建信新经济灵活配置混合型证券投资基金
2020 年第 1 季度报告

2020 年 3 月 31 日

基金管理人：建信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 4 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 建信新经济灵活配置混合

基金主代码 001276

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 5 月 26 日

报告期末基金份额 395,996,269.77 份
总额

投资目标 本基金的股票资产主要投资于同新经济相关的上市公司股票，并且通过股
票与债券等资产的合理配置，在有效控制风险的前提下，追求基金资产的
长期增值，力争创造高于业绩比较基准的投资回报。

投资策略 本基金将结合宏观经济环境、政策形势等因素对各个行业及上市公司的影
响以及核心股票资产的估值水平，合理确定基金资产在股票、债券等各类
资产类别上的投资比例。

本基金在对新经济相关产业研究的基础上，根据各产业中子行业在不同时
期受益于新经济的程度，从行业生命周期、行业景气度、行业竞争格局多
个角度综合评估各个行业的投资价值。

本基金坚持“自下而上”的个股选择策略，选择投资标的，多维度认可标
的价值，重点研究具有竞争力比较优势、未来成长空间大、持续经营能力
强的上市公司。

本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标。

业绩比较基准 本基金业绩比较基准为：65%×沪深 300 指数收益率+35%×中债总财富（总
值）指数收益率。

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币
市场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投资品
种。


基金管理人 建信基金管理有限责任公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日）

1.本期已实现收益 32,393,429.96

2.本期利润 2,994,570.00

3.加权平均基金份额本期利润 0.0071

4.期末基金资产净值 332,826,949.99

5.期末基金份额净值 0.840

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④
标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -0.47% 2.44% -5.22% 1.24% 4.75% 1.20%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 年限 说明

任职日期 离任日期

许杰先生，权益投资部副总经理，硕士，
特许金融分析师（CFA）。曾任青岛市纺
织品进出口公司部门经理、美国迪斯尼公
司金融分析员，2002 年 3 月加入泰达宏
利基金管理有限公司，历任研究员、研究
部副总经理、基金经理等职，2006 年 12
月 23 日至 2011 年 9 月 30 日任泰达宏利
许杰 本基金的 2015 年 5 月 26 - 18 年 风险预算混合基金基金经理；2010 年 2
基金经理 日 月 8 日至 2011 年 9 月 30 日任泰达宏利首
选企业股票基金基金经理；2008年9月26
日至2011年9月30日任泰达宏利集利债
券基金基金经理。2011 年 10 月加入我公
司，2012 年 3 月 21 日至 2017 年 1 月 24
日任建信恒稳价值混合型证券投资基金
的基金经理；2012 年 8 月 14 日至 2019
年11月28日任建信社会责任混合型证券


投资基金的基金经理；2014 年 9 月 10 日
起任建信潜力新蓝筹股票型证券投资基
金的基金经理；2015 年 2 月 3 日起任建
信睿盈灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理；2015 年 5 月 26 日起任建信新
经济灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理；2017 年 3 月 22 日起任建信中小
盘先锋股票型证券投资基金的基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信新经济灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

今年年初爆发的新冠疫情成为资本市场运行的黑天鹅事件，尽管在党和政府的领导下中国内地基本上控制住了疫情的发展，但疫情在海外继续蔓延。疫情在短期内对社会经济运行产生了巨大的冲击。尽管各国政府为应对疫情出台了一系列财政和货币刺激政策，但疫情对经济的中长期影响仍带来比较大的不确定性。

一季度 A 股市场震荡幅度较大，一月份股票市场稳步上行，二月初遭受了国内疫情爆发带来
的短期冲击大幅下行后逐步恢复上涨，但三月份受海外疫情和全球股市大幅下挫的冲击下出现了大幅调整。一季度前期科技类股票表现突出，后期医药、农林牧渔、食品饮料等防御类股票表现较好。

资产配置方面，本基金在一月份和二月份总体上保持了较高的股票资产的配置比例，三月份小幅下调了股票资产的配置比例。报告期内，行业和股票配置方面，本基金继续围绕创新和消费这两个代表中国经济发展的方向，重点投资了计算机、半导体材料及设备、通信等科技创新类行业的龙头企业；其次，投资了需求稳定增长的医药、传媒及电商等消费类行业中的龙头企业。另外，报告期内还投资了新基建的轨道交通、电网设备等行业中的优势企业。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金净值增长率-0.47%，波动率 2.44%，业绩比较基准收益率-5.22%，波动率1.24%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 272,861,398.46 78.38

其中：股票 272,861,398.46 78.38

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 74,478,354.29 21.39

8 其他资产 777,498.61 0.22

9 合计 348,117,251.36 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 131,785,138.66 39.60

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 3,443,588.00 1.03

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 115,449,316.70 34.69

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 9,101,360.00 2.73

M 科学研究和技术服务业 156,167.10 0.05

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 2,935,000.00 0.88

R 文化、体育和娱乐业 9,990,828.00 3.00

S 综合 - -

合计 272,861,398.46 81.98

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 300122 智飞生物 350,300 23,606,717.00 7.09

2 002624 完美世界 401,165 19,075,395.75 5.73

3 002174 游族网络 918,500 17,258,615.00 5.19

4 002555 三七互娱 385,400 12,587,164.00 3.78

5 002405 四维图新 891,800 12,547,626.00 3.77

6 000513 丽珠集团 284,300 11,167,304.00 3.36

7 300413 芒果超媒 229,200 9,990,828.00 3.00

8 603596 伯特利 427,749 9,530,247.72 2.86

9 002127 南极电商 784,600 9,101,360.00 2.73

10 603444 吉比特 19,100 7,838,449.00 2.36

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。

5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 690,849.55

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 18,776.36

5 应收申购款 67,872.70

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 777,498.61

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 460,668,256.37


报告期期间基金总申购份额 9,105,959.90

减：报告期期间基金总赎回份额 73,777,946.50

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 395,996,269.77

注:上述总申购份额含转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准建信新经济灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；

2、《建信新经济灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《建信新经济灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

4、《建信新经济灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2020 年 4 月 21 日
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