东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投 资基金 2017 年第 1 季度报告

2017年3月31日

基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2017年4月21日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月19日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东方红睿逸定期开放混合

基金主代码 001309

交易代码 001309

前端交易代码 001309

基金运作方式 契约型、开放式、发起式，本基金以定期开放方式运作，

即以运作周期和到期开放期相结合的方式运作

基金合同生效日 2015年6月3日

报告期末基金份额总额 826,753,482.17份

本基金在力求本金长期安全的基础上，力争为基金份额持

投资目标 有人获取稳定的投资收益，追求超越业绩比较基准的投资

回报。

本基金以36个月为一个运作周期，以长期投资的理念进

行大类资产的配置和个券选择，运用封闭期无流动性需求

的优势，同时，充分考虑每个运作周期中期间开放期的安

投资策略 排，在股票的配置上，以时间换空间，采用低风险投资策

略，为本基金获得更高的低风险收益；在债券配置上，合

理配置久期匹配债券的结构，做好流动性管理，以期获得

更高的投资收益。

业绩比较基准 同期中国人民银行公布的三年期银行定期存款税后收益

率+1.5%。

风险收益特征 本基金是一只混合型基金，属于较高预期风险、较高预期

收益的证券投资基金品种，其预期风险与收益高于债券型

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基金与货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2017年1月1日－2017年3月31日）

1.本期已实现收益 -2,429,432.33

2.本期利润 29,533,522.97

3.加权平均基金份额本期利润 0.0357

4.期末基金资产净值 929,522,554.31

5.期末基金份额净值 1.124

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 3.21% 0.21% 0.98% 0.01% 2.23% 0.20%

注：过去三个月指2017年1月1日－2017年3月31日。

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：截止日期为2017年03月31日。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限

上海东方证券 硕士，曾任东方证券

资产管理有限 研究所研究员、资产

公司董事总经 管理业务总部投资经

理、公募权益 理，上海东方证券资

林鹏 投资部总监、 2015年6月 - 19年 产管理有限公司投资

兼任东方红睿 3日 部投资经理、专户投

丰灵活配置混 资部资深投资经理、

合型证券投资 执行董事；现任上海

基金、东方红 东方证券资产管理有

睿阳灵活配置 限公司董事总经理、

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混合型证券投 公募权益投资部总监

资基金、东方 兼任东方红睿丰混

红睿元三年定 合、东方红睿阳混合、

期开放灵活配 东方红睿元混合、东

置混合型发起 方红睿逸定期开放混

式证券投资基 合、东方红睿华沪港

金、东方红中 深混合、东方红沪港

国优势灵活配 深混合、东方红中国

置混合型证券 优势混合基金经理。

投资基金、东 具有基金从业资格，

方红睿逸定期 中国国籍。

开放混合型发

起式证券投资

基金、东方红

沪港深灵活配

置混合型证券

投资基金、东

方红睿华沪港

深灵活配置混

合型证券投资

基金基金经

理。

上海东方证券 硕士，曾任东海证券

资产管理有限 股份有限公司固定收

公司公募固定 益部投资研究经理、

收益投资部副 销售交易经理，德邦

总监、兼任东 证券股份有限公司债

方红领先精选 券投资与交易部总经

混合型证券投 理，上海东方证券资

资基金、东方 产管理有限公司固定

红稳健精选混 收益部副总监；现任

合型证券投资 上海东方证券资产管

基金、东方红 2015年7月 理有限公司公募固定

纪文静 睿逸定期开放 14日 - 10年 收益投资部副总监兼

混合型发起式 任东方红领先精选混

证券投资基 合、东方红稳健精选

金、东方红策 混合、东方红睿逸定

略精选灵活配 期开放混合、东方红

置混合型发起 策略精选混合、东方

式证券投资基 红纯债债券、东方红

金、东方红纯 信用债债券、东方红

债债券型发起 收益增强债券、东方

式证券投资基 红汇阳债券、东方红

金、东方红收 汇利债券、东方红稳

益增强债券型 添利纯债、东方红战

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证券投资基 略精选混合、东方红

金、东方红信 价值精选混合、东方

用债债券型证 红益鑫纯债债券基金

券投资基金、 经理。具有基金从业

东方红汇阳债 资格，中国国籍。

券型证券投资

基金、东方红

汇利债券型证

券投资基金、

东方红稳添利

纯债债券型发

起式证券投资

基金、东方红

战略精选沪港

深混合型证券

投资基金、东

方红价值精选

混合型证券投

资基金、东方

红益鑫纯债债

券型证券投资

基金基金经

理。

注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等 第6页共13页

规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

一季度权益市场整体小幅上涨，但结构上有所分化，一季度上证综指上涨3.83%，而创业板

指下跌2.79%。美联储12月加息靴子落地后，前期市场对流动性收缩的担忧有所缓解；另一方面

一季度全球宏观环境也相对稳定。在这种背景下，全球股票市场在一季度基本都出现了一定幅度的上涨。本产品在操作也一定程度上把握了股票市场上涨的投资机会。展望未来，二季度宏观经济虽然复苏势头有所衰减，但整体仍然平稳，目前不会构成太大系统性风险；另一方面中央新设立的雄安新区、发改委加快批复混改方案、一带一路峰会等事件有助于提升市场对于未来改革的预期；另外海外方面短期内资金外流压力也有限，但6月份会面临美联储是否再度加息的考验。因此整体上二季度的权益市场仍然会有一些结构性的投资机会。未来仍然以长期稳健增长、估值合理的价值股，以及一些稳健分红的股票为主要配置方向，把握权益市场的投资机会。

