华夏海外收益债券型证券投资基金
2017 年第4 季度报告
2017年12月 31日
基金管理人:华夏基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年一月二十二日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年1月18日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华夏收益债券(QDII)
基金主代码 001061
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年12月7日
报告期末基金份额总额 1,188,095,561.52份
投资目标 在控制风险的前提下,追求长期稳定的回报。
本基金主要投资于全球证券市场的固定收益类金融工具,通过采
取国家/地区配置策略、债券类属配置策略、信用债投资策略、可
投资策略
转债投资策略、久期管理策略、汇率避险策略、衍生品投资策略
等投资策略以实现投资目标。
业绩比较基准 同期人民币三年期定期存款税后利率。
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基
金、混合基金,高于货币市场基金。属于较低风险、较低收益的
风险收益特征 品种。同时,本基金为境外证券投资的基金,除了需要承担与境
内证券投资基金类似的市场波动风险之外,本基金还面临汇率风
险、国别风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 JPMorganChaseBank,NationalAssociation
境外资产托管人中文名称 摩根大通银行
下属分级基金的基金简称 华夏收益债券(QDII)A 华夏收益债券(QDII)C
下属分级基金的交易代码 001061 001063
报告期末下属分级基金的份额
884,573,445.47份 303,522,116.05份
总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2017年10月1日-2017年12月31日)
华夏收益债券(QDII)A 华夏收益债券(QDII)C
1.本期已实现收益 13,717,711.19 3,849,155.82
2.本期利润 2,662,262.22 39,217.40
3.加权平均基金份额本期利润 0.0028 0.0001
4.期末基金资产净值 1,091,496,140.30 366,192,384.36
5.期末基金份额净值 1.234 1.206
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏收益债券(QDII)A:
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 0.16% 0.19% 0.69% 0.00% -0.53% 0.19%
华夏收益债券(QDII)C:
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 0.00% 0.20% 0.69% 0.00% -0.69% 0.20%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏海外收益债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012年12月7日至2017年12月31日)
华夏收益债券(QDII)A:
华夏收益债券(QDII)C:
§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明
任职日期 离任日期 限
本基金 芝加哥大学工商管理硕士。
的基金 曾任中信证券投资管理部投
经理、 资经理、德意志银行新加坡
祝灿 机构债 2017-09-08 - 16年 分行交易员等。2013年7月
券投资 加入华夏基金管理有限公
部总监 司,曾任机构债券投资部投
资经理等。
注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾4季度,美国经济增速持续超出市场预期,飓风影响有限,投资、消费和房地产市场表现较
好。通胀方面,核心通胀升至1.7%附近,通胀同比则稳定在2%以上。美国国会通过税改法案,财
政赤字规模达10年1.5万亿美元,主要利好美国中小企业,美国不同阶层家庭的减税力度不一,预
计对美国经济刺激力度有限。美联储在12月进行了加息,但声明较为鸽派,预期2018年有三次加
息。欧洲通胀上行乏力,同比逐步回落,但制造业和投资数据向好趋势不变,西班牙加区地方选举结束和明年意大利大选时间敲定,欧洲政治不确定性增加。
尽管经济频超预期、税改法案通过,但美元指数在4季度震荡走弱,人民币则小幅升值,其他
货币表现分化。由于美元走弱和全球经济景气度维持在较高水平,原油、金属、煤价等大宗商品价格延续上涨势头。美国股市也保持在纪录高点,而香港等新兴市场股市则有所回调。美国国债利率曲线在4季度继续走平,2年期国债利率年内上升70bp接近1.90%,而30年期国债利率震荡走低至2.8%附近。
4季度亚洲美元债券市场出现了一定幅度的回调,主要原因为新债供给增加和年末获利资金流
出。高收益债券方面,中国房地产高压调控政策对于房地产开发商资金链的负面影响逐渐显现,部分中小型开发商债券价格下跌。中资银行优先股受到年底票据类结构性产品赎回影响,卖盘持续积累。投资级债券利差在前期大幅压缩后,也开始进入调整期。4季度末,大量境内城投平台重新回到离岸美元债券市场,多发行3年期限美元债券。随着年末离岸市场购债需求降低,新债收益上行,估值优势逐渐显现。
报告期内,本基金因境外市场流动性季节性下降而减少了波段操作,对新债的密集发行以观望为主,仅谨慎参与了资质良好且票息较高的新债。对于非中资美元债仓位进行了地区和板块的切换,以降低风险。组合整体仓位不高,久期水平较低,且本季度并未对美元敞口做对冲操作。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2017年12月31日,华夏收益债券(QDII)A基金份额净值为1.234元,本报告期份额净
值增长率为0.16%;华夏收益债券(QDII)C基金份额净值为1.206元,本报告期份额净值增长率为
0.00%,同期业绩比较基准增长率为0.69%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:普通股 - -
存托凭证 - -
2 基金投资 2,785,529.46 0.19
3 固定收益投资 1,232,097,093.20 83.85
其中:债券 1,232,097,093.20 83.85
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中:远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 2,660,578.09 0.18
7 银行存款和结算备付金合计 209,220,839.19 14.24
8 其他各项资产 22,585,673.75 1.54
9 合计 1,469,349,713.69 100.00
5.2报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
债券信用等级 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
AAA+至AAA- 32,221,773.75 2.21
A+至A- 13,167,197.10 0.90
BBB+至BBB- 162,757,970.16 11.17
BB+至BB- 498,679,802.86 34.21
B+至B- 518,547,114.92 35.57
