华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
华安新回报灵活配置混合型证券投资基金
2017 年半年度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日
华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 23 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
1.2 目录
1 重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2
2 基金简介 .................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 6
3 主要财务指标和基金净值表现 .............................................................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 6
4 管理人报告 .............................................................................................................................................. 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................... 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................... 13
5 托管人报告 ............................................................................................................................................ 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................... 13
6 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 13
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................... 16
6.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 17
7 投资组合报告 ........................................................................................................................................ 35
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................... 35
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................................................................... 35
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................... 36
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 38
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 39
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 40
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 40
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 40
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................... 40
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................................................... 41
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 41
7.12 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 41
8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................ 42
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 42
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................... 42
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................... 43
9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................ 43
10 重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 43
10.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................... 43
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 43
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 43
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 43
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 .............................................................................................. 44
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 44
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 44
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................. 47
11 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................................ 49
12 备查文件目录 ...................................................................................................................................... 49
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 49
12.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 49
12.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 49
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华安新回报灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 华安新回报混合
基金主代码 001311
交易代码 001311
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 5 月 19 日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 695,300,671.14 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过大类资产的优化配置和高安全边际
的证券精选，追求超越业绩比较基准的投资回报和资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金采取相对灵活的资产配置策略，通过将基金资产在权益类、固定收
益类工具之间灵活配置，并适当借用金融衍生品的投资来追求基金资产的
长期稳健增值。
在具体大类资产配置过程中，本基金将使用定量与定性相结合的研究方法
对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等可能影响证券市场的重要因
素进行研究和预测，结合使用公司自主研发的多因子动态资产配置模型、
基于投资时钟理论的资产配置模型等经济模型，分析和比较股票、债券等
市场和不同金融工具的风险收益特征，确定合适的资产配置比例，动态优
化投资组合。
在个股投资方面本基金将主要采用“自下而上”的个股选择方法，在拟配置
的行业内部通过定量与定性相结合的分析方法选筛选个股。
业绩比较基准 中国人民银行公布的一年期定期存款利率（税后） +3%
风险收益特征 本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高于债券型基金和货币市场
基金、低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华安基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 钱鲲 陆志俊
联系电话 021-38969999 95559
电子邮箱 qiankun@huaan.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话 4008850099 95559
传真 021-68863414 021-62701216
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注册地址 上海市世纪大道8号上海国金
中心二期31层、 32层
上海市浦东新区银城中路188
号
办公地址 上海市世纪大道8号上海国金
中心二期31层、 32层
上海市浦东新区银城中路188
号
邮政编码 200120 200120
法定代表人 朱学华 牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.huaan.com.cn
基金半年度报告备置地点 上海市世纪大道 8 号上海国金中心二期 31
层、 32 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华安基金管理有限公司 上海市世纪大道8号上海国金中心二期31、
32 层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（ 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 16,166,611.82
本期利润 24,775,964.78
加权平均基金份额本期利润 0.0255
本期加权平均净值利润率 2.39%
本期基金份额净值增长率 2.55%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 59,934,728.74
期末可供分配基金份额利润 0.0862
期末基金资产净值 756,035,871.88
期末基金份额净值 1.087
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 8.70%
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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阶段 份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.30% 0.11% 0.34% 0.01% 0.96% 0.10%
过去三个月 1.59% 0.14% 1.05% 0.01% 0.54% 0.13%
过去六个月 2.55% 0.11% 2.09% 0.01% 0.46% 0.10%
过去一年 4.52% 0.12% 4.28% 0.01% 0.24% 0.11%
自基金合同生
效起至今 8.70% 0.10% 9.75% 0.01% -1.05% 0.09%
3.2.2自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
华安新回报灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（ 2015 年 5 月 19 日至 2017 年 6 月 30 日）
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20 号文批准于 1998 年 6 月设立，是国内
首批基金管理公司之一，注册资本 1.5 亿元人民币，公司总部设在上海陆家嘴金融贸易区。目前的
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股东为上海电气（集团）总公司、上海国际信托有限公司、上海工业投资（集团）有限公司、上海
锦江国际投资管理有限公司和国泰君安投资管理股份有限公司。公司在北京、上海、沈阳、成都、
广州等地设有分公司，在香港和上海设有子公司—华安（香港）资产管理有限公司、华安未来资产