一季度债券市场自央行于春节前上调公开市场操作利率开始进入了新一轮的调整，各期限品种均突破前期高点。从影响因素来看，主要如下：地产从一二线城市向三四线城市外溢明显，三四线城市量价齐升，火爆情况略超预期，引起大家对于地产投资增速快速下滑的质疑；PPI冲高，引发市场对于通胀的担心；货币政策收紧，利率中枢抬升，MPA考核从严引发市场担心；金融监管升级，去杠杆成为今年主基调，市场对将要出台的监管新规较为担忧；美联储3月加息的冲击。本产品在操作上，前期也适时调整了仓位和久期。市场经历一季度持续调整后，绝对收益已具备较好的配置价值。展望二季度，经济数据的持续性有待检验，货币政策仍维持“稳健中性”，金融监管措施也将逐个落地，6月美联储加息或再次给市场带来扰动，短期内市场或仍维持区间震荡的走势，但市场机会或逐步来临。操作上仍以稳健为主，精选个券，争取获取稳定的收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至2017年3月31日，本基金份额净值为1.124元，份额累计净值为1.124元。报告期内，

本基金份额净值增长率为3.21%，同期业绩比较基准收益率为0.98%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金，基金合同生效未满三年，不适用《公开募集证券投资基金运作管理办 第7页共13页

法》第四十一条第一款的规定。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 232,283,894.07 18.84

其中：股票 232,283,894.07 18.84

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 904,929,574.70 73.39

其中：债券 904,929,574.70 73.39

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 20,315,170.99 1.65

8 其他资产 75,568,251.86 6.13

9 合计 1,233,096,891.62 100.00

注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 232,098,352.81 24.97

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -

业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 74,088.00 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 94,523.10 0.01

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 16,930.16 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

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O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 232,283,894.07 24.99

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 002415 海康威视 1,564,386 49,903,913.40 5.37

2 600887 伊利股份 2,380,800 45,020,928.00 4.84

3 002475 立讯精密 1,341,738 33,945,971.40 3.65

4 002311 海大集团 1,877,196 31,030,049.88 3.34

5 600196 复星医药 1,065,700 30,074,054.00 3.24

6 000333 美的集团 769,521 25,625,049.30 2.76

7 600426 华鲁恒升 999,911 13,318,814.52 1.43

8 600066 宇通客车 122,842 2,638,646.16 0.28

9 603833 欧派家居 2,329 223,560.71 0.02

10 601228 广州港 23,690 94,523.10 0.01

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 8,317,600.00 0.89

2 央行票据 - -

3 金融债券 132,738,000.00 14.28

其中：政策性金融债 64,540,000.00 6.94

4 企业债券 302,989,856.00 32.60

5 企业短期融资券 20,030,000.00 2.15

6 中期票据 238,257,000.00 25.63

7 可转债（可交换债） 55,970,118.70 6.02

8 同业存单 146,627,000.00 15.77

9 其他 - -

10 合计 904,929,574.70 97.35

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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 111681059 16徽商银 800,000 78,496,000.00 8.44

行CD119

2 160213 16国开13 700,000 64,540,000.00 6.94

3 101556041 15青岛地 500,000 48,880,000.00 5.26

铁MTN001

4 136501 16天风01 500,000 48,510,000.00 5.22

5 136588 16水务02 500,000 47,605,000.00 5.12

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期未进行股指期货投资。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期货合约数量，以萃取相应股票组合的超额收益。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期未进行国债期货投资。

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5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未进行国债期货投资。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 63,850.60

2 应收证券清算款 61,183,456.94

3 应收股利 -

4 应收利息 14,320,944.32

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 75,568,251.86

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例

（％）

1 110033 国贸转债 12,640,100.00 1.36

2 110035 白云转债 8,620,220.00 0.93

3 132001 14宝钢EB 7,473,132.80 0.80

4 110034 九州转债 6,036,500.00 0.65

5 128010 顺昌转债 5,830,665.90 0.63

6 128009 歌尔转债 3,880,200.00 0.42

7 113009 广汽转债 3,633,000.00 0.39

8 110032 三一转债 2,221,200.00 0.24

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

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5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 826,753,482.17

报告期期间基金总申购份额 -

减:报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -

填列）

报告期期末基金份额总额 826,753,482.17

注：总申购份额含红利再投份额（本基金暂未开通基金转换业务）。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,004,850.00

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,004,850.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 1.21

额比例（%）

注：本报告期，基金管理人有持有本基金份额未发生变动。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 认购 2015年5月18 10,004,850.00 10,000,000.00 -

日

合计 10,004,850.00 10,000,000.00

注：上述基金管理人运用固有资金于2015年5月18 日认购东方红睿逸定期开放混合型发起式

证券投资基金，按照招募说明书规定，认购费1000元/笔。本报告期内，基金管理人未运用固有

资金投资本基金。

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§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总 持有份额占基金 发起份额总 发起份额占基金 发起份额承

数 总份额比例（%） 数 总份额比例（%） 诺持有期限

基金管理人固有资金 10,004,850.00 1.21 10,004,850.00 1.21 3年

基金管理人高级管理人员 - - - --

基金经理等人员 - - - --

基金管理人股东 - - - --

其他 - - - --

合计 10,004,850.00 1.21 10,004,850.00 1.21 3年

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基金的文件；

2、《东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》；

3、《东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议》；

4、东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基金财务报表及报表附注；

5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。

9.2存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市中山南路318号2号楼31层。

9.3查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为：www.dfham.com。

上海东方证券资产管理有限公司

2017年4月21日

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