景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投
资基金 2015 年第 1 号更新招募说明书摘要
重要提示
(一)景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“基金”或“本基金”)由基金管理人
依照《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管
理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、
《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《景顺长城稳健回报灵活配置
混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关规定募集,并经中国证监会 2015 年
3 月 31 日证监许可【2015】483 号文准予募集注册,本基金基金合同于 2015 年 4 月 10 日正式生效。
(二)基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册,但中国证
监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本
基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
(三)投资有风险,投资人认购(或申购)本基金时应认真阅读本招募说明书。
(四)基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现
的保证。
(五)基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证投资本基金
一定盈利,也不保证最低收益。
(六)本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投资本基金前,
请认真阅读基金合同、本招募说明书等信息披露文件,全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,
充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作
出独立决策,获得基金投资收益,亦承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括:
证券市场整体环境引发的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,大量赎回或暴跌导致的流动性风险,
基金投资过程中产生的操作风险,因交收违约和投资债券引发的信用风险,基金投资对象与投资策略引致
的特有风险,等等。本基金是混合型基金,属于中高预期收益和风险水平的投资品种,其预期风险和预期
收益水平高于货币型基金、债券型基金,低于股票型基金。
(七)本基金投资于中小企业私募债券,该券种具有较高的流动性风险和信用风险。中小企业私募债的信
用风险是指中小企业私募债券发行人可能由于规模小、经营历史短、业绩不稳定、内部治理规范性不够、
信息透明度低等因素导致其不能履行还本付息的责任而使预期收益与实际收益发生偏离的可能性,从而使
基金投资收益下降。基金可通过多样化投资来分散这种非系统风险,但不能完全规避。流动性风险是指中
小企业私募债券由于其转让方式及其投资持有人数的限制,存在变现困难或无法在适当或期望时变现引起
损失的可能性。
(八)基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在投资人作出投资决策后,基金运营状况与
基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负责。
(九)本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为 2015 年 10 月 10 日,有关财
务数据和净值表现截止日为 2015 年 9 月 30 日。本更新招募说明书中财务数据未经审计。
基金管理人:景顺长城基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
一、基金管理人
(一)基金管理人概况
名 称:景顺长城基金管理有限公司
住 所:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层
设立日期:2003 年 6 月 12 日
法定代表人:赵如冰
批准设立文号:证监基金字[2003]76 号
办公地址:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座 21 层
电 话:0755-82370388
客户服务电话:400 8888 606
传 真:0755-22381339
联系人:杨皞阳
(二)基金管理人基本情况
本基金管理人景顺长城基金管理有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)
是经中国证监会证监基金字[2003]76 号文批准设立的证券投资基金管理公司,
由长城证券股份有限公司、景顺资产管理有限公司、开滦(集团)有限责任公司、
大连实德集团有限公司共同发起设立,并于 2003 年 6 月 9 日获得开业批文,注
册资本 1.3 亿元人民币,目前,各家出资比例分别为 49%、49%、1%、1%。
公司设立了两个专门机构:风险管理委员会和投资决策委员会。风险管理委
员会负责公司整体运营风险的控制。投资决策委员会负责指导基金财产的运作、
确定基本的投资策略和投资组合的原则。
公司设置如下部门:股票投资部、固定收益部、国际投资部、量化及 ETF 投
资部、专户投资部、研究部、渠道销售部、机构客户部、ETF 销售部、市场服务
部、产品开发部、交易管理部、基金事务部、信息技术部、人力资源部、财务行
政部、法律监察稽核部、总经理办公室。各部门的职责如下:
1、股票投资部:负责根据投资决策委员会制定的投资原则进行国内股票选
择和组合的投资管理。
2、固定收益部:负责根据投资决策委员会制定的投资原则进行国内债券选
-2-
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
择和组合的投资管理并完成固定收益的研究。
3、国际投资部:主要负责与 QDII、QFII 等国际业务相关的投资管理、国际
合作和培训等业务。
4、量化及 ETF 投资部:负责根据投资决策委员会制定的投资原则,以严谨
的量化投资流程为依托,负责各类主动和被动量化产品的投资管理。
5、专户投资部:负责完成一对一、一对多等特定客户资产管理产品的投资
管理。
6、研究部:负责对宏观经济、行业公司及市场的研究。
7、渠道销售部:负责公司产品在各银行、券商等渠道的销售。
8、机构客户部:负责公司产品在机构客户等渠道的销售。
9、ETF 销售部:负责公司 ETF 类产品的销售及服务。
10、市场服务部:负责公司市场营销策略、计划制定及推广,电子商务和客
户服务管理等工作。
11、产品开发部:负责基金产品及其他投资产品的设计、开发、报批等工作。
12、基金事务部:负责公司产品的注册登记、清算和估值核算等工作。
13、信息技术部:负责公司的计算机设备维护、系统开发及网络运行和维护。
14、交易管理部:负责完成投资部下达的交易指令,并进行事前的风险控制。
15、人力资源部:负责公司各项人力资源管理工作,包括招聘、薪资福利、
绩效管理、培训、员工关系、从业资格管理、高管及基金经理资格管理等。
16、财务行政部:负责公司财务管理及日常行政事务管理。