管理有限公司。截至 2017 年 6 月 30 日，公司旗下共管理华安创新混合、华安 MSCI 中国 A、华安
现金富利货币、华安稳定收益债券、华安黄金易 ETF、华安沪港深外延增长混合、华安全球美元收
益债券等 96 只开放式基金，管理资产规模达到 1478.85 亿元人民币。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业
年限 说明
任职日期 离任日期
贺涛
本基金的基金
经理、固定收
益部总监
2015-05-1
9
- 19 年
金融学硕士（金融工程方向）， 19
年证券、基金从业经历。曾任长城
证券有限责任公司债券研究员，华
安基金管理有限公司债券研究员、
债券投资风险管理员、固定收益投
资经理。 2008 年 4 月起担任华安
稳定收益债券型证券投资基金的
基金经理.2011 年 6 月起同时担任
华安可转换债券债券型证券投资
基金的基金经理。 2012 年 12 月至
2017 年 6 月担任华安信用增强债
券型证券投资基金的基金经理。
2013 年 6 月起同时担任华安双债
添利债券型证券投资基金的基金
经理、固定收益部助理总监。 2013
年 8 月起担任固定收益部副总监。
2013 年 10 月起同时担任华安月月
鑫短期理财债券型证券投资基金、
华安现金富利投资基金、华安季季
鑫短期理财债券型证券投资基金、
华安月安鑫短期理财债券型证券
投资基金的基金经理。 2014 年 7
月起同时担任华安汇财通货币市
场基金的基金经理。 2015 年 2 月
至 2017 年 6 月担任华安年年盈定
期开放债券型证券投资基金的基
金经理。 2015 年 5 月起担任固定
收益部总监。 2015 年 5 月起担任
本基金的基金经理。 2015 年 9 月
起担任华安新乐享保本混合型证
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券投资基金的基金经理。 2015 年
12 月起，同时担任华安乐惠保本
混合型证券投资基金的基金经理。
2016 年 2 月起，同时担任华安安
华保本混合型证券投资基金的基
金经理。 2016 年 7 月起同时担任
华安安进保本混合型发起式证券
投资基金的基金经理。 2016 年 11
月起，同时担任华安睿享定期开放
混合型发起式证券投资基金、华安
新希望灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理。 2017 年 2 月起，
同时担任华安新活力灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理。
朱才敏 本基金的基金
经理
2015-05-1
9
- 9 年
金融工程硕士，具有基金从业资格
证书， 9 年基金行业从业经历。
2007 年 7 月应届生毕业进入华安
基金，历任金融工程部风险管理
员、产品经理、固定收益部研究员、
基金经理助理等职务。 2014 年 11
月起同时担任华安月月鑫短期理
财债券型证券投资基金、华安汇财
通货币市场基金、华安季季鑫短期
理财债券型证券投资基金、华安双
债添利债券型证券投资基金、华安
月安鑫短期理财债券型证券投资
基金的基金经理。 2015 年 5 月起
同时担任本基金的基金经理。2016
年 4 月起，同时担任华安安禧保本
混合型证券投资基金的基金经理。
2016 年 9 月起，同时担任华安新
财富灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理。 2016 年 11 月起，
同时担任华安新希望灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理；
2016 年 12 月起，同时担任华安新
泰利灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理。 2017 年 3 月起，
同时担任华安睿安定期开放混合
型证券投资基金的基金经理。
注：（ 1）此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含
义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
（ 2） 2017 年 7 月 1 日，基金管理人发布了《华安新回报灵活配置混合型证券投资基金基金经
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理变更公告》， 2017 年 7 月 3 日起，贺涛先生不再担任本基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说
明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风
险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理
有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合
资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环
节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发
送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投
资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以
保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合
经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要
经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易
执行机会。（ 1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，
实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（ 2） 交易所一级市场业务，投资组合经
理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行
申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行
比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（ 3） 银
行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询
价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投
资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意
向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部
投资监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的
各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义
进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和
利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对
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各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同
向交易的交易时机和交易价差进行分析。
本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（日内、 3 日内、 5
日内）的同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基
金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间
的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基
金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，
对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。
本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 0 次，未出现异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年 A 股市场整体呈现区间震荡走势，全部 A 股综合指数上涨 1.11%，其中上证综指上涨
2.86%、深圳成指上涨 3.46%、创业板指则下跌 7.34%，大盘蓝筹的市场风格偏好延续，白马龙头的
表现尤为突出。期间行业分化非常剧烈，家电涨幅（ +29.6%）遥遥领先，食品饮料和电子紧随其后，
而农业、纺织服装、计算机、传媒和军工的行业指数跌幅均超过了 10%；主题表现也是差异巨大，
白马股指数和 MSCI 概念指数的半年涨幅都超过了 30%，而最小市值、次新股、共享单车等指数的
跌幅却超过了 25%。
本基金择机进一步提升债券组合信用等级，以沪深两市市大盘白马股为主要标的，分散持仓配
置，积极参与新股申购。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2017 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.087 元，本报告期份额净值增长率为 2.55%，同期
业绩比较基准增长率为 2.09%。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，随着补库存周期接近尾声以及房地产销售的确定性下行，预期经济增速环比下行
已成为市场共识，但考虑中国经济内生的强大韧性，我们认为实际 GDP 下行幅度或有限。从货币环
境来看，美联储 6 月 FOMC 会议宣布加息 25 个基点，维持 2017 年内再加息一次的预测，且预期 2017
年底前开始缩表，随后欧洲央行言论也逐渐趋于鹰派，全球主要央行边际收紧的趋势并未发生改变，
中国也是一直坚持稳健中性的货币政策基调。整体而言，随着金融去杠杆的进一步深化和落实，我
们预期下半年资本市场的流动性仍会维持中性偏紧的状态。股市走势展望：预计下半年上证综指维
持区间震荡格局，整体市场活跃度会有所提升， “二八现象”将有所改善，成长风格有望重新占优。
虽然经济基本面存在一定的下行压力，但历史经验已多次证明，经济增速的小幅波动与 A 股走势之
间并没有明显的正相关性，决定股市短期走势的核心因素仍是分母端的无风险收益率和风险偏好的
变化。首先从无风险收益率角度，综合考虑经济潜在下行压力、持续低位的通胀率、偏高的中美利
差等因素影响，我们判断下半年利率继续上行的空间有限，甚至不排除阶段性回落的可能。其次从
风险偏好角度，虽然金融去杠杆这一监管强化的趋势在年内很难扭转，但市场担忧已在 2 季度集中
体现，股市超调后我们看到监管层的态度发生了积极的变化，如“减持新规”的出台、 IPO 批文的放
缓、并购重组审批的加速等，这些都为短期市场风险偏好的升温提供了土壤，我们预计下半年整体
的风险偏好不会有显著回落。从风格来看，预计上半年资金抱团白马蓝筹的局面会有显著变化，市
场会进入去伪存真阶段，随着中报以及 3 季报业绩预告的陆续披露，部分绩优成长股将逐步显现出
估值与业绩匹配的优势，届时超跌的真成长个股可能重新成为存量资金博弈的焦点。计划下半年将
本基金仓位总体控制在中性偏高水平，积极参与新股申购。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所
持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，负责在证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时，
评估重大事件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确定采用的估值方法、确
定该证券的公允价值；同时将采用的估值方法以及采用该方法对相关证券的估值与基金的托管银行
进行沟通。估值委员会成员由投资总监、研究总监、固定收益部总监、指数投资部总监、基金运营
部总经理、风险管理部总监等人员组成，具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具
备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原
则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
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本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按
约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期不进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2017 年上半年度，基金托管人在华安新回报灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格
遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人
应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2017 年上半年度，华安基金管理有限公司在华安新回报灵活配置混合型证券投资基金投资运作、
基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害
基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2017 年上半年度，由华安基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关华安新回报灵活配
