民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金

2017 年半年度报告

2017年6月30日

基金管理人：民生加银基金管理有限公司

基金托管人：包商银行股份有限公司

送出日期：2017年8月28日

§1 重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人包商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月23日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录...... 2

1.1重要提示...... 2

1.2目录...... 3

§2基金简介...... 6

2.1基金基本情况 ...... 6

2.2基金产品说明 ...... 6

2.3基金管理人和基金托管人...... 6

2.4信息披露方式 ...... 7

2.5其他相关资料 ...... 7

§3主要财务指标和基金净值表现...... 8

3.1主要会计数据和财务指标...... 8

3.2基金净值表现 ...... 8

§4管理人报告...... 12

4.1基金管理人及基金经理情况...... 12

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 14

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 14

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 15

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 15

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 15

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 16

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 16

§5托管人报告...... 17

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 17

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 17

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 17

§6半年度财务会计报告（未经审计）...... 18

6.1资产负债表...... 18

6.2利润表...... 19

6.3所有者权益（基金净值）变动表...... 20

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6.4报表附注...... 21

§7投资组合报告...... 44

7.1期末基金资产组合情况...... 44

7.2期末按行业分类的股票投资组合...... 44

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 45

7.4报告期内股票投资组合的重大变动...... 46

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...... 48

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 48

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 49

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 49

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 49

7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 49

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 49

7.12投资组合报告附注...... 50

§8基金份额持有人信息...... 51

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 51

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 51

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 51

§9开放式基金份额变动...... 53

§10重大事件揭示...... 54

10.1基金份额持有人大会决议...... 54

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 54

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 54

10.4基金投资策略的改变...... 54

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况...... 54

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 54

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 54

10.8其他重大事件 ...... 56

§11影响投资者决策的其他重要信息...... 58

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...... 58

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11.2影响投资者决策的其他重要信息...... 58

§12备查文件目录...... 59

12.1备查文件目录 ...... 59

12.2存放地点...... 59

12.3查阅方式...... 59

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§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金

基金简称 民生加银新动力混合

基金主代码 001273

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年6月23日

基金管理人 民生加银基金管理有限公司

基金托管人 包商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 1,423,277,019.52份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称： 民生加银新动力混合A 民生加银新动力混合D

下属分级基金的交易代码： 001273 001274

报告期末下属分级基金的份额总额 1,423,277,019.52份 0.00份

2.2基金产品说明

本基金主要通过基金管理人研究团队深入、系统、科学的研究，挖掘具有长期

投资目标 投资价值的标的构建投资组合，在严格控制下行风险的前提下，力争实现超越

业绩比较基准的持续稳健收益。

本基金通过对宏观经济、财政政策、货币政策、市场利率以及各行业等方面的

投资策略 深入、系统、科学的研究，采用“自上而下”和“自下而上”相结合的投资策

略，在严格控制风险和保持充足流动性的基础上，动态调整资产配置比例，力

求最大限度降低投资组合的波动性，力争获取持续稳定的绝对收益。

业绩比较基准 沪深300指数收益率*30%+中证全债指数收益率*70%

本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市

风险收益特征 场基金、但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高预期风险和中高预期

收益基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 民生加银基金管理有限公 包商银行股份有限公司

司

姓名 林海 董雁

信息披露负责人 联系电话 0755-23999888 0755-33352056

电子邮箱 linhai@msjyfund.com.cn dongyanbsb@163.com

客户服务电话 400-8888-388 95352

传真 0755-23999800 0755-33352052-2056

深圳市福田区莲花街道福

注册地址 中三路2005号民生金融大 包头市青山区钢铁大街6号

厦13楼13A

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深圳市福田区莲花街道福 深圳市福田区金田路3038号现

办公地址 中三路2005号民生金融大 代国际大厦2805

厦13楼13A

邮政编码 518038 518026

法定代表人 张焕南 李镇西

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》

登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.msjyfund.com.cn

网址

基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 民生加银基金管理有限公司 深圳市福田区莲花街道福中三路

2005号民生金融大厦13楼13A

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

基金级别 民生加银新动力混合A 民生加银新动力混合D

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 2017 报告期(2017年1月1日-

年6月30日) 2017年6月30日)

本期已实现收益 1,802,306.08 -

本期利润 50,877,435.08 -

加权平均基金份额本期利润 0.0356 -

本期加权平均净值利润率 3.33% -

本期基金份额净值增长率 3.33% 0.00%

3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末可供分配利润 22,442,138.90 -

期末可供分配基金份额利润 0.0158 0.0000

期末基金资产净值 1,547,639,488.21 -

期末基金份额净值 1.087 0.000

3.1.3累计期末指标 报告期末(2017年6月30日)

基金份额累计净值增长率 8.70% 0.00%

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。

④本基金D类份额于2015年11月19日全部被持有人赎回，因此主要会计数据和财务指标均为零。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

民生加银新动力混合A

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 率③ ④

过去一个月 1.21% 0.07% 2.33% 0.20% -1.12% -0.13%

过去三个月 1.30% 0.13% 1.91% 0.20% -0.61% -0.07%

过去六个月 3.33% 0.12% 3.01% 0.19% 0.32% -0.07%

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过去一年 6.88% 0.19% 4.86% 0.23% 2.02% -0.04%

自基金合同 8.70% 0.38% 5.42% 0.23% 3.28% 0.15%

生效起至今

民生加银新动力混合D

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 率③ ④

过去一个月 0.00% 0.00% 2.33% 0.20% -2.33% -0.20%

过去三个月 0.00% 0.00% 1.91% 0.20% -1.91% -0.20%

过去六个月 0.00% 0.00% 3.01% 0.19% -3.01% -0.19%

过去一年 0.00% 0.00% 4.86% 0.23% -4.86% -0.23%

自基金合同 0.00% 0.00% 5.42% 0.23% -5.42% -0.23%

生效起至今

注：①业绩比较基准=沪深300指数收益率*30%+中证全债指数收益率*70%

②本基金于2016年6月23日正式由民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金转型

为民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金，运作方式由定期开放申购赎回变更为每日开放申购赎回，基金业绩不受影响，因此转型后的基金净值表现与转型前的基金净值表现连续计算，不分开列示。

