工银瑞信新材料新能源行业股票型证券投
资基金

2023 年第 2 季度报告

2023 年 6 月 30 日

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 7 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 7 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 工银新材料新能源股票

基金主代码 001158

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 4 月 28 日

报告期末基金份额总额 1,143,816,567.14 份

投资目标 在我国节能减排和产业升级的背景下，以新能源、新材料行业为投资
主题，重点关注具备竞争优势的企业，精选个股，在控制投资风险的
同时，力争通过主动管理实现超越业绩基准的收益。

投资策略 本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运行规律的研究，
基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券、
货币市场工具及其他金融工具的比例，规避系统性风险。在资产配置
中，本基金主要考虑宏观经济指标，包括 PMI 水平、GDP 增长率、M2
增长率及趋势、PPI、CPI、利率水平与变化趋势、宏观经济政策等，
来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向。在经济周期各阶
段，综合对所跟踪的宏观经济指标和市场指标的分析，本基金对大类
资产进行配置的策略为：在经济的复苏和繁荣期超配股票资产；在经
济的衰退和政策刺激阶段，超配债券等固定收益类资产，力争通过资
产配置获得部分超额收益。

业绩比较基准 中证全指一级行业能源指数收益率×40%＋中证全指一级行业材料指
数收益率×40%＋中债综合财富（总值）指数收益率×20%。

风险收益特征 基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券
型基金与混合型基金。本基金主要投资于新能源与新材料行业股票，
其风险高于全市场范围内投资的股票型基金。

基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司


基金托管人 兴业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日）

1.本期已实现收益 11,591,734.20

2.本期利润 -58,501,048.91

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0508

4.期末基金资产净值 1,582,410,734.66

5.期末基金份额净值 1.383

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -3.56% 1.03% -5.57% 0.79% 2.01% 0.24%

过去六个月 -1.00% 0.95% -0.88% 0.78% -0.12% 0.17%

过去一年 -18.02% 1.11% -10.90% 0.97% -7.12% 0.14%

过去三年 57.70% 1.59% 41.72% 1.23% 15.98% 0.36%

过去五年 119.18% 1.50% 26.25% 1.19% 92.93% 0.31%

自基金合同

38.30% 1.86% -12.37% 1.33% 50.67% 0.53%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金基金合同于 2015 年 04 月 28 日生效。

2、根据基金合同规定，本基金建仓期为 6 个月。截至本报告期末，本基金的投资符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

硕士研究生。曾在国信证券经济研究所担
任化工行业研究员；2008 年加入工银瑞
研究部研 信，现任研究部研究副总监、基金经理。
究副总 2016 年 9 月 19 日至今，担任工银瑞信新
张剑峰 监、本基 2016年9 月19 - 18 年 材料新能源行业股票型证券投资基金基
金的基金 日 金经理；2022 年 8 月 1 日至今，担任工
经理 银瑞信专精特新混合型证券投资基金基
金经理；2022 年 8 月 22 日至今，担任工
银瑞信优质成长混合型证券投资基金基
金经理。

注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理人对外披露的离职日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《基金从业人员资格管理规则》的相关规定。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，制定了《公平交易管理办法》、《异常交易监控管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合未发生参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

宏观经济环境方面，二季度未能延续一季度的弱复苏，宏观经济增长动能出现明显走弱迹象，4、5、6 月官方 PMI 数据分别为 49.2、48.8、49.0，持续运行在荣枯线以下。另外从工业增加值、企业盈利等数据看，也表现出了不小的压力。拉动经济发展的几架马车里面，投资部分回落主要受房地产投资低迷影响，而制造业投资也没有明显复苏；消费受收入预期的影响，相对低迷；出口受海外经济逐渐走软的影响，也出现了明显的回落迹象。

市场表现方面，在宏观经济整体动能偏弱的环境下，2 季度以来表现较好的行业和板块更多
是与经济景气度相关性相对较弱的细分领域，如受益于 AI 算力提升的通信光模块、传媒、公用事业等；而跌幅靠前的是商贸零售、食品饮料、建材等与内需、地产投资较为密切的板块。

偏上游的材料，尤其是新能源相关材料由于需求一般，而前几年新增产能较多，表现出了较大的盈利压力。新能源上游资源品价格大幅下跌，下游盈利分化。成本下降，光伏装机超预期；而风电上半年的装机低于预期；新能源汽车的需求基本负荷预期，而产业链中的盈利向中下游集中。我们仍看好锂电池龙头企业的竞争优势，是这一轮上游扩产最大的赢家；光伏里的新技术开始逐渐落地，我们对此继续保持关注；能源设备里面我们继续看好特高压，新增看好电网的需求侧管理，电网的智能化、虚拟电厂等相关板块值得重点关注；材料板块上半年表现较差，下半年关注国内政策的情况，同时对国外持续加息之后，是否继续加息保持关注。
4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值增长率为-3.56%，业绩比较基准收益率为-5.57%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在报告期内没有触及 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,437,677,228.00 90.65

其中：股票 1,437,677,228.00 90.65

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 147,775,507.61 9.32

8 其他资产 490,238.62 0.03

9 合计 1,585,942,974.23 100.00

注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 191,658,590.60 12.11

C 制造业 1,050,130,296.19 66.36

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 73,829,225.33 4.67

E 建筑业 20,611,516.15 1.30

F 批发和零售业 83,928.25 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 88,822,215.92 5.61

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 12,495,106.13 0.79

N 水利、环境和公共设施管理业 22,566.57 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 23,782.86 0.00

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,437,677,228.00 90.85

注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 300750 宁德时代 486,000 111,191,940.00 7.03

2 601899 紫金矿业 9,750,000 110,857,500.00 7.01

3 600309 万华化学 900,000 79,056,000.00 5.00

4 300037 新宙邦 1,440,000 74,721,600.00 4.72

5 600406 国电南瑞 3,110,306 71,848,068.60 4.54

6 300274 阳光电源 500,000 58,315,000.00 3.69

7 002466 天齐锂业 800,000 55,928,000.00 3.53

8 600089 特变电工 2,500,000 55,725,000.00 3.52


9 600803 新奥股份 2,800,025 53,144,474.50 3.36

10 300034 钢研高纳 1,280,300 50,431,017.00 3.19

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 54,998.76

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 435,239.86

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 490,238.62

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,167,485,943.91

报告期期间基金总申购份额 38,439,391.07

减：报告期期间基金总赎回份额 62,108,767.84

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 1,143,816,567.14

注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；

2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本 13,413,145.54
基金份额

报告期期间买入/申购总份 -
额

报告期期间卖出/赎回总份 -
额

报告期期末管理人持有的本 13,413,145.54
基金份额

报告期期末持有的本基金份 1.17
额占基金总份额比例（%）
注：1、基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。

2、期间申购/买入总份额：含红利再投、转换入份额；期间赎回/卖出总份额：含转换出份额。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予工银瑞信新材料新能源行业股票型证券投资基金募集申请的注册文件；
2、《工银瑞信新材料新能源行业股票型证券投资基金基金合同》；

3、《工银瑞信新材料新能源行业股票型证券投资基金托管协议》；

4、《工银瑞信新材料新能源行业股票型证券投资基金招募说明书》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；


7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。
9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
工银瑞信基金管理有限公司
2023 年 7 月 20 日
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