创金合信聚利债券型证券投资基金
2024 年第 2 季度报告

2024 年 06 月 30 日

基金管理人：创金合信基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2024 年 7 月 18 日


目录


§1 重要提示......2
§2 基金产品概况 ...... 2
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 3

3.1 主要财务指标 ...... 3

3.2 基金净值表现 ...... 3
§4 管理人报告......5

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 5

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 6

4.3 公平交易专项说明 ...... 6

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析...... 6

4.5 报告期内基金的业绩表现 ...... 6

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 7
§5 投资组合报告 ...... 7

5.1 报告期末基金资产组合情况 ...... 7

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 7

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 7

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 8

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 8
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明

细 ...... 8

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 8

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...... 8

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 9

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 9

5.11 投资组合报告附注...... 9
§6 开放式基金份额变动 ...... 10
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况...... 10

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况...... 10

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细...... 10
§8 影响投资者决策的其他重要信息...... 10

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...... 10

8.2 影响投资者决策的其他重要信息......11
§9 备查文件目录 ......11

9.1 备查文件目录 ......11

9.2 存放地点 ......11

9.3 查阅方式 ......11

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 16 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 聚利债券

基金主代码 001199

交易代码 001199

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 5 月 15 日

报告期末基金份额总额 295,656,643.94 份

本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及有效控制风
投资目标 险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为持有人提供
较高的当期收益以及长期稳定的投资回报。

本基金在普通债券的投资中主要基于对国家财政政策、货
币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采用久期
控制下的主动性投资策略，主要包括：久期控制、期限结构
配置、信用风险控制、跨市场套利和相对价值判断等管理手
段，对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变化
进行预测，相机而动、积极调整。

投资策略 回购套利策略是本基金重要的操作策略之一，把信用产品
投资和回购交易结合起来，管理人根据信用产品的特征，在
信用风险和流动性风险可控的前提下，或者通过回购融资
来博取超额收益，或者通过回购的不断滚动来套取信用债
收益率和资金成本的利差。

当本基金管理人判断市场出现明显的趋势性投资机会时，
本基金可以直接参与股票市场投资，努力获取超额收益。在
股市场投资过程中，本基金主要采取自下而上的投资策略，


利用数量化投资技术与基本面研究相结合的研究方法，对
以下三类上市公司进行投资：

（1）现金流充沛、行业竞争优势明显、具有良好的现金分
红记录或现金分红潜力的优质上市公司；

（2）投资价值明显被市场低估的上市公司；

（3）未来盈利水平具有明显增长潜力且估值合理的上市公
司。

业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率×90%+沪深 300 指数收益
率×10%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期收益率
低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。

基金管理人 创金合信基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 聚利债券 A 聚利债券 C

下属分级基金的交易代码 001199 001200

报告期末下属分级基金的份 294,652,978.62 份 1,003,665.32 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 4 月 1 日－2024 年 6 月 30 日）

聚利债券 A 聚利债券 C

1.本期已实现收益 2,354,064.61 7,364.81

2.本期利润 2,795,092.92 8,986.50

3.加权平均基金份额本期利 0.0095 0.0087
润

4.期末基金资产净值 338,354,951.26 1,112,242.40

5.期末基金份额净值 1.1483 1.1082

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

聚利债券 A

阶段 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 ①-③ ②-④


长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标

② 准差④

过去三个月 0.83% 0.02% 0.75% 0.07% 0.08% -0.05%

过去六个月 2.09% 0.02% 2.31% 0.09% -0.22% -0.07%

过去一年 3.59% 0.03% 1.96% 0.09% 1.63% -0.06%

过去三年 -4.08% 0.31% 2.00% 0.11% -6.08% 0.20%

过去五年 1.80% 0.25% 7.21% 0.12% -5.41% 0.13%

自基金合同 14.83% 0.33% 8.46% 0.14% 6.37% 0.19%
生效起至今

聚利债券 C

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去三个月 0.78% 0.02% 0.75% 0.07% 0.03% -0.05%

过去六个月 1.99% 0.02% 2.31% 0.09% -0.32% -0.07%

过去一年 3.40% 0.03% 1.96% 0.09% 1.44% -0.06%

过去三年 -5.02% 0.31% 2.00% 0.11% -7.02% 0.20%

过去五年 0.02% 0.25% 7.21% 0.12% -7.19% 0.13%

自基金合同 10.82% 0.33% 8.46% 0.14% 2.36% 0.19%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

黄浩东先生，中国国籍，清华大学硕士。
2008 年 7 月加入广西玉柴机器集团有限
本基金 公司，任投融资部投资经理，2010 年 4
基金经 月加入天华阳光电力有限公司，任财务
理、固 2024 年 3 部财务经理，2011 年 7 月加入东莞证券
黄浩东 收投资 月 23 日 - 12 股份有限公司深圳分公司，任固定收益
部总监 部经理、深圳分公司副总经理，2019 年
助理 8 月加入新疆前海联合基金有限公司，任
固定收益部总经理、基金经理，2022 年
9 月加入创金合信基金管理有限公司，现
任固收投资部总监助理、基金经理。

