创金合信聚利债券型证券投资基金

2016年第4季度报告

2016年12月31日

基金管理人：创金合信基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2017年01月23日

第1页共13页

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 聚利债券

基金主代码 001199

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年05月15日

报告期末基金份额总额 100,737,449.93份

本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及有效控

投资目标 制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为

持有人提供较高的当期收益以及长期稳定的投资回报。

本基金在普通债券的投资中主要基于对国家财政政策、

货币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采

用久期控制下的主动性投资策略，主要包括：久期控

制、期限结构配置、信用风险控制、跨市场套利和相

投资策略 对价值判断等管理手段，对债券市场、债券收益率曲

线以及各种债券价格的变化进行预测，相机而动、积

极调整。

回购套利策略是本基金重要的操作策略之一，把信用

产品投资和回购交易结合起来，管理人根据信用产品

第2页共13页

的特征，在信用风险和流动性风险可控的前提下，或

者通过回购融资来博取超额收益，或者通过回购的不

断滚动来套取信用债收益率和资金成本的利差。

当本基金管理人判断市场出现明显的趋势性投资机会

时，本基金可以直接参与股票市场投资，努力获取超

额收益。在股市场投资过程中，本基金主要采取自下

而上的投资策略，利用数量化投资技术与基本面研究

相结合的研究方法，对以下三类上市公司进行投资：

（1）现金流充沛、行业竞争优势明显、具有良好的

现金分红记录或现金分红潜力的优质上市公司；

（2）投资价值明显被市场低估的上市公司；

（3）未来盈利水平具有明显增长潜力且估值合理的

上市公司。

业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率×90%+沪深300指数收

益率×10%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期收

益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。

基金管理人 创金合信基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 创金聚利A级 创金聚利C级

下属分级基金的交易代码 001199 001200

报告期末下属分级基金的份 84,422,593.58份 16,314,856.35份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2016年10月01日-2016年12月31日）

创金聚利A级 创金聚利C级

1.本期已实现收益 -6,490,077.80 -781,941.28

2.本期利润 -9,086,263.38 -115,649.44

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0507 -0.0068

第3页共13页

4.期末基金资产净值 91,520,118.77 17,529,516.91

5.期末基金份额净值 1.084 1.074

注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

创金聚利A级

业绩比 业绩比

净值增 净值增 较基准 较基准

阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④

准差② ③ 标准差

④

过去三个月 -0.28% 0.25% -1.90% 0.17% 1.62% 0.08%

创金聚利C级

业绩比 业绩比

净值增 净值增 较基准 较基准

阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④

准差② ③ 标准差

④

过去三个月 -0.74% 0.23% -1.90% 0.17% 1.16% 0.06%

3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

第4页共13页

10%

9%

8%

7%

6%

5%

4%

3%

2%

1%

0%

-1%

-2%

-3%

2015-05-152015-07-23 2015-10-14 2015-12-25 2016-03-16 2016-05-31 2016-08-15 2016-11-04

业业业业A业 业业业业业业

9%

8%

7%

6%

5%

4%

3%

2%

1%

0%

-1%

-2%

-3%

2015-05-152015-07-23 2015-10-14 2015-12-25 2016-03-16 2016-05-30 2016-08-12 2016-11-03

业业业业C业 业业业业业业

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

王一兵先生，中国国

基金经理、 籍，四川大学MBA。

王一兵 固定收益部 2015年05月 － 12 1994年即进入证券期

总监 15日 货行业，作为公司出

市代表任海南中商期

货交易所红马甲。

第5页共13页

1997年进入股票市场，

经历了各种证券市场

的大幅涨跌变化，拥

有成熟的投资心态和

丰富的投资经验。曾

历任第一创业证券固

定收益部高级交易经

理、资产管理部投资

经理、固定收益部投

资副总监。现任创金

合信基金管理有限公

司固定收益部负责人。

熟悉债券市场和固定

收益产品的各种投资

技巧，尤其精通近两

年发展迅速的信用债，

对企业信用分析、定

价有深刻独到的见解。

郑振源先生，中国国

籍，中国人民银行研

究生部经济学硕士。

2009年7月加入第一创

业证券研究所，担任

宏观债券研究员。

郑振源 基金经理 2015年05月 － 7 2012年7月加入第一创

15日 业证券资产管理部，

先后担任宏观债券研

究员、投资主办等职

务。2014年8月加入创

金合信基金管理有限

公司，现任基金经理。

张荣 基金经理 2015年06月 － 6 张荣先生，中国国籍，

第6页共13页

11日 北京大学金融学硕士，

权益投资基金经理。

投资中注重宏观研究，

自上而下，把握行业

趋势；2004年就职于

深圳银监局从事银行

监管工作，历任多家

银行监管员。2010年

加入第一创业证券资

产管理部，历任金融

行业研究主管、投资

主办等职务。2014年

8月加入创金合信基金

管理有限公司担任高

级研究员,现任基金经

理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算的起止时间按照从事证券行业开始时间计算。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《创金合信聚利债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。

