%

过去三年 7.34% 0.01% 4.50% 0.00% 2.84% 0.01%


过去五年 8.23% 0.01% 5.00% 0.00% 3.23% 0.01%

自基金合同

生效起至今 11.14% 0.02% 7.27% 0.01% 3.87% 0.01%

注：净值表现按实际存续期计算。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：净值表现按实际存续期计算。本基金成立于2015年6月10日，2016年6月13日本基金第一个运作期届满后暂停下一运作期运作，2020年12月1日起重启本基金的运作。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

中国籍，硕士学位，具有证
王卓然 基金经理 2020- - 8年 券投资基金从业资格。2015
07-03 年6月至2017年4月在成都
农村商业银行金融市场事


业部担任债券交易员、投资
顾问；2017年5月加入兴业
基金管理有限公司，现任基
金经理。

中国籍，工商管理硕士，具
有证券投资基金从业资格。
先后任职于天相投资顾问
有限公司、太平人寿保险公
司、太平养老保险公司从事
基金投资、企业年金投资
等。2009年加入申万菱信基
金管理有限公司担任固定
固定收益投资部总 收益部总经理。2009年6月
周鸣 经理、货币与利率投 2020- 23年 至2013年7月担任申万菱信
资团队总监、基金经 12-03 - 收益宝货币基金基金经理，
理 2009年6月至2013年7月担
任申万菱信添益宝债券基
金基金经理，2011年12月至
2013年7月担任申万菱信可
转债债券基金基金经理。20
13年8月加入兴业基金管理
有限公司，现任固定收益投
资部总经理、货币与利率投
资团队总监、基金经理。

1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内，一季度债券市场延续了去年12月以来的牛市，期限和信用利差压缩至历史低位。分期限看，超长端利率债表现优于其他期限，30-10Y利差压缩至15BP的历史低位。30Y国债收益率下行接近40BP，突破MLF的2.5%最低至2.39%；10Y国债也下行30BP附近，最低较1YMLF利率低25BP至2.25%；中等期限利率债表现相对一般，收益率下行在15-20BP左右；信用债收益率则普遍下行30-45BP，信用利差也因此压缩至历史低位。
长期来看，经济增长中枢下移，实体经济回报率随之下降，债券收益率中枢长期将趋于下降。短期来看，行情演绎的核心驱动因素是经济基本面偏弱，货币政策宽松预期得以持续。地产是当前经济拖累的核心因素，影响居民的财富效应和收入预期，从而导致总需求走弱，风险偏好降低，实体经济融资需求偏弱，降准降息预期持续存在，债券类资产配置需求上升，叠加今年以来债券供给总体有限，加剧了资产荒行情的演绎。
报告期内，组合严格按照基金合同投资策略要求，采取持有到期策略；前瞻性预判资金面波动情况，做好日常融资期限摆布，力争为组合提高套息收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末兴业稳固收益一年理财债券基金份额净值为1.0042元，本报告期内，基金份额净值增长率为0.40%，同期业绩比较基准收益率为0.37%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -


2 基金投资 - -

3 固定收益投资 4,194,477,750.04 89.33

其中：债券 4,194,477,750.04 89.33

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 499,715,694.98 10.64

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 1,030,645.43 0.02

8 其他资产 - -

9 合计 4,695,224,090.45 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 3,543,956,569.20 102.52

其中：政策性金融债 411,529,654.67 11.90

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 650,521,180.84 18.82

9 其他 - -

10 合计 4,194,477,750.04 121.33

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 2128035 21华夏银行02 3,100,000 314,162,162.34 9.09

2 2128041 21广发银行小微 3,100,000 314,091,768.61 9.09
债

3 2120116 21南京银行01 3,100,000 313,306,827.62 9.06

4 2228007 22浦发银行01 3,100,000 312,844,951.33 9.05

5 180401 18农发01 3,000,000 309,633,857.45 8.96

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资范围不包含股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金投资范围不包含国债期货。
5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资前十名证券发行主体中：

1、广发银行：于2023年8月3日因未依法履行其他职责被中国银行保险监督管理委员会罚款合计2340万元。其中，总行550万元，分支机构1790万元。

2、上海银行：于2023年4月27日因未依法履行其他职责被国家外汇管理局上海市分局给予警告，处罚款9834.5万元人民币，没收违法所得19.9万元人民币；于2023年11月17日因未依法履行其他职责被中国银行保险监督管理委员会上海监管局责令改正，并处罚款共计690万元；于2023年12月29日因违规经营被国家金融监督管理总局上海监管局罚款15万元。

3、民生银行：于2023年8月2日因未依法履行其他职责被国家金融监督管理总局罚款合计4780万元。

4、广州银行：于2023年11月16日因未依法履行其他职责被国家金融监督管理总局广东监管局对广州银行股份有限公司惠州分行罚款80万元。

报告期内基金投资的前十名证券除上述主体外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，未发现报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本基金管理人的研究部门对其保持了及时的研究跟踪，投资决策符合本基金管理人的投资流程。
5.11.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。
5.11.3 其他资产构成
本基金本报告期末未持有其他资产。
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 7,931,131,153.00

报告期期间基金总申购份额 301,903,128.73

减：报告期期间基金总赎回份额 4,790,669,857.94

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以

“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 3,442,364,423.79

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比

者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 20%的时间区间

别

1 20240101-20240 3,091,959,904.25 0.00 1,400,000,000.00 1,691,959,904.25 49.15%
机 331

构 2 20240206-20240 897,665,070.82 0.00 0.00 897,665,070.82 26.08%
331

产品特有风险

本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者集中赎回，可能会对本基金造
成流动性压力；同时，该等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的 巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等 风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平，并对申购赎回进行合理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益。
注：上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予兴业稳固收益一年理财债券型证券投资基金募集注册的文件

（二）《兴业稳固收益一年理财债券型证券投资基金基金合同》

（三）《兴业稳固收益一年理财债券型证券投资基金托管协议》

（四）法律意见书

（五）基金管理人业务资格批件和营业执照

（六）基金托管人业务资格批件和营业执照

（七）中国证监会要求的其他文件

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人的住所
9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。

网站：http：//www.cib-fund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。

客户服务中心电话 4000095561

兴业基金管理有限公司
2024年04月20日
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