17、法律监察稽核部:负责对公司管理和基金运作合规性进行全方位的监察
稽核,并向公司管理层和监管机关提供独立、客观、公正的法律监察稽核报告。
18、总经理办公室:主要受总经理委托,协调各部门的工作,并负责公司日
常办公秩序监督、工作项目管理跟进等,并负责基金风险的评估、控制及管理。
公司已经建立了健全的内部风险控制制度、内部稽核制度、财务管理制度、
人事管理制度、信息披露制度和员工行为准则等公司管理制度体系。
(三)主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
赵如冰先生,董事长,经济学硕士。曾任葛洲坝水力发电厂主任、研究员级
-3-
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
高级工程师,葛洲坝至上海超高压直流输电葛洲坝站站长、书记,葛洲坝水力发
电厂办公室主任兼外办主任,华能南方开发公司党组书记、总经理,华能房地产
开发公司党组书记、总经理,中住地产开发公司总经理、党组书记,长城证券股
份有限公司董事、副董事长、党委副书记等职。2009 年加入本公司,现任公司
董事长。
罗德城先生,董事,工商管理硕士。曾任大通银行信用分析师、花旗银行投
资管理部副总裁、Capital House 亚洲分公司的董事总经理。1992 至 1996 年间
出任香港投资基金公会管理委员会成员,并于 1996 至 1997 年间担任公会主席。
1997 至 2000 年间,担任香港联交所委员会成员,并在 1997 至 2001 年间担任香
港证监会顾问委员会成员。现任景顺集团亚太区首席执行官。
黄海洲先生,董事,工商管理硕士。1992 年 9 月起,历任招商银行股份有
限公司深圳蛇口支行会计、工程管理部员工、人力资源部干部,新江南投资公司
副总经理。2005 年 5 月起担任长城证券副总经理,现任长城证券副总经理、党
委委员。
许义明先生,董事,总经理,金融工程学硕士。曾先后就职于前美国大通银
行香港、台湾及伦敦分行财资部,汇丰银行中国区财资部;也曾担任台湾景顺证
券投资信托股份有限公司董事兼总经理、香港景顺资产管理有限公司大中华区业
务拓展总监等职务。2009 年加入本公司,现任公司董事兼总经理。
伍同明先生,独立董事,文学学士(1972 年毕业)。香港会计师公会会员
(HKICPA)、英国特许公认会计师(ACCA)、香港执业会计师(CPA)、加拿大
公认管理会计师(CMA)。拥有超过二十年以上的会计、审核、管治税务的专业
经验及知识,1972-1977 受训于国际知名会计师楼“毕马威会计师行”[KPMG]。
现为“伍同明会计师行”所有者。
靳庆军先生,独立董事,法学硕士。曾担任中信律师事务所涉外专职律师,
在香港马士打律师行、英国律师行 C1yde & Co. 从事律师工作,1993 年发起设
立信达律师事务所,担任执行合伙人。现任金杜律师事务所合伙人。
李晓西先生,独立董事。曾任国务院研究室宏观经济研究司司长。现任北京
师范大学校学术委员会副主任,教授、博士生导师;中国社会科学院研究生院教
授、博士生导师;教育部社会科学委员会经济学部召集人。
-4-
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
2、基金管理人监事会成员
王天广先生,监事,金融学学士,注册会计师、律师。1996 年 7 月至 1997
年 8 月分别在万科财务顾问公司、中国证监会上市公司监管部工作;1998 年起
历任中国证监会深圳监管局任副处长、中国银河证券股份有限公司深圳投行部总
经理、西南证券股份有限公司总裁助理兼投行总部总经理等职务。2012 年 2 月
进入长城证券担任公司副总经理兼投资银行事业部总经理,现任长城证券副总经
理、党委委员。
郭慧娜女士,监事,管理理学硕士。曾任伦敦安永会计师事务所核数师,历
任景顺投资管理有限公司项目主管、业务发展部副经理、企业发展部经理、亚太
区监察总监。现任景顺投资管理有限公司亚太区首席行政官。
邵媛媛女士,监事,管理学硕士。曾任职于深圳市天健(信德)会计师事务
所、福建兴业银行深圳分行计财部。现任景顺长城基金管理有限公司基金事务部
总监。
赵春来先生,监事,经济学硕士。曾担任阳光基金公司研究部研究员;先后
任职于国信证券基金债券部、投资管理部、投资研究部、风险监管部、投资管理
总部等部门,从事宏观经济、股票债券研究、行业公司研究,投资业务风险监管,
自营投资交易、管理等工作;也曾担任交银施罗德基金交易部交易主管。现任景
顺长城基金管理有限公司交易管理部总监。
3、高级管理人员
赵如冰先生,董事长,简历同上。
许义明先生,总经理,简历同上。
周伟达先生,副总经理,工商管理硕士。曾担任联博香港有限公司分析员、
中国研究总监兼上海代表处首席代表、亚洲(除日本外)增长型股票投资负责人、
高级副总裁,友邦保险有限公司上海分公司资产管理中心副总裁。2014 年加入
本公司,现任公司副总经理。
康乐先生,副总经理,经济学硕士。曾先后担任中国人寿资产管理有限公司
研究部研究员、组合管理部投资经理、国际业务部投资经理,景顺投资管理有限
公司市场销售部经理、北京代表处首席代表,中国国际金融有限公司销售交易部
副总经理。2011 年加入本公司,现任公司副总经理。
-5-
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
刘奇伟先生,副总经理,工商管理硕士。曾担任上海国际信托投资公司实业
部高级项目经理,长盛基金监察稽核部副总经理、上海分公司总经理。2005 年
加入本公司,现任公司副总经理。
吴建军先生,副总经理,经济学硕士。曾任海南汇通国际信托投资公司证券
部副经理,长城证券股份有限公司机构管理部总经理、公司总裁助理。2003 年
加入本公司,现任公司副总经理。
刘焕喜先生,副总经理,投资与金融系博士。历任武汉大学教师工作处副科
长、武汉大学成人教育学院讲师,《证券时报》社编辑记者,长城证券研发中心
研究员、总裁办副主任、行政部副总经理。2003 年加入本公司,曾担任公司督
察长,现任公司副总经理。
黄卫明先生,督察长,法学硕士。历任国家工商局市场司主任科员,国泰君
安证券公司总裁助理兼人力资源部总经理,中国证监会期货部、非上市公众公司
部等主任科员、副处长、处长。2010 年加入本公司,现任公司督察长。
4、本基金基金经理简历
本公司采用团队投资方式,即通过整个投资部门全体人员的共同努力,争取
良好投资业绩。本基金基金经理如下:
毛从容女士,经济学硕士。曾任职于交通银行、长城证券金融研究所,着重
于宏观和债券市场的研究,并担任金融研究所债券业务小组组长。2003 年 3 月
加入本公司,担任研究员等职务;自 2005 年 6 月起担任基金经理。具有 15 年证
券、基金行业从业经验。
万梦女士,工学硕士。曾任职于壳牌(中国)有限公司。2011 年 9 月加入
本公司,先后担任研究部行业研究员、固定收益部研究员和基金经理助理职务;
自 2015 年 7 月起担任基金经理。具有 4 年证券、基金行业从业经验。
5、本基金现任基金经理曾管理的基金名称及管理时间
本基金现任基金经理毛从容女士曾于 2005 年 6 月至 2014 年 1 月担任景顺长
城动力平衡证券投资基金基金经理,曾于 2013 年 11 月至 2014 年 12 月担任景顺
长城景益货币市场基金基金经理,曾于 2014 年 3 月至 2015 年 4 月担任景顺长城
鑫月薪定期支付债券型证券投资基金基金经理。
6、本基金现任基金经理兼任其他基金基金经理的情况
-6-
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
本基金拟任基金经理毛从容女士目前兼任景顺长城货币市场证券投资基金、