置混合型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内
容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华安新回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017 年 6 月 30 日
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华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
单位：人民币元
资产 附注号 本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存款 6.4.7.1 22,262,924.99 257,288,102.93
结算备付金 6,996,490.57 971,164.95
存出保证金 114,361.20 155,382.99
交易性金融资产 6.4.7.2 828,401,450.13 776,507,407.17
其中：股票投资 126,766,426.23 63,155,708.17
基金投资 - -
债券投资 701,635,023.90 713,351,699.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 20,000,230.00 219,500,709.25
应收证券清算款 70,151,641.69 186,020.47
应收利息 6.4.7.5 8,143,042.21 11,676,636.78
应收股利 - -
应收申购款 1,497.75 2,495.05
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 956,071,638.54 1,266,287,919.59
负债和所有者权益 附注号 本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 45,000,000.00 -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 153,251,430.58 450,547.83
应付管理人报酬 520,643.08 736,930.92
应付托管费 185,943.95 263,189.61
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 306,417.45 150,844.57
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 771,331.60 400,868.98
负债合计 200,035,766.66 2,002,381.91
所有者权益： - -
实收基金 6.4.7.9 695,300,671.14 1,192,527,633.34
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华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
未分配利润 6.4.7.10 60,735,200.74 71,757,904.34
所有者权益合计 756,035,871.88 1,264,285,537.68
负债和所有者权益总计 956,071,638.54 1,266,287,919.59
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.087 元，基金份额总额 695,300,671.14 份。
6.2 利润表
会计主体： 华安新回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入 30,782,493.56 6,035,261.51
1.利息收入 20,047,213.08 76,532,888.42
其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,070,429.69 797,490.49
债券利息收入 14,639,656.08 68,446,983.95
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 3,337,127.31 7,288,413.98
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 1,207,453.56 19,847,297.28
其中：股票投资收益 6.4.7.12 9,273,584.83 -29,717,492.25
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 -9,649,988.18 48,849,212.45
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 6.4.7.14 1,583,856.91 715,577.08
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列） 6.4.7.15 8,609,352.96 -94,582,031.46
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 918,473.96 4,237,107.27
减：二、费用 6,006,528.78 21,193,966.17
1．管理人报酬 3,622,370.26 14,002,253.22
2．托管费 1,293,703.64 5,000,804.76
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.17 800,463.77 776,079.96
5．利息支出 70,509.45 1,188,441.65
其中：卖出回购金融资产支出 70,509.45 1,188,441.65
6．其他费用 6.4.7.18 219,481.66 226,386.58
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列） 24,775,964.78 -15,158,704.66
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华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 24,775,964.78 -15,158,704.66
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 华安新回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值） 1,192,527,633.34 71,757,904.34 1,264,285,537.68
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 24,775,964.78 24,775,964.78
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-497,226,962.20 -35,798,668.38 -533,025,630.58
其中： 1.基金申购款 210,325.55 14,767.61 225,093.16
2.基金赎回款 -497,437,287.75 -35,813,435.99 -533,250,723.74
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值） 695,300,671.14 60,735,200.74 756,035,871.88
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值） 5,704,981,379.08 204,381,779.28 5,909,363,158.36
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -15,158,704.66 -15,158,704.66
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-4,353,326,533.16 -135,727,599.54 -4,489,054,132.70
其中： 1.基金申购款 620,179.32 20,643.97 640,823.29
2.基金赎回款 -4,353,946,712.48 -135,748,243.51 -4,489,694,955.99
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
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华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
五、期末所有者权益（基
金净值） 1,351,654,845.92 53,495,475.08 1,405,150,321.00
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：朱学华，主管会计工作负责人：赵敏，会计机构负责人：陈林
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华安新回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会
（以下简称“中国证监会”）证监许可[2015]802 号《关于准予华安新回报灵活配置混合型证券投资基
金注册的批复》的核准，由华安基金管理有限公司作为管理人于 2015 年 5 月 15 日向社会公开募集，
募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具安永华明（ 2015）验字第
60971571_B18 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料，基金合同于 2015 年 5 月 19 日生效。
本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币
6,614,837,467.15 元，募集资金在募集期间未产生利息，以上实收基金（本息）合计为人民币
6,614,837,467.15 元，折合 6,614,837,467.15 份基金份额。本基金的基金管理人及注册登记机构为华
安基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、股指期货、债券等固定收益类金融工具（包括
国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中期票据、
可转换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等）以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其
纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票占基金资产的比例为 0-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合
约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%；权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 本基金业
绩比较基准：中国人民银行公布的一年期定期存款利率（税后） +3%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体
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华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业
务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资
基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理
办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基
金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板
第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017 年 06 月 30 日的财务
状况以及 2017 年 01 月 01 日（基金合同生效日）至 2017 年 06 月 30 日止期间的经营成果和净值变
动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本会计期间不存在会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证
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华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免
征收印花税。
6.4.6.2 营业税、增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业
纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税； 国债、地方政府债利息收入
免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，质押式买入返售金融商品及持有政策性金融债券的利息收入免征增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，买断式买入返售金融商品、同业存单以及持有金融债券的利息收入免征增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等