CCC+至CCC- 6,723,234.41 0.46
注:本债券投资组合主要采用标准普尔、穆迪等机构提供的债券信用评级信息,未提供评级信息的可适用内部评级。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
占基金资产净值比例
序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值(元)
(%)
AGILE
1 XS0872777 GROUP 55,540,700 56,318,825.21 3.86
122 HOLDING
SLTD
CHINA
2 XS1627599 EVERGRA 46,039,973 47,696,491.44 3.27
654 NDE
GROUP
3 XS1739839 UNICREDI 46,813,800 46,878,403.04 3.22
998 TSPA
XS1628314 HILONG
4 889 HOLDING 41,165,460 40,764,096.77 2.80
LTD
ROYAL
US780099C BANKOF
5 K11 SCOTLAN 32,671,000 37,123,403.88 2.55
DGROUP
PLC
注:①债券代码为ISIN码。
②数量列示债券面值,外币按照期末估值汇率折为人民币,四舍五入保留整数。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
占基金资产
公允价值
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 净值比例
(元)
(%)
易方达货币 易方达基金
1 B 货币型 开放式基金 管理有限公 2,660,578.09 0.18
司
2 PIMCO 债券型 封闭式基金 Pacific 1,466,274.48 0.10
FUNDS/CL Investment
OSED-END Managemen
/USA tCoLLC
DOUBLELI
3 NE 债券型 封闭式基金 Doubleline 1,319,254.98 0.09
FUNDS/US CapitalLP
A
4 - - - - - -
5 - - - - - -
6 - - - - - -
7 - - - - - -
8 - - - - - -
9 - - - - - -
10 - - - - - -
5.10投资组合报告附注
5.10.1报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券
的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 1,627,081.85
3 应收股利 15,648.38
4 应收利息 13,580,141.80
5 应收申购款 7,362,801.72
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 22,585,673.75
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
华夏收益债券(QDII)
项目 华夏收益债券(QDII)C
A
本报告期期初基金份额总额 978,736,853.13 278,740,884.55
报告期基金总申购份额 86,361,147.58 93,751,428.14
减:报告期基金总赎回份额 180,524,555.24 68,970,196.64
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 884,573,445.47 303,522,116.05
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2017年10月13日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海挖财金融信息
服务有限公司为代销机构的公告。
2017年11月8日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在恒泰证券、广发证券
开通定期定额申购业务的公告。
2017年11月16日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海华信证券有限
责任公司为代销机构的公告。
2017年11月27日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在湘财证券股份有限公
司开通定期定额申购业务的公告。
2017年11月28日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海基煜基金销售
有限公司为代销机构的公告。
2017年12月13日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增天风证券股份有限
公司为代销机构的公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管
理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司,在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人,香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。华夏基金以深入的投资研究为基础,尽力捕捉市场机会,为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截至2017年12月31日数据),华夏大盘精选混合在135只混合偏股型基金中排名第7,华夏消费升级混合A在263只灵活配置型基金(股票上下限0-95%+基准股票比例30%-60%)(A类)中排名第10;华夏回报混合A和华夏回报二号混合分别在174只绝对收益目标基金(A类)中排名第3和第4;华夏安康债券A在177只普通债券型基金(二级A类)中排名第7;华夏可转债增强债券A在17只可转换债券型基金(A类)中排名第5;华夏理财30天债券A在39只短期理财债券型基金(A类)中排名第8;华夏全球股票(QDII)在56只QDII股票型基金(A类)中排名第4;华夏收益债券(QDII)A及华夏大中华信用债券(QDII)A分别在15只QDII债券型基金(A类)中排名第1和第3。
在客户服务方面,4季度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户使用的便利性和服
务体验:(1)企业理财微信端、基金管家APP固定业务自助办理功能陆续上线,为客户提供了更丰
富的基金投资方式和更便捷的业务办理平台;(2)与嘉实财富、基煜基金、上海华信证券等多家基金销售机构合作,为客户提供更多理财渠道,进一步提升客户体验;(3)开展“FOF基金知识大挑战”、“QDII基金知识大闯关”、“和老乡一起分红包”、“货家三兄弟迎新年”等活动,为客户提供多样化的投资者教育和关怀服务。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证监会核准基金募集的文件;
9.1.2《华夏海外收益债券型证券投资基金基金合同》;
9.1.3《华夏海外收益债券型证券投资基金托管协议》;
9.1.4法律意见书;
9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照;
9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一八年一月二十二日
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