景顺长城景颐双利债券型证券投资基金、景顺长城景丰货币市场基金、景顺长城
中国回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城领先回报灵活配置混合型证券
投资基金、景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城泰和回报
灵活配置混合型证券投资基金和景顺长城景颐增利债券型证券投资基金基金经
理。
7、本基金历任基金经理姓名及管理时间
无。
8、投资决策委员会委员名单
本公司的投资决策委员会由公司总经理、分管投资的副总经理、各投资总监、
研究总监、基金经理代表等组成。
公司的投资决策委员会成员姓名及职务如下:
许义明先生,总经理;
周伟达先生,副总经理;
余广先生,股票投资部投资总监;
毛从容女士,固定收益部投资总监;
黎海威先生,量化及 ETF 投资部投资总监;
刘彦春先生,研究部总监;
杨鹏先生,股票投资部投资副总监兼基金经理。
9、上述人员之间不存在近亲属关系。
-7-
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
二、基金托管人
(一)基金托管人情况
1、基本情况
名称:中国邮政储蓄银行股份有限公司
住所:北京西城区金融大街3号
办公地址:北京西城区金融街3号A座
法定代表人:李国华
成立时间:2007年3月6日
组织形式:股份有限公司
注册资本:570亿元人民币
存续期间:持续经营
批准设立机关及批准设立文号:中国银监会银监复【2006】484号
基金托管业务批准文号:证监许可【2009】673号
联系人:王瑛
联系电话:010-68858126
2、主要人员情况
中国邮政储蓄银行股份有限公司总行设托管业务部,下设资产托管处、风险
管理处、运营管理处等处室。现有员工20人,全部员工拥有大学本科以上学历及
基金从业资格,80%员工具有三年以上基金从业经历,具备丰富的托管服务经验。
3、基金托管业务经营情况
2009年7月23日,中国邮政储蓄银行经中国证监会和中国银行业监督管理委
员会联合批准,获得证券投资基金托管资格,是我国第16家托管银行。2012年7
月19日,中国邮政储蓄银行经中国保险业监督管理委员会批准,获得保险资金托
管资格。中国邮政储蓄银行坚持以客户为中心、以服务为基础的经营理念,依托
专业的托管团队、灵活的托管业务系统、规范的托管管理制度、健全的内控体系、
运作高效的业务处理模式,为广大基金份额持有人和众多资产管理机构提供安全、
高效、专业、全面的托管服务,并获得了合作伙伴一致好评。
截至2015年9月30日,中国邮政储蓄银行托管的证券投资基金共42只,包括
中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)(原中欧中小盘股票型证券投资基金
-8-
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
(LOF))(166006)、长信纯债壹号债券型证券投资基金(原长信中短债证券投资
基金)(519985)、东方保本混合型开放式证券投资基金(400013)、万家添利债
券型证券投资基金(LOF) 161908)、长信利鑫分级债券型证券投资基金(163003)、
天弘丰利债券型证券投资基金(LOF)(164208)、鹏华丰泽债券型证券投资基金
(LOF)(160618)、东方增长中小盘混合型开放式证券投资基金(400015)、长安
宏观策略股票型证券投资基金(740001)、金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)
(162105)、中欧信用增利债券型证券投资基金(LOF)(166012)、农银汇理消费
主题股票型证券投资基金(660012)、浦银安盛中证锐联基本面400指数证券投资
基金(519117)、天弘现金管家货币市场基金(420006)、汇丰晋信恒生A股行业
龙头指数证券投资基金(540012)、华安安心收益债券型证券投资基金(040036)、
东方强化收益债券型证券投资基金(400016)、中欧纯债分级债券型证券投资基
金(166016)、东方安心收益保本混合型证券投资基金(400020)、银河岁岁回报
定期开放债券型证券投资基金(519662)、中欧纯债添利分级债券型证券投资基
金(166021)、银河灵活配置混合型证券投资基金(519656)、天弘通利混合型证
券投资基金(000573)、中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金(000552)、
南方通利债券型证券投资基金(000563)、中邮货币市场基金(000576)、易方达
财富快线货币市场基金(000647)、天弘瑞利分级债券型证券投资基金(000774)、
中邮核心科技创新灵活配置混合证券投资基金(000966)、中信建投凤凰货币市
场基金(001006)、景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金(001194)、
南方利淘灵活配置混合型证券投资基金(001183)、易方达新收益灵活配置混合
型证券投资基金(001216)、易方达改革红利混合型证券投资基金(001076)、天
弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金(001250)、易方达新利灵活配置
混合型证券投资基金(001249)、易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金
(001285)、天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金(001210)、天弘惠利灵活
配置混合型证券投资基金(001447)、易方达新益灵活配置混合型证券投资基金
(001314)、方正富邦优选灵活配置混合型证券投资基金(001431)、易方达瑞景
灵活配置混合型证券投资基金(001433)。至今,中国邮政储蓄银行已形成涵盖
证券投资基金、基金公司特定客户资产管理计划、信托计划、银行理财产品(本
外币)、私募基金、证券公司资产管理计划、保险资金、保险资产管理计划等多
-9-
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
种资产类型的托管产品体系,托管规模达15,122.46亿元。
(二)基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标
作为基金托管人,中国邮政储蓄银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、
行业监管规章和行内有关管理规定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务
的稳健运行,保证基金财产的安全完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及
时,保护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
中国邮政储蓄银行设有风险与内控管理委员会,负责全行风险管理与内部控
制工作,对托管业务风险控制工作进行检查指导。托管业务部专门设置内部风险
控制处室,配备专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作,具有独立行使
监督稽核的工作职权和能力。
3、内部控制制度及措施
托管业务部具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制度、