增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增
值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，
自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资
管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核
算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或
汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中
发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
6.4.6.3 企业所得税
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华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》 的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》
的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、
发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人
所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期
限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和转让市
场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
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华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存款 22,262,924.99
定期存款 -
其他存款 -
合计 22,262,924.99
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 118,172,844.62 126,766,426.23 8,593,581.61
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 199,783,520.00 196,891,023.90 -2,892,496.10
银行间市场 505,347,683.84 504,744,000.00 -603,683.84
合计 705,131,203.84 701,635,023.90 -3,496,179.94
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 823,304,048.46 828,401,450.13 5,097,401.67
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末（ 2017 年 6 月 30 日）衍生金融资产/负债余额为零。
6.4.7.4 买入返售金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余额 其中：买断式逆回购
银行间市场 20,000,230.00 -
合计 20,000,230.00 -
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末
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华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
2017 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 1,051.91
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,136.60
应收债券利息 8,126,552.46
应收买入返售证券利息 13,254.89
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 46.35
合计 8,143,042.21
6.4.7.6 其他资产
本期末其他资产余额为零。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 286,503.97
银行间市场应付交易费用 19,913.48
合计 306,417.45
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 572,977.32
预提账户维护费 -
预提审计费 49,588.57
预提信息披露费 148,765.71
合计 771,331.60
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,192,527,633.34 1,192,527,633.34
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华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
本期申购 210,325.55 210,325.55
本期赎回（以“-”号填列） -497,437,287.75 -497,437,287.75
本期末 695,300,671.14 695,300,671.14
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 82,638,660.31 -10,880,755.97 71,757,904.34
本期利润 16,166,611.82 8,609,352.96 24,775,964.78
本期基金份额交易产生的
变动数 -38,870,543.39 3,071,875.01 -35,798,668.38
其中：基金申购款 16,037.67 -1,270.06 14,767.61
基金赎回款 -38,886,581.06 3,073,145.07 -35,813,435.99
本期已分配利润 - - -
本期末 59,934,728.74 800,472.00 60,735,200.74
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 67,137.83
定期存款利息收入 1,950,000.00
其他存款利息收入 904.92
结算备付金利息收入 52,386.94
其他 -
合计 2,070,429.69
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目 本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 246,852,199.73
减：卖出股票成本总额 237,578,614.90
买卖股票差价收入 9,273,584.83
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出债券（ 债转股及债券到期兑付）成
交总额 705,317,618.60
第 23 页共 50 页
华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
减： 卖出债券（ 债转股及债券到期兑付）
成本总额 700,320,968.02
减： 应收利息总额 14,646,638.76
买卖债券差价收入 -9,649,988.18
6.4.7.14 股利收益
单位：人民币元
项目 本期
2017年1月1日至2017年6月30日
股票投资产生的股利收益 1,583,856.91
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,583,856.91
6.4.7.15 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期
2017年1月1日至2017年6月30日
1.交易性金融资产 8,609,352.96
——股票投资 7,195,620.04
——债券投资 1,413,732.92
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 8,609,352.96
6.4.7.16 其他收入
单位：人民币元
项目 本期
2017年1月1日至2017年6月30日
基金赎回费收入 918,473.96
合计 918,473.96
6.4.7.17 交易费用
单位：人民币元
项目 本期
2017年1月1日至2017年6月30日
交易所市场交易费用 796,063.77
银行间市场交易费用 4,400.00
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华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
合计 800,463.77
6.4.7.18 其他费用
单位：人民币元
项目 本期
2017年1月1日至2017年6月30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,765.71
银行汇划费用 2,527.38
帐户维护费 18,000.00
其他费用 600.00
合计 219,481.66
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司(“华安基金公司”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期（ 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）和上年度可比期间（ 2016 年 1 月 1 日
至 2016 年 6 月 30 日）均无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
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华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
本基金本报告期（ 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）和上年度可比期间（ 2016 年 1 月 1 日
至 2016 年 6 月 30 日）均无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期（ 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）和上年度可比期间（ 2016 年 1 月 1 日
至 2016 年 6 月 30 日）均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 3,622,370.26 14,002,253.22
其中：支付销售机构的客户维护费 337,719.07 635,090.94
注：注： 2015 年 5 月 19 日至 2015 年 9 月 7 日，基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%
的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一
致后，由基金托管人于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定
节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
2015 年 9 月 8 日以后，基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.70%的年费率计提。计算方法
如下：
H=E×0.70%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一
致后，由基金托管人于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定
节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,293,703.64 5,000,804.76
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华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动
在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
- - - - - - -
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交通银行股
份有限公司 -
30,617,580.
00
- - - -
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
基金管理公司主要股东及其控制的机构本报告期末和上年度末均无投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
第 27 页共 50 页
华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 22,262,924.9
9
67,137.83
52,688,473.0
3
453,710.71
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.11 利润分配情况
本报告期不进行收益分配。
6.4.12 期末（ 2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00287
9
长缆
科技
2017-0
6-05
2017-0
7-07
网下
中签 18.02 18.02
1,313.
00
23,660
.26
23,660
.26
-
00288
2
金龙
羽
2017-0
6-15
2017-0
7-17
网下
中签 6.20 6.20
2,966.