③本基金D类份额于2015年11月19日全部被持有人赎回，因此不计算过去一个月、三个月、六

个月的基金净值增长率和同期业绩比较基准收益率。

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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

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注：本基金合同于2015年5月18日（原基金合同生效日）至本报告期末未进行利润分配。

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§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会[2008]1187号文批准，于2008年11月3日在深圳正式成立，2012年注册资本增加至3亿元人民币。

截至2017年6月30日，民生加银基金管理有限公司管理42只开放式基金：民生加银品牌蓝

筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财7天债券型证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新收益债券型证券投资基金、民生加银和鑫债券型证券投资基金、民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫瑞债券型证券投资基金、民生加银现金添利货币市场基金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫盈债券型证券投资基金、民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金，民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金，民生加银鑫享债券型证券投资基金，民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金，民生加银腾元宝货币市场基金，民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生加银鑫益债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 说明

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任职日期 离任日期 业年限

民生加

银增强

收益债

券、民生

加银信

用双利

债券、民

生加银

平稳增

利、民生

加银转

债优选、

民生加 曾任东方基金基金经理

银平稳 （2008年-2013年），中国

添利债 外贸信托高级投资经理、

券、民生 2016年6月23 部门副总经理，泰康人寿

杨林耘加银现日 - 23年 投资部高级投资经理，武

金宝货 汉融利期货首席交易员、

币、民生 研究部副经理。自 2013

加银新 年10月加盟民生加银基

动力混 金管理有限公司。

合、民生

加银新

战略混

合、民生

加银新

收益债

券的基

金经理；

总经理

助理；固

定收益

部总监

民生加 北京大学经济学硕士。自

银转债 2005年8月至2006年5

优选、民 月在国都证券有限责任公

生加银 司担任债券研究员兼宏观

彭云峰新动力 2016年10月14- 12年 研究员职务，自2006年5

混合、民日 月至2011年6月在鹏华基

生加银 金管理有限责任公司担任

鑫瑞债 债券研究员、社保组合投

券基金 资经理、债券基金经理等

的基金 职务，自2011年6月至

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经理 2016年6月在建信基金管

理有限公司担任债券基金

经理职务。2016年8月加

入民生加银基金管理有限

公司。

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度，制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效的公平交易执行体系。

对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。

对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。

本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。

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4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年上半年，本基金坚持稳中求进的投资策略。在深入研究的基础上，合理确定各类资产

的配置比例，精选投资品种，积极投资。具体而言，上半年本基金股票投资比例保持在相对较低水平，根据市场情况灵活调整，主要投资银行、水电、铁路运输等价值股，阶段性投资周期股和成长股；本基金债券投资比例适中，主要投资剩余期限两年以内的中高等级信用债，少量投资短期融资券；本基金积极投资银行存单，在资金偏紧的时间段加大配置力度，并少量投资了银行存款；本基金对可转债的投资相对谨慎；本基金积极申购新股并及时卖出。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末民生加银新动力混合A基金份额净值为1.087元，本报告期基金份额净值增

长率为3.33%；截至本报告期末民生加银新动力混合D基金份额净值为0.000元，本报告期基金

份额净值增长率为0.00%；同期业绩比较基准收益率为3.01%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2017年上半年中国经济增速较高，通胀处于较低水平。由于房地产、基建等行业投资增速有

望保持，消费增速相对平稳，出口增速势头较好，货币政策保持稳健，预计下半年经济增速仍将保持在相对较高的水平，通胀水平不高。下半年，金融去杠杆、防风险仍会继续推进，但力度和节奏可控。

基于以上判断，我们对下半年股票市场相对乐观，盈利改善和部分行业相对较低的估值可以支撑结构性行情；我们对下半年债券市场谨慎乐观，债券收益率可能窄幅波动，信用债比利率债有更好的投资机会；可转债市场整体估值偏高，部分品种具有较好投资价值，要深入研究，把握投资机会。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括分管运营的公司领导、督察长、投资总监、运营管理部、交易部、研究部、投资部、固定收益部、监察稽核部、风险管理部各部门负责人及其指定的相关人员。研究部参加人员应包含金融工程小组及相关行业研究员。分管运营的公司领导任估值小组组长。且基金经理不参与其管理基金的相关估值业务。本报告期内，参与估值 第15页共59页

流程各方之间无重大利益冲突。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本报告期可不进行利润分配。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

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§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，包商银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

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§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 6.4.7.1 91,302,099.31 5,935,199.61

结算备付金 25,396,872.47 4,894,656.90

存出保证金 751,882.36 527,842.88

交易性金融资产 6.4.7.2 1,653,949,386.12 1,298,316,644.59

其中：股票投资 202,375,942.99 154,200,612.66

基金投资 - -

债券投资 1,420,994,443.13 1,112,652,031.93

资产支持证券投资 30,579,000.00 31,464,000.00

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 50,000,275.00 209,401,154.10

应收证券清算款 5,850,113.07 3,104.20

应收利息 6.4.7.5 26,846,626.10 22,388,019.87

应收股利 - -

应收申购款 3,297.01 -

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 1,854,100,551.44 1,541,466,622.15

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 304,692,000.00 30,900,000.00