岗位职责、业务操作流程,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行;业务人员
具备从业资格;业务管理严格实行复核、审核、检查制度,授权工作实行集中控
制,业务印章按规程保管、存放、使用,账户资料严格保管,制约机制严格有效;
业务操作区专门设置,封闭管理,实施音像监控;业务信息由专职信息披露人员
负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事故的发生,技术系统完整、
独立。
(三)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
1、监督方法
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定,监督所托管基金的投资运
作。严格按照现行法律法规以及基金合同规定,对基金管理人运作基金的投资比
例、投资范围、投资组合等情况进行监督,对违法违规行为及时予以风险提示,
要求其限期纠正,同时报告中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清
算和核算服务环节中,对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用
的提取与开支情况进行检查监督。
2、监督流程
-10-
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
(1)每工作日按时通过基金监督子系统,对各基金投资运作比例控制指标
进行例行监控,发现投资比例超标等异常情况,向基金管理人发出书面通知,与
基金管理人进行情况核实,督促其纠正,并及时报告中国证监会。
(2)收到基金管理人的划款指令后,对涉及各基金的投资范围、投资对象
及交易对手等内容进行合法合规性监督。
(3)通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易,电话或书面要求管理
人进行解释或举证,要求限期纠正,并及时报告中国证监会。
三、相关服务机构
一、基金份额发售机构
1、直销机构
名 称:景顺长城基金管理有限公司
住 所:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层
办公地址:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层
法定代表人:赵如冰
批准设立文号:证监基金字[2003]76 号
电 话:0755-82370388-1661
传 真:0755-22381325
联系人:严丽娟
客户服务电话:0755-82370688、4008888606
网 址:www.igwfmc.com
注:直销中心包括本公司直销柜台及直销网上交易系统/电子交易直销前置
式自助前台(具体以本公司官网列示为准)
2、其他销售机构
名称:中国邮政储蓄银行股份有限公司
住所:北京市西城区金融大街 3 号
办公地址:北京市西城区金融大街 3 号 A 座
法定代表人:李国华
-11-
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
联系人:孙小雅
客服电话:95580
网站:www.psbc.com
基金管理人可根据《销售办法》和基金合同等的规定,选择其他符合要求的
机构代理销售本基金,并及时履行公告义务。
二、登记机构
名 称:景顺长城基金管理有限公司
住 所:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层
办公地址:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层
法定代表人:赵如冰
电 话:0755-82370388-1668
传 真:0755-22381325
联系人:杨波
三、出具法律意见书的律师事务所
名称:上海市通力律师事务所
住所:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人:俞卫锋
电话:021-31358666
传真:021-31358600
经办律师:黎明、孙睿
联系人:孙睿
四、审计基金财产的会计师事务所
名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址:上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
-12-
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
执行事务合伙人:李丹
联系电话:(021)23238888
传真:(021)23238800
联系人:俞伟敏
经办注册会计师:单峰、俞伟敏
四、基金的名称
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金。
五、基金的类型
契约型开放式。
六、基金的投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资产配置,寻求基金资产的长期稳
健增值,力争获得超越业绩比较基准的稳定收益。
七、基金的投资方向
本基金投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监
会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、
企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、
政府支持债券、地方政府债、资产支持证券、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国
证监会允许投资的债券)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、
货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合
中国证监会的相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可
以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。
-13-
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
本基金的投资组合比例为:本基金股票投资占基金资产的比例范围为 0-95%。本基金每
个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值
5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
八、基金的投资策略
(一)资产配置策略
本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经济、股市政策、市场趋
势的综合分析,重点关注包括、GDP 增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币
供应、利率等宏观指标的变化趋势,同时强调金融市场投资者行为分析,关注资本市场资金
供求关系变化等因素,在深入分析和充分论证的基础上评估宏观经济运行及政策对资本市场
的影响方向和力度,运用宏观经济模型(MEM)做出对于宏观经济的评价,结合投资制度的
要求提出资产配置建议,经投资决策委员会审核后形成资产配置方案。
(二)债券投资策略