00
18,389
.20
18,389
.20
-
30067
0
大烨
智能
2017-0
6-26
2017-0
7-03
网下
中签 10.93 10.93
1,259.
00
13,760
.87
13,760
.87
-
30067
1
富满
电子
2017-0
6-27
2017-0
7-05
网下
中签 8.11 8.11 942.00
7,639.
62
7,639.
62
-
30067
2
国科
微
2017-0
6-30
2017-0
7-12
网下
中签 8.48 8.48
1,257.
00
10,659
.36
10,659
.36
-
60330
5
旭升
股份
2017-0
6-30
2017-0
7-10
网下
中签 11.26 11.26
1,351.
00
15,212
.26
15,212
.26
-
60333
1
百达
精工
2017-0
6-27
2017-0
7-05
网下
中签 9.63 9.63 999.00
9,620.
37
9,620.
37
-
60361
7
君禾
股份
2017-0
6-23
2017-0
7-03
网下
中签 8.93 8.93 832.00
7,429.
76
7,429.
76
-
60393
3
睿能
科技
2017-0
6-28
2017-0
7-06
网下
中签 20.20 20.20 857.00
17,311
.40
17,311
.40
-
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
第 28 页共 50 页
华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金从交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金
融资产款余额人民币 45,000,000.00 元，于 2017 年 7 月 3 日到期。该类交易要求本基金在回购期内
持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例
折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基
金，属于证券投资基金中的中等风险和中等收益投资品种。本基金在日常经营活动中面临的与这些
金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金在严格控制风险的前提下，
追求超越业绩比较基准的投资回报和资产的长期稳健增值。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督
察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部等相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基
金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控
制的总体措施等；在管理层层面设立合规与风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险
防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各
部门合作完成运作风险管理和投资风险管理、绩效评估等。监察稽核部和风险管理部对公司执行总
裁负责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具，通过
特定的风险量化指标、模型，形成常规的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
第 29 页共 50 页
华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存
放在本基金的托管行交通银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易
均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；
在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的
信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流动性风险， 有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投
资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持证券均在证券交易所
上市，因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理
价格适时变现。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
第 30 页共 50 页
华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 22,262,924.99 - - - 22,262,924.99
结算备付金 6,996,490.57 - - - 6,996,490.57
存出保证金 114,361.20 - - - 114,361.20
交易性金融资产 484,886,000.00 216,749,023.90 - 126,766,426.23 828,401,450.1
3
买入返售金融资
产 20,000,230.00 - - - 20,000,230.00
应收证券清算款 - - - 70,151,641.69 70,151,641.69
应收利息 - - - 8,143,042.21 8,143,042.21
应收申购款 - - - 1,497.75 1,497.75
资产总计 534,260,006.76 216,749,023.90 - 205,062,607.88
956,071,638.5
4
负债
卖出回购金融资
产款 45,000,000.00 - - - 45,000,000.00
应付赎回款 - - - 153,251,430.58 153,251,430.5
8
应付管理人报酬 - - - 520,643.08 520,643.08
应付托管费 - - - 185,943.95 185,943.95
应付交易费用 - - - 306,417.45 306,417.45
其他负债 - - - 771,331.60 771,331.60
负债总计 45,000,000.00 - - 155,035,766.66
200,035,766
.66
利率敏感度缺口 489,260,006.76 216,749,023.90 - 50,026,841.22 756,035,871.8
第 31 页共 50 页
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8
上年度末
2016 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 257,288,102.93 - - - 257,288,102.9
3
结算备付金 971,164.95 - - - 971,164.95
存出保证金 155,382.99 - - - 155,382.99
交易性金融资产 146,567,942.00 566,783,757.00 - 63,155,708.17 776,507,407.1
7
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产 219,500,709.25 - - -
219,500,709.2
5
应收证券清算款 - - - 186,020.47 186,020.47
应收利息 - - - 11,676,636.78 11,676,636.78
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 2,495.05 2,495.05
其他资产 - - - - -
资产总计 624,483,302.12 566,783,757.00 - 75,020,860.47
1,266,287,919.
59
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款 - - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 450,547.83 450,547.83
应付管理人报酬 - - - 736,930.92 736,930.92
应付托管费 - - - 263,189.61 263,189.61
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 150,844.57 150,844.57
应付税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 400,868.98 400,868.98
负债总计 - - - 2,002,381.91 2,002,381.91
利率敏感度缺口 624,483,302.12 566,783,757.00 - 73,018,478.56 1,264,285,537.
