博时互联网主题灵活配置混合型
证券投资基金

2018年第3季度报告

2018年9月30日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年十月二十五日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 博时互联网主题混合

基金主代码 001125

交易代码 001125

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年4月28日

报告期末基金份额总额 2,020,091,794.67份

在严格控制风险的前提下，通过积极挖掘成长性行业和企业所蕴含的
投资目标 投资机会，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的
长期稳健增值。

基金管理人基于对经济周期及资产价格发展变化的理解，通过定性和
投资策略 定量的方法分析宏观经济，资本市场，政策导向等各方面因素，建立
基金管理人对各大类资产收益的绝对或相对预期，进而作出对各大类
资产配置权重的判断。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%+上证国债指数收益率×40%

风险收益特征 本基金属于混合型基金，预期收益和预期风险低于股票型基金，高于
货币市场基金和债券型基金，具有中高等风险/收益的特征。

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期

(2018年7月1日-2018年9月30日)


1.本期已实现收益 -173,175,615.41
2.本期利润 -229,600,903.77
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1120
4.期末基金资产净值 1,162,851,481.32
5.期末基金份额净值 0.576
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④

① 准差④

过去三个月 -16.28% 1.49% -0.75% 0.82% -15.53% 0.67%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

年限

肖瑞瑾先生，硕士。

2012年从复旦大学硕士
研究生毕业后加入博时基
金管理有限公司。历任研
肖瑞瑾 基金经理 2017-01-05 - 6.0 究员、高级研究员、高级
研究员兼基金经理助理、
资深研究员兼基金经理助
理、博时灵活配置混合型
证券投资基金

(2017.08.01-2018.03.09)基

金经理。现任博时互联网
主题灵活配置混合型证券
投资基金(2017.01.05—至
今)、博时回报灵活配置
混合型证券投资基金

(2017.08.14—至今)、博时
特许价值混合型证券投资
基金(2018.06.21—至今)的
基金经理。

郭晓林先生，硕士。

2012年从清华大学硕士
研究生毕业后加入博时基
金管理有限公司。历任研
究员、高级研究员、高级
郭晓林 基金经理 2016-07-20 - 6.0 研究员兼基金经理助理、
资深研究员兼基金经理助
理、资深研究员兼投资经
理。现任博时互联网主题
灵活配置混合型证券投资
基金(2016.07.20—至今)的
基金经理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

三季度市场出现显著分化，金融、石化等权重板块出现显著反弹，TMT、家电、医药等板块则因为贸易战，地产下行，疫苗事件等利空压制出现大幅下跌，整体而言，白马成长风格大幅跑输价值风格。


本基金三季度主要以TMT以及新能源车行业作为主要配置方向，由于贸易战进一步加剧导致以电子为代表的TMT板块出现剧烈的杀估值，相关重仓持股出现较大幅度下跌，导致基金净值出现明显回撤。

经历了二季度剧烈的去杠杆波动后，三季度在金融市场层面，压力略有缓和；但对外，贸易战阴影不断，市场不断放大每一次摩擦带来的恐慌；对内，政策层面出现了许多市场意料之外的变化，进一步加剧了市场对实体制造业未来不确定性的担忧，在地产产业链上，部分龙头企业的业绩增长也开始放缓。因此，尽管在企业盈利层面只是看到一些不利的方向，但市场已经开始大幅下杀估值。
由于市场的担忧是来源于贸易战与政策等外在因素，短时间内即使企业盈利增长继续维持，也难以修复市场信心。未来市场估值的修复，需要更长时间的企业盈利持续性来消除市场对贸易战及经济下行的担心，或者在政策上出现显著的转变。但从估值上看，大部分行业指数已经处于历史底部区域，从中期角度看，买入优质企业的胜率已经足够高，最大的不确定性主要是市场恢复所需要的时间。

贸易战背后反映的是中美关系中长期的拐点，对于科技行业而言，这将是长期挥之不去的阴影，任何子领域都难以独善其身，另一方面互联网行业的用户数和使用时长红利也已经见顶，使得
TMT行业的投资难度在增大，未来我们将更多在总量巨大的行业内部挖掘结构性成长机会，同时更多关注新能源，医药以及新兴消费领域的机会。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至2018年09月30日,本基金基金份额净值为0.576元，份额累计净值为0.576元。报告期内,本基金基金份额净值增长率为-16.28%,同期业绩基准增长率-0.75%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 942,152,781.08 80.63
其中：股票 942,152,781.08 80.63
2 固定收益投资 25,116,052.96 2.15
其中：债券 25,116,052.96 2.15
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 80,000,000.00 6.85