债券投资在保证资产流动性的基础上,采取利率预期策略、信用策略和时机策略相结合
的积极性投资方法,力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。
1、自上而下确定组合久期及类属资产配置
通过对宏观经济、货币和财政政策、市场结构变化、资金流动情况的研究,结合宏观经
济模型(MEM)判断收益率曲线变动的趋势及幅度,确定组合久期。进而根据各类属资产的
预期收益率,结合类属配置模型确定类别资产配置。
2、自下而上个券选择
通过预测收益率曲线变动的幅度和形状,对比不同信用等级、在不同市场交易债券的到
期收益率,结合考虑流动性、票息、税收、可否回购等其它决定债券价值的因素,发现市场
中个券的相对失衡状况。
重点选择的债券品种包括:a.在类似信用质量和期限的债券中到期收益率较高的债券;
b.有较好流动性的债券;c.存在信用溢价的债券;d.较高债性或期权价值的可转换债券;e.
收益率水平合理的新券或者市场尚未正确定价的创新品种。
①利率预期策略
基金管理人密切跟踪最新发布的宏观经济数据和金融运行数据,分析宏观经济运行的可
能情景,预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向,分析金融市场资金供求状况变
-14-
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
化趋势,在此基础上预测市场利率水平变动趋势,以及收益率曲线变化趋势。在预期市场利
率水平将上升时,降低组合的久期;预期市场利率将下降时,提高组合的久期。并根据收益
率曲线变化情况制定相应的债券组合期限结构策略如子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组
合等。
②信用策略
基金管理人密切跟踪国债、金融债、企业(公司)债等不同债券种类的利差水平,结合
各类券种税收状况、流动性状况以及发行人信用质量状况的分析,评定不同债券类属的相对
投资价值,确定组合资产在不同债券类属之间的配置比例。
个券选择层面,基金管理人对所有投资的信用品种进行详细的财务分析和非财务分析。
财务分析方面,以企业财务报表为依据,对企业规模、资产负债结构、偿债能力和盈利能力
四方面进行评分,非财务分析方面(包括管理能力、市场地位和发展前景等指标)则主要采
取实地调研和电话会议的形式实施。通过打分来评判该企业是低风险、高风险还是绝对风险
的企业,重点投资于低风险的企业债券;对于高风险企业,有相应的投资限制;不投资于绝
对风险的债券。
③时机策略
A.骑乘策略。当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于
收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平处于相对高位的债券,随着持有期限的延长,债
券的剩余期限将会缩短,从而此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,通过债券的
收益率的下滑,进而获得资本利得收益。
B.息差策略。利用回购利率低于债券收益率的情形,通过正回购将所获得资金投资于债
券以获取超额收益。
C.利差策略。对两个期限相近的债券的利差进行分析,从而对利差水平的未来走势做出
判断,从而进行相应的债券置换。当预期利差水平缩小时,可以买入收益率高的债券同时卖
出收益率低的债券,通过两债券利差的缩小获得投资收益;当预期利差水平扩大时,可以买
入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券,通过两债券利差的扩大获得投资收益。
D.资产支持证券投资策略。本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资
产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化,并通过研究标的证
券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同时,基金管理人将
密切关注流动性对标的证券收益率的影响,综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择以及
把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,结合信用研究和流动性管理,选
-15-
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
择风险调整后收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。
E. 可转换债券投资策略。A)相对价值分析 基金管理人根据定期公布的宏观和金融数据
以及对宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析,判断下一阶段的市场走势,分析可转换
债券股性和债性的相对价值。通过对可转换债券转股溢价率和 Delta 系数的度量,筛选出股
性或债性较强的品种作为下一阶段的投资重点。B)基本面研究 基金管理人依据内、外部研
究成果,运用景顺长城股票研究数据库(SRD)对可转换债券标的公司进行多方位、多角度
的分析,重点选择行业景气度较高、公司基本面素质优良的标的公司。C)估值分析 在基本
面分析的基础上,运用 PE、PB、PCF、EV/EBITDA、PEG 等相对估值指标以及 DCF、DDM 等绝
对估值方法对标的公司的股票价值进行评估。并根据标的股票的当前价格和目标价格,运用
期权定价模型分别计算可转换债券当前的理论价格和未来目标价格,进行投资决策。
F.中小企业私募债投资策略。对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益品种的方法
类似。在信用研究方面,本基金会加强自下而上的分析,将机构评级与内部评级相结合,着
重通过发行方的财务状况、信用背景、经营能力、行业前景、个体竞争力等方面判断其在期
限内的偿付能力,尽可能对发行人进行充分详尽地调研和分析。
(三)股票投资策略
本基金通过基金经理的战略性选股思路以及投研部门的支持,筛选出价值优势明显的优
质股票构建股票投资组合。在股票投资方面,本基金利用基金管理人股票研究数据库(SRD)
对企业内在价值进行深入细致的分析,并进一步挖掘出受益于中国经济发展趋势和投资主题
的公司股票进行投资。
本基金主要利用景顺长城“股票研究数据库(SRD)”中的标准分析模板对上市公司的基
本面和估值水平进行鉴别,制定股票买入名单。其中重点考察:
①业务价值(Franchise Value)
寻找拥有高进入壁垒的上市公司,其一般具有以下一种或多种特征:产品定价能力、创
新技术、资金密集、优势品牌、健全的销售网络及售后服务、规模经济等。在经济增长时它
们能创造持续性的成长,经济衰退时亦能度过难关,享有高于市场平均水平的盈利能力,进
而创造高业务价值,达致长期资本增值。
②估值水平(Valuation)
对成长、价值、收益三类股票设定不同的估值指标。
成长型股票(G):用来衡量成长型上市公司估值水平的主要指标为 PEG,即市盈率除以
盈利增长率。为了使投资人能够达到长期获利目标,我们在选股时将会谨慎地买进价格与其
-16-
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
预期增长速度相匹配的股票。
价值型股票(V):分析股票内在价值的基础是将公司的净资产收益率与其资本成本进行
比较。我们在挑选价值型股票时,会根据公司的净资产收益率与资本成本的相对水平判断公
司的合理价值,然后选出股价相对于合理价值存在折扣的股票。