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华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
68
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
市场利率下降 25 个基点 增加约 131 增加约 377
市场利率上升 25 个基点 减少约 130 减少约 373
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金采取相对稳定的资产配置策略，一般情况下将保持股票配置比例的相对稳定，避免因过
于主动的仓位调整带来额外的风险。在大类资产配置过程中，本基金将使用定量与定性相结合的研
究方法对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等可能影响证券市场的重要因素进行研究和预测，
结合使用公司自主研发的多因子动态资产配置模型、基于投资时钟理论的资产配置模型等经济模型，
分析和比较股票、债券等市场和不同金融工具的风险收益特征，确定合适的资产配置比例，动态优
化投资组合。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资
组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票投资占基金资产的比例范围为
0%-95%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量
方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时
可靠地对风险进行跟踪和控制。
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华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（ %）
公允价值
占基金资产
净值比例
（ %）
交易性金融资产－股票投资 126,766,426.23 16.77 63,155,708.17 5.00
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 126,766,426.23 16.77 63,155,708.17 5.00
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
业绩比较基准上升 5% 增加约 558 -
业绩比较基准下降 5% 减少约 558 -
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.14.2 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
6.4.14.3 财务报表的批准
本财务报表已于 2017 年 8 月 23 日经本基金的基金管理人批准。
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华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比
例（ %）
1 权益投资 126,766,426.23 13.26
其中：股票 126,766,426.23 13.26
2 固定收益投资 701,635,023.90 73.39
其中：债券 701,635,023.90 73.39
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 20,000,230.00 2.09
其中：买断式回购的买入返售金融
资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 29,259,415.56 3.06
7 其他各项资产 78,410,542.85 8.20
8 合计 956,071,638.54 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 4,095,189.00 0.54
C 制造业 48,597,693.18 6.43
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 10,676,788.00 1.41
E 建筑业 4,252,647.60 0.56
F 批发和零售业 4,554,551.00 0.60
G 交通运输、仓储和邮政业 14,938,152.44 1.98
H 住宿和餐饮业 - -
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华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,639.62 0.00
J 金融业 33,151,635.39 4.38
K 房地产业 2,117,570.00 0.28
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 4,374,560.00 0.58
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 126,766,426.23 16.77
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 000858 五 粮 液 80,000 4,452,800.00 0.59
2 600276 恒瑞医药 60,000 3,035,400.00 0.40
3 000651 格力电器 61,200 2,519,604.00 0.33
4 300146 汤臣倍健 180,000 2,473,200.00 0.33
5 601318 中国平安 49,500 2,455,695.00 0.32
6 600036 招商银行 100,000 2,391,000.00 0.32
7 000501 鄂武商Ａ 129,350 2,387,801.00 0.32
8 000069 华侨城Ａ 234,500 2,359,070.00 0.31
9 002142 宁波银行 117,197 2,261,902.10 0.30
10 002572 索菲亚 55,100 2,259,100.00 0.30
11 002831 裕同科技 30,000 2,250,000.00 0.30
12 600000 浦发银行 176,800 2,236,520.00 0.30
13 000776 广发证券 128,600 2,218,350.00 0.29
14 600104 上汽集团 71,400 2,216,970.00 0.29
15 002508 老板电器 50,773 2,207,610.04 0.29
16 600900 长江电力 143,300 2,203,954.00 0.29
17 601166 兴业银行 130,300 2,196,858.00 0.29
18 600015 华夏银行 237,840 2,192,884.80 0.29
19 000001 平安银行 233,300 2,190,687.00 0.29
20 600519 贵州茅台 4,600 2,170,510.00 0.29
21 002024 苏宁云商 192,600 2,166,750.00 0.29
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华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
22 600987 航民股份 166,800 2,161,728.00 0.29
23 601998 中信银行 343,500 2,160,615.00 0.29
24 601668 中国建筑 223,200 2,160,576.00 0.29
25 601169 北京银行 235,600 2,160,452.00 0.29
26 000400 许继电气 120,000 2,155,200.00 0.29
27 600377 宁沪高速 219,779 2,153,834.20 0.28
28 000538 云南白药 22,900 2,149,165.00 0.28
29 600548 深高速 237,000 2,142,480.00 0.28
30 601985 中国核电 274,200 2,141,502.00 0.28
31 600674 川投能源 218,000 2,140,760.00 0.28
32 601398 工商银行 406,700 2,135,175.00 0.28
33 601818 光大银行 526,900 2,133,945.00 0.28
34 002311 海大集团 116,678 2,131,707.06 0.28
35 600886 国投电力 269,300 2,127,470.00 0.28
36 000089 深圳机场 226,900 2,121,515.00 0.28
37 000036 华联控股 232,700 2,117,570.00 0.28
38 000729 燕京啤酒 313,730 2,108,265.60 0.28
39 002394 联发股份 142,550 2,099,761.50 0.28
40 002051 中工国际 100,920 2,092,071.60 0.28
41 601288 农业银行 592,900 2,087,008.00 0.28
42 601333 广深铁路 461,300 2,085,076.00 0.28
43 601988 中国银行 561,800 2,078,660.00 0.27
44 601939 建设银行 335,600 2,063,940.00 0.27
45 000598 兴蓉环境 367,100 2,063,102.00 0.27
46 601006 大秦铁路 245,000 2,055,550.00 0.27
47 600028 中国石化 345,900 2,051,187.00 0.27
48 601857 中国石油 265,800 2,044,002.00 0.27
49 000726 鲁 泰Ａ 171,700 2,036,362.00 0.27
50 600033 福建高速 531,000 2,023,110.00 0.27
51 000888 峨眉山Ａ 158,700 2,015,490.00 0.27
52 000848 承德露露 201,300 2,008,974.00 0.27
53 002029 七 匹 狼 208,230 1,992,761.10 0.26
54 000739 普洛药业 268,600 1,971,524.00 0.26
55 002327 富安娜 236,400 1,964,484.00 0.26
56 600009 上海机场 52,300 1,951,313.00 0.26
57 000778 新兴铸管 272,600 1,826,420.00 0.24
58 000429 粤高速Ａ 47,456 405,274.24 0.05
59 601878 浙商证券 11,049 187,943.49 0.02
60 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.01
61 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.01
62 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.01
63 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.00
64 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
65 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.00
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华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
66 002881 美格智能 989 22,608.54 0.00
67 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00
68 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.00
69 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00
70 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00
71 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00
72 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.00
73 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.00
74 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00
75 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00
76 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00
