广发聚泰混合型证券投资基金

2017年第3季度报告

2017年9月30日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年十月二十七日

第1页共14页

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月25日

复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发聚泰混合

基金主代码 001355

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年6月8日

报告期末基金份额总额 430,772,482.89份

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通

过对不同资产类别的优化配置，充分挖掘和利用

投资目标

市场的潜在投资机会，力求实现基金资产的持续

稳健增值。

本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市

场资金面，积极把握市场发展趋势，根据经济周

投资策略

期不同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、

债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和

调整，以规避或分散市场风险，提高基金风险调

整后的收益。

业绩比较基准 三年期定期存款利率（税后）+1%。

本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高

风险收益特征 于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，

属于中高收益风险特征的基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 广发聚泰混合A 广发聚泰混合C

称

下属分级基金的交易代 001355 001356

码

报告期末下属分级基金 30,536,677.56份 400,235,805.33份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2017年7月1日-2017年9月30日)

广发聚泰混合A 广发聚泰混合C

1.本期已实现收益 204,117.09 4,037,725.49

2.本期利润 450,250.01 10,295,296.89

3.加权平均基金份额本期利润 0.0283 0.0264

4.期末基金资产净值 36,946,568.05 410,034,646.70

5.期末基金份额净值 1.210 1.024

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、广发聚泰混合A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 2.65% 0.11% 0.96% 0.00% 1.69% 0.11%

月

2、广发聚泰混合C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 2.48% 0.12% 0.96% 0.00% 1.52% 0.12%

月

3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发聚泰混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2015年6月8日至2017年9月30日)

1．广发聚泰混合A：

2．广发聚泰混合C：

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基 证券从业 说明

金经理期限 年限

任职 离任日

日期 期

本基金的基

金经理；广 女，中国籍，经济学硕士，

发纯债债券 持有中国证券投资基金业从

基金的基金 业证书，2008年7月至

经理；广发 2012年12月在广发基金管理

理财7天债 有限公司固定收益部兼任交

券基金的基 易员和研究员，2012年

金经理；广 12月12日起任广发纯债债券

发天天红基 基金的基金经理，2013年

金的基金经 6月20日起任广发理财7天

理；广发天 债券基金的基金经理，

天利货币基 2013年10月22日起任广发

金的基金经 天天红发起式货币市场基金

理；广发钱 的基金经理，2014年1月

袋子基金的 27日起任广发天天利货币市

基金经理； 2015- 场基金的基金经理，2014年

任爽 广发活期宝 06-08 - 9年 5月30日起任广发钱袋子货

货币基金的 币市场基金的基金经理，

基金经理； 2014年8月28日起任广发活

广发稳鑫保 期宝货币市场基金的基金经

本基金的基 理，2015年6月8日起任广

金经理；广 发聚泰混合基金的基金经理，

发鑫惠混合 2016年3月21日起任广发稳

基金的基金 鑫保本基金的基金经理，

经理；广发 2016年11月16日起任广发

鑫益混合基 鑫益混合和广发鑫惠混合基

金的基金经 金的基金经理，2016年

理；广发鑫 12月2日起任广发鑫利混合

利混合基金 基金的基金经理，2016年

的基金经理； 12月9日起任广发安盈混合

广发安盈混 基金的基金经理。

合基金的基

金经理

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚泰混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2017年三季度，银行间资金利率体现出明显的时点性特征，总量资金较薄的困

境表露无遗：全市场资金利率方面，资金利率在每月月中开始季节性收紧，R007指

标跳出利率走廊的约束，主要原因是缴税缴准等因素冲击，并且总量资金有限的情况下市场吸收冲击的能力明显下降。从央行的操作来看，基本还是延续前期削峰填谷、不松不紧的精准化模式。

三季度，债市收益率整体先上后下，呈现倒“V型”走势。从时间节奏上看，7月

-8月是收益率震荡上行期，推动收益率上行的因素包括大宗商品上行冲击市场通胀

预期、低超储率背景下资金面阶段性收紧超预期等；9月是行情的转折点，流动性阶

段性缓和、经济数据意外低于预期等因素推动收益率快速下行，但行情表现出明显的交易属性，9月中下旬开始重新转入震荡。

展望未来的货币政策，虽然央行公布了明年一月份开始执行针对普惠金融的差别准备金政策，但是四季度来看预计仍会维持货币市场利率不松不紧的状态。银行机构预计不会特别紧张，但是非银机构或许仍会面临时点性阶段性的紧张局面。短期资金居高不下仍是制约债券市场走势较为重要的因素。但更多的关注点未来还是会聚焦到经济基本面。