收益型股票(I):是依靠分红取得较好收益的股票。我们挑选收益型股票,要求其保持
持续派息的政策,以及较高的股息率水平。
③管理能力(Management) 注重公司治理、管理层的稳定性以及管理班子的构成、学
历、经验等,了解其管理能力以及是否诚信。
④自由现金流量与分红政策(Cash Generation Capability) 注重企业创造现金流量
的能力以及稳定透明的分红派息政策。
(四)股指期货投资策略
本基金参与股指期货交易,以套期保值为目的,制定相应的投资策略。
1、时点选择:基金管理人在交易股指期货时,重点关注当前经济状况、政策倾向、资
金流向、和技术指标等因素。
2、套保比例:基金管理人根据对指数点位区间判断,在符合法律法规的前提下,决定
套保比例。再根据基金股票投资组合的贝塔值,具体得出参与股指期货交易的买卖张数。
3、合约选择:基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据,选择
和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。
九、基金的业绩比较基准
1 年期银行定期存款利率(税后)+3%(单利年化)
本基金以为基金份额持有人提供高于定期存款的稳定回报为投资目标。从过往历史数据
看,“1 年期银行定期存款利率(税后)+3.00%”绝大部分时间能够战胜通货膨胀,市场上
同类基金也多采用类似的业绩比较基准,该业绩比较基准能够匹配本基金的投资目标和市场
情况。
如果未来利率市场化推进导致资金成本大幅超过 1 年期银行定期存款利率(税后),或
通货膨胀明显上行,或有更具权威、更科学的适合用于本基金的业绩比较基准时,本基金管
理人可以与基金托管人协商一致并报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告,但不
需要召开基金份额持有人大会。
-17-
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金,属于中高预期收益和风险水平的投资品种,其预期收益和风险高
于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。
十一、基金投资组合报告(未经审计)
景顺长城基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行根据基金合同规定,已经复核了本投资组合报告,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本投资组合报告所载数据截至 2015 年
9 月 30 日,本报告中所列财务数据未经审计。
1.报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 27,051,180.00 6.99
其中:股票 27,051,180.00 6.99
2 固定收益投资 347,869,000.00 89.85
其中:债券 347,869,000.00 89.85
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
- -
售金融资产
银行存款和结算备付金合
6 7,563,376.55 1.95
计
7 其他资产 4,667,774.78 1.21
8 合计 387,151,331.33 100.00
2.报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
电力、热力、燃气及水生产和
D - -
供应业
E 建筑业 - -
-18-
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服
I - -
务业
J 金融业 27,051,180.00 7.60
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 27,051,180.00 7.60
3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 600643 爱建股份 2,054,000 27,051,180.00 7.60
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序 占基金资产净值比例
债券品种 公允价值(元)
号 (%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 35,172,000.00 9.88
其中:政策性金融债 35,172,000.00 9.88
4 企业债券 -
5 企业短期融资券 271,110,000.00 76.16
6 中期票据 41,587,000.00 11.68
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 347,869,000.00 97.73
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
比例(%)
1 041560029 15 九龙江 300,000 30,330,000.00 8.52
-19-
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
CP002
15 中电投
1 041561008 300,000 30,330,000.00 8.52
CP001
15 丹东港
2 011599444 300,000 30,177,000.00 8.48
SCP003
3 150307 15 进出 07 300,000 30,156,000.00 8.47
15 华电股
4 011516002 300,000 30,051,000.00 8.44
SCP002
15 福州城
5 041559051 300,000 30,030,000.00 8.44
投 CP001
6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金参与股指期货交易,以套期保值为目的,制定相应的投资策略。
时点选择:基金管理人在交易股指期货时,重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向和
技术指标等因素。
套保比例:基金管理人根据对指数点位区间判断,在符合法律法规的前提下,决定套保比例。
再根据基金股票投资组合的贝塔值,具体得出参与股指期货交易的买卖张数。
合约选择:基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据,选择和基金组
合相关性高的股指期货合约为交易标的。
10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
11.投资组合报告附注
-20-
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
11.1
本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
11.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 726,628.37
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,940,948.19
5 应收申购款 198.22
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,667,774.78