应付证券清算款 - 2,810,016.39

应付赎回款 - 231,717.86

应付管理人报酬 1,135,430.38 1,151,634.60

应付托管费 189,238.42 191,939.13

应付销售服务费 - -

应付交易费用 6.4.7.7 106,389.12 805,730.99

应交税费 - -

应付利息 253,704.56 715.14

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应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 84,300.75 270,124.63

负债合计 306,461,063.23 36,361,878.74

所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 1,423,277,019.52 1,431,063,076.84

未分配利润 6.4.7.10 124,362,468.69 74,041,666.57

所有者权益合计 1,547,639,488.21 1,505,104,743.41

负债和所有者权益总计 1,854,100,551.44 1,541,466,622.15

注：1)报告截止日2017年6月30日，基金份额总额1,423,277,019.52份，其中民生加银新动力

A份额净值1.087元，份额总额1,423,277,019.52份；民生加银新动力D份额净值0.000元，份

额总额0.00份。

6.2利润表

会计主体：民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

附注号 本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至 2016年1月1日至2016

2017年6月30日 年6月30日

一、收入 63,228,730.66 -113,767,700.31

1.利息收入 35,325,487.09 48,553,520.99

其中：存款利息收入 6.4.7.11 370,438.46 643,509.25

债券利息收入 30,267,734.76 45,374,994.48

资产支持证券利息收入 823,591.18 1,172,606.20

买入返售金融资产收入 3,863,722.69 1,362,411.06

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -21,172,718.29 -37,777,669.51

其中：股票投资收益 6.4.7.12 29,208,144.77 -37,130,335.58

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.13 -51,650,914.10 -1,813,559.38

资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -19,700.88

贵金属投资收益 6.4.7.14 - -

衍生工具收益 6.4.7.15 - -

股利收益 6.4.7.16 1,270,051.04 1,185,926.33

3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 49,075,129.00 -124,543,551.79

“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -

列）

5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.18 832.86 -

列）

第19页共59页

减：二、费用 12,351,295.58 20,391,661.42

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 6,814,569.87 12,922,725.41

2．托管费 6.4.10.2.2 1,135,761.66 2,153,787.54

3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -

4．交易费用 6.4.7.19 695,518.49 583,234.77

5．利息支出 3,602,497.81 4,553,793.86

其中：卖出回购金融资产支出 3,602,497.81 4,553,793.86

6．其他费用 6.4.7.20 102,947.75 178,119.84

三、利润总额（亏损总额以“-” 50,877,435.08 -134,159,361.73

号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号 50,877,435.08 -134,159,361.73

填列）

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 1,431,063,076.84 74,041,666.57 1,505,104,743.41

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 0.00 50,877,435.08 50,877,435.08

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动

数 -7,786,057.32 -556,632.96 -8,342,690.28

（净值减少以“-”号

填列）

其中：1.基金申购款 546,697.78 39,464.19 586,161.97

2.基金赎回款 -8,332,755.10 -596,097.15 -8,928,852.25

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的 0.00 0.00 0.00

基金净值变动（净值减

少以“-”号填列）

五、期末所有者权益 1,423,277,019.52 124,362,468.69 1,547,639,488.21

（基金净值）

第20页共59页

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 3,155,805,944.80 149,212,410.50 3,305,018,355.30

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - -134,159,361.73 -134,159,361.73

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动

数 -1,311,987,070.86 16,502,685.58 -1,295,484,385.28

（净值减少以“-”号

填列）

其中：1.基金申购款 3,163.15 20.92 3,184.07

2.基金赎回款 -1,311,990,234.01 16,502,664.66 -1,295,487,569.35

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的 - - -

基金净值变动（净值减

少以“-”号填列）

五、期末所有者权益 1,843,818,873.94 31,555,734.35 1,875,374,608.29

（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______吴剑飞______ ______周吉人______ ____洪锐珠____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，原名民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金，系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]679号《关于准予民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人民生加银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2015年5月18日正式生效，首次设立募集规模为5,001,657,547.62份基金份额，其中认购资金利息折合698,772.28份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司，注册登记机构为民生加银基金管理有限公司，基金托管人为包商银行 第21页共59页

股份有限公司(以下简称“包商银行”)。

根据民生加银基金管理有限公司2016年5月24日发布的《民生加银基金管理有限公司关于

民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，大会审议通过了《关于民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金转型有关事项的议案》，并经中国证监会证监许可[2016]693号《关于准予民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金变更注册的批复》核准，准予民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金变更注册为民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金。经与基金托管人协商一致，基金管理人将《民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金基金合同》、《民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金托管协议》修订为《民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》，并据此拟定了《民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》，修订和更新后的文件于2016年6月23日生效，原基金合同自该日起失效。本基金转型后，运作方式由定期开放申购赎回变更为每日开放申购赎回。

本基金根据申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申购时收取前端申购费但不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为民生加银新动力A；不收取申购费，而从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为民生加银新动力D。民生加银新动力A和民生加银新动力D的基金份额分别设置代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值。投资者可自行选择认购、申购的基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票等)，债券(含国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、中小企业私募债券、并购重组私募债及其他经中国证监会允许投资的债券等)、资产支持证券、债券回购、质押及买断式回购、银行存款等固定收益类资产以及现金，衍生工具(股指期货、国债期货、权证及其他经中国证监会允许投资的衍生工具等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。基金的投资组合比例为：本基金的股票资产投资比例为0%—95%。本基金每个交易日日终在扣除金融工具所需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

第22页共59页

本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×30%+中证全债指数收益率×70%。

6.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年6月30日的财

务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。

6.4.4重要会计政策和会计估计

本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。

第23页共59页

6.4.6税项

6.4.6.1印花税

证券(股票)交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。

股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

6.4.6.2营业税、增值税、企业所得税

以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。

自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，

由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。金融机构开展的质押式和买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。