77 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00
78 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601985 中国核电 11,141,316.51 0.88
2 000001 平安银行 8,220,316.10 0.65
3 601117 中国化学 7,660,000.00 0.61
4 601989 中国重工 7,500,000.00 0.59
5 002456 欧菲光 7,271,381.00 0.58
6 002475 立讯精密 6,687,258.00 0.53
7 600900 长江电力 6,500,000.00 0.51
8 000801 四川九洲 6,450,448.84 0.51
9 600809 山西汾酒 6,357,377.50 0.50
10 002051 中工国际 6,127,310.98 0.48
11 601333 广深铁路 6,050,000.00 0.48
12 002013 中航机电 5,905,531.64 0.47
13 600820 隧道股份 5,742,213.00 0.45
14 600598 北大荒 5,161,698.00 0.41
15 601600 中国铝业 5,010,000.00 0.40
16 601111 中国国航 4,410,000.00 0.35
17 600309 万华化学 4,175,535.00 0.33
18 002185 华天科技 3,940,580.00 0.31
19 600004 白云机场 3,867,171.00 0.31
20 000598 兴蓉环境 3,824,339.96 0.30
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
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华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000538 云南白药 14,045,466.06 1.11
2 600900 长江电力 11,862,850.97 0.94
3 601985 中国核电 11,211,820.43 0.89
4 600820 隧道股份 10,971,083.00 0.87
5 601333 广深铁路 8,369,585.17 0.66
6 000568 泸州老窖 7,750,120.98 0.61
7 000001 平安银行 7,597,379.72 0.60
8 002456 欧菲光 7,346,879.05 0.58
9 002475 立讯精密 7,245,715.87 0.57
10 601989 中国重工 7,073,416.24 0.56
11 601117 中国化学 6,670,666.02 0.53
12 600809 山西汾酒 6,048,095.00 0.48
13 000801 四川九洲 5,723,408.05 0.45
14 000858 五 粮 液 5,632,596.00 0.45
15 002051 中工国际 5,231,644.00 0.41
16 002013 中航机电 5,222,117.50 0.41
17 600489 中金黄金 4,860,003.00 0.38
18 000401 冀东水泥 4,823,827.75 0.38
19 600598 北大荒 4,800,067.00 0.38
20 601111 中国国航 4,504,853.00 0.36
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 293,993,712.92
卖出股票的收入（成交）总额 246,852,199.73
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 - -
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2 央行票据 - -
3 金融债券 39,856,000.00 5.27
其中：政策性金融债 39,856,000.00 5.27
4 企业债券 196,891,023.90 26.04
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 19,858,000.00 2.63
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 445,030,000.00 58.86
9 其他 - -
10 合计 701,635,023.90 92.80
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 111716134
17 上海银
行 CD134 1,000,000 98,900,000.00 13.08
2 111780017
17 宁波银
行 CD113 1,000,000 98,900,000.00 13.08
3 111709229
17 浦发银
行 CD229 1,000,000 98,890,000.00 13.08
4 111720105
17 广发银
行 CD105 1,000,000 98,890,000.00 13.08
5 111714179
17 江苏银
行 CD179 500,000 49,450,000.00 6.54
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
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华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
无。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 114,361.20
2 应收证券清算款 70,151,641.69
3 应收股利 -
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华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
4 应收利息 8,143,042.21
5 应收申购款 1,497.75
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 78,410,542.85
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
3,193 217,757.80 499,999,000.00 71.91% 195,301,671.14 28.09%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
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基金管理人所有从业人员持有本基金 5,379.33 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为 0；
本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年 5 月 19 日）基金份额总额 6,614,837,467.15
本报告期期初基金份额总额 1,192,527,633.34
本报告期基金总申购份额 210,325.55
减： 本报告期基金总赎回份额 497,437,287.75
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 695,300,671.14
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本基金管理人重大人事变动如下：
2017 年 8 月 9 日，基金管理人发布了《华安基金管理有限公司关于副总经理变更的公告》，章
国富先生不再担任本基金管理人的副总经理。
2、本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下：
无。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼。报告期内基金管理人无涉及本基金财产的
诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内无基金投资策略的改变。
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华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内无改聘会计师事务所的情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
浙商证券 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
中原证券 1 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
上海证券 1 - - - - -
平安证券 1 133,590,756.24 24.83% 124,413.20 24.85% -
东兴证券 1 102,028,957.45 18.96% 95,019.77 18.98% -
光大证券 1 86,620,913.22 16.10% 80,670.53 16.12% -
华宝证券 1 76,637,208.33 14.24% 71,371.33 14.26% -
华创证券 1 65,200,917.32 12.12% 60,721.85 12.13% -
广发证券 2 22,912,218.27 4.26% 20,880.04 4.17% -
国海证券 1 14,765,276.38 2.74% 13,750.90 2.75% -
安信证券 1 14,542,191.01 2.70% 13,542.97 2.71% -
东方证券 2 12,137,868.45 2.26% 11,304.05 2.26% -
爱建证券 1 4,617,162.63 0.86% 4,299.85 0.86% -
江海证券 1 4,195,977.29 0.78% 3,907.69 0.78% -
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华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
中泰证券 1 747,403.15 0.14% 696.08 0.14% -
注： 1、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专用，选择标准为：
（ 1）内部管理规范、严谨；具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（ 2）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能够针对本基金业务需要，提供高质
量的研究报告和较为全面的服务；
（ 3）具有战略规划和定位，能够积极推动多边业务合作，最大限度地调动整体资源，为基金投
资赢取机会；
（ 4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
2、券商专用交易单元选择程序：
(1) 对交易单元候选券商的综合服务进行评估
由相关部门牵头并组织有关人员依据上述交易单元选择标准和《券商服务评价办法》，对候选
交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。
(2) 填写《新增交易单元申请审核表》
牵头部门汇总对各候选交易单元券商的综合评估结果，择优选出拟新增单元，填写《新增交易
单元申请审核表》，对拟新增交易单元的必要性和合规性进行阐述。
(3) 候选交易单元名单提交分管领导审批
公司分管领导对相关部门提交的《新增交易单元申请审核表》及其对券商综合评估的结果进行
审核，并签署审批意见。
(4)协议签署及通知托管人
基金管理人与被选择的券商签订《证券交易单元租用协议》，并通知基金托管人。
3、报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：
无。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
成交金额
占当期回
购成交总
成交金额
占当期权
证成交总
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额的比例 额的比例 额的比例
浙商证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
中原证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
上海证券 - - - - - -
平安证券 4,925,000.00 1.14% 29,000,00
0.00
2.43% - -
东兴证券 9,113,600.00 2.11% - - - -
光大证券 - - - - - -
华宝证券 788,256.00 0.18% 190,000,0
00.00
15.90% - -
华创证券 5,368,204.47 1.24% - - - -
广发证券 - - 30,000,00
0.00
2.51% - -
国海证券 - - 141,200,0
00.00
11.81% - -
安信证券 - - 15,000,00
0.00
1.26% - -
东方证券 406,851,800.