金莉女士，中国国籍，天津财经大学硕
本基金 士，2015 年 7 月加入大公国际资信评估
金莉 基金经 2023 年 8 - 5 有限公司，历任工商企业部分析师、行业
理 月 14 日 组长，2018 年 10 月加入创金合信基金管
理有限公司，曾任固定收益部信用研究
员，现任基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期；


2、证券从业年限的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2024 年二季度，债市整体呈现慢牛特征。4 月，经济基本面动能偏弱，市场资金面平稳，叠加政府债券发行缓慢，以及央行表示货币政策仍有空间，机构配置需求旺盛等，共同推动债市收益率继续下行，不过随着地产政策宽松超预期、超长期特别国债供给预期叠加央行提示长债风险，市场情绪有所回调，收益率曲线上行，债券市场收益率呈现底部震荡格局。5 月以来，随着超长期特别国债供给节奏落地，供给冲击利空因素缓解，而银行“手工补息”被禁止后，资金流入非银机构明显，资金面宽松与机构配置需求加大，债市收益率缓慢下行。

基于以上分析，在组合操作方面，二季度产品仍注重票息策略，在保证组合流动性的情况下，通过套息和骑乘增强组合收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现


截至报告期末聚利债券 A 基金份额净值为 1.1483 元，本报告期内，该类基金份额净值
增长率为 0.83%，同期业绩比较基准收益率为 0.75%；截至本报告期末聚利债券 C 基金份额净值为 1.1082 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 0.78%，同期业绩比较基准收益率为 0.75%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 322,136,424.00 94.83

其中：债券 322,136,424.00 94.83

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 14,005,619.66 4.12

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 3,544,742.80 1.04

8 其他资产 - -

9 合计 339,686,786.46 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）

1 国家债券 512,159.45 0.15

2 央行票据 - -

3 金融债券 112,385,229.31 33.11

其中：政策性金融债 20,371,704.92 6.00

4 企业债券 127,021,490.88 37.42

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 82,217,544.36 24.22

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 322,136,424.00 94.89

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值（元） 占基金资产净值
（张） 比例（％）

1 185167 21 天地一 300,000 31,571,465.75 9.30

2 102101933 21 陕西金控 300,000 31,109,901.64 9.16
MTN002

3 137907 22 榆财债 300,000 30,966,739.73 9.12

4 137707 22 开源 02 300,000 30,890,638.36 9.10

5 188426 21 铁工 01 300,000 30,726,177.53 9.05

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.10.3 本期国债期货投资评价

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体中，广发证券股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到中国人民银行广东省分行、中国证券监督管理委员会处罚的情况。

除上述证券的发行主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2

本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。5.11.3 其他资产构成

本基金本报告期末未持有其他资产。
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 聚利债券 A 聚利债券 C

报告期期初基金份额总额 294,686,806.21 1,027,374.74

报告期期间基金总申购份额 17,269.16 144,837.14

减：报告期期间基金总赎回 51,096.75 168,546.56

份额

报告期期间基金拆分变动份 - -

额（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 294,652,978.62 1,003,665.32

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

持有基金

投资者 份额比例

类别 序号 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占
超过 20% 比

的时间区

间

机构 1 20240401 - 88,034,141.99 0.00 0.00 88,034,141.99 29.78%
20240630

产品特有风险
本基金在报告期内,存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形,可能会存在以下风险:

1、大额申购风险在发生投资者大额申购时,若本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。
2、大额赎回风险
(1)若本基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对,可能导致流动性风险;
(2)若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,将可能对基金管理人的管理造成影响;
(3)基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金,可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作;
(4)因基金净值精度计算问题,可能因赎回费归入基金资产,导致基金净值有较大波动;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续条件,可能导致基金合同终止、清算等风险。本基金管理人将建立完善的风险管理机制,以有效防止上述风险,最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

创金合信基金成立于 2014 年 7 月，是第一家成立时即实现员工持股的基金公司，由第

一创业证券股份有限公司、以及经营管理层和核心员工持股的 7 家合伙企业出资设立。创

金合信基金成立以来坚持以客户为中心，倡导合伙文化，致力于为客户提供优质的产品和

服务。截至2024年6月30日，创金合信基金共管理99只公募基金，公募管理规模1615.63

亿元。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、《创金合信聚利债券型证券投资基金基金合同》；

2、《创金合信聚利债券型证券投资基金托管协议》；

3、创金合信聚利债券型证券投资基金 2024 年 2 季度报告原文。

9.2 存放地点

深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035 华润前海大厦 A 座 36-38 楼

9.3 查阅方式

www.cjhxfund.com

创金合信基金管理有限公司

2024 年 7 月 18 日
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