资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，并自2018

年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运

营业务），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营

业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于简易计税方法。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红 第24页共59页

利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。

6.4.6.3个人所得税

自2013年1月1日起，证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1

个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1

年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得

额；上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。自2015年9月8日起，持股期限超过1年的，

股息红利所得暂免征收个人所得税。

股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

活期存款 1,302,099.31

定期存款 90,000,000.00

其中：存款期限1-3个月 -

存款期限3个月-1年 90,000,000.00

其他存款 -

合计： 91,302,099.31

第25页共59页

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 181,429,521.85 202,375,942.99 20,946,421.14

贵金属投资-金交所 - - -

黄金合约

债券 交易所市场 612,292,829.85 611,949,443.13 -343,386.72

银行间市场 808,091,202.52 809,045,000.00 953,797.48

合计 1,420,384,032.37 1,420,994,443.13 610,410.76

资产支持证券 29,970,000.00 30,579,000.00 609,000.00

基金 - - -

其他 - - -

合计 1,631,783,554.22 1,653,949,386.12 22,165,831.90

6.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金于本期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

单位: 人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

账面余额 其中；买断式逆回购

银行间市场 50,000,275.00 -

交易所市场 - -

合计 50,000,275.00 -

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金于本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应收活期存款利息 2,382.99

应收定期存款利息 133,194.50

第26页共59页

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 11,428.60

应收债券利息 26,649,794.39

应收买入返售证券利息 31,306.40

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 18,519.22

合计 26,846,626.10

注：其他包括应收资产支持证券利息人民币18,180.82 元及应收结算保证金利息人民币338.40

元。

6.4.7.6其他资产

本基金于本期末未持有其他资产。

6.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

交易所市场应付交易费用 104,508.19

银行间市场应付交易费用 1,880.93

合计 106,389.12

6.4.7.8其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 -

预提费用 84,300.75

合计 84,300.75

6.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

民生加银新动力混合A

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 1,431,063,076.84 1,431,063,076.84

第27页共59页

本期申购 546,697.78 546,697.78

本期赎回(以"-"号填列) -8,332,755.10 -8,332,755.10

-基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

本期末 1,423,277,019.52 1,423,277,019.52

注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。

6.4.7.10未分配利润

单位：人民币元

民生加银新动力混合A

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 20,831,327.92 53,210,338.65 74,041,666.57

本期利润 1,802,306.08 49,075,129.00 50,877,435.08

本期基金份额交易 -191,495.10 -365,137.86 -556,632.96

产生的变动数

其中：基金申购款 10,022.78 29,441.41 39,464.19

基金赎回款 -201,517.88 -394,579.27 -596,097.15

本期已分配利润 - - -

本期末 22,442,138.90 101,920,329.79 124,362,468.69

6.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

活期存款利息收入 69,872.36

定期存款利息收入 207,222.27

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 87,187.55

其他 6,156.28

合计 370,438.46

注：其他为结算保证金利息收入。

第28页共59页

6.4.7.12股票投资收益

6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出股票成交总额 262,619,257.42

减：卖出股票成本总额 233,411,112.65

买卖股票差价收入 29,208,144.77

6.4.7.13债券投资收益

6.4.7.13.1债券投资收益项目构成

6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 1,428,060,509.70

总额

减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 1,456,403,268.45

成本总额

减：应收利息总额 23,308,155.35

买卖债券差价收入 -51,650,914.10

6.4.7.13.3资产支持证券投资收益

本基金于本期无资产支持证券投资收益。

6.4.7.14贵金属投资收益

本基金于本期无贵金属投资收益。

6.4.7.15衍生工具收益

本基金于本期无衍生金融工具收益。

6.4.7.16股利收益

单位：人民币元

项目 本期

第29页共59页

2017年1月1日至2017年6月30日

股票投资产生的股利收益 1,270,051.04

基金投资产生的股利收益 -

合计 1,270,051.04

6.4.7.17公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

1.交易性金融资产 49,075,129.00

——股票投资 13,331,527.01

——债券投资 36,628,601.99

——资产支持证券投资 -885,000.00

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 49,075,129.00

6.4.7.18其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

基金赎回费收入 821.56

基金转换费收入 11.30

合计 832.86

6.4.7.19交易费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

交易所市场交易费用 694,743.49

银行间市场交易费用 775.00

合计 695,518.49

第30页共59页

6.4.7.20其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

审计费用 34,712.18

信息披露费 49,588.57

其他费用 600.00

债券帐户维护费 18,000.00

银行费用 47.00

合计 102,947.75

6.4.7.21分部报告

截至本报告期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报告。

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，除在6.4.6中披露的增值税事项外，本基金无其他需要披露的资产负

债表日后事项。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

民生加银基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 民 生 加 银 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

基金公司”)

包商银行 基金托管人、基金销售机构

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

-

第31页共59页

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易

本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。

6.4.10.1.2权证交易

本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。

6.4.10.1.3应支付关联方的佣金

本基金于本期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6 2016年1月1日至2016年6月30

月30日 日

当期发生的基金应支付 6,814,569.87 12,922,725.41

的管理费

其中：支付销售机构的客 50,600.52 119,105.10

户维护费

注：1)基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.90%的年费率

计提。计算方法如下：

H=E×0.90%/当年天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

2)于2017年6月30日的应付基金管理费为人民币1,135,430.38元(2016年12月31日：人民币

1,151,634.60元)。

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6 2016年1月1日至2016年6月30

月30日 日

当期发生的基金应支付 1,135,761.66 2,153,787.54

的托管费

第32页共59页

注：1)基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.15%的年费率

计提。计算方法如下：

H=E×0.15%/当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

2)于2017年6月30日的应付基金托管费为人民币189,238.42元(2016年12月31日：人民币

191,939.13元)。

6.4.10.2.3销售服务费

1)民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金A类份额不收取销售服务费，D类基金份额销售

服务费年费率为0.45%。本基金D类基金份额销售服务费计提的计算方法如下：

H=E×0.45%/当年天数

H为D类基金份额每日应计提的销售服务费

E为D类基金份额前一日的基金资产净值

2)本基金于本期及上年度可比期间均无应支付关联方的销售服务费。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