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

6 银行存款和结算备付金合计 102,974,641.90 8.81
7 其他各项资产 18,186,498.45 1.56
8 合计 1,168,429,974.39 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 48,322,302.26 4.16
C 制造业 463,389,861.72 39.85
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 88,782.16 0.01
E 建筑业 10,581,840.00 0.91
F 批发和零售业 33,392,700.00 2.87
G 交通运输、仓储和邮政业 62,511,280.00 5.38
H 住宿和餐饮业

I 信息传输、软件和信息技术服务业 229,686,841.05 19.75
J 金融业 55,355,652.34 4.76
K 房地产业 10,132,000.00 0.87
L 租赁和商务服务业

M 科学研究和技术服务业 438,779.55 0.04
N 水利、环境和公共设施管理业
O 居民服务、修理和其他服务业
P 教育

Q 卫生和社会工作 18,701,822.00 1.61
R 文化、体育和娱乐业 9,550,920.00 0.82
S 综合

合计 942,152,781.08 81.02
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(％)

1 300383 光环新网 4,662,523 67,047,080.74 5.77
2 002456 欧菲科技 4,651,889 62,753,982.61 5.40
3 300017 网宿科技 5,841,323 54,265,890.67 4.67
4 600845 宝信软件 2,109,324 51,699,531.24 4.45
5 603993 洛阳钼业 11,675,817 48,322,302.26 4.16
6 300408 三环集团 2,005,897 41,702,598.63 3.59
7 002384 东山精密 3,206,536 39,280,066.00 3.38
8 300136 信维通信 1,382,500 36,843,625.00 3.17
9 300571 平治信息 609,008 34,804,807.20 2.99
10 300413 芒果超媒 990,000 33,392,700.00 2.87

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 25,116,052.96 2.16
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 25,116,052.96 2.16
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(％)
1 123003 蓝思转债 161,674 15,110,052.04 1.30
2 113011 光大转债 89,980 9,750,232.80 0.84
3 128029 太阳转债 2,318 255,768.12 0.02
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。


5.11投资组合报告附注

5.11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 619,567.80
2 应收证券清算款 17,451,635.44
3 应收股利 -
4 应收利息 22,994.82
5 应收申购款 92,300.39
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 18,186,498.45
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)

1 123003 蓝思转债 15,110,052.04 1.30
2 113011 光大转债 9,750,232.80 0.84
3 128029 太阳转债 255,768.12 0.02
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情况说
公允价值(元) 值比例(%) 明

1 300383 光环新网 67,047,080.74 5.77 公告重大事项
2 603993 洛阳钼业 42,809,449.22 3.68 非公开发行限售
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份
本报告期期初基金份额总额 2,086,000,856.86
报告期基金总申购份额 26,227,001.33
减：报告期基金总赎回份额 92,136,063.52
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,020,091,794.67
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金份额。


7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2018年09月30日，博时基金公司共管理177只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，管理资产总规模逾8169亿元人民币，其中非货币公募基金规模逾1964亿元人民币，累计分红逾894亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

1、基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计，截至2018年3季末：

博时旗下权益类基金业绩表现持续稳健。今年以来A股市场剧烈震荡，在参与银河排名的
99只权益产品（各类份额分开计算）中，共49只银河同类排名前1/2。其中，股票型基金里，博时国企改革主题、博时丝路主题、博时工业4.0、博时军工主题业绩均排名银河同类前1/4；混合型基金当中，博时沪港深成长、博时汇智回报、博时新收益、博时鑫泰、博时新策略等多只基金业绩排名银河同类前1/8，博时新兴消费、博时裕隆、博时乐臻、博时新策略、博时鑫瑞、博时鑫丰、博时新价值等多只基金业绩排名银河同类前1/4，博时精选、博时创业成长、博时沪港深价值优选、博时鑫源、博时鑫润、博时新起点等多只基金业绩排名银河同类前1/2；指数型基金当中，博时上证超大盘ETF及其联接基金、中证银行分级指数等产品业绩排名银河同类前1/10,博时上证
50ETF及其联接基金业绩排名银河同类前1/6，博时裕富沪深300指数业绩排名银河同类前1/3，
博时银智大数据100指数、博时深证基本面200ETF、博时上证自然资源ETF、博时上证800证保分级等多只产品业绩排名银河同类前1/2。