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分 占基金资
序号 股票代码 股票名称 的公允价值 产净值比 流通受限情况说明
(元) 例(%)
1 600643 爱建股份 27,051,180.00 7.60 因重大事项停牌
十二、基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至 2015 年 9 月 30 日。
1、净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
稳健回报 A
净值增长 业绩比较基准
净值增长 业绩比较基
阶段 率标准差 收益率标准差 ①-③ ②-④
率① 准收益率③
② ④
2015 年 4 月 10 日 1.80% 0.17% 2.43% 0.01% -0.63% 0.16%
-21-
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
-2015 年 9 月 30 日
稳健回报 C
净值增长 业绩比较基准
净值增长 业绩比较基
阶段 率标准差 收益率标准差 ①-③ ②-④
率① 准收益率③
② ④
2015 年 6 月 12 日
1.20% 0.33% 1.51% 0.01% -0.31% 0.32%
-2015 年 9 月 30 日
2、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较。
-22-
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
注:本基金的投资组合比例为:本基金股票投资占基金资产的比例范围为 0-95%。本基金每
个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值
5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的建仓期为自 2015 年 4 月 10 日基金合
同生效日起 6 个月。截至本报告期末,本基金仍处于建仓期。基金合同生效日(2015 年 4
月 10 日)起至本报告期末不满一年。本基金于 2015 年 6 月 8 日增设 C 类基金份额。
十三、基金费用概览
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、本基金 C 类基金份额的销售服务费;
4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用;
5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
6、基金份额持有人大会费用;
-23-
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
7、基金的证券、期货交易费用;
8、基金的银行汇划费用;
9、账户开户费用和账户维护费;
10、按照国家有关规定和基金合同约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.8%年费率计提。管理费的计算方法如下:
H=E×0.8%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,在基金管理人与基金托管人核
对后,由基金托管人于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法
定节假日、公休假等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的计算方法如下:
H=E×0.15%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,在基金管理人与基金托管人核
对后,由基金托管人于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公
休日等,支付日期顺延。
3、基金销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.2%。本
基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务,基金管理人将在基金年度
报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.2%年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.2%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
-24-
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
销售服务费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,在基金管理人与基金托管人核
对后,由基金托管人于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付。若遇法定节假日、公
休日等,支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第 4-10 项费用”,根据有关法规及相应协议规定,按费
用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
三、与基金销售有关的费用
1、A 类基金份额的认购费用
本基金 A 类基金份额在认购时收取认购费。
(1)投资者认购 A 类基金份额需全额缴纳认购费用。认购费用不列入基金财产,主要
用于本基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费用。投资者在一天之内如果有
多笔认购,适用费率按单笔分别计算。
本基金 A 类基金份额对通过直销机构认购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施
差别的认购费率。
拟实施特定认购费率的养老金客户范围包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集
的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金,包括:
①全国社会保障基金;
②可以投资基金的地方社会保障基金;
③企业年金单一计划以及集合计划。
如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型,基金管理人也拟将其纳入养
老金客户范围,并按规定向中国证监会备案。
通过基金管理人直销机构认购本基金 A 类基金份额的养老金客户认购费率如下表:
认购金额(M) 认购费率
M<100 万 0.1%
100 万≤M<200 万 0.08%
200 万≤M<500 万 0.04%
M≥500 万 按笔收取,1000 元/笔
其他投资者认购本基金 A 类基金份额所适用费率如下表:
认购金额(M) 认购费率
-25-
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
M<100 万 1.0%
100 万≤M<200 万 0.8%
200 万≤M<500 万 0.4%
M≥500 万 按笔收取,1000 元/笔
(2)计算公式
本基金 A 类基金份额认购份额的计算如下:
当认购费用适用比例费率时:
净认购金额=认购金额/(1+认购费率)
认购费用=认购金额-净认购金额