易的 基金买入 基金卖出 交易金 利息收 交易金额 利息支出

各关联方名称 额 入

包商银行 - - - - 45,980,000.00 3,859.18

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

易的 基金买入 基金卖出 交易金 利息收 交易金额 利息支出

各关联方名称 额 入

包商银行 - - - - 180,058,000.00 70,823.42

第33页共59页

6.4.10.4各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

基金管理人于本期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金于本期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期 上年度可比期间

名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

包商银行 91,302,099.31 277,094.63 1,567,033.40 551,683.79

注：1)本基金的活期银行存款由基金托管人包商银行保管，按银行同业利率计息。

2)本基金本期末存放包商银行的定期存款余额为人民币90,000,000.00元（上年度可比期间末：

无），于本期由包商银行保管的定期存款产生的利息收入为人民币207,222.27元（上年度可比期

间：无）。

6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.10.7其他关联交易事项的说明

本基金于本期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。

6.4.11利润分配情况

本基金于本期未进行利润分配。

6.4.12期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.1受限证券类别：股票

证券 证券 成功 可流 流通 认购 期末估 数量 期末

代码 名称认购日 通日 受限 价格 值单价 （单位： 成本总额 期末估值总额备注

类型 股）

002821 凯莱2016年2017 新股 15.27 72.97 42,818 653,616.773,124,429.46-

第34页共59页

英 11月11年11 锁定

日 月20

日

2016年2017

苏州 年12 新股

603660 科达11月21月1 8.03 40.95 26,007 208,836.211,064,986.65-

锁定

日

日

2017

2016年年12

603823百合12月9 新股 10.60 21.18 36,764 389,698.40 778,661.52-

花日 月20 锁定

日

2017年2018

星帅 年4 新股

002860 3月31 19.81 48.90 7,980 158,083.80 390,222.00-

尔 月12 锁定

日

日

2017年2017 新股

300672 国科6月30年7 未上 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36-

微 月12

日 市

日

2017年2017 新股

大烨 年7

300670 6月26 未上 10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87-

智能 月3

日 市

日

2017年2017 新股

旭升 年7

603305 股份6月30月10 未上 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26-

日 日市

2017年2017 新股

金龙 年7

002882 6月15 未上 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20-

羽 月17

日 市

日

2017年2017 新股

002879长缆6月5年7 未上 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26-

科技日 月7市

日

2017

2017年年7 新股

603617君禾6月23 未上 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76-

股份日 月3市

日

富满2017年2017 新股

年7

300671 6月27 未上 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62-

电子 月5

日 市

日

603331 百达2017年2017 新股 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37-

第35页共59页

精工6月27年7 未上

日 月5市

日

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

停 期末 复牌

股票代股票 停牌牌 估值单 复牌 开盘单 数量（股） 期末 期末估值总额 备注

码 名称 日期原价 日期价 成本总额

因

2017重

600795 国电年6大 3.60- - 444,000 1,384,021.091,598,400.00-

电力月5事

日项

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2017年6月30日止，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押

的债券。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回

购证券款余额人民币304,692,000.00元，于2017年7月3日至2017年8月29日（先后）到期。

该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。

本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

第36页共59页

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以公募基金投资决策委员会和专户投资决策委员会核心的、由风险控制委员会、投资部、固定收益部、专户一部、专户二部、交易部、监察稽核部、风险管理部、研究部等相关业务部门构成的金融工具风险管理架构体系。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。

6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

A-1 - 80,894,000.00

A-1以下 - -

未评级 677,649,600.00 167,233,000.00

合计 677,649,600.00 248,127,000.00

注：未评级为银行间国债、短期融资债、国家政策金融债及同业存单。

6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末 上年度末

第37页共59页

2017年6月30日 2016年12月31日

AAA 133,214,532.63 142,311,284.80

AAA以下 559,140,892.10 642,125,747.13

未评级 50,989,418.40 80,088,000.00

合计 743,344,843.13 864,525,031.93

注：未评级为国家政策金融债。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险，是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过相关部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持证券均在证券交易所上市交易，或可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

第38页共59页

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支持证券及买入返售金融资产等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以 不计息 合计

2017年6月30日 上

资产

银行存款 1,302,099.31 -90,000,000.00 - - - 91,302,099.31

结算备付金 25,396,872.47 - - - - - 25,396,872.47

存出保证金 751,882.36 - - - - - 751,882.36

交易性金融资产

131,190,900.00311,400,564.40471,027,449.60537,954,529.13 -202,375,942.99 1,653,949,386.12

买入返售金融资 50,000,275.00 - - - - - 50,000,275.00

产

应收证券清算款 - - - - - 5,850,113.07 5,850,113.07

应收利息 - - - - -26,846,626.10 26,846,626.10

应收申购款 - - - - - 3,297.01 3,297.01

资产总计 208,642,029.14311,400,564.40561,027,449.60537,954,529.13 -235,075,979.17 1,854,100,551.44

负债

卖出回购金融资304,617,000.00 75,000.00 - - - - 304,692,000.00

产款

应付管理人报酬 - - - - - 1,135,430.38 1,135,430.38

应付托管费 - - - - - 189,238.42 189,238.42

应付交易费用 - - - - - 106,389.12 106,389.12

应付利息 - - - - - 253,704.56 253,704.56

其他负债 - - - - - 84,300.75 84,300.75

负债总计 304,617,000.00 75,000.00 - - - 1,769,063.23 306,461,063.23

利率敏感度缺口-95,974,970.86311,325,564.40561,027,449.60537,954,529.13 -233,306,915.94 1,547,639,488.21