00
94.13% - - - -
爱建证券 - - 85,000,00
0.00
7.11% - -
江海证券 5,178,964.00 1.20% - - - -
中泰证券 - - 705,000,0
00.00
58.99% - -
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10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
关于旗下部分基金增加济安财富为销售机构
并参加费率优惠活动的公告
《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》和公
司网站
2017-01-11
2
关于旗下部分基金增加泰诚财富为销售机构
并参加费率优惠活动的公告
《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》和公
司网站
2017-01-18
3
关于旗下部分基金增加北京肯特瑞为销售机
构并参加费率优惠活动的公告
《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》和公
司网站
2017-02-08
4
关于基金电子交易平台延长工行直联结算方
式费率优惠活动的公告
《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》和公
司网站
2017-02-13
5
关于旗下部分基金增加朝阳永续为销售机构
并参加费率优惠活动的公告
《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》和公
司网站
2017-02-22
6
关于旗下部分基金增加华阳众惠为销售机构
并参加费率优惠活动的公告
《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》和公
司网站
2017-03-02
7
关于旗下部分基金增加华夏财富为销售机构
的公告
《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》和公
司网站
2017-03-21
8
关于电子直销平台延长“微钱宝”账户交易费
率优惠活动时间的公告
《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》和公
司网站
2017-03-28
9
华安基金管理有限公司关于旗下部分基金增
加通华财富为销售机构并参加费率优惠活动
的公告
《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》和公
司网站
2017-04-06
10
关于华安基金管理有限公司旗下基金参加交
通银行费率优惠活动的公告
《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》和公
司网站
2017-04-22
11 关于“微钱宝”快速取现服务升级的公告
《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》和公
司网站
2017-04-25
12
华安基金关于《深圳证券交易所分级基金业务
管理指引》实施的风险提示性公告
《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》和公
司网站
2017-04-25
13
华安基金关于《深圳证券交易所分级基金业务
管理指引》实施的风险提示性公告
《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》和公
司网站
2017-04-26
14 华安基金关于《深圳证券交易所分级基金业务 《上海证券报》、《证券时 2017-04-27
第 47 页共 50 页
华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
管理指引》实施的风险提示性公告 报》、《中国证券报》和公
司网站
15
华安基金关于《深圳证券交易所分级基金业务
管理指引》实施的风险提示性公告
《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》和公
司网站
2017-04-28
16
华安基金关于《深圳证券交易所分级基金业务
管理指引》实施的风险提示性公告
《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》和公
司网站
2017-04-29
17
华安基金关于《深圳证券交易所分级基金业务
管理指引》实施的风险提示性公告
《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》和公
司网站
2017-05-03
18
华安基金关于《深圳证券交易所分级基金业务
管理指引》实施的风险提示性公告
《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》和公
司网站
2017-05-04
19
华安基金关于《深圳证券交易所分级基金业务
管理指引》实施的风险提示性公告
《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》和公
司网站
2017-05-06
20
关于基金电子交易平台延长工行直联结算方
式费率优惠活动的公告
《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》和公
司网站
2017-05-10
21
关于旗下部分基金增加武汉伯嘉为销售机构
并参加费率优惠的公告
《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》和公
司网站
2017-05-17
22
关于旗下部分基金增加中民财富为销售机构
并参加费率优惠的公告
《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》和公
司网站
2017-06-07
23
华安基金关于参加上海农商行优惠活动的公
告
《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》和公
司网站
2017-06-07
24
关于旗下部分基金增加科地瑞富为销售机构
并参加费率优惠的公告
《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》和公
司网站
2017-06-12
25
关于电子直销平台延长“微钱宝”账户交易费
率优惠活动时间的公告
《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》和公
司网站
2017-06-27
26
关于华安基金管理有限公司旗下基金参加交
通银行费率优惠活动的公告
《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》和公
司网站
2017-06-30
注：前款所涉重大事件已作为临时报告在《上海证券报》、《证券时报》、《中国证券报》和
公司网站 www.huaan.com.cn 上披露。
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华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1 20170101-201706
30
499,99
9,000.
00
0.00 0.00
499,999,000
.00
71.91%
产品特有风险
本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额
赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、《华安新回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
2、《华安新回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
3、《华安新回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、中国证监会批准华安新回报灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
7、基金托管人业务资格批件和营业执照；
8、华安基金管理有限公司开放式基金业务规则；
12.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。
12.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场
所免费查阅。
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华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
华安基金管理有限公司
二〇一七年八月二十五日
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