认购份额=(净认购金额+认购期间利息)/基金份额发售面值
当认购费用适用固定金额时:
认购费用=固定金额
净认购金额=认购金额-认购费用
认购份额=(净认购金额+认购期间利息)/基金份额发售面值
认购费用以人民币元为单位,计算结果按照四舍五入方法,保留到小数点后两位;认购
份额计算结果保留到小数点后两位,小数点后两位以后的部分四舍五入,由此误差产生的损
失由基金财产承担,产生的收益归基金财产所有。
2、基金申购费用
在投资者认购/申购时收取认购/申购费,不收取销售服务费的,称为 A 类基金份额;在
投资者申购时不收取申购费,而是从本类别基金资产中计提销售服务费的,称为 C 类基金份
额。本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别设置代码。投资者可自行选择申购的基金份
额类别。
(1)本基金 A 类基金份额的申购费用由申购本基金 A 类基金份额的投资者承担,不列
入基金财产,主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。
本基金 A 类基金份额对通过直销机构申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施
差别的申购费率。
拟实施特定申购费率的养老金客户范围包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集
的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金,包括:
①全国社会保障基金;
-26-
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
②可以投资基金的地方社会保障基金;
③企业年金单一计划以及集合计划。
如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型,基金管理人也拟将其纳入养
老金客户范围,并按规定向中国证监会备案。
通过基金管理人直销机构申购本基金 A 类基金份额的养老金客户申购费率如下表:
申购金额(M) 申购费率
M<100 万 0.1%
100 万≤M<200 万 0.08%
200 万≤M<500 万 0.04%
M≥500 万 按笔收取,1000 元/笔
其他投资者申购本基金 A 类基金份额所适用费率如下表:
申购金额(M) 申购费率
M<100 万 1.0%
100 万≤M<200 万 0.8%
200 万≤M<500 万 0.4%
M≥500 万 按笔收取,1000 元/笔
C 类基金份额的申购费率为 0。
(2)计算公式
本基金申购份额的计算:
A 类基金份额的申购金额包括申购费用和净申购金额,其中:
当申购费用适用比例费率时:
净申购金额 =申购金额/(1+申购费率)
申购费用=申购金额-净申购金额
申购份额=净申购金额/T 日基金份额净值
当申购费用适用固定金额时:
申购费用=固定金额
净申购金额=申购金额-申购费用
申购份数=净申购金额/T 日基金份额净值
上述计算结果均按四舍五入的方法保留到小数点后两位,由此产生的误差由基金财产承
-27-
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
担。
C 类基金份额申购的有效份额为按实际确认的申购金额,以申请当日 C 类基金份额净值
为基准计算,计算结果按四舍五入的方法保留到小数点后两位,由此产生的误差由基金财产
承担。
本基金的 C 类基金份额申购时不收取申购费用,申购金额即为净申购金额。
申购份额=净申购金额/T 日基金份额净值。
3、基金赎回费用
(1)本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎
回基金份额时收取。对持续持有期少于 30 日的投资人,其赎回费全额计入基金财产;对持
续持有期长于 30 日少于 3 个月的投资人,将不低于赎回费总额的 75%计入基金财产;对
持续持有期长于 3 个月但少于 6 个月的投资人,将不低于赎回费总额的 50%计入基金财产;
对持续持有期长于 6 个月的投资人,将不低于赎回费总额的 25%计入基金财产。未归入基
金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
本基金的赎回费率随持有期限的增加而递减。
A 类基金份额的赎回费率
持有期 赎回费率
7 日以内 1.5%
7 日(含)-30 日 0.75%
30 日(含)-6 个月 0.5%
6 个月(含)以上 0
注:1 个月指 30 日
C 类基金份额的赎回费率
持有期 赎回费率
30 日以内 0.5%
30 日(含)以上 0
(2)计算公式
本基金赎回金额的计算:
采用“份额赎回”方式,赎回价格以 T 日的基金份额净值为基准进行计算,基金的赎
回金额为赎回总金额扣减赎回费用,其中:
-28-
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
赎回总金额=赎回份额T 日基金份额净值
赎回费用=赎回总金额赎回费率
赎回金额=赎回总金额赎回费用
上述计算结果均按四舍五入的方法保留到小数点后两位,由此产生的误差由基金财产
承担。
4、基金转换费用
(1)本基金的转换费用由赎回费和申购补差费组成,转出时收取赎回费,转入时收取
申购补差费。其中赎回费的收取标准遵循本招募说明书的约定,申购补差费的收取标准为:
申购补差费= MAX【转出净额在转入基金中对应的申购费用-转出净额在转出基金中对应的
申购费用,0】。
(2)计算公式
本基金转换交易的计算
本基金的转换交易包括了基金转出和基金转入,其中:
①基金转出时赎回费的计算:
由股票基金转出时:
转出总额=转出份额×转出基金当日基金份额净值
由货币基金转出时:
转出总额=转出份额×转出基金当日基金份额净值+待结转收益(全额转出时)
赎回费用=转出总额×转出基金赎回费率
转出净额=转出总额-赎回费用
②基金转入时申购补差费的计算:
净转入金额=转出净额-申购补差费
其中,申购补差费= MAX【转出净额在转入基金中对应的申购费用-转出净额在转出基
金中对应的申购费用,0】
转入份额=净转入金额 / 转入基金当日基金份额净值
四、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
-29-
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
3、基金合同生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
五、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
1、在“三、基金管理人”部分,更新了基金管理人高级管理人员情况、基金经理以及
投资决策委员会委员的相关信息;
2、在“四、基金托管人”部分,更新了托管人相关情况信息;
3、在“五、相关服务机构”部分,更新了基金份额销售机构的相关信息;
4、在“六、基金份额的申购、赎回与转换”部分,更新了基金首次申购最低金额及账
户最低持有份额限额以及定期定额投资计划等相关信息;
5、在“八、基金的投资”部分,更新了基金投资组合报告,数据截至 2015 年 9 月 30
日;
6、更新了“十、基金的业绩”部分,数据截至 2015 年 9 月 30 日;
7、在“二十一、对基金份额持有人的服务”部分,更新了对基金份额持有人服务的相
关信息;
8、在“二十二、其它应披露事项”更新近期发布与本基金有关的公告目录,目录更新
至 2015 年 10 月 10 日。
景顺长城基金管理有限公司
二○一五年十一月二十四日
-30-
点击查看>>
附件