第39页共59页

上年度末 5年以不计息

2016年12月311个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 上 合计

日

资产

银行存款 5,935,199.61 - - - - - 5,935,199.61

结算备付金 4,894,656.90 - - - - - 4,894,656.90

存出保证金 527,842.88 - - - - - 527,842.88

交易性金融资产160,982,000.00108,883,000.00132,614,112.00741,636,919.93 -154,200,612.66 1,298,316,644.59

买入返售金融资 49,400,314.10160,000,840.00 - - - - 209,401,154.10

产

应收证券清算款 - - - - - 3,104.20 3,104.20

应收利息 - - - - -22,388,019.87 22,388,019.87

资产总计 221,740,013.49268,883,840.00132,614,112.00741,636,919.93 -176,591,736.73 1,541,466,622.15

负债

卖出回购金融资 30,900,000.00 - - - - - 30,900,000.00

产款

应付证券清算款 - - - - - 2,810,016.39 2,810,016.39

应付赎回款 - - - - - 231,717.86 231,717.86

应付管理人报酬 - - - - - 1,151,634.60 1,151,634.60

应付托管费 - - - - - 191,939.13 191,939.13

应付交易费用 - - - - - 805,730.99 805,730.99

应付利息 - - - - - 715.14 715.14

其他负债 - - - - - 270,124.63 270,124.63

负债总计 30,900,000.00 - - - - 5,461,878.74 36,361,878.74

利率敏感度缺口190,840,013.49268,883,840.00132,614,112.00741,636,919.93 -171,129,857.99 1,505,104,743.41

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

下表为利率风险的敏感性分析,反映了在其它变量不变的假设下,利率发生合理、可能的 假设 变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加资产净值，负数表示可能减少资产净值。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

本期末（2017年6月30日） 上年度末（2016年12月31

分析 日）

1.市场利率下降25 3,766,979.13 5,094,853.65

个基点

2.市场利率上升25 -3,753,218.03 -5,031,944.84

个基点

第40页共59页

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金所有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

项目 占基金 占基金资

公允价值 资产净 公允价值 产净值比

值比例 例（%）

（%）

交易性金融资产-股票投资 202,375,942.99 13.08 154,200,612.66 10.25

交易性金融资产－基金投资 - - - -

交易性金融资产－债券投资 - - - -

交易性金融资产－贵金属投 - - - -

资

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 202,375,942.99 13.08 154,200,612.66 10.25

6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为其他 假设 价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

分析 本期末（2017年6月 上年度末（2016年12月

30日） 31日）

1.沪深300指数上升5% 3,389,400.74 20,409,007.80

2.沪深300指数下降5% -3,389,400.74 -20,409,007.80

第41页共59页

6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

6.4.14.1承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

6.4.14.2其他事项

(1)公允价值

本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资以及其他金融负债，因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。

各层次金融工具公允价值

于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划

分为第一层次的余额为人民币 200,671,171.29元，划分为第二层次的余额为人民币

1,453,278,214.83

元，无划分为第三层次的余额。于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币153,509,268.06元，划分为第二层

次的余额为人民币1,144,807,376.53元，无划分为第三层次的余额。

公允价值所属层次间重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

第三层次公允价值期初金额和本期变动金额

本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第三层次公允价值转入转出情况。

第42页共59页

(2)除公允价值外，截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

第43页共59页

§7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的

比例（%）

1 权益投资 202,375,942.99 10.92

其中：股票 202,375,942.99 10.92

2 固定收益投资 1,451,573,443.13 78.29

其中：债券 1,420,994,443.13 76.64

资产支持证券 30,579,000.00 1.65

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 50,000,275.00 2.70

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 116,698,971.78 6.29

7 其他各项资产 33,451,918.54 1.80

8 合计 1,854,100,551.44 100.00

7.2期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,550,695.00 0.10

C 制造业 20,602,299.83 1.33

D 电力、热力、燃气及水生产和供 53,231,448.33 3.44

应业

E 建筑业 12,448,959.80 0.80

F 批发和零售业 10,845,566.32 0.70

G 交通运输、仓储和邮政业 535,362.43 0.03

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 7,639.62 0.00

业

J 金融业 73,674,171.66 4.76

K 房地产业 12,808,176.00 0.83

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

第44页共59页

N 水利、环境和公共设施管理业 10,031,832.00 0.65

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 6,639,792.00 0.43

S 综合 - -

合计 202,375,942.99 13.08

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 600900 长江电力 2,527,800 38,877,564.00 2.51