第7页共13页

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度债券市场收益率整体大幅上行，并达到全年的最高水平。1年AAA债券最多上行160bp，10年国债最多上行70bp，7年AA城投最多上行130bp，期限利差和信用利差有所缩窄，呈现熊平的态势。主要原因来自：第一，自8月中旬以来，偏重于防风险和防泡沫的目标下，央行持续收紧流动性，而MPA考核及银行资金紧张预期，加剧了非银机构的融资成本；第二，经济基本面呈现走稳的趋势，大宗商品价格暴涨也在抬升通胀预期；第三，市场下跌后，机构间赎回、国海代持事件等加剧了流动性危机，市场形成赎回-抛售-价格下跌-继续赎回的负反馈螺旋。12月央行在债市最恐慌时，向市场注入流动性，指导银行向非银机构放钱，债券市场的恐慌得到缓解。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金2016年四季度A类份额净值增长率为-0.28%，C类份额净值增长率为-

0.74%，同期业绩比较基准增长率为-1.90%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比

例（%）

1 权益投资 21,603,696.00 15.17

其中：股票 21,603,696.00 15.17

2 基金投资 － －

3 固定收益投资 101,201,067.68 71.08

其中：债券 101,201,067.68 71.08

第8页共13页

资产支持证券 － －

4 贵金属投资 － －

5 金融衍生品投资 － －

6 买入返售金融资产 － －

其中：买断式回购的买入返售金 － －

融资产

7 银行存款和结算备付金合计 14,990,647.01 10.53

8 其他资产 4,577,576.47 3.22

9 合计 142,372,987.16 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比

例（％）

A 农、林、牧、渔业 － －

B 采矿业 － －

C 制造业 12,093,364.00 11.09

D 电力、热力、燃气及水生产和供 － －

应业

E 建筑业 － －

F 批发和零售业 1,518,192.00 1.39

G 交通运输、仓储和邮政业 － －

H 住宿和餐饮业 － －

I 信息传输、软件和信息技术服务 771,820.00 0.71

业

J 金融业 5,864,850.00 5.38

K 房地产业 513,010.00 0.47

L 租赁和商务服务业 － －

M 科学研究和技术服务业 － －

N 水利、环境和公共设施管理业 － －

O 居民服务、修理和其他服务业 － －

第9页共13页

P 教育 － －

Q 卫生和社会工作 － －

R 文化、体育和娱乐业 842,460.00 0.77

S 综合 － －

合计 21,603,696.00 19.81

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净

码 值比例（％）

1 300003 乐普医疗 86,000 1,541,980.00 1.41

2 601211 国泰君安 38,000 706,420.00 0.65

3 000732 泰禾集团 29,000 513,010.00 0.47

4 300144 宋城演艺 22,000 460,680.00 0.42

5 002727 一心堂 21,400 453,680.00 0.42

6 600587 新华医疗 17,000 426,870.00 0.39

7 000049 德赛电池 10,000 420,500.00 0.39

8 300100 双林股份 12,000 408,000.00 0.37

9 600572 康恩贝 55,800 407,898.00 0.37

10 600061 国投安信 26,000 405,860.00 0.37

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比

例（％）

1 国家债券 26,749,394.10 24.53

2 央行票据 － －

3 金融债券 29,235,000.00 26.81

其中：政策性金融债 29,235,000.00 26.81

4 企业债券 26,924,237.90 24.69

5 企业短期融资券 － －

第10页共13页

6 中期票据 －

7 可转债 18,292,435.68 16.77

8 同业存单 － －

9 其他 － －

10 合计 101,201,067.68 92.80

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净

码 值比例（％）

1 160418 16农发18 200,000 19,618,000.00 17.99

2 010107 21国债⑺ 110,000 11,577,500.00 10.62

3 124999 13武续债 95,480 10,308,020.80 9.45

4 160210 16国开10 100,000 9,617,000.00 8.82

5 019539 16国债11 60,000 5,992,200.00 5.49

5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1　本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未被监管机构立案调查、在编 第11页共13页

制日前一年内也未受到公开谴责和处罚。

5.11.2　本报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 35,760.70

2 应收证券清算款 2,974,553.80

3 应收股利 －

4 应收利息 1,565,075.95

5 应收申购款 2,186.02

6 其他应收款 －

7 待摊费用 －

8 其他 －

9 合计 4,577,576.47

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

码

1 123001 蓝标转债 4,348,400.00 3.99

2 128012 辉丰转债 4,313,600.00 3.96

3 110032 三一转债 3,315,600.00 3.04

4 110031 航信转债 2,171,600.00 1.99

5 128011 汽模转债 1,285,300.00 1.18

6 113008 电气转债 1,144,300.00 1.05

7 128010 顺昌转债 1,118,449.08 1.03

8 110030 格力转债 594,140.40 0.54

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代 股票名称 流通受限部分的公 占基金资产净 流通受限情况

码 允价值(元) 值比例（%） 说明

第12页共13页

1 002727 一心堂 453,680.00 0.42 重大事项

2 300100 双林股份 408,000.00 0.37 重大资产重组

§6 开放式基金份额变动

单位：份

创金聚利A级 创金聚利C级

报告期期初基金份额总额 49,531,742.94 17,597,834.33

报告期期间基金总申购份额 319,324,838.07 258,728.01

减：报告期期间基金总赎回份额 284,433,987.43 1,541,705.99

报告期期间基金拆分变动份额 － －

（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 84,422,593.58 16,314,856.35

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本基金无基金管理人运用固有资金投资本基金情况

§8 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内未出现影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、《创金合信聚利债券型证券投资基金基金合同》

2、《创金合信聚利债券型证券投资基金托管协议》

3、创金合信聚利债券型证券投资基金2016年第四季度报告原文

9.2 存放地点

深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15楼

9.3 查阅方式

www.cjhxfund.com

创金合信基金管理有限公司

二〇一七年一月二十三日

第13页共13页


点击查看>>  附件