报告期内本基金一直采取短久期的策略，安排较多现金在季末到期，重新配置较高收益存款、存单和回购，增厚组合收益。本基金将继续秉承稳健增值的理念进行资产配置。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，广发聚泰A净值增长率为2.65%，广发聚泰C净值增长率为2.48%，

同期业绩比较基准收益率为0.96%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额(元) 占基金总资产

序号 项目 的比例(%)

1 权益投资 69,959,298.18 15.59

其中：股票 69,959,298.18 15.59

2 固定收益投资 349,170,425.80 77.83

其中：债券 349,170,425.80 77.83

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 20,975,269.96 4.68

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 7,177,966.97 1.60

7 其他各项资产 1,375,224.86 0.31

8 合计 448,658,185.77 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 66,811.60 0.01

C 制造业 17,722,963.28 3.97

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 5,500,838.00 1.23

业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 3,592,133.45 0.80

G 交通运输、仓储和邮政业 1,312,500.00 0.29

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 84,993.00 0.02

J 金融业 41,532,534.41 9.29

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.03

R 文化、体育和娱乐业 31,224.45 0.01

S 综合 - -

合计 69,959,298.18 15.65

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

数量(股) 公允价值(元) 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 净值比例(％)

1 601398 工商银行 3,266,200 19,597,200.00 4.38

2 600276 恒瑞医药 159,360 9,550,444.80 2.14

3 601939 建设银行 1,142,500 7,963,225.00 1.78

4 601318 中国平安 142,800 7,734,048.00 1.73

5 601601 中国太保 110,900 4,095,537.00 0.92

6 600038 中直股份 92,595 4,047,327.45 0.91

7 600900 长江电力 262,600 3,957,382.00 0.89

8 601607 上海医药 150,200 3,565,748.00 0.80

9 601009 南京银行 266,951 2,111,582.41 0.47

10 600011 华能国际 222,400 1,543,456.00 0.35

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

公允价值(元) 占基金资产

序号 债券品种 净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 19,948,000.00 4.46

其中：政策性金融债 19,948,000.00 4.46

4 企业债券 8,632,000.00 1.93

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 4,121,425.80 0.92

8 同业存单 316,469,000.00 70.80

9 其他 - -

10 合计 349,170,425.80 78.12

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

公允价值 占基金资产

序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例

（％）

1 111711388 17平安银行 800,000 79,112,000.0 17.70

CD388 0

2 111720200 17广发银行 700,000 69,230,000.0 15.49

CD200 0

3 111708292 17浦发银行 500,000 49,445,000.0 11.06

CD347 0

3 111709347 17中信银行 500,000 49,445,000.0 11.06

CD292 0

4 111717218 17光大银行 400,000 39,564,000.0 8.85

CD218 0

5 111709370 17浦发银行 300,000 29,673,000.0 6.64

CD370 0

5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案

调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 25,423.81

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,317,137.39

5 应收申购款 32,663.66

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,375,224.86

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

公允价值(元) 占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 值比例(%)

1 113011 光大转债 4,121,425.80 0.92

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 广发聚泰混合A 广发聚泰混合C

本报告期期初基金份额总额 9,475,870.98 380,189,807.99

本报告期基金总申购份额 21,567,832.24 21,965,429.98

减：本报告期基金总赎回份额 507,025.66 1,919,432.64

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 30,536,677.56 400,235,805.33

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情

况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占

超过20%的时间 份额 份额 额 比

区间

20170701- 297,6 18,99 316,632,918

机构 1 20170930 33,76 9,151. 0.00 .57 73.50%

7.04 53

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

（一）中国证监会批准广发聚泰混合型证券投资基金募集的文件

（二）《广发聚泰混合型证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发聚泰混合型证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书

（六）基金管理人业务资格批件、营业执照

（七）基金托管人业务资格批件、营业执照

9.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

9.3查阅方式

1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，

也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇一七年十月二十七日
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