2 601398 工商银行 5,850,000 30,712,500.00 1.98

3 000001 平安银行 2,354,194 22,105,881.66 1.43

4 601988 中国银行 5,636,700 20,855,790.00 1.35

5 600170 上海建工 3,258,890 12,448,959.80 0.80

6 000402 金融街 943,850 11,061,922.00 0.71

7 601607 上海医药 375,539 10,845,566.32 0.70

8 000069 华侨城Ａ 997,200 10,031,832.00 0.65

9 000027 深圳能源 1,129,729 7,603,076.17 0.49

10 002152 广电运通 827,100 6,873,201.00 0.44

11 601928 凤凰传媒 600,900 5,864,784.00 0.38

12 000883 湖北能源 873,658 4,385,763.16 0.28

13 000625 长安汽车 244,500 3,525,690.00 0.23

14 002327 富安娜 408,417 3,393,945.27 0.22

15 002821 凯莱英 42,818 3,124,429.46 0.20

16 600266 北京城建 120,100 1,746,254.00 0.11

17 600795 国电电力 444,000 1,598,400.00 0.10

18 600028 中国石化 261,500 1,550,695.00 0.10

19 603660 苏州科达 26,007 1,064,986.65 0.07

20 603823 百合花 36,764 778,661.52 0.05

21 600977 中国电影 41,400 775,008.00 0.05

22 002470 金正大 102,400 771,072.00 0.05

23 000543 皖能电力 131,500 766,645.00 0.05

24 600377 宁沪高速 52,200 511,560.00 0.03

25 002860 星帅尔 7,980 390,222.00 0.03

26 300625 三雄极光 3,934 129,035.20 0.01

第45页共59页

27 603517 绝味食品 2,425 84,559.75 0.01

28 300623 捷捷微电 1,242 83,462.40 0.01

29 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.00

30 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.00

31 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.00

32 300620 光库科技 986 34,095.88 0.00

33 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00

34 601006 大秦铁路 2,837 23,802.43 0.00

35 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.00

36 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00

37 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.00

38 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00

39 002881 美格智能 791 18,082.26 0.00

40 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00

41 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.00

42 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.00

43 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00

44 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00

45 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00

46 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00

47 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净

值比例（％）

1 600900 长江电力 37,361,917.00 2.48

2 600028 中国石化 31,755,334.00 2.11

3 000001 平安银行 25,911,699.00 1.72

4 601988 中国银行 20,692,889.00 1.37

5 000776 广发证券 15,188,043.00 1.01

6 601006 大秦铁路 12,666,312.00 0.84

7 000402 金融街 11,535,422.45 0.77

8 601928 凤凰传媒 9,037,667.00 0.60

9 000709 河钢股份 8,480,120.34 0.56

10 000540 中天金融 7,928,925.00 0.53

第46页共59页

11 600642 申能股份 7,760,214.14 0.52

12 002152 广电运通 6,860,816.00 0.46

13 600835 上海机电 6,362,838.75 0.42

14 600170 上海建工 5,773,633.00 0.38

15 600755 厦门国贸 5,582,107.22 0.37

16 000807 云铝股份 5,328,078.00 0.35

17 601088 中国神华 4,550,822.00 0.30

18 601607 上海医药 4,540,818.15 0.30

19 601318 中国平安 4,354,827.00 0.29

20 000883 湖北能源 4,282,266.08 0.28

注：“本期累计买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净

值比例（％）

1 601006 大秦铁路 54,697,414.62 3.63

2 000709 河钢股份 42,391,433.04 2.82

3 600028 中国石化 28,752,463.00 1.91

4 000776 广发证券 15,434,194.00 1.03

5 000001 平安银行 11,759,806.92 0.78

6 600795 国电电力 10,810,460.00 0.72

7 600900 长江电力 8,276,600.00 0.55

8 600642 申能股份 7,735,660.59 0.51

9 000540 中天金融 7,384,882.00 0.49

10 601000 唐山港 6,833,800.00 0.45

11 600835 上海机电 6,557,194.25 0.44

12 000027 深圳能源 6,376,000.00 0.42

13 600170 上海建工 6,319,200.00 0.42

14 600755 厦门国贸 6,072,195.85 0.40

15 000807 云铝股份 5,399,275.00 0.36

16 601088 中国神华 5,268,453.00 0.35

17 601318 中国平安 4,388,455.00 0.29

18 300133 华策影视 3,139,305.00 0.21

19 601928 凤凰传媒 3,119,590.00 0.21

20 000069 华侨城Ａ 1,936,000.00 0.13

第47页共59页

注：“本期累计卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 268,254,915.97

卖出股票收入（成交）总额 262,619,257.42

注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 国家债券 6,278,018.40 0.41

2 央行票据 - -

3 金融债券 50,025,000.00 3.23

其中：政策性金融债 50,025,000.00 3.23

4 企业债券 642,343,424.73 41.50

5 企业短期融资券 60,237,000.00 3.89

6 中期票据 50,012,000.00 3.23

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 612,099,000.00 39.55

9 其他 - -

10 合计 1,420,994,443.13 91.82

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 122433 15融创02 700,000 71,456,000.00 4.62

2 122396 15时代债 571,120 58,254,240.00 3.76

3 136057 15华发01 530,010 52,783,695.90 3.41

4 112257 15荣盛02 510,000 50,586,900.00 3.27

5 120233 12国开33 500,000 50,025,000.00 3.23

第48页共59页

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

金额单位：人民币元

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 占基金资产净

值比例(%)

1 1589230 15建元1A3 300,000 30,579,000.00 1.98

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

7.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.11.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