博时固定收益类基金业绩表现优异。总计106只各类型债券基金中共有86只（各类份额分开
计算）今年以来收益率超过全市场债券平均收益率（3.25%），16只货币基金中共有11只（各类
份额分开计算）今年以来收益率超过全市场货币基金平均收益率（2.79%），在参与银河排名的
115只固收产品（各类份额分开计算）中，有55只产品银河同类排名前1/2。其中，博时裕瑞纯债、博时利发纯债、博时裕康纯债今年以来净值增长率为7.38%、6.48%、6.02%，同类309只基金中分别排名第3、第10、第20位，博时天颐债券(A类)、博时宏观回报债券(A/B类)、博时信用债券

(A/B类)今年以来净值增长率分别为6.07%、4.65%、4.36%，同类210只基金中分别排名第5、第17、第23位，博时天颐债券(C类)、博时信用债券(R类)今年以来净值增长率分别为5.68%、
4.36%，同类148只基金中分别排名第4、第14，博时裕利纯债债券、博时富瑞纯债债券今年以来净值增长率分别为5.81%、5.76%，同类排名前1/8；货币基金类，博时合惠货币(A类)今年以来净值增长率为3.15%，在312只同类基金排名中位列第14位。

商品型基金当中，博时黄金ETF联接(A类)、博时黄金ETF联接(C类)今年以来净值增长率同类排名第一。

QDII基金方面，博时标普500ETF(QDII)、博时标普500ETF联接(QDII)(A类)，今年以来净值增长率同类排名均位于前1/3。

2、其他大事件

2018年9月7日，由证券时报主办的“2018中国AI金融探路者峰会暨第二届中国金融科技先锋”榜颁奖典礼在深圳举行，凭借长期的敬业精神和沉淀的创新思维，博时基金副总裁王德英获得了“2018中国金融科技领军人物先锋”的荣誉。

2018年9月6-9日，在阿拉善生态基金会主办，深圳证券信息、全景网协办，深交所、证券业协会、基金业协会、期货业协会、上市公司协会等单位支持的＂2018第三届绿色行走公益长征暨沙漠穿越挑战·赛＂中，由4名博时员工朱盟（信息技术部）、过钧（固定收益总部）、王飞（信息技术部）、王盼（信息技术部）组成的代表队，成功穿越内蒙古阿拉善盟腾格里沙漠，率先全员抵达终点获得团体冠军，其中王飞更获得个人第一。

2018年8月，全国社会保障基金境内委托投资管理人2017年度考评结果出炉，博时基金投研能力获得高度认可，在公司基本面单项考评中获A档，三个社保委托组合获评“综合考评A档”，此为社保考评结果的最高档。同时，在社保投资经理的考评中，博时基金共收获3项个人奖项。博时基金副总裁兼高级投资经理董良泓独揽社保理事会特别颁发的“10年长期贡献社保表彰”，用于肯定其过去十年在同一家公司管理社保组合，含金量极高。同时，董良泓本人还摘得“10年贡献社保表彰”的殊荣，该奖项授予长期为社保服务且业绩优秀的投资管理人，本次仅授予2人。此外，博时基金董事总经理兼年金投资部总经理欧阳凡获评“3年贡献社保表彰”。

2018年7月19日，由中国证券投资基金业协会主办的“中国基金业20周年——发展中的思考与启示”主题论坛在深圳隆重举行。博时基金凭借雄厚的资管实力、出色的投研业绩、锐意创新的拼搏精神获得基金业协会的高度认可，一举摘得“优秀基金管理人”大奖；副总经理王德英此次荣获“杰出专业人士”的殊荣。同时，博时主题行业混合（LOF）（160505）更是以长期优异的业绩上榜“优秀基金产品”。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录
9.1.1中国证监会批准博时互联网主题灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时互联网主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时互联网主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时互联网主题灵活配置混合型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）

博时基金管理有限公司
二〇一八年十月二十五日
点击查看>>  附件