第49页共59页

7.12投资组合报告附注

7.12.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2

报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 751,882.36

2 应收证券清算款 5,850,113.07

3 应收股利 -

4 应收利息 26,846,626.10

5 应收申购款 3,297.01

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 33,451,918.54

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

第50页共59页

§8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

份额 持有人 户均持有的基 机构投资者 个人投资者

级别 户数 金份额

(户) 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份

例 额比例

民生

加银

新动 373 3,815,756.08 1,400,388,388.89 98.39% 22,888,630.63 1.61%

力混

合A

民生

加银

新动 - - - - - -

力混

合D

合计 373 3,815,756.08 1,400,388,388.89 98.39% 22,888,630.63 1.61%

注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额

比例

民生加银

新动力混 38,353.07 0.0027%

合A

基金管理人所有从业人员 民生加银

持有本基金 新动力混 0.00 0.0000%

合D

合计 38,353.07 0.0027%

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

民生加银新动力混合 0

本公司高级管理人员、基金 A

投资和研究部门负责人持 民生加银新动力混合 0

有本开放式基金 D

合计 0

第51页共59页

民生加银新动力混合 0

本基金基金经理持有本开 A

放式基金 民生加银新动力混合 0

D

合计 0

第52页共59页

§9 开放式基金份额变动

单位：份

项目 民生加银新动力 民生加银新动力

混合A 混合D

原基金合同生效日（2015年5月18日）基金 4,756,771,547.62 244,886,000.00

份额总额

本报告期期初基金份额总额 1,431,063,076.84 -

本报告期基金总申购份额 546,697.78 -

减:本报告期基金总赎回份额 8,332,755.10 -

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" - -

填列）

本报告期期末基金份额总额 1,423,277,019.52 -

第53页共59页

§10 重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

2017年3月30日，民生加银基金管理有限公司聘任张焕南为董事长，解聘万青元董事长职

务。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。

10.4基金投资策略的改变

本报告期基金投资策略没有改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注

例

兴业证券股 2520,547,613.02 98.92% 376,666.19 98.94% -

份有限公司

中泰证券股 1 5,660,245.80 1.08% 4,026.20 1.06% 新增

第54页共59页

份有限公司

广发证券股 2 - - - - 新增

份有限公司

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 证

例 成交总额 成交总额

的比例 的比例

兴业证券股772,220,274.28 99.26%15,295,944,000.00 95.88% - -

份有限公司

中泰证券股 5,762,610.55 0.74% 657,865,000.00 4.12% - -

份有限公司

广发证券股 - - - - - -

份有限公司

注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。

①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：

ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；

ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并能为基金提供全面的信息服务。

②券商专用交易单元选择程序：

ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券商评价表》

ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；

ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见；

ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议； 第55页共59页

ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；

vi交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续；

vii连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等方面

的测试；

viii通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部通知

托管行有关席位的具体信息；

ix席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的准备

工作。

本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。

③根据以上标准，本基金本期新增中泰证券股份有限公司和广发证券股份有限公司的交易单元作为本基金交易单元。

10.8其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

旗下基金2016年12月31日 中国证券报、上海证

1 基金资产净值公告 券报、证券时报、公 2017年1月3日

司网站

民生加银新动力灵活配置混 上海证券报、公司网

2 合型证券投资基金2016年第站 2017年1月19日

4季度报告

关于调整旗下部分基金申购

3 最低金额和赎回、转换转出及 上海证券报、公司网 2017年1月20日

最低持有份额数额限制的公站

告

中国证券报、上海证

4 关于住所变更的公告 券报、证券时报、证 2017年1月25日

券日报、公司网站

民生加银新动力灵活配置混

5 合型证券投资基金更新招募 上海证券报、公司网 2017年2月3日

说明书及摘要（2016年第2站

号）

关于旗下部分开放式基金增 中国证券报、上海证

6 加华夏财富销售机构的公告 券报、证券时报、证 2017年3月13日

券日报、公司网站

民生加银新动力灵活配置混 上海证券报、公司网

7 合型证券投资基金2016年年站 2017年3月30日

度报告及摘要

8 民生加银资产管理有限公司 中国证券报、上海证 2017年4月8日

董事长变更公告 券报、证券时报、证

第56页共59页

券日报、公司网站

关于高级管理人员变更的公 中国证券报、上海证

9 告 券报、证券时报、证 2017年4月8日

券日报、公司网站

关于旗下部分开放式基金增

加北京蛋卷基金销售有限公 中国证券报、上海证

10 司为代销机构并开通基金定 券报、证券时报、证 2017年4月11日

期定额投资和转换业务、同时 券日报、公司网站

参加费率优惠活动的公告

关于旗下部分开放式基金增

加上海万得投资顾问有限公 中国证券报、上海证

11 司为代销机构并开通基金定 券报、证券时报、证 2017年4月12日

期定额投资和转换业务、同时 券日报、公司网站

参加费率优惠活动的公告

12 关于基金经理变更的公告 上海证券报、公司网 2017年4月18日

站

关于旗下部分开放式基金参 中国证券报、上海证

13 与交通银行股份有限公司手 券报、证券时报、证 2017年4月24日

机银行费率优惠活动的公告 券日报、公司网站

民生加银新动力灵活配置混 上海证券报、公司网

14 合型证券投资基金2017年第站 2017年4月24日

一季度报告

关于旗下基金持有的股票停 中国证券报、上海证

15 牌后估值方法变更的提示性 券报、证券时报、证 2017年4月25日

公告 券日报、公司网站

关于再次提请投资者及时更 中国证券报、上海证

16 新已过期身份证件或者身份 券报、证券时报、证 2017年4月26日

证明文件的公告 券日报、公司网站

关于旗下部分开放式基金增 中国证券报、上海证

17 加弘业期货并参加费率优惠 券报、证券时报、证 2017年6月24日

活动的公告 券日报、公司网站

关于旗下部分开放式基金增 中国证券报、上海证

18 加南京苏宁基金销售有限公 券报、证券时报、证 2017年6月24日

司并开通基金转换业务、同时 券日报、公司网站

参加费率优惠活动的公告

第57页共59页

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 申赎

者序 持有基金份额比例 期初 购回 份额占

类号 达到或者超过20% 份额 份份 持有份额 比

别 的时间区间 额额

机 1 20170101~20170630 1,400,388,388.89 - - 1,400,388,388.89 98.39%

构

个 -- - - - - -

人

产品特有风险

本基金的特有风险

1、大额赎回风险

本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%，则面临大额赎

回的情况，可能导致：

（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；

（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；

（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；

（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；

（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。

2、大额申购风险

若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。

11.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

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§12 备查文件目录

12.1备查文件目录

1中国证监会核准基金募集的文件；

2《民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

3《民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

4《民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

5法律意见书；

6基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程。

7基金托管人业务资格批件、营业执照。

12.2存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

12.3查阅方式

投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

民生加银基金管理有限公司

2